華爾街以高姿態結束了六月，為第二季度的驚人反彈劃上句號，標普500指數和納斯達克創下新高。週一的漲勢是因為加拿大決定廢除其數字服務稅，這在下週關鍵的關稅截止日期之前緩和了與美國的貿易緊張局勢。投資者還關注參議院的分歧支出法案，該法案可能會塑造下半年政策前景。儘管歐洲市場從近期的反彈中回落，亞洲市場走勢混合，但穩健的盈利、穩定的通脹和改善的市場廣度支撐了季度的積極收尾。隨著七月即將開始，交易員正在權衡這種勢頭能否在潛在的貿易和政策阻力中保持下去。

重點摘要:

  • 標普500指數再創紀錄收盤：標普500指數週一上漲0.52%，收於6,204.95點，再次創出歷史新高。六月結束時該指數錄得接近5%的月度增幅。該廣泛指數在第二季度飆升超過10%。
  • 道瓊斯工業平均指數延續第二季度漲勢：道瓊斯工業平均指數上漲275.50點，或0.63%，收於44,094.77點，6月份大約上漲了4%，季度上漲將近5%。
  • 納斯達克創歷史新高：納斯達克綜合指數上漲0.47%，收於20,369.73點，連續第二天創下紀錄。近18%的季度大漲強調了科技行業的實力，受AI相關動力的提振。
  • 歐洲股票在強勁一周後回落：歐洲股市在上週強力反彈之後，週一回落，受到與美國潛在貿易緊張局勢的擔憂影響。Stoxx Europe 600 下跌 0.41% 至 541.38，德國 DAX 下跌 0.5% 至 23,910，法國 CAC 40 回落 0.3% 至 7,665。然而，英國富時 100 指數在本季度結束時上漲 2.08%，收於 8,760.96。英國的房貸批准出乎意料地從前一個月的 60,656 上升至 5 月份的 63,032，打破了在 4 月份房屋買家稅務優惠結束後的下降預測。德國零售銷售疲弱及低於預期的通脹數據顯示歐洲最大的經濟體面臨持續挑戰，而風能法規政策的不確定性也對工業產生壓力。
  • 亞太市場漲跌互見：由於交易者權衡本地數據和全球貿易發展，亞太股市週一表現漲跌互見。日本日經225指數上漲0.84%至40,487.39點，受益於強勁的工廠出貨量和盈利信心。儘管中國官方PMI連續三個月處於收縮狀態，但市場對刺激措施的希望仍推動中國滬深300指數上漲0.37%。香港恆生指數下跌0.87%，因持續的貿易中斷擔憂。韓國KOSPI指數上漲0.52%，但工業產出仍疲弱，而印度Sensex指數下跌0.54%，因工業增長失去動力。
  • 油價因中東停火下滑：布倫特原油期貨價格下跌16美分，收於每桶67.61美元，而美國西德克薩斯中質原油（WTI）則下跌42美分至每桶65.10美元，地緣政治風險緩解及OPEC+提議的增產計劃對價格形成壓力。以色列和伊朗之間的停火協議幫助市場在經歷數周波動後趨於穩定，但交易商仍預期未來數月會有波動。
  • 國債收益率下滑：在投資者等待特朗普總統具爭議性的支出法案是否會通過參議院之際，美國10年期國債收益率下跌超過4個基點至4.242%。30年期國債收益率下降超過5個基點至4.794%，而2年期國債收益率維持在3.725%。數據焦點現已轉向週二的ISM製造業採購經理人指數（PMI）和週四的非農就業人數。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元重新獲得1.0750支撐位：週一，歐元對美元匯率上漲，收於1.0762，漲幅為0.41%，因買家在關鍵的1.0750區域上方重新介入。歐元自此前的疲弱中恢復，受益於歐洲通脹前景改善帶來的穩定情緒。然而，歐元/美元在1.0814面臨持續的阻力，近期上漲多次停滯於此。如果能夠穩定突破此上限，可能會拓展至1.0900，但若未能守住1.0750，則可能再度下滑至1.0700。
  • 美元/日元下滑，賣方持續掌控：週一，美元兌日圓下跌，收於144.13，下跌0.34%，再度未能在近期移動均線之上維持漲勢。持續的賣壓將該貨幣對限制在100日簡單移動平均線(SMA)附近的146.38，儘管偶有反彈，但仍保持著看跌的傾向。由於價格繼續在較長期的200日移動均線下方交易，賣方可能仍然掌握局勢，下方支撐依次位於143.00左右，若下跌動能增加，則可能觸及6月份的低點附近141.50。
  • 美元/瑞士法郎觸及 2025 年新低，接近 0.7930：美元兌瑞士法郎的疲軟持續，美元/瑞士法郎週一收於 0.7935，這是 2025 年迄今為止的最低收盤價。該貨幣對又下跌了 0.58%，因看跌情緒主導，價格遠低於關鍵移動平均線，且無反轉跡象。交易者正在關注下一個心理支撐位 0.7900 附近，如果跌勢加劇，0.7800 可能成為下一個目標。除非美元/瑞士法郎在未來幾週內能夠回升至 0.8200 以上，否則任何反彈可能都將有限。
  • 美元兌加元在加拿大取消稅收後走軟： 週一，美元兌加元報1.3625，下跌0.38%。加拿大取消計劃中的數字服務稅的消息提振了市場情緒，並推動了一些對加元的購買，使美元兌加元向其近期區間的下端邁進。該貨幣對上行突破其50日移動平均線（約1.3780關口）困難重重，進一步支持位在1.3600，若下跌動能持續，則下一支持位在1.3500。
  • 澳元/美元在0.6700附近重測阻力位：週一，澳元上升，收於0.6678，上漲0.55%，因買家捍衛近期支撐位並重新測試阻力區域。風險情緒增強助推澳元/美元在從0.6630左右反彈後走高。該貨幣對現在正在挑戰其50日均線，0.6750成為看漲突破的下一個重要目標。如果該水平持穩，澳元可能會回落至0.6620，但當前的更高低點模式表明到7月還是謹慎樂觀的。
  • 黃金在 $3,300 以上穩定：週一，黃金價格上漲至 $3,306，漲幅約為 1%，因交易員在 $3,250 附近的回調買入。每日K線的長下影線反映了支撐興趣，儘管黃金仍被壓制在50日均線$3,322以下。進一步的阻力位約在$3,400，而任何跌至$3,250以下的走勢可能會將100日均線$3,158重新引起關注。整體中期趨勢仍然積極，儘管最近的交易陷入了$3,250 和$3,450之間的整固區間。

