ตัวเลขการจ้างงานที่น้อยและภาษีใหม่กระทบความเชื่อมั่น หุ้นดาวโจนส์ตกลงมากกว่า 500 จุด

เมื่อวันศุกร์ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทได้ตกลงอย่างรุนแรงหลังจากนักลงทุนรับรู้ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังและการขยายตัวของความตึงเครียดทางการค้าทำให้ตลาดทั่วโลกสั่นสะเทือน รายงานการจ้างงานในสหรัฐอเมริกาที่แย่กว่าที่คาดการณ์ได้จุดประกายความกลัวเกี่ยวกับการถดถอยและส่งผลให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่การประกาศของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการปรับขึ้นภาษีสำหรับหลายประเทศทำให้นักลงทุนที่กำลังเตรียมตัวรับมือกับความผันผวนตามฤดูกาลเกิดความกังวล หุ้นเทคโนโลยีขยายการขาดทุนหลังจากคำแนะนำรายได้ที่ต่ำจากบริษัทใหญ่ ๆ ในขณะที่หุ้นการเงินถอยหลังด้วยความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัว ความกดดันที่รวมตัวกันนี้ทำให้ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกลดลงอย่างมาก โดยความเชื่อมั่นในยุโรปและเอเชียเสื่อมโทรมเมื่อพ่อค้านักลงทุนเตรียมรับมือกับความไม่แน่นอนทางนโยบายและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ตกต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 542.40 จุด หรือลดลง 1.23% สู่ระดับ 43,588.58 จุดในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่แย่ที่สุดตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน และการลดลงรายสัปดาห์ 2.9% หุ้นในกลุ่มการเงินกระชากดัชนีลง เนื่องจากการเจริญเติบโตของงานที่ชะลอตัวและการช็อกภาษีใหม่ๆ ที่กระตุ้นให้เกิดความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอย
• S&P 500 ร่วงลงเนื่องจากความลึกของตลาดอ่อนตัวลง: S&P 500 ลดลง 1.60% และปิดที่ 6,238.01 ซึ่งเป็นการแสดงผลการดำเนินงานรายวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 21 พฤษภาคม และลดลง 2.4% ในรอบสัปดาห์ ความรอบคอบในการป้องกันเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ค้าเปลี่ยนเส้นทางจากภาคส่วนที่มีการประเมินค่าสูงตามข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ.
• Nasdaq นำการลดลงรายสัปดาห์ในขณะที่ Amazon ร่วงลงมากกว่า 8%: Nasdaq Composite ลดลง 2.24% มาอยู่ที่ 20,650.13 และเสียหายไป 2.2% ในสัปดาห์นั้น เนื่องจากการขายออกของหุ้นเทคโนโลยีที่มีการชี้นำนักกัน Amazon แนวโน้ม Q3 ที่น่าผิดหวังทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ความอ่อนแอในบริษัทผลิตชิปรวมถึง Marvell, Micron และ Nvidia ก็เพิ่มความกดดันขึ้นไปอีก
• ตลาดยุโรปขยายตัวลดลงเนื่องจากแรงกระแทกจากภาษีและข้อมูลที่ผสมปนเป: ตลาดหุ้นทั่วยุโรปร่วงลงอย่างหนักขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อภาษีใหม่ของวอชิงตันและผลประกอบการแนวโน้มแย่จำนวนมาก ดัชนีธนาคาร Euro Stoxx ร่วงลง 3.6% ซึ่งเป็นวันที่แย่ที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน ในขณะที่หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีก็มีผลการดำเนินงานต่ำกว่า CAC 40 ของฝรั่งเศสดิ่งลง 2.9% ไปอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และร่วงลง 4.1% สำหรับสัปดาห์ เยอรมัน DAX สูญเสียไป 2.66%, FTSE MIB ของมิลานลดลง 2.55% และ FTSE 100 ร่วงลง 0.57% ข้อมูลจากภูมิภาคมีการผสมปนเป อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนคงที่ที่ 2% ซึ่งสนับสนุนให้ ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่คำสั่งซื้อจากการผลิตของฝรั่งเศสลดลงอย่างมาก และกิจกรรมโรงงานในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ในสภาวะหดตัวแม้ว่าจะมีความเชื่อมั่นที่ปรับตัวดีขึ้น ประเทศสวิตเซอร์แลนด์หยุดงานในวันศุกร์เนื่องจากเป็นวันชาติของประเทศ แต่มีนักลงทุนจำนวนมากถูกดึงกลับมาที่โต๊ะทำงานเมื่อมีข่าวว่าทำเนียบขาวกำหนดภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐอเมริกาที่ 39% เริ่มมีผล 7 สิงหาคม ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่สูงที่สุดในโลก
