由于交易员将注意力转向央行政策和消费者数据的关键一周，美国股市周一基本保持不变。市场焦点牢牢集中在杰罗姆·鲍威尔即将在杰克逊霍尔研讨会上发表的讲话上，此次讲话预计将影响美联储下一步政策走向的预期。沃尔玛、塔吉特、家得宝和劳氏等零售巨头也将公布收益报告，成为消费者支出强度的关键衡量指标，因为估值依然偏高。地缘政治同样备受关注，唐纳德·特朗普在华盛顿会见了乌克兰总统弗拉基米尔·泽伦斯基和欧洲领导人，计划与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京进行电话会谈，探讨潜在的三方讨论。政策信号、收益报告和全球政治的混合因素使投资者变得谨慎，最近涨势的动力现在转变为观望态度。

重点摘要:

  • 连续上涨后道指小幅下跌：道琼斯工业平均指数下跌34.30点，跌幅0.08%，报44,911.82点。在连续两周上涨后，交易员稍作停顿。Meta和微软的亏损拖累了市场情绪，Meta下跌2.3%，微软下跌0.6%。
  • 标普500指数平盘，动能减弱：标普500指数微幅变化，以6,449.15点收盘，下跌0.01%，市场难以延续近期的反弹。该指数在过去5周中有4周上涨。
  • 纳斯达克在科技股疲软中保持稳定：尽管受大盘科技股压力的影响，纳斯达克综合指数微升0.03%至21,629.77点，仍保持正值。Meta Platforms下跌2.3%以及微软下跌0.6%对大盘指数造成了压力。
  • 欧洲市场表现不一，领导人会晤特朗普：在交易员关注企业新闻和华盛顿特朗普、泽连斯基及欧洲领导人间会谈的同时，欧洲股市表现不一。斯托克600指数微幅收高，因诺和诺德（Novo Nordisk）在其Wegovy治疗获得美国批准后飙升6.6%，推动医药股上涨1.4%。伦敦富时100指数上涨0.21%，至9,157.74点，葡萄牙PSI 20指数上升1.28%，至7,880.25点，尽管创下自2008年以来的最高水平，西班牙IBEX 35指数下跌0.17%，至15,251.69点。法国CAC 40指数下跌0.53%，德国DAX指数下跌0.2%，至24,302点，意大利FTSE MIB指数持平于42,641点。德国报告称，6月份住宅建筑许可同比上升7.9%。
  • 亚太股市大多上涨，谈判在即：在投资者关注美乌讨论进展的情况下，亚洲股市大多上涨。日本的日经225指数上涨0.96%，东证指数上涨0.7%。在韩国，Kospi指数下跌1.17%，Kosdaq指数下跌1.78%，尽管Kospi指数今年以来仍上涨了32%。香港的恒生指数上涨0.62%，而中国大陆的沪深300指数跃升1.5%，达到自2024年10月以来的最高点。台湾的加权指数上涨0.43%，印度的Nifty 50指数攀升1.35%，Sensex指数上涨0.89%。澳大利亚的S&P/ASX 200指数在短暂触及盘中历史高点后上涨0.11％，而新加坡报告7月份非石油国内出口下降4.6％，差于预期，此前6月份大幅上涨12.9％。
  • 特朗普-泽连斯基会谈后油价上涨：在周五美俄峰会未能达成结论的情况下，特朗普和泽连斯基在华盛顿会面之后，原油价格上涨。布伦特原油上涨1.00%，至每桶66.51美元，而西德克萨斯中质原油（WTI）上涨0.83%，至每桶63.32美元。交易员们在权衡对俄罗斯制裁可能加剧的风险与可能改变供应流的和平谈判前景。
  • 美债收益率在美联储会议纪要公布前上涨：随着投资者等待周三发布的7月美联储会议纪要以及本周晚些时候鲍威尔在杰克森霍尔的讲话， 美国国债收益率上升。2年期国债收益率上涨1个基点至3.769%，10年期国债收益率上涨至4.339%。这是自1993年以来首次有多位美联储官员持不同意见，选择立即降息。

外汇今日重点:

  • 欧元/美元回落阻力坚守：欧元/美元收于1.1667，下跌0.30%，此前在1.1666和1.1712之间交易，在未能维持在1.1700以上的多次尝试后，卖家重新掌控局面。每日蜡烛图显示出红色实体，反映出动能减弱，即便货币对在50日均线1.1636之上保持相对舒适的水平。大趋势动态依然建设性，欧元仍在从3月份接近1.0700的低谷中上涨，但短期价格走势被1.1630的强支撑位和1.1715的阻力位锁定。结构上，这一盘整反映了在6月和7月的强劲反弹之后的犹豫状态，100日均线在1.1453，200日均线在1.0987，继续支撑长期复苏。如果确认突破1.1715，将重新确立看涨的控制，开启通往1.1800的路径，而如果收盘跌破1.1630，将削弱结构，并可能进一步下滑至1.1550。
  • 英镑/美元回落由于多头挣扎：英镑/美元收于1.3507，下跌0.33%，在1.3503和1.3555之间波动，日线图显示出卖家在上周反弹后重新占据上风。该货币对徘徊在50日均线1.3510附近，该均线已趋平，表明在当前水平附近存在犹豫，而100日均线1.3400和200日均线1.3010继续提供支撑基础。从结构上看，英镑已从接近1.3200的八月低点上涨，形成更高的低点，但在1.3550–1.3600区间屡次停滞。动能已冷却，1.3555附近的拒绝显示短期力量减弱。初步支撑位于1.3500，更深的支撑位于1.3400，100日均线加强了看涨结构，而阻力位于1.3560，然后是遏制7月以来反弹的1.3650。突破1.3560将可能打开通往1.3650的路径，而持续跌破1.3400将削弱看涨倾向。
  • 美元/瑞士法郎突破关键均线，买家目标0.8850：美元/瑞士法郎收于0.8806，上涨0.40%，在0.8764至0.8815之间交易，日内录得强劲的绿色蜡烛图，显示买家重新获得控制。价格行动重新回到50天简单移动平均线(SMA) 0.8761之上，短期动能得到增强，同时受到100天SMA 0.8725和200天SMA 0.8794的支持。自7月低点接近0.8600以来，整体结构一直在恢复，形成了更高的低点构筑起中期基础。最近突破0.8800是一个关键步骤，但0.8850附近的阻力仍然存在，该水平在上个月阻止了几次反弹。即刻支撑位于0.8760和0.8725，更深的支撑在0.8700。
  • 美元/日元反弹至阻力位，买家瞄准148.00：美元/日元收于147.83，上涨0.49%，此前在147.08和147.99之间波动，绿色的蜡烛图显示出新的看涨势头。该货币对重新攀升至50日均线146.52上方，并由反向穿越100日均线145.47的看涨信号所支撑。价格走势依然处于自7月以来形成的宽幅盘整区间，买家多次捍卫146.00的底部，而卖家则在149.00附近限制上行空间。从结构上看，200日均线149.21继续充当上限，尽管从6月低点的恢复使得整体动能受到抑制。市场目前正在测试夏季区间的中点，重点关注148.00和149.00的上方水平，而支撑位则处于146.50和146.00下方。
  • 黄金保持区间，买家捍卫支撑位：黄金收于3,334美元，下跌0.04%，交投区间在3,324至3,358美元之间，小幅震荡的日K线反映出动能不大。价格保持在100日均线3,299美元之上，50日均线为3,348美元，200日均线为3,031美元，整体仍然支撑结构稳固。自今年夏初突破3,500美元高点以来，金价进入盘整状态，连日的重叠蜡烛图并捍卫比五月更高的基准位。从结构上看，黄金在3,330–3,360美元区间内波动，买家多次阻止突破100日均线的下行趋势。目前价格在3,300美元之上时仍保持谨慎看涨倾向，阻力位在3,360美元，进一步阻力为7月高点3,440美元。下行方面，支撑位在3,324美元，然后是3,300美元。

市场动态:

  • 由于行业降级，天然气生产商股价下跌：Roth Capital因供应过剩担忧削减该行业评级后，EQT下跌超过4%，Comstock下跌超过6%，Antero下跌超过5%，而Corterra和Range Resources均下滑超过3%，Expand Energy下跌超过2%。
  • 英特尔拒绝政府持股谈判：有报道称特朗普政府正在考虑持有英特尔10%的股份，这将使华盛顿成为其最大股东之后，英特尔股价下跌超过3%。
  • 由于AI重组计划，Meta股价下跌：据报道，Meta在六个月内计划进行其人工智能部门的第四次重组后，股价下跌超过2%。
  • 北方油气公司因降级走弱：摩根士丹利将北方油气公司的评级从持平下调至减持后，该公司股价下跌超过2%。
  • Dayforce因被收购猜测而大涨：据报道，Dayforce正在与私募股权集团Thoma Bravo进行收购谈判，消息传出后，Dayforce股价飙升逾25%，领涨标普500指数。
  • 多邻国（Duolingo）因新评级上涨：在花旗集团开始覆盖并给予买入评级及400美元目标价后，多邻国股价上涨超过12%。
  • EPAM系统因分析师上调评级而上涨：TD Cowen将其评级从持有调升至买入，并设定了205美元的目标价后，EPAM股价上涨超过4%。

市场在本周开始时表现平静，投资者在平衡即将公布的零售收益、加剧的地缘政治发展以及即将到来的杰克逊霍尔研讨会。由于利率预期处于微妙平衡状态且估值较高，交易员们大多选择继续持仓，等待鲍威尔的讲话和消费板块结果的信号。欧洲和亚洲市场的走势喜忧参半，反映出区域性的公司新闻和国际政治的影响。商品和货币呈现整固态势而非突破走势，突显出各资产类别的谨慎基调。现在，人们的关注点转向了央行的评论和未来几天的收益数据，这些将可能决定八月最后阶段的市场动向。