หุ้นสหรัฐปิดตลาดเมื่อวันจันทร์โดยแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากนักเทรดหันความสนใจไปยังสัปดาห์ที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับนโยบายของธนาคารกลางและข้อมูลผู้บริโภค ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่สุนทรพจน์ที่กำลังจะเกิดขึ้นของเจอโรม พาวเวลล์ ในการประชุมวิชาการที่ Jackson Hole ซึ่งคาดว่าจะมีผลต่อความคาดการณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวด้านนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ ยักษ์ใหญ่ในวงการค้าปลีกเช่น Walmart, Target, Home Depot และ Lowe’s ก็เตรียมประกาศรายได้ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแกร่งในการใช้จ่ายของผู้บริโภคในขณะที่การประเมินค่ายังคงสูง ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงได้รับความสนใจเนื่องจากโดนัลด์ ทรัมป์ พบกับประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนและผู้นำยุโรปในวอชิงตัน ก่อนที่จะมีการโทรตามแผนกับวลาดีมีร์ ปูตินของรัสเซียเพื่อสำรวจการสนทนาระหว่างสามฝ่าย ความผสมผสานของสัญญาณนโยบาย รายงานรายได้ และการเมืองโลกทำให้นักลงทุนระมัดระวัง โดยโมเมนตัมจากการเพิ่มขึ้นล่าสุดกลายเป็นการรอดูท่าทีแทน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดัชนีดาวโจนส์ลดลงหลังจากช่วงชนะ ติดต่อกัน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 34.30 จุดหรือ 0.08% สู่ระดับ 44,911.82 เนื่องจากนักเทรดหยุดพักหลังจากที่มีกำไรติดต่อกันสองสัปดาห์ การร่วงลงของหุ้น Meta และ Microsoft ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น โดย Meta ลดลง 2.3% และ Microsoft ลดลง 0.6%
  • S&P 500 ทรงตัวขณะที่แรงขับเคลื่อนชะลอตัว: ดัชนี S&P 500 ปิดค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลง ลดลง 0.01% ที่ 6,449.15 เนื่องจากตลาดยากที่จะขยายการฟื้นตัวล่าสุด ดัชนีนี้ได้เพิ่มขึ้นใน 4 จาก 5 สัปดาห์ที่ผ่านมา
  • Nasdaq ยังคงที่ท่ามกลางความอ่อนแอของเทคโนโลยี: Nasdaq Composite ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.03% เป็น 21,629.77 โดยยังคงอยู่ในเกณฑ์บวกแม้ว่าจะมีแรงกดดันจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ก็ตาม การลดลง 2.3% ของ Meta Platforms และการลดลง 0.6% ของ Microsoft ได้ส่งผลกระทบต่อดัชนีโดยรวม
  • ตลาดยุโรปผสมผสานขณะที่ผู้นำพบกับทรัมป์: หุ้นยุโรปมีความผสมผสานกันในขณะที่นักเทรดติดตามข่าวสารจากทั้งบริษัทและการประชุมในกรุงวอชิงตันระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์, โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และผู้นำยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ปิดเพิ่มขึ้นน้อยนิด โดยหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์เพิ่มขึ้น 1.4% หลังจากที่โนโว นอร์ดิสก์พุ่งขึ้น 6.6% จากการรับรองใหม่ของสหรัฐในเรื่องการรักษา Wegovy ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนเพิ่มขึ้น 0.21% สู่ระดับ 9,157.74, ดัชนี PSI 20 ของโปรตุเกสเพิ่มขึ้น 1.28% สู่ระดับ 7,880.25, และดัชนี IBEX 35 ของสเปนลดลง 0.17% สู่ระดับ 15,251.69 ถึงแม้จะอยู่ในระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2008 ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.53%, ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.2% สู่ระดับ 24,302 และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีคงที่ที่ 42,641 เยอรมนีรายงานว่าการอนุญาตสร้างบ้านเพิ่มขึ้น 7.9% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาในเดือนมิถุนายน.
  • ตลาดหุ้นในเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่สูงขึ้นก่อนการเจรจา: ตลาดหลักทรัพย์ในเอเชียปิดส่วนใหญ่สูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนจับตาดูพัฒนาการในประเด็นการเจรจาระหว่างสหรัฐและยูเครน ดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.96% และดัชนีท็อปิกส์เพิ่มขึ้น 0.7% ในเกาหลีใต้ ดัชนีคอสปีลดลง 1.17% และดัชนีคอสแดกลดลง 1.78% แต่ดัชนีคอสปียังเพิ่มขึ้น 32% ตั้งแต่ต้นปี ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.62% ในขณะที่ดัชนีซีเอสไอ 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้น 1.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ดัชนีไต้หวันไทเปเพิ่มขึ้น 0.43% ดัชนีนิฟตี้ 50 ของอินเดียเพิ่มขึ้น 1.35% และดัชนีเซนเซกส์เพิ่มขึ้น 0.89% ดัชนีเอสแอนด์พี/เอเอสเอ็กซ์ 200 ของออสเตรเลียปิดสูงขึ้น 0.11% หลังจากแตะระดับสูงสุดในช่วงกลางวัน ในขณะที่สิงคโปร์รายงานการส่งออกสินค้าภายในประเทศที่ไม่ใช่น้ำมันลดลง 4.6% ในเดือนกรกฎาคม แย่กว่าที่คาดไว้ หลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 12.9% ในเดือนกรกฎาคม
  • ราคาน้ำมันปรับตัวหลังการเจรจาระหว่างทรัมป์และเซเลนสกี้: ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นหลังจากที่ทรัมป์และเซเลนสกี้พบกันที่วอชิงตัน ภายหลังการประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซียที่ไม่มีข้อสรุปในวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.00% ไปอยู่ที่ $66.51 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 0.83% ไปอยู่ที่ $63.32 นักค้าออปชันประเมินความเสี่ยงของการคว่ำบาตรที่จะเข้มงวดขึ้นกับรัสเซียและโอกาสในการเจรจาสันติภาพที่อาจเปลี่ยนแปลงการไหลเวียนของอุปทาน
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ขยับขึ้นก่อนการประชุมเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนรอคอยการเปิดเผยบันทึกการประชุมเฟดเดือนกรกฎาคมในวันพุธและการแถลงของพาวเวลที่ Jackson Hole ในปลายสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 1 จุดฐานมาอยู่ที่ 3.769% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 4.339% นี่เป็นการประชุมเฟดครั้งแรกตั้งแต่ปี 1993 ที่มีผู้ว่าการหลายคนไม่เห็นด้วย โดยเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันที

FX วันนี้:

  • EUR/USD ถอยตัวเนื่องจากแนวต้านสามารถต้านทานได้: EUR/USD ปิดที่ 1.1667 ลดลง 0.30% หลังจากการซื้อขายระหว่าง 1.1666 และ 1.1712 โดยผู้ขายกลับมาควบคุมตัวได้อีกครั้งหลังจากที่ไม่สามารถรักษาการทรงตัวเหนือจุด 1.1700 ได้หลายครั้ง แท่งเทียนประจำวันได้พิมพ์เนื้อตัวสีแดง แสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันที่หายไป แม้ว่าคู่เงินจะยังคงยืนเหนือ SMA 50 วันที่ 1.1636 ได้ดี แม้ภาพรวมเทรนด์กว้าง ๆ ยังคงดูเป็นบวก โดยค่าเงินยูโรยังคงฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ 1.0700 แต่การเคลื่อนไหวในระยะสั้นถูกล็อคอยู่ระหว่างแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 1.1630 และแนวต้านที่ 1.1715 การทรงตัวนี้สะท้อนถึงความลังเลหลังจากการขึ้นรวดในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม โดยที่ SMA 100 วันที่ 1.1453 และ SMA 200 วันที่ 1.0987 ยังคงเป็นฐานสำหรับการฟื้นตัวในระยะยาว การทะลุผ่านแนวต้านที่ 1.1715 อย่างชัดเจนจะกลับมาเสริมการควบคุมของผู้ซื้อและเปิดทางไปสู่ 1.1800 ขณะที่การปิดต่ำกว่า 1.1630 จะทำให้โครงสร้างอ่อนแอลงและมีความเสี่ยงที่จะลดลงลึกไปถึง 1.1550
  • GBP/USD ถอยกลับขณะที่ฝั่งซื้อสู้ไม่ขึ้น: GBP/USD ปิดที่ 1.3507 ลดลง 0.33% หลังจากที่เคลื่อนไหวระหว่าง 1.3503 และ 1.3555 โดยมีแท่งเทียนรายวันสีแดงแสดงให้เห็นว่าผู้ขายกลับมาได้เปรียบหลังจากการดีดตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3510 ซึ่งมีลักษณะแบนบอกให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่ระดับปัจจุบัน ขณะที่ค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 1.3400 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.3010 ยังคงเป็นฐานสนับสนุนเชิงบวกเชิงโครงสร้าง ปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคมใกล้ 1.3200 โดยทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นหลายครั้ง แต่หยุดชะงักซ้ำๆ ในโซน 1.3550–1.3600 โมเมนตัมได้ชะลอตัวลง และการถูกปฏิเสธใกล้ 1.3555 ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งระยะสั้นที่ลดลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 1.3500 และแนวลึกที่ 1.3400 ที่ค่าเฉลี่ย 100 วันเสริมสร้างโครงสร้างเชิงบวก ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1.3560 และจากนั้นที่ 1.3650 ซึ่งเป็นเพดานที่จำกัดการขึ้นมาตลอดในเดือนกรกฎาคม การทะลุผ่าน 1.3560 น่าจะเปิดเส้นทางไปที่ 1.3650 ขณะที่ความอ่อนแอคงที่ต่ำกว่า 1.3400 จะบั่นทอนมุมมองเชิงบวก
  • USD/CHF เพิ่มขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยหลัก ขณะที่ผู้ซื้อกำลังมุ่งเป้าไปที่ 0.8850: คู่เงิน USD/CHF ปิดที่ 0.8806 เพิ่มขึ้น 0.40% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 0.8764 และ 0.8815 ด้วยกราฟรายวันที่เป็นแท่งเทียนสีเขียวที่แสดงถึงการควบคุมของผู้ซื้อที่กลับคืนมา การเคลื่อนไหวของราคากลับขึ