• ตลาดหุ้นเอเชียถอยหลังเมื่อกำหนดภาษีใหม่ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต: ตลาดเอเชียปิดสัปดาห์ลดลงในวงกว้าง เนื่องจากตารางภาษีที่ปรับปรุงใหม่ของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งมีช่วงตั้งแต่ 10% ถึง 41% ได้สร้างความกังวลใหม่เกี่ยวกับผลกระทบต่อการค้าทั่วโลก ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 3.88% และ Kosdaq ร่วงลง 4.03% ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาการค้า ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.66% ในขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.07% และดัชนี CSI 300 ของจีนลดลง 0.51% ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.92% สู่ 8,662.70 โดยถูกกดดันจากหุ้นพลังงานและเทคโนโลยี ในขณะที่ดัชนี Nifty 50 และดัชนี BSE Sensex ของอินเดียลดลง 0.48% และ 0.34% ตามลำดับ นักค้าได้กล่าวถึงความก้าวหน้าที่จำกัดในการทำข้อตกลงทางการค้าของสหรัฐฯ กับเศรษฐกิจหลักเช่นอินเดีย แคนาดา และบราซิล ในขณะที่ไต้หวันและสวิตเซอร์แลนด์ถูกเก็บภาษีใหม่อย่างดุดัน
• ราคาน้ำมันลดลงมากกว่า 2% จากข่าวลือเรื่องการผลิตของ OPEC+ และความเสี่ยงที่ลดลง: ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจากการพูดคุยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเพิ่มการผลิตของ OPEC+ ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับความต้องการน้ำมันทั่วโลก ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 2.83% เหลือ $69.67 ต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐอเมริกาลดลง 2.79% เหลือ $67.33 แหล่งข่าวระบุว่า OPEC และพันธมิตรอาจเพิ่มการผลิตขึ้นมากกว่า 500,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนกันยายน
• อัตราผลตอบแทนลดลงเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานต่ำกว่าคาดการณ์ทำให้เกิดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังจากรายงานข้อมูลการจ้างงานในเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอทำให้เพิ่มความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ลดลง 28 จุดฐานมาอยู่ที่ 3.67% ขณะที่พันธบัตร 10 ปี ลดลง 14 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.21% และพันธบัตร 30 ปี ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.809% ความเสี่ยงทางการเมืองยังเพิ่มขึ้นทำให้มีความผันผวนมากยิ่งขึ้นหลังจากผู้ว่าการเฟด Kugler ลาออกและประธานาธิบดีทรัมป์ปลดหัวหน้าสำนักงานสถิติแรงงาน
• การเติบโตของงานในสหรัฐฯ และการผลิตอ่อนแอลงมากขึ้นเนื่องจากการแก้ไขข้อมูลเพิ่มเติม: งานนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเพียง 73,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 100,000 และเป็นตัวเลขที่อ่อนแอที่สุดตั้งแต่ปี 2020 สำนักงานสถิติแรงงานได้แก้ไขผลรวมของเดือนมิถุนายนลงเป็น 14,000 จาก 147,000 และตัวเลขของเดือนพฤษภาคมลงเป็น 19,000 จาก 125,000 เป็นการลดงานรวม 258,000 ตำแหน่งจากการประมาณการก่อนหน้า กิจกรรมการผลิตก็อ่อนแอลงเช่นกัน โดย ISM PMI ลดลงเป็น 48.0 ในเดือนกรกฎาคมจาก 49.0 ในเดือนมิถุนายน เป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ห้า การจ้างงานในโรงงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าปี ขณะที่ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ยังคงอยู่ในดินแดนเชิงลบอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่หกติดต่อกันที่ 47.1

