由于对高调人工智能受益公司的重新抛售压力加剧，周四美国股市下跌。各行业的盈利更新喜忧参半，引发了对估值的担忧，而10月份裁员公告的急剧上升在当前政府关门期间的经济不确定性时期，引发了对劳动力市场韧性的新的不安情绪。投资者还密切关注华盛顿的发展，最高法院就关税授权的辩论引发了人们对潜在政策转变的预期。

重点摘要:

  • 道琼斯指数下跌，受人工智能股票影响情绪：道琼斯工业平均指数下跌398.70点，跌幅0.84%，收于46,912.30点。跌幅主要由与人工智能交易相关的大盘股引领，这反映出在混合的财报反应中，估值重新受到关注。
  • 标普500指数随着更广泛市场疲软而下滑：标普500指数下跌1.12%，收于6,720.32点，下跌涵盖了大多数主要板块。科技继续对市场造成最大拖累，而防御性板块表现相对稳定。
  • 纳斯达克下跌，因为人工智能交易逆转：纳斯达克综合指数下跌1.9%，收于23,053.99点，拖累纳斯达克100指数创下自4月初以来最弱的单周表现。主要的人工智能相关股票，包括英伟达、微软、AMD和Palantir，都出现了显著下跌。
  • 欧洲股市因财报、数据和英格兰银行决议而下跌：欧洲股市下滑，因为投资者消化了繁忙的财报和最新的宏观数据。Stoxx 600指数下跌0.7%，周期性和防御性板块普遍下跌。英国富时100指数下降0.42%，此前英格兰银行以5比4的投票结果决定将利率维持在4%，这一结果比预期更为紧张，表明尽管通胀可能已见顶，但政策制定者对过早放松政策持谨慎态度。CAC 40指数下跌1.36%，DAX指数下滑1.31%，企业更新显示工业、建筑和消费部门的动能不均衡。欧元区9月份零售销售意外下降0.1%，使得需求主导的复苏希望变得复杂，而英国和欧元区的建筑PMI数据显示持续收缩。
  • 亚洲股市上涨，由人工智能反弹和贸易强劲带动：亚太股市上涨，反映了美国市场在周四回调前的早期乐观情绪，人工智能供应链领域和半导体相关公司领涨。日本的日经225指数上涨1.34%，东证指数上涨1.38%，得益于Advantest、瑞萨电子（Renesas）和迪思科公司（Disco Corp）的强势表现。尽管订单增长放缓和成本压力上升，日本的服务业PMI仍然稳固在50以上，达到了53.1，显示出持续扩张的趋势。韩国的Kospi指数上涨了0.55%，受到了SK海力士的支持，而Kosdaq指数则小幅下跌。香港恒生指数上涨了2.12%，中国的CSI 300指数上涨了1.43%，尽管刚刚在香港上市的自动驾驶企业WeRide和Pony.ai在首秀中大幅下跌。澳大利亚的ASX 200指数上涨了0.3%，因为该国的贸易顺差在出口量恢复的推动下大幅扩大，而印度的基准指数则大体持平，投资者在权衡国内企业盈利的韧性。
  • 供应过剩和需求担忧导致油价下跌：周四，全球油价下跌，市场参与者权衡潜在供应过剩与美国等主要消费国需求疲软的前景。布伦特原油期货下跌0.08%，收于每桶63.47美元，而西得克萨斯中质原油期货下跌0.10%，收于每桶59.54美元。这标志着全球油价连续三个月下跌，原因是人们担心石油输出国组织（OPEC+）和非OPEC生产国增加产量导致供应过剩。美国能源情报署（EIA）报告上周美国原油库存增加了520万桶，这进一步加大了压力。
  • 随着劳动力市场疲软，国债收益率回落：周四，基准国债收益率下降，反映出美国劳动力市场的新疲软迹象。10年期国债收益率下降了超过6个基点，至4.089%，而2年期国债收益率下滑了7个基点，至3.562%。30年期国债收益率也下降了超过5个基点，至4.68%。债券投资者还关注了最高法院最近关于特朗普关税政策的口头辩论，法官们对其合法性表示怀疑。
  • 十月份裁员达到自2009年以来的最高水平：Challenger, Gray & Christmas报告称，十月份的裁员人数为153,074人，比九月份增加了183%，并且是自2003年以来十月份的最高水平。数据显示，由于自动化和成本效益的优先事项，公司正在重新调整员工配置，这引发了关于节假日消费需求可持续性的疑问。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元尝试反弹：欧元/美元收于1.1547，上涨0.48%，交易区间在1.1552至1.1491之间。在经历了几次疲软的交易后，该货币对出现反弹，尽管仍低于50日简单移动平均线(SMA)1.1670和100日简单移动平均线1.1665，显示短期内依然保持看跌态势。即时阻力位于1.1552，然后是1.1580，这是近期卖盘出现的地方。初步支撑位于1.1491，然后是1.1460，这是今年早些时候的一个显著下行枢轴点。若突破1.1580，将增强反弹预期，而跌破1.1491则可能重新确立下行势头。
  • 英镑/美元在近期低点附近找到支撑：英镑/美元收于1.3135，上涨0.63%，此前从1.3046的低点回升。尽管反弹，该货币对仍然在50日简单移动平均线（SMA）1.3401、100日SMA 1.3448和200日SMA 1.3281以下交易，表明中期前景依然坚定看跌。阻力位于盘中高点1.3142，其次是200日SMA，代表了一个显著的上行障碍。支撑位于1.3046和1.3000的心理关口。如果该货币对升至1.3046以上，可能会出现整合或短期反弹；未能这样做则有可能重新跌向1.3000。
  • 美元/日元在创下多年高点后回落：美元/日元本次交易结束时报153.05，下降了0.69%，此前曾在当天早些时候达到154.14的高点。该货币对仍远高于50日均线（SMA）在148.96，100日均线在148.46，以及200日均线在147.70，表明长期上升趋势依然完好。周四烛线的大上影线显示获利回吐及在154.14和154.30附近的短期阻力。初步支撑位位于152.83，然后是152.50，在此之前的移动平均线区域提供更强的技术支撑。保持在152.83以上将继续看涨；跌破该点则可能表明有更深的回调空间。
  • 澳元/美元施压长期支撑：澳元/美元收于0.6479，下跌0.38%，交易范围在0.6518和0.6463之间。该货币对位于50日简单移动平均线0.6560和100日简单移动平均线0.6536下方，且两者开始下行，反映出短期动能的减弱。然而，该货币对仍略高于上升的200日简单移动平均线0.6447，目前这一位置构成关键技术支撑区。阻力位于0.6518，然后接近移动平均线集群。支撑位于0.6463和200日简单移动平均线0.6447。若坚决跌破0.6447，则可能意味着进一步下跌至0.6400。
  • 美元/瑞士法郎在测试阻力后回落：美元/瑞士法郎收于0.8061，下跌0.47%，曾触及0.8104的高点。该货币对仍然高于50日SMA的0.7978和100日SMA的0.8000，这两条平滑移动平均线已经开始上升，显示出短期动能的改善。然而，它仍在200日SMA的0.8276之下交易，维持整体看跌的趋势。即时阻力位于0.8104，然后在0.8120左右，上涨尝试在此受阻。支撑位在0.8060，然后在0.8020。跌破0.8060将表明可能出现更深的回调，而若维持在此水平之上，则有可能重新测试0.8104。
  • 黄金在关键支撑位上方尝试企稳：黄金收于3981美元，上涨0.03%，交易区间在4019美元至3964美元之间。该金属继续稳固地交易在50日简单移动平均线(SMA) 3865美元、100日SMA 3606美元和200日SMA 3357美元上方，巩固了中长期的强劲看涨趋势。阻力位仍在4019美元，之后是4050美元，标志着若动能增强将形成的重要突破水平。支撑位位于3964美元，之后是3950美元，之前曾提供短期底部。若持续突破4019美元，将重新打开通向近期高点的路径，而跌破3964美元可能引发修正回调至3900美元附近。

