As ações dos EUA encerraram a segunda-feira praticamente inalteradas, enquanto os traders voltavam sua atenção para uma semana decisiva em termos de política monetária e dados do consumidor. O foco do mercado está firmemente no próximo discurso de Jerome Powell no simpósio de Jackson Hole, que deve moldar as expectativas para o próximo movimento de política do Federal Reserve. Gigantes do varejo, incluindo Walmart, Target, Home Depot e Lowe’s, também devem divulgar seus lucros, oferecendo um indicador crucial da força dos gastos do consumidor, já que as avaliações permanecem elevadas. A geopolítica também continuou em foco, com Donald Trump se reunindo com o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky e líderes europeus em Washington, antes de uma chamada planejada com Vladimir Putin, da Rússia, para explorar uma potencial discussão trilateral. A combinação de sinais de política, relatórios de lucros e política global deixou os investidores cautelosos, com o impulso dos ganhos recentes agora cedendo a uma abordagem de espera e observação.

Principias Pontos:

  • Dow cai após sequência de vitórias: o Dow Jones Industrial Average caiu 34,30 pontos, ou 0,08%, para 44.911,82, enquanto os traders fizeram uma pausa após duas semanas consecutivas de ganhos. Perdas nas ações da Meta e da Microsoft pesaram no sentimento, com a Meta caindo 2,3% e a Microsoft caindo 0,6%.
  • S&P 500 Estável com Resfriamento do Momentum: O S&P 500 terminou praticamente inalterado, com uma ligeira queda de 0,01%, fechando a 6.449,15, à medida que os mercados enfrentaram dificuldades para estender os recentes ralis. O índice avançou em 4 das últimas 5 semanas.
  • Nasdaq permanece estável em meio à fraqueza do setor de tecnologia: o Nasdaq Composite subiu ligeiramente em 0,03%, para 21.629,77, conseguindo manter-se positivo apesar da pressão das grandes empresas de tecnologia. A queda de 2,3% da Meta Platforms e a queda de 0,6% da Microsoft puxaram o índice mais amplo para baixo.
  • Mercados Europeus Mistos enquanto Líderes se Reúnem com Trump: As ações europeias estavam mistas enquanto os investidores observavam tanto as notícias corporativas quanto as reuniões em Washington entre Donald Trump, Volodymyr Zelensky e líderes europeus. O Stoxx 600 fechou ligeiramente em alta, com as ações do setor de saúde subindo 1,4% após a Novo Nordisk disparar 6,6% com a nova aprovação nos EUA para seu tratamento Wegovy. O FTSE 100 de Londres acrescentou 0,21% para 9.157,74, o PSI 20 de Portugal subiu 1,28% para 7.880,25, e o IBEX 35 da Espanha caiu 0,17% para 15.251,69, apesar de atingir seu nível mais alto desde 2008. O CAC 40 da França caiu 0,53%, enquanto o DAX da Alemanha recuou 0,2% para 24.302, e o FTSE MIB da Itália ficou estável em 42.641. A Alemanha relatou um aumento de 7,9% ano a ano nas licenças para construção de casas em junho.
  • Ações da Ásia-Pacífico em Alta Antes das Conversações: As ações asiáticas fecharam em sua maioria mais fortes, enquanto os investidores aguardavam desenvolvimentos nas discussões entre EUA e Ucrânia. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,96% e o Topix adicionou 0,7%. Na Coreia do Sul, o Kospi caiu 1,17% e o Kosdaq teve uma queda de 1,78%, embora o Kospi ainda esteja com alta de 32% no acumulado do ano. O Hang Seng de Hong Kong ganhou 0,62%, enquanto o CSI 300 da China continental aumentou 1,5% para o seu maior nível desde outubro de 2024. O Taiex de Taiwan subiu 0,43%, o Nifty 50 da Índia subiu 1,35% e o Sensex adicionou 0,89%. O S&P/ASX 200 da Austrália terminou 0,11% mais alto após brevemente tocar um recorde intra-diário, enquanto Singapura relatou que as exportações domésticas não-petrolíferas caíram 4,6% em julho, pior do que o esperado, após um aumento acentuado de 12,9% em junho.
  • Preços do Petróleo Firmam Após Conversações entre Trump e Zelensky: O petróleo bruto subiu após o encontro entre Trump e Zelensky em Washington, após a cúpula inconclusiva entre EUA e Rússia na sexta-feira. O Brent subiu 1,00% para $66,51 por barril, enquanto o WTI acrescentou 0,83% para $63,32. Os negociantes avaliaram o risco de um endurecimento das sanções contra a Rússia com as perspectivas de negociações de paz que poderiam alterar os fluxos de fornecimento.
  • Rendimentos do Tesouro Aumentam Antes das Minutas do Fed: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram enquanto os investidores aguardavam a divulgação das minutas de julho do Fed na quarta-feira e os comentários de Powell em Jackson Hole no final da semana. O rendimento do título de 2 anos aumentou 1 ponto base para 3,769% e o rendimento do título de 10 anos subiu para 4,339%. Foi a primeira reunião do Fed desde 1993 em que vários governadores dissentaram, optando por cortes imediatos nas taxas.

