Junio cerró en una nota alta para Wall Street, finalizando un impresionante regreso en el segundo trimestre con nuevos récords históricos para el S&P 500 y Nasdaq. Las ganancias del lunes siguieron a la decisión de Canadá de eliminar su impuesto a los servicios digitales, aliviando las tensiones comerciales con Estados Unidos antes de la crucial fecha límite de aranceles de la próxima semana. Los inversores también estaban atentos a un controvertido proyecto de ley de gastos en el Senado, que podría dar forma a la perspectiva de políticas para la segunda mitad del año. Mientras que los mercados europeos retrocedieron de recientes repuntes y Asia tuvo un comportamiento mixto, las ganancias resilientes, la inflación estable y la mejora en la amplitud del mercado sostuvieron un final positivo para el trimestre. Con julio a punto de comenzar, los negociadores están evaluando si el impulso puede mantenerse en medio de posibles desafíos comerciales y políticos.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 Marca Otro Cierre Récord: El S&P 500 subió un 0.52% el lunes para cerrar en 6,204.95, estableciendo otro máximo histórico mientras junio terminaba con una ganancia mensual de casi el 5%. El índice amplio se disparó más del 10% en el segundo trimestre.
  • El Dow extiende el rally del segundo trimestre: el promedio industrial Dow Jones subió 275.50 puntos, o un 0,63%, para situarse en 44,094.77, terminando junio con una ganancia mensual de aproximadamente el 4% y casi un 5% en el trimestre.
  • El Nasdaq alcanza un nuevo máximo histórico: el Nasdaq Composite subió un 0.47% para cerrar en 20,369.73, su segundo récord consecutivo. Un aumento trimestral de casi el 18% subrayó la fortaleza del sector tecnológico, impulsado por el impulso relacionado con la inteligencia artificial (IA).
  • Europa retrocede después de una semana fuerte: Las acciones europeas retrocedieron el lunes después del poderoso rally de la semana pasada, lastradas por preocupaciones sobre posibles tensiones comerciales con Estados Unidos. El Stoxx Europe 600 cayó un 0,41% hasta los 541,38 puntos, con el DAX de Alemania perdiendo un 0,5% hasta los 23,910 y el CAC 40 de Francia devolviendo un 0,3% hasta los 7,665. Sin embargo, el FTSE 100 cerró el trimestre un 2,08% más alto en 8,760.96. Las aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido subieron inesperadamente a 63,032 en mayo desde 60,656 el mes anterior, confundiendo las previsiones que apuntaban a un descenso tras el fin de una exención fiscal para los compradores de viviendas en abril. Las débiles ventas minoristas en Alemania y una lectura de inflación más suave de lo esperado señalaron desafíos continuos para la economía más grande de Europa, mientras que la incertidumbre política en torno a la regulación de la energía eólica también presionó a los sectores industriales.
  • Mercados de Asia-Pacífico con Resultados Mixtos: Las acciones de Asia-Pacífico tuvieron resultados mixtos el lunes, ya que los comerciantes evaluaron los datos locales y los desarrollos del comercio global. El Nikkei 225 de Japón ganó un 0.84% para alcanzar los 40,487.39 puntos, impulsado por los fuertes envíos de fábricas y la confianza en las ganancias. El CSI 300 de China subió un 0.37% a pesar de que su PMI oficial se mantuvo en contracción por tercer mes, aumentando las esperanzas de medidas de estímulo. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.87% en medio de temores de interrupciones comerciales continuas. El Kospi de Corea del Sur avanzó un 0.52% pero continuó mostrando una débil producción industrial, mientras que el Sensex de India retrocedió un 0.54% debido a que el crecimiento industrial perdió impulso.
  • El petróleo cae debido al alto al fuego en el Medio Oriente: El crudo Brent cerró 16 centavos más bajo a $67.61 por barril, mientras que el crudo WTI de EE.UU. descendió 42 centavos a $65.10, con la disminución de los riesgos geopolíticos y un aumento propuesto en la producción de la OPEP+ pesando sobre los precios. Un alto al fuego entre Israel e Irán ayudó a estabilizar los mercados después de semanas de volatilidad, aunque los comerciantes todavía esperan oscilaciones en los próximos meses.
  • Los rendimientos del Tesoro bajan: El rendimiento a 10 años de EE. UU. cayó más de 4 puntos básicos a 4.242% mientras los inversores esperaban a ver si el polémico proyecto de ley de gastos del presidente Trump se aprobaba en el Senado. El rendimiento a 30 años cayó más de 5 puntos básicos a 4.794%, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en 3.725%. La atención ahora se centra en el PMI manufacturero del ISM del martes y en las nóminas no agrícolas del jueves.

