Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc thứ Hai mà hầu như không có sự thay đổi lớn khi các nhà giao dịch chuyển sự chú ý của họ sang tuần quan trọng đối với chính sách ngân hàng trung ương và dữ liệu tiêu dùng. Tâm điểm của thị trường là bài phát biểu sắp tới của Jerome Powell tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole, dự kiến sẽ định hình kỳ vọng về động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Các hãng bán lẻ lớn bao gồm Walmart, Target, Home Depot và Lowe’s cũng sẽ báo cáo thu nhập, cung cấp một thước đo quan trọng về sức mạnh chi tiêu của người tiêu dùng khi định giá vẫn đang căng thẳng. Địa chính trị cũng vẫn là vấn đề được chú ý khi Donald Trump gặp Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky và các nhà lãnh đạo châu Âu tại Washington, trước khi có cuộc gọi dự kiến với Vladimir Putin của Nga để thảo luận về một cuộc đàm phán ba bên tiềm năng. Sự pha trộn giữa các tín hiệu chính sách, báo cáo thu nhập và chính trị toàn cầu đã khiến các nhà đầu tư cẩn trọng hơn, với đà tăng từ những tuần trước giờ đang nhường chỗ cho phương pháp chờ đợi và quan sát.

Những điểm tin chính:

  • Dow giảm nhẹ sau chuỗi ngày tăng: Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 34.30 điểm, tương đương 0,08%, xuống còn 44,911.82 khi các nhà giao dịch tạm dừng sau hai tuần tăng liên tiếp. Các khoản lỗ từ Meta và Microsoft đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, với Meta giảm 2,3% và Microsoft giảm 0,6%.
  • Chỉ số S&P 500 giữ nguyên khi đà tăng chậm lại: Chỉ số S&P 500 kết thúc không đổi, giảm 0,01% ở mức 6.449,15, khi thị trường gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng gần đây. Chỉ số này đã tăng trong 4 trong 5 tuần vừa qua.
  • Nasdaq giữ vững trước sự yếu kém của công nghệ: Chỉ số Nasdaq Composite tăng nhẹ 0,03% lên 21.629,77, vẫn duy trì mức tích cực dù chịu áp lực từ các công ty công nghệ lớn. Việc Meta Platforms giảm 2,3% và Microsoft giảm 0,6% đã tác động đến chỉ số chung.
  • Các Thị Trường Châu Âu Trái Chiều Khi Lãnh Đạo Gặp Trump: Cổ phiếu Châu Âu trái chiều khi các nhà đầu tư theo dõi tin tức doanh nghiệp và các cuộc họp tại Washington giữa Donald Trump, Volodymyr Zelensky và các lãnh đạo Châu Âu. Chỉ số Stoxx 600 đóng cửa tăng nhẹ, với cổ phiếu y tế tăng 1,4% sau khi Novo Nordisk tăng vọt 6,6% nhờ sự chấp thuận mới từ Mỹ cho liệu pháp Wegovy của mình. Chỉ số FTSE 100 của London tăng 0,21% lên 9.157,74, chỉ số PSI 20 của Bồ Đào Nha tăng 1,28% lên 7.880,25, và chỉ số IBEX 35 của Tây Ban Nha giảm 0,17% xuống 15.251,69 mặc dù đạt mức cao nhất kể từ năm 2008. Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,53%, trong khi chỉ số DAX của Đức giảm 0,2% xuống 24.302 và chỉ số FTSE MIB của Ý không đổi ở mức 42.641. Đức báo cáo sự tăng 7,9% năm trên năm trong số lượng giấy phép xây dựng nhà ở tháng 6.
  • Chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương tăng chủ yếu trước các cuộc đàm phán: Các thị trường chứng khoán Châu Á đóng cửa chủ yếu mạnh hơn khi các nhà đầu tư chờ đợi những diễn biến trong cuộc đàm phán giữa Mỹ và Ukraine. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0,96% và Topix tăng thêm 0,7%. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi giảm 1,17% và Kosdaq giảm 1,78%, dù Kospi vẫn tăng 32% từ đầu năm đến nay. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,62%, trong khi chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng 1,5% đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024. Chỉ số Taiex của Đài Loan tăng 0,43%, chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng 1,35% và Sensex tăng thêm 0,89%. Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc kết thúc tăng 0,11% sau khi chạm mức cao kỷ lục trong ngày, trong khi Singapore báo cáo xuất khẩu nội địa không bao gồm dầu giảm 4,6% trong tháng Bảy, tồi tệ hơn dự báo, sau khi tăng mạnh 12,9% vào tháng Sáu.
  • Giá Dầu Ổn Định Sau Cuộc Đàm Phán Trump–Zelensky: Giá dầu thô tăng nhẹ sau khi Trump và Zelensky gặp nhau tại Washington sau cuộc họp thượng đỉnh Mỹ–Nga không đi đến kết luận vào thứ Sáu. Brent tăng 1,00% lên 66,51 USD/thùng, trong khi WTI tăng 0,83% lên 63,32 USD/thùng. Các nhà giao dịch đánh giá rủi ro của việc thắt chặt các biện pháp trừng phạt đối với Nga cùng với triển vọng về các cuộc đàm phán hòa bình có thể thay đổi dòng cung.
  • Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ trước biên bản Fed: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng khi các nhà đầu tư chờ đợi biên bản phiên họp tháng Bảy của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư và bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole vào cuối tuần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 3,769% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,339%. Đây là phiên họp đầu tiên của Fed kể từ năm 1993 có nhiều thống đốc phản đối, chọn cắt giảm lãi suất ngay lập tức.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD giảm giá khi mức kháng cự giữ vững: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1667, giảm 0.30% sau khi giao dịch trong khoảng từ 1.1666 đến 1.1712, với người bán lấy lại kiểm soát sau nhiều lần thất bại trong việc duy trì động lực trên mốc 1.1700. Nến hàng ngày in thân màu đỏ, phản ánh động lực suy yếu ngay cả khi cặp tỷ giá này vẫn duy trì trên đường SMA 50 ngày tại 1.1636. Động lực xu hướng tổng thể vẫn duy trì tích cực, với đồng euro vẫn tiếp tục tăng kể từ mức đáy gần 1.0700 vào tháng Ba, nhưng hành động giá ngắn hạn bị khóa giữa mức hỗ trợ mạnh tại 1.1630 và kháng cự phía trên tại 1.1715. Về mặt cấu trúc, sự hợp nhất này cho thấy sự do dự sau những đợt tăng mạnh vào tháng Sáu và tháng Bảy, với đường SMA 100 ngày tại 1.1453 và 200 ngày tại 1.0987 tiếp tục củng cố sự phục hồi dài hạn. Một đợt tăng được xác nhận trên 1.1715 sẽ củng cố sự kiểm soát của phe mua và mở ra con đường lên tới 1.1800, trong khi đóng cửa dưới 1.1630 sẽ làm suy yếu cấu trúc này và có nguy cơ giảm sâu hơn về mức 1.1550.