FX วันนี้:

• EUR/USD กลับมายืนได้อีกครั้งเมื่อแรงขับเคลื่อนเชิงบวกกลับมา: EUR/USD พุ่งขึ้น 1.43% ในวันศุกร์ไปปิดที่ระดับ 1.1578 โดยฟื้นตัวแรงจากจุดต่ำสุดที่ 1.1392 และปิดใกล้ระดับสูงสุดของช่วงที่ 1.1588 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยราคากลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันและลบล้างการแตกของแนวสนับสนุนที่พบมาก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเป็นไปในทางบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักที่มีความชันขึ้นและช่องทางขาขึ้นที่เริ่มตั้งแต่เดือนมีนาคม เมื่อคู่เงินปิดตัวเหนือระดับ 1.1500 โมเมนตัมระยะสั้นได้เปลี่ยนกลับมาเป็นในทางขาขึ้น ผู้ซื้อขณะนี้มองเห็นแนวต้านที่ระดับ 1.1700 โดยมีขอบเขตในการดันไปที่ 1.1800 หากโมเมนตัมยังคงอยู่ ด้านล่างมีแนวรับที่ 1.1360 และ 1.1310 ซึ่งการทะลุต่ำกว่าระดับเหล่านี้จำเป็นต้องใช้เพื่อนำแรงกดดันจากขาลงกลับคืนมา
• GBP/USD พยายามฟื้นตัวแต่ยังคงต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ: GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.49% ปิดที่ 1.3270 ฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดที่ 1.3142 หลังจากการลดลงหลายเซสชั่นอย่างรุนแรง คู่เงินดีดตัวจากโซนอุปสงค์ที่สำคัญใกล้ 1.3100 แต่ยังคงถูกจำกัดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.3342 ซึ่งยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้น ถึงแม้ว่าราคาจะกลับมาที่ระดับ 1.3200 แต่ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมเป็นต้นมาเห็นได้ชัดว่าแนวโน้มยังคงต่ำลงทั้งจุดสูงต่ำทางราคา ผู้ซื้อจะต้องดันราคาผ่านโซน 1.3340–1.3400 เพื่อทำให้การควบคุมของแนวโน้มขาลงเป็นกลางและเปิดทางไปสู่ 1.3500 หากล้มเหลวอาจพบแรงกดดันจากการขายอีกครั้ง โดยระดับราคาที่ต่ำลงที่ 1.3140 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.2988 เป็นระดับสนับสนุนถัดไป
• USD/CHF ร่วงลงหลังจากถูกปฏิเสธจากแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน: USD/CHF ลดลง 0.93% ในวันศุกร์เพื่อปิดที่ 0.8047 กลับมาลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดที่ 0.8171 และสิ้นสุดใกล้จุดต่ำสุดของวันในช่วงที่ 0.8026 คู่เงินถูกปฏิเสธจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ระดับ 0.8072 ในช่วงแรกของการซื้อขาย ก่อให้เกิดการขายทิ้งที่รวดเร็วเพื่อลบล้างกำไรจากช่วงต้นสัปดาห์ การกลับมาลดลงในวันศุกร์ยืนยันบทบาทของแนวรับเดิมในฐานะที่เป็นแนวต้านใหม่และบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุม ขณะนี้แนวรับสำคัญอยู่ที่ 0.7950, ซึ่งสูงกว่าแนวต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมเล็กน้อย ในขณะที่ความพยายามที่จะกลับมาจะต้องมีการยืนเหนือระดับ 0.8170 อย่างยั่งยืนเพื่อลดแรงกดดันขาลง ถ้าไม่เกิดขึ้น ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่ โดยแนวรับถัดไปที่มีแนวโน้มจะเป็น 0.7900 หากเกิดการร่วงลงต่ำกว่า 0.8000
• USD/JPY กลับตัวแรงจากค่าเฉลี่ย 200 วัน: USD/JPY ลดลง 2.22% ปิดที่ 147.38 ถอยกลับจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 150.92 หลังจากไม่สามารถยืนอยู่เหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 150.00 คู่เงินถูกปฏิเสธอย่างแข็งขันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้กับ 149.50 ซึ่งเป็นการสิ้นสุดของการขึ้นราคาสั้น ๆ และส่งสัญญาณการกลับมาของโมเมนตัมขาลง การเทขายตัดผ่านโซนสนับสนุนระยะสั้นหลายโซน และลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 145.71 ในช่วงสั้น ๆ ก่อนจะมีการทรงตัว ขณะนี้การสนับสนุนเห็นได้ที่ 145.70 และ 144.00 ในขณะที่ความต้านทานยังคงอยู่ที่ 149.50–151.00 หากราคาล้มเหลวในการป้องกันระดับปัจจุบัน อาจมีการย้อนกลับลึกขึ้น การปิดเหนือ 149.50 อีกครั้ง จะเป็นสิ่งจำเป็นในการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว
• ราคาทองพุ่งขึ้นเมื่อกลุ่มผู้ค้าที่มีแนวโน้มการซื้อปกป้องค่าเฉลี่ย 100 วันและกลับมาทดสอบแนวต้าน: ราคาทองคำพุ่งขึ้น 2.13% ปิดที่ $3,359 หลังจากดึงกลับมาจากจุดต่ำสุดที่ $3,281 และปิดใกล้สูงสุดของช่วงที่ $3,361 ราคาทวงคืนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $3,340 หลังจากการดึงกลับสามวันที่ผ่านมาและปกป้องค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $3,258 ได้สำเร็จ การกลับตัวเป็นงวงบวกนี้รักษาแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นและยืนยันว่ามีความต้องการใหม่ที่แนวรับเคลื่อนไหว โดยผู้ซื้อเข้ามาอย่างแรงใกล้จุดต่ำสุดเดิมที่ $3,230 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทุกค่าขึ้นในทางเดียวกัน สนับสนุนการต่อเนื่อง ความสนใจตอนนี้หันไปที่แนวต้านที่ $3,420 ซึ่งเป็นจุดที่จำกัดการพุ่งขึ้นล่าสุด

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Fluor ลดลงหลังจากแนวโน้มถูกปรับลด: หุ้นของบริษัท Fluor Corporation ลดลงกว่า 27% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ และปรับลดการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นเต็มปีต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก
• หุ้นอีสต์แมนเคมิคอลร่วงหนักหลัง EPS พลาดเป้า: หุ้นอีสต์แมนเคมิคอลลดลงมากกว่า 19% หลังประกาศผลกำไรไตรมาสที่ 2 ที่ 1.60 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และทำให้เกิดความกังวลเรื่องแรงกดดันต่ออัตรากำไร
• Coinbase ร่วงลงเนื่องจากรายได้ไม่น่าพอใจ: หุ้นของ Coinbase ลดลงกว่า 16% หลังจากรายได้ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 1.50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งพลาดการคาดการณ์ที่ 1.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• WW Grainger ลดลง 10% จากการปรับลดรายได้: WW Grainger ร่วงลงมากกว่า 10% หลัง EPS ไตรมาสที่ 2 มาที่ $9.97 และบริษัทได้ปรับลดแนวโน้มกำไรทั้งปีต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้.
• โมเดอร์นาลดลงหลังจากการคาดการณ์รายได้ถูกจำกัด: หุ้นของบริษัทโมเดอร์นาลดลงมากกว่า 6% หลังจากที่บริษัทปรับลดช่วงคาดการณ์รายได้ทั้งปีโดยมีจุดกึ่งกลางต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
• Reddit เพิ่มขึ้นจากรายได้ที่แข็งแกร่ง: Reddit เพิ่มขึ้นมากกว่า 17% หลังจากรายงานรายได้ในไตรมาส 2 จำนวน $499.6 ล้าน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 สูงถึง $545 ล้าน

ตลาดเริ่มต้นเดือนสิงหาคมด้วยแรงกดดันอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความกังวลที่ลึกซึ้งขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ความไม่แน่นอนของนโยบาย และการเปลี่ยนแปลงของการค้าขาย รายงานแรงงานในสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอย่างมากและความอ่อนแอของการผลิตที่ต่อเนื่องได้จุดประกายความกลัวของการชะลอตัวใหม่ ขณะที่ภาษีใหม่ที่กวาดล้างจากทำเนียบขาวทำให้เกิดความไม่แน่นอนในระดับโลกมากยิ่งขึ้น คำแนะนำที่น่าผิดหวังจากบริษัท โดยเฉพาะในเทคโนโลยี ส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนเพิ่มเติมและทำให้มีการขายในวงกว้างทั้งภูมิภาคและหลายภาคส่วน