ウォール街は6月を好調に締め、第2四半期に驚異的な回復を果たし、S&P 500とナスダックは新たな最高値を更新。月曜日の上昇はカナダによるデジタルサービス税撤廃決定を受け、重要な関税期限を控え米国との貿易摩擦が緩和されたことに起因。投資家は上院で審議中の議論を呼ぶ支出法案にも注目しており、今年後半の政策見通しに影響を及ぼす可能性がある。ヨーロッパ市場は最近の上昇から調整に入り、アジア市場はまちまちの動きとなったが、堅調な収益、安定的なインフレ、市場の広がり改善が四半期好調の背景となった。7月入りを前にトレーダーは、貿易や政策の逆風に対してこの勢いが持続可能かを検討している。

主なポイント:

S&P 500は月曜日に0.52％上昇し6,204.95で取引を終え、再び最高値を記録。6月は約5％の上昇で、第2四半期には10％超の急騰を示した。ダウ・ジョーンズ工業株平均は275.50ポイント（0.63％）上昇し44,094.77で取引終了。6月は約4％の上昇、四半期でほぼ5％の上昇となった。ナスダック総合指数は0.47％上昇し20,369.73で取引を終え2日連続の最高値更新。四半期ベースで約18％の急騰はAI関連の追い風によるテクノロジーセクターの強さを示す。

欧州株式市場は先週の上昇後に調整。アメリカとの貿易懸念でStoxx Europe 600指数は0.41％下落し541.38ポイント、ドイツのDAXは0.5％下落し23,910ポイント、フランスのCAC 40は0.3％下落し7,665ポイントとなった。一方でFTSE 100は四半期を2.08％上昇の8,760.96ポイントで締めた。英国の住宅ローン承認件数は税制優遇終了後の減少予測に反し5月に増加。ドイツの小売売上減少と予想を下回るインフレ率は課題を示し、風力エネルギー規制の不確実性も産業に圧力をかけた。

アジア太平洋市場はまちまちの展開。日本の日経225は0.84％上昇し40,487.39に達し、強い工場出荷と収益期待が支えとなる。中国のCSI 300はPMI縮小が続く中0.37％上昇し景気刺激策への期待が高まる。香港のハンセン指数は貿易懸念で0.87％下落。韓国のコスピは0.52％上昇したが工業生産の弱さが続いた。インドのセンセックスは工業生産鈍化を受け0.54％下落。

中東停戦で原油価格は下落。ブレント原油は16セント安の67.61ドル、米WTIは42セント安の65.10ドル。地政学リスク緩和と提案されるOPEC+増産が影響。市場は安定したが今後数か月の変動を警戒。

米国債利回りは低下。議論を呼ぶ歳出法案が上院を通過するか注視される中、10年国債利回りは4.242％まで4ベーシスポイント超低下。30年債は4.794％まで5ベーシスポイント超下落、2年債は3.725％で据え置かれた。今後はISM製造業PMIと非農業部門雇用者数に注目。

本日の外国為替市場:

外国為替市場はEUR/USDが1.0750サポートを回復し1.0762で取引終了。0.41％上昇は1.0750ゾーン突破による買い戻しが背景。EUR/USDは1.0814の強いレジスタンスに直面し突破できれば1.0900を目指すが、割り込めば1.0700再下落リスクがある。USD/JPYは売り優勢で144.13で取引終了、100日移動平均線付近の146.38が上昇を抑え弱気継続。価格が200日移動平均線を下回る限り売り優勢でサポートは143.00付近、下げが加速すれば6月安値141.50も視野に入る。USD/CHFは2025年最安値の0.7935で取引終了。ドルの弱さが続き、0.58％下落。心理的サポート0.7900が注目され、さらなる下落は0.7800が目標。0.8200超回復がなければ反発は限定的。USD/CADはカナダの税廃止で軟化し1.3625で取引終了。50日移動平均線1.3780突破に苦戦しサポートは1.3600、続落なら1.3500も視野。AUD/USDは0.6678で終了し0.55％上昇。買い手が支持線を守りレジスタンス再試験。0.6750突破が次の目標。維持されれば0.6620回帰の可能性もあるが、高値維持で7月に向け慎重な楽観姿勢。

金価格は$3,306まで上昇し約1％の上昇。トレーダーの$3,250近辺の押し目買いが支え。日足の長い下ヒゲはサポート関心を示すが価格は50日移動平均$3,322以下に抑えられる。抵抗は$3,400付近にあり、$3,250割れは100日平均$3,158に再注目を促す。中期トレンドはポジティブも、取引は$3,250〜$3,450の調整圏で停滞中。

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