市場動態:

  • 惠普企業(HP Enterprise)因瞻博網路(Juniper Networks)消息股價飆升：在司法部同意針對公司計劃收購瞻博網路的法律挑戰達成和解後，惠普企業的股價上漲了超過11%。
  • GMS公司在家得寶收購後股價飆升：在家得寶宣布將以約43億美元、每股110美元的價格收購建材公司GMS Inc.後，GMS公司的股價上漲了超過11%。
  • 瞻博網路因併購進展而上漲：瞻博網路的股價在司法部同意和解後上漲超過8%。這項法律綠燈清除了關鍵障礙，強化了合併前景並增強了股東信心。
  • 惠而浦升級，股價上漲超過5%：惠而浦的股價在Longbow Research將其評級從“中立”升級為“買入”，並將目標價提高到145美元後上漲了超過5%。這是由於運營利潤率的改善和較有韌性的消費者需求環境所致。
  • AppLovin 繼續上漲，瑞銀調高目標價：AppLovin 股價上漲超過 4%，此前瑞銀將其目標價從 475 美元上調至 540 美元，反映了其在移動廣告和遊戲服務方面強勁的盈利增長潛力。
  • 甲骨文受益於Stifel上調評級：在Stifel的分析師將甲骨文股票評級從「持有」上調至「買入」並將目標價上調至250美元後，甲骨文股價上漲超過3%。分析師表示對雲端業務成長及企業需求增強的信心。
  • 華特迪士尼因傑富瑞上調評級而上漲：傑富瑞將華特迪士尼的評級從“持有”上調至“買入”，並將其目標價上調至144美元後，華特迪士尼上漲超過1%。
  • 能源股隨著原油走弱而下跌：週一，西德克薩斯中質原油（WTI）價格疲軟拖累了能源生產商，導致Diamondback Energy、APA Corp、Exxon Mobil、Occidental Petroleum和Devon Energy的股價均下跌超過1%，因交易者獲利回吐並在近期上漲後重新調整倉位。
  • 科恩與史提爾斯公司被給予表現不佳評級：科恩與史提爾斯公司的股價下跌超過3%，因為美國銀行全球研究部開始報導該股票，並給予“表現不佳”的建議和67美元的目標價格，警告資產流動可能面臨潛在的逆風。

隨著第二季度結束，市場在七月進入了一個堅實的背景，股票達到創紀錄的高位，盈利勢頭有所改善，儘管關於關稅和財政政策的問題依然存在。投資者現在將重點轉向即將發布的經濟數據，包括製造業活動和本週晚些時候的重要美國就業報告，以便獲得有關增長和通脹趨勢的更清晰信號。隨著歐洲顯示出一些弱點，亞洲繼續尋求穩定，交易者正在為新一季度可能的波動開局做準備。政策制定者如何處理貿易談判和支出立法，可能在未來幾週內對市場情緒的形成具有決定性影響。