FX Hoje:

  • EUR/USD recua enquanto a resistência permanece firme: EUR/USD fechou a 1.1667, com queda de 0,30% após negociar entre 1.1666 e 1.1712, com os vendedores retomando o controle após repetidas falhas em sustentar tração acima da marca de 1.1700. A vela diária imprimiu um corpo vermelho, refletindo o enfraquecimento do momentum, mesmo que o par tenha se mantido confortavelmente acima da SMA de 50 dias em 1.1636. As dinâmicas de tendências mais amplas permanecem construtivas, com o euro ainda avançando do ponto mais baixo de março próximo a 1.0700, mas a ação de preço de curto prazo está presa entre um forte suporte em 1.1630 e uma resistência acima em 1.1715. Estruturalmente, essa consolidação destaca uma hesitação após os fortes ralis vistos em junho e julho, com a SMA de 100 dias em 1.1453 e a de 200 dias em 1.0987 continuando a apoiar a recuperação de longo prazo. Um avanço confirmado acima de 1.1715 reafirmaria o controle dos compradores e abriria o caminho para 1.1800, enquanto um fechamento abaixo de 1.1630 enfraqueceria a estrutura e arriscaria uma queda mais profunda em direção a 1.1550.
  • GBP/USD Recuo enquanto os Touros Lutam: O GBP/USD fechou a 1.3507, com uma queda de 0,33% após oscilar entre 1.3503 e 1.3555, com uma vela diária vermelha mostrando os vendedores recuperando terreno após a recuperação da semana passada. O par está pairando em torno da média móvel simples de 50 dias (SMA) em 1.3510, que se achatou, sinalizando hesitação perto dos níveis atuais, enquanto a média de 100 dias em 1.3400 e a de 200 dias em 1.3010 continuam oferecendo uma base de suporte. Estruturalmente, a libra esterlina avançou desde a mínima de agosto perto de 1.3200, formando mínimas mais altas, mas estagnando repetidamente em torno da zona de 1.3550–1.3600. O momentum esfriou, e a rejeição perto de 1.3555 destaca a força de curto prazo em declínio. O suporte inicial fica em 1.3500 e mais profundo em 1.3400, onde a média de 100 dias reforça a estrutura de alta, enquanto a resistência está em 1.3560 e depois em 1.3650, um teto que limitou os ralis até julho. Uma quebra acima de 1.3560 provavelmente abriria o caminho para 1.3650, enquanto a fraqueza sustentada abaixo de 1.3400 minaria o viés de alta.
  • USD/CHF Sobe Acima de Médias-Chave Enquanto Compradores Miram 0,8850: USD/CHF fechou a 0,8806, um aumento de 0,40% após negociar entre 0,8764 e 0,8815, com um forte candle diário verde mostrando que os compradores estão recuperando o controle. A ação do preço voltou a ficar acima da SMA de 50 dias em 0,8761, reforçando o momentum de curto prazo juntamente com o suporte da SMA de 100 dias em 0,8725 e da SMA de 200 dias em 0,8794. A estrutura mais ampla estava em recuperação desde a mínima de julho perto de 0,8600, com mínimas mais altas formando uma base de médio prazo. O recente avanço acima de 0,8800 marca um passo crítico, embora a resistência permaneça próxima de 0,8850, um nível que limitou vários ralis no mês passado. O suporte imediato está em 0,8760 e 0,8725, com um suporte mais profundo em 0,8700.
  • USD/JPY Reverte em Direção à Resistência com Compradores de Olho em 148.00: O USD/JPY estabeleceu-se em 147.83, ganhando 0,49% após oscilar entre 147.08 e 147.99, com uma vela verde sólida sinalizando um momento de alta renovado. O par subiu novamente acima da SMA de 50 dias em 146.52, apoiado por um cruzamento de alta contra a SMA de 100 dias em 145.47. A ação do preço permanece dentro de uma faixa de consolidação mais ampla que tem moldado o comércio desde julho, com compradores defendendo repetidamente o piso de 146.00, enquanto vendedores limitam a alta perto de 149.00. Estruturalmente, a SMA de 200 dias em 149.21 continua atuando como um teto, mantendo o ímpeto mais amplo sob controle, apesar da recuperação das mínimas de junho. O mercado agora está testando o ponto médio da faixa de verão, com níveis de foco em 148.00 e 149.00 na parte superior, enquanto o suporte está em 146.50 e 146.00 na parte inferior.
  • O ouro mantém a faixa enquanto compradores defendem suporte: O ouro fechou a $3.334, caindo 0,04% após negociar entre $3.324 e $3.358, com uma vela diária de pequeno corpo refletindo um momento amortecido. O preço permanece ancorado acima da SMA (Média Móvel Simples) de 100 dias em $3.299, com a SMA de 50 dias em $3.348 e a SMA de 200 dias em $3.031, mantendo uma estrutura amplamente favorável. Desde que atingiu o pico acima de $3.500 no início deste verão, o metal entrou em consolidação, formando velas sobrepostas enquanto defende bases mais altas em comparação com maio. Estruturalmente, o ouro está oscilando em torno da zona de $3.330–$3.360, com compradores repetidamente evitando que os preços caiam mais profundamente, apesar das provas da média de 100 dias. A tendência permanece cautelosamente otimista enquanto mantiver acima do patamar de $3.300, com resistência vista em $3.360 e depois na máxima de julho de $3.440. Na baixa, o suporte se encontra em $3.324 e em seguida em $3.300.