FX Hoy:

  • El EUR/USD recupera el soporte de 1.0750: El euro avanzó frente al dólar el lunes, terminando en 1.0762 con una ganancia del 0.41% después de que los compradores volvieron a ingresar por encima de la zona clave de 1.0750. La moneda única escenificó una recuperación tras la debilidad anterior, respaldada por un sentimiento estable en torno a las mejores perspectivas de inflación en Europa. Aun así, el EUR/USD enfrenta una resistencia persistente en 1.0814, donde los repuntes se han estancado repetidamente en las últimas semanas. Una ruptura firme por encima de ese techo podría desbloquear un movimiento hacia 1.0900, aunque no lograr defender el nivel de 1.0750 implicaría el riesgo de una nueva caída a 1.0700.
  • USD/JPY se desliza mientras los vendedores mantienen el control: El dólar cayó frente al yen el lunes, cerrando en 144.13, una baja del 0.34%, después de otro intento fallido de mantener las ganancias por encima de los promedios móviles recientes. Las ventas persistentes limitaron el par alrededor del promedio móvil de 100 días cerca de 146.38, manteniendo una inclinación bajista a pesar de los repuntes ocasionales. Dado que el precio continúa operando por debajo del promedio de 200 días a largo plazo, los vendedores pueden seguir en control, con próximos soportes vistos alrededor de 143.00 y potencialmente los mínimos de junio cerca de 141.50 si se incrementa el impulso a la baja.
  • USD/CHF alcanza nuevos mínimos de 2025 cerca de 0.7930: La debilidad del dólar persistió frente al franco suizo, con USD/CHF terminando el lunes en 0.7935, su cierre más bajo de 2025 hasta ahora. El par cayó otro 0.58% conforme el sentimiento bajista dominó, dejando el precio muy por debajo de medias móviles clave y sin mostrar señales de reversión. Los traders están observando los soportes psicológicos alrededor de 0.7900 a continuación, con 0.7800 como un posible objetivo si la caída se profundiza. A menos que USD/CHF pueda recuperarse por encima de 0.8200 en las próximas semanas, cualquier repunte probablemente se mantendrá limitado.
  • USD/CAD se debilita después de que Canadá elimina el impuesto: El dólar estadounidense cedió frente al dólar canadiense, situándose en 1.3625, una caída del 0,38% el lunes. La noticia de que Canadá canceló su planificado impuesto a los servicios digitales mejoró el sentimiento e incentivó la compra del dólar canadiense, enviando el par USD/CAD hacia el extremo inferior de su rango reciente. El par está luchando por romper por encima de su media móvil de 50 días alrededor de 1.3780, y se observa un mayor soporte en 1.3600 y luego en 1.3500 si persiste la tendencia bajista.
  • AUD/USD Vuelve a Probar la Resistencia Cerca de 0.6700: El dólar australiano subió el lunes, terminando en 0.6678, un aumento del 0.55%, ya que los compradores defendieron los niveles de soporte recientes y volvieron a probar las zonas de resistencia. Un sentimiento de riesgo más fuerte ayudó a empujar el AUD/USD más alto después de rebotar desde alrededor de 0.6630. El par ahora está desafiando su promedio de 50 días, con 0.6750 actuando como el próximo objetivo clave para una ruptura alcista. Si ese nivel se mantiene, el Aussie podría retroceder hacia 0.6620, pero el patrón actual de mínimos más altos sugiere un optimismo cauteloso de cara a julio.
  • El oro se mantiene estable por encima de $3,300: Los precios del oro avanzaron a $3,306 el lunes, ganando alrededor del 1% ya que los comerciantes intervinieron para comprar las caídas cerca de $3,250. Una mecha baja larga en la vela diaria reflejó interés de soporte, aunque el oro todavía está limitado por debajo de su promedio de 50 días en $3,322. Se observa una mayor resistencia alrededor de $3,400, mientras que cualquier movimiento por debajo de $3,250 podría poner de nuevo en el foco el promedio de 100 días cerca de $3,158. La tendencia general a medio plazo sigue siendo positiva, aunque el comercio reciente ha estado atrapado en una zona de consolidación entre $3,250 y $3,450.