  • GBP/USD rút lui khi phe mua gặp khó khăn: GBP/USD đóng cửa ở mức 1.3507, giảm 0,33% sau khi dao động giữa 1.3503 và 1.3555, với một cây nến đỏ hàng ngày cho thấy người bán đang giành lại vị thế sau sự hồi phục của tuần trước. Cặp tỷ giá này hiện quanh mức SMA 50 ngày tại 1.3510, đang phẳng, báo hiệu sự do dự gần mức hiện tại, trong khi SMA 100 ngày tại mức 1.3400 và SMA 200 ngày tại mức 1.3010 tiếp tục cung cấp một cơ sở hỗ trợ. Về mặt cấu trúc, Bảng Anh đã tăng từ mức thấp của tháng 8 gần 1.3200, hình thành các đáy cao hơn nhưng liên tục chững lại quanh khu vực 1.3550–1.3600. Động lượng đã nguội đi, và sự từ chối gần mức 1.3555 nhấn mạnh sức mạnh ngắn hạn đang phai nhạt. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức 1.3500 và sâu hơn ở mức 1.3400, nơi đường trung bình 100 ngày củng cố cấu trúc tăng giá, trong khi kháng cự nằm ở mức 1.3560 và sau đó là 1.3650, một trần đã kiềm hãm các đợt tăng giá kể từ tháng 7. Một phá vỡ trên mức 1.3560 có thể mở đường đến mức 1.3650, trong khi sự suy yếu liên tục dưới mức 1.3400 sẽ làm suy yếu xu hướng tăng giá.
  • USD/CHF Tăng Trên Các Trung Bình Quan Trọng Khi Người Mua Nhắm Tới Mục Tiêu 0.8850: USD/CHF đã đóng cửa ở mức 0.8806, tăng 0.40% sau khi giao dịch trong khoảng từ 0.8764 đến 0.8815, với một cây nến xanh mạnh mẽ cho thấy người mua đang lấy lại quyền kiểm soát. Hành động giá đã vượt trở lại trên mức SMA 50 ngày tại 0.8761, củng cố đà tăng ngắn hạn cùng với sự hỗ trợ từ SMA 100 ngày tại 0.8725 và SMA 200 ngày tại 0.8794. Cấu trúc rộng hơn đã phục hồi kể từ mức đáy của tháng 7 gần 0.8600, với các đáy cao hơn hình thành một cơ sở trung hạn. Đợt đẩy mới nhất trên mức 0.8800 đánh dấu một bước quan trọng, mặc dù có kháng cự gần 0.8850, mức đã nhiều lần ngăn các đợt tăng giá trong tháng trước. Hỗ trợ tức thì nằm ở mức 0.8760 và 0.8725, với lớp đệm sâu hơn tại 0.8700.
  • USD/JPY phục hồi về mức kháng cự khi người mua nhắm đến 148.00: USD/JPY đóng cửa ở mức 147.83, tăng 0.49% sau khi dao động giữa 147.08 và 147.99, với một nến xanh mạnh báo hiệu động lực tăng giá mới. Cặp tiền này đã leo trở lại lên trên mức SMA 50 ngày ở 146.52, được hỗ trợ bởi sự giao cắt tăng giá so với SMA 100 ngày ở 145.47. Hành động giá vẫn nằm trong một phạm vi hợp nhất rộng hơn đã hình thành giao dịch từ tháng Bảy, với việc người mua liên tục bảo vệ mức sàn 146.00 trong khi người bán giới hạn đà tăng gần 149.00. Về mặt cấu trúc, SMA 200 ngày ở mức 149.21 vẫn tiếp tục đóng vai trò là mức trần, giữ cho đà tăng rộng hơn bị kiểm soát mặc dù đã phục hồi từ mức đáy của tháng Sáu. Thị trường hiện tại đang thử nghiệm điểm giữa của phạm vi mùa hè, với các mức độ tập trung ở 148.00 và 149.00 ở phía trên, trong khi hỗ trợ nằm ở 146.50 và 146.00 ở phía dưới.