市场动态:

  • 半导体股票下跌：AMD 下跌超过 7%，而英伟达、高通、应用材料和格芯均下跌超过 3%，显示出整个芯片行业的压力重新出现。
  • 艾尔夫美妆（Elf Beauty）因利润前景下滑：公司发布的2026年每股收益预期低于预期，股价下跌超过34%。
  • 多邻国预订量预期下降：该公司预计第四季度预订量低于市场普遍预期，股价下跌超过26%。
  • CarMax因盈利疲软股价下跌：在初步每股收益大幅低于预期且CEO于12月1日被替换后，股价下跌超过25%。
  • DoorDash领跌标普500指数和纳斯达克100指数：在发布低于预期的第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）展望后，DoorDash股价下跌超过17%。
  • Datadog股价飙升：由于Datadog将全年每股收益预期提高到高于市场共识的水平，股价上涨了超过23%。
  • 营收超预期推动股价大涨：季度营收强于预期及乐观的未来指引使得股价上涨超过18%。

与人工智能相关的股票波动性持续对更广泛的市场方向产生重大影响，估值敏感性和收益明确性继续是投资者关注的核心主题。劳动力市场信号现在已经成为焦点，政府重新开放后的即将发布的数据可能在决定市场在年末是否稳定或延续当前回调方面起到关键作用。