Movimientos de Mercado:

  • Hewlett Packard Enterprise se dispara con las noticias de Juniper: Hewlett Packard Enterprise subió más del 11% después de que el Departamento de Justicia accediera a resolver su desafío legal contra la planeada adquisición de Juniper Networks por parte de la compañía.
  • GMS Inc. sube tras adquisición por parte de Home Depot: Las acciones de GMS Inc. aumentaron más de un 11% después de que Home Depot anunciara que adquiriría la empresa de materiales de construcción por aproximadamente $4.3 mil millones, o $110 por acción.
  • Juniper Networks gana terreno con el progreso de la adquisición: Las acciones de Juniper Networks subieron más del 8% en respuesta al mismo acuerdo del Departamento de Justicia que impulsó a HPE. La luz verde legal despeja un obstáculo clave, fortaleciendo las perspectivas de fusión y aumentando la confianza de los accionistas.
  • Whirlpool mejoró y sube más del 5%: Las acciones de Whirlpool subieron más del 5% después de que Longbow Research mejorara la calificación de la acción a «comprar» desde «neutral» y elevara su precio objetivo a $145, citando márgenes operativos mejorados y un entorno de demanda del consumidor más resistente.
  • AppLovin extiende su avance tras el aumento del objetivo de UBS: Las acciones de AppLovin subieron más del 4% después de que UBS aumentara su objetivo de precio de $475 a $540, reflejando un fuerte potencial de crecimiento en las ganancias en los servicios de publicidad móvil y juegos.
  • Oracle se beneficia de la mejora de Stifel: Oracle subió más del 3% después de que los analistas de Stifel mejoraran la calificación de la acción de “mantener” a “comprar” con un nuevo objetivo de $250, citando confianza en el crecimiento de la nube y una demanda empresarial más fuerte.
  • Walt Disney sube tras la actualización de Jeffries: Walt Disney aumentó más del 1% después de que Jeffries cambiara su calificación de «mantener» a «comprar» y elevara su precio objetivo a $144.
  • Las acciones energéticas caen mientras se debilita el crudo: La debilidad en los precios del WTI afectó a los productores de energía el lunes, con Diamondback Energy, APA Corp, Exxon Mobil, Occidental Petroleum y Devon Energy cerrando todas con bajas de más del 1%, ya que los operadores tomaron ganancias y se reposicionaron después de recientes aumentos.
  • Las acciones de Cohen & Steers caen tras calificación de desempeño inferior: Las acciones de Cohen & Steers cayeron más del 3% después de que Bank of America Global Research iniciara la cobertura con una recomendación de «desempeño inferior» y un precio objetivo de $67, advirtiendo sobre posibles obstáculos en los flujos de activos.

Al finalizar el segundo trimestre, los mercados han comenzado julio con un sólido trasfondo de máximos históricos en acciones y un impulso cada vez mayor en las ganancias, aunque persistan interrogantes sobre los aranceles y la política fiscal. Ahora los inversores centrarán su atención en los próximos datos económicos, incluyendo la actividad manufacturera y el crucial informe de empleos de EE.UU. a finales de esta semana, en busca de señales más claras sobre las tendencias de crecimiento e inflación. Con Europa mostrando signos de debilidad y Asia aún en busca de estabilización, los operadores se preparan para un inicio potencialmente turbulento del nuevo trimestre. La forma en que los responsables políticos manejen las negociaciones comerciales y la legislación de gastos podría resultar decisiva para modelar el sentimiento en las próximas semanas.