  • Giá vàng giữ ổn định khi người mua phòng thủ mức hỗ trợ: Vàng đóng cửa ở mức $3.334, giảm 0,04% sau khi giao dịch giữa $3.324 và $3.358, với cây nến hàng ngày thân nhỏ thể hiện động lực yếu. Giá vẫn duy trì trên đường SMA 100 ngày ở mức $3.299, với đường 50 ngày ở mức $3.348 và đường 200 ngày ở mức $3.031 duy trì cấu trúc hỗ trợ rộng khắp. Kể từ khi đạt đỉnh trên $3.500 vào đầu mùa hè này, kim loại đã bước vào giai đoạn tích lũy, tạo ra các cây nến chồng chéo trong khi bảo vệ các cơ sở cao hơn so với tháng Năm. Về cấu trúc, vàng dao động quanh vùng $3.330–$3.360, với người mua liên tục ngăn chặn sự sụt giảm sâu hơn mặc dù đã kiểm tra mức trung bình 100 ngày. Xu hướng nghiêng nhẹ về phía tăng khi vẫn giữ trên mức $3.300, với mức kháng cự được nhìn thấy ở $3.360 và sau đó là mức cao của tháng Bảy ở $3.440. Ở phía giảm, hỗ trợ nằm ở mức $3.324 và sau đó là $3.300.

Chuyển động thị trường:

  • Các Nhà Sản Xuất Khí Tự Nhiên Giảm Mạnh Do Hạ Cấp Ngành: EQT giảm hơn 4%, Comstock mất hơn 6% và Antero giảm hơn 5%, trong khi Corterra và Range Resources giảm hơn 3% và Expand Energy giảm hơn 2% sau khi Roth Capital hạ xếp hạng nhóm do lo ngại về cung dư thừa.
  • Intel từ chối thảo luận về cổ phần của chính phủ: Cổ phiếu của Intel đã giảm hơn 3% sau khi có thông tin cho rằng chính quyền Trump đang xem xét mua 10% cổ phần của công ty, điều này sẽ khiến Washington trở thành cổ đông lớn nhất của Intel.
  • Meta giảm giá vì kế hoạch tái cấu trúc AI: Meta đã giảm hơn 2% sau khi có thông tin rằng công ty đang lên kế hoạch tái cấu trúc lần thứ tư cho đơn vị trí tuệ nhân tạo của mình trong sáu tháng qua.
  • Công ty Northern Oil & Gas suy yếu sau khi bị hạ xếp hạng: Cổ phiếu của Northern Oil & Gas giảm hơn 2% sau khi Morgan Stanley hạ xếp hạng từ trung lập xuống giảm điểm.
  • Dayforce tăng vọt nhờ tin đồn thâu tóm: Cổ phiếu Dayforce tăng hơn 25% dẫn đầu S&P 500 sau khi có thông tin về các cuộc đàm phán mua lại với công ty cổ phần tư nhân Thoma Bravo.
  • Duolingo tăng vọt sau đánh giá mua mới: Cổ phiếu Duolingo tăng hơn 12% sau khi Citigroup bắt đầu theo dõi với đề xuất mua và mục tiêu giá 400 USD.
  • EPAM Systems tăng giá nhờ nâng cấp đánh giá của nhà phân tích: EPAM tăng hơn 4% sau khi TD Cowen nâng xếp hạng của cổ phiếu từ mức giữ lên mức mua và đặt giá mục tiêu là $205.

Thị trường bắt đầu tuần mới trong sự yên ắng khi các nhà đầu tư cân bằng giữa lợi nhuận bán lẻ sắp tới, những diễn biến địa chính trị gia tăng và hội nghị Jackson Hole sắp diễn ra. Với kỳ vọng về lãi suất đang ở mức tinh tế và định giá vượt mức, các nhà giao dịch phần lớn chọn giữ vị thế chờ đợi các tín hiệu từ bài phát biểu của Powell và kết quả của ngành tiêu dùng. Thị trường châu Âu và châu Á cung cấp hướng đi lẫn lộn, phản ánh cả tin tức doanh nghiệp khu vực và sức nặng của chính trị quốc tế. Hàng hóa và tiền tệ cho thấy sự củng cố chứ không phải những động thái đột phá, nhấn mạnh âm điệu thận trọng trên các loại tài sản. Hiện sự chú ý đang tập trung vào các bài phát biểu của ngân hàng trung ương và dữ liệu lợi nhuận trong những ngày tới, những yếu tố có khả năng thiết lập xu hướng cho động lực thị trường vào giai đoạn cuối tháng Tám.