Movimentos de Mercado:

  • Produtores de Gás Natural Caem Após Rebaixamento do Setor: EQT caiu mais de 4%, Comstock perdeu mais de 6% e Antero caiu mais de 5%, enquanto Corterra e Range Resources recuaram mais de 3% e Expand Energy mais de 2% após a Roth Capital rebaixar o grupo devido a preocupações com o excesso de oferta.
  • Intel recusa negociações sobre participação do governo: A Intel sofreu uma queda de mais de 3% após relatos de que o governo Trump está considerando uma participação de 10%, o que tornaria Washington seu maior acionista.
  • Meta cai devido ao plano de reestruturação de IA: As ações da Meta caíram mais de 2% após relatos de que a empresa está planejando sua quarta reorganização da unidade de inteligência artificial em seis meses.
  • Northern Oil & Gas enfraquece após rebaixamento: Northern Oil & Gas caiu mais de 2% depois que o Morgan Stanley reduziu sua classificação de igual peso para abaixo do peso.
  • Dayforce dispara com especulações de aquisição: A Dayforce subiu mais de 25% para liderar o S&P 500 após relatos de negociações de compra com o grupo de private equity Thoma Bravo.
  • Duolingo sobe após nova classificação de compra: Duolingo subiu mais de 12% depois que o Citigroup iniciou a cobertura com uma recomendação de compra e um preço-alvo de $400.
  • Ganhos da EPAM Systems com Melhoria de Analista: A EPAM subiu mais de 4% após a TD Cowen elevar sua classificação de manter para comprar e estabelecer um preço-alvo de $205.

Os mercados começaram a semana de forma tranquila, enquanto os investidores equilibravam os próximos relatórios de ganhos do varejo, os desenvolvimentos geopolíticos elevados e o iminente simpósio de Jackson Hole. Com as expectativas de taxas delicadamente equilibradas e as avaliações esticadas, os traders em grande parte optaram por manter suas posições, aguardando sinais dos comentários de Powell e dos resultados do setor de consumo. Os mercados europeus e asiáticos forneceram direções mistas, refletindo tanto as notícias corporativas regionais quanto o peso da política internacional. As commodities e moedas mostraram consolidação em vez de movimentos de ruptura, sublinhando um tom cauteloso em todas as classes de ativos. A atenção agora se volta para os comentários dos bancos centrais e os dados de ganhos nos próximos dias, que provavelmente definirão o tom para o momentum do mercado na reta final de agosto.