週四，由於在知名AI受益者上的賣壓重現，美國股市下跌。隨著該行業發布的財報好壞不一，估值擔憂重新浮現，而十月份裁員公告的急劇增加也引發了對在經濟能見度降低期間勞動力市場韌性的擔憂，這一時期正值政府停擺進行中。投資者同時關注華盛頓方面的動態，最高法院關於關稅權限的聽證會引發了對潛在政策轉變的預期。

重點摘要:

  • 道瓊斯指數下跌因人工智慧股票影響情緒：道瓊工業平均指數下跌398.70點，跌幅0.84%，收於46,912.30點。跌幅主要由與人工智慧交易相關的大型股領導，反映出在不同的盈利反應中，市場對估值的重新審視。
  • 標準普爾500指數滑落，整體市場疲弱：標準普爾500指數下跌1.12%，收於6720.32點，跌幅覆蓋了大多數主要行業。科技板塊繼續成為最大的拖累,而防禦性板塊則表現相對穩定。
  • 納斯達克下跌，人工智慧交易逆轉：納斯達克綜合指數下跌1.9%，收於23,053.99點，拖累納斯達克100指數錄得自4月初以來最疲弱的每週表現。關鍵的人工智慧相關股票，包括英偉達、微軟、AMD和Palantir，均錄得顯著下跌。
  • 歐股因財報、數據及英國央行決定而下滑：歐洲股市下跌，投資者消化了繁忙的財報和最新的宏觀數據。Stoxx 600 指數下跌0.7%，週期性和防禦性板塊普遍下跌。英國富時100指數下跌0.42%，此前英格蘭銀行以略緊的5比4投票結果決定將利率保持在4%，表明雖然通脹可能已見頂，但政策制定者對過早放鬆政策持謹慎態度。法國CAC 40指數下跌1.36%，德國DAX指數下跌1.31%，企業更新顯示工業、建築和消費部門的動能不均衡。歐元區零售銷售在9月份意外下降0.1%，複雜了需求主導的復甦希望，而英國和歐元區的建築採購經理指數顯示持續萎縮。
  • 亞洲股市在人工智能反彈和貿易強勢的帶動下上漲：亞太地區股票上漲，反映了美國市場在週四回調前的早期樂觀情緒，人工智能供應鏈名稱和半導體相關公司領漲。日本日經225指數上漲1.34%，東證指數上漲1.38%，受Advantest、瑞薩電子和迪思科公司強勢支持。儘管訂單增長放緩和成本壓力上升，日本服務業採購經理指數（PMI）依然牢固地高於50，達到53.1，表明持續擴張。韓國Kospi指數在SK海力士的支持下上漲0.55%，而Kosdaq則小幅下跌。香港恒生指數上漲2.12%，中國滬深300指數上漲1.43%，儘管新上市的自動駕駛汽車公司WeRide和Pony.ai在香港首次亮相時大幅下跌。澳大利亞ASX 200指數上漲0.3%，因該國貿易順差在出口流量恢復的帶動下大幅擴大，而印度基準股指基本持平，投資者在權衡國內收益的韌性。
  • 石油價格因供應過剩和需求擔憂而下跌：全球石油價格在週四走低，市場參與者在權衡潛在供應過剩的前景與美國等主要消費國需求疲軟的情況。布倫特原油期貨下跌0.08%，結算價為每桶63.47美元，而西德克薩斯中質原油期貨下跌0.10%，收於每桶59.54美元。這標誌著全球石油價格連續三個月的下跌，主要是由於OPEC+和非OPEC產油國增加產量引發的供應過剩憂慮所致。進一步的壓力來自美國能源信息管理局的報告，該報告顯示上週美國原油庫存增加了520萬桶。
  • 隨著勞動市場疲軟，國債收益率回落：基準國債收益率週四下跌，反映出美國勞動市場新出現的疲軟跡象。10年期國債收益率下跌超過6個基點，至4.089%，而2年期國債收益率下滑了7個基點，至3.562%。30年期國債收益率也下跌了5個基點以上，至4.68%。債券投資者還考慮了最高法院最近關於特朗普關稅政策的口頭辯論，其中法官們對其合法性表達了懷疑。
  • 十月裁員達到2009年以來的最高水平：Challenger, Gray & Christmas報告十月份裁員153,074人，較九月份上升了183%，且是自2003年以來十月的最高總數。該數據顯示公司在自動化和成本效益優先事項的背景下重新調整人員配置，引發了對消費需求在假期期間可持續性的疑問。

外匯今日重點:

  • 歐元兌美元嘗試反彈：歐元兌美元收於1.1547，上漲0.48%，交易區間介於1.1552和1.1491之間。在經歷多個交易日的疲軟之後，該貨幣對出現反彈，但仍低於50日簡單移動平均線的1.1670和100日簡單移動平均線的1.1665，顯示短期內仍偏空。即時阻力位於1.1552，然後是1.1580，近期出現了拋售。初步支撐位見於1.1491，然後是1.1460，這是今年早些時候的一個顯著下行轉折點。若匯率突破1.1580，將強化反彈前景，而跌破1.1491則可能重新確立下行動力。
  • 英鎊/美元在近期低點附近找到支撐：英鎊/美元收於1.3135，上漲0.63%，在從1.3046的低點回升後。儘管反彈，該貨幣對仍繼續在50日移動平均線1.3401、100日移動平均線1.3448和200日移動平均線1.3281以下交易，突顯了中期內堅定的看跌背景。阻力位於日內高點1.3142，其次是200日移動平均線，這代表了顯著的上行障礙。支撐位於1.3046和心理關口1.3000。如果該貨幣對突破1.3046，上行整固或短期反彈可能隨之而來；未能如此則有再度下跌至1.3000的風險。
  • 美元/日元回落至多年高點後: 美元/日元在153.05結束交易，下跌0.69%，在當日早些時候達到了154.14的高點。該貨幣對遠高於50日簡單移動平均線(SMA)的148.96、100日簡單移動平均線的148.46和200日簡單移動平均線的147.70，表明長期上升趨勢依然完好。週四的蜡燭圖上長長的上影線表明獲利回吐和在154.14及154.30附近出現的短期阻力。初步支撐位於152.83，然後是152.50，在移動平均線區域提供更強技術支撐。保持在152.83以上，可支持上行延續；跌破此位則意味著可能有更深的回調空間。
  • AUD/USD 施壓長期支持: AUD/USD 收於0.6479，下跌0.38%，交易範圍在0.6518和0.6463之間。該貨幣對低於50日SMA的0.6560和100日SMA的0.6536，兩者都開始下降，反映出短期動能減弱。然而，它仍稍微高於上升的200日SMA的0.6447，目前這是一個關鍵技術支撐區域。阻力位在0.6518，然後接近移動平均聚集區。支撐位於0.6463和200日SMA的0.6447。若穩固跌破0.6447，意味著可能進一步下跌至0.6400。
  • 美元/瑞士法郎在測試阻力後回落：美元/瑞士法郎收於0.8061，下跌0.47%，此前觸及高點0.8104。該貨幣對仍然位於50日簡單移動平均線（SMA）0.7978和100日SMA0.8000之上，而這兩條均線已開始上升，表明短期動能正在改善。然而，它仍然低於200日SMA（0.8276），維持更廣泛的看跌偏見。即時阻力位於0.8104，隨後在0.8120附近，上漲的嘗試在此受阻。支撐位於0.8060，隨後是0.8020。跌破0.8060將指向更深的回調，而保持在此水平之上則保持重新測試0.8104的機會。
  • 黃金嘗試在關鍵支撐上方穩定：黃金收於$3981，上漲0.03%，在$4019和$3964之間盤整。金屬價格繼續穩定地高於50天簡單移動平均線（SMA）$3865、100天SMA $3606和200天SMA $3357，這加強了中長期的看漲趨勢。阻力位仍然為$4019，其次是$4050，這是動能加強時的關鍵突破水平。支撐位位於$3964，其次是$3950，這之前提供了短期底部支撐。若持續突破$4019，將重新開啟通往近期高點的道路，而跌破$3964可能會觸發回調拉回至$3900。

市場動態:

  • 半導體股票下跌：AMD下跌超過7%，而英偉達、高通、應用材料和格芯的跌幅超過3%，反映了整個芯片行業的壓力再度加劇。
  • 精靈美容股價因盈利前景下跌而大幅滑落：該公司發布2026年每股收益指引低於預期後，股價下跌超過34%。
  • Duolingo 預測訂單下降：在預測第四季度的訂單低於市場普遍預期後，其股價下跌了超過26%。
  • CarMax 因盈利不佳股價下跌：由於初步每股收益顯著低於預期，加上 CEO 將於 12 月 1 日被替換，股價下跌超過 25%。
  • DoorDash 領跌標普 500 指數和納斯達克 100 指數：由於發佈較預期疲弱的第四季度調整後 EBITDA 前景，DoorDash 下跌超過 17%。
  • Datadog 股價飆升：在調高全年每股收益預測至一致預期以上後，Datadog 上漲超過 23%。
  • 連貫的收入超預期增長：得益於季度收入超出預期和樂觀的預期指引，股票上漲超過18%。

與人工智慧相關的股票波動性繼續對更廣泛的市場走向產生重大影響，估值敏感性和盈利透明度依然是投資者關注的核心主題。勞動力市場信號現在已成為焦點，並且政府重新開放後即將發布的數據可能是決定市場是否在年底之前穩定下來或延續當前回調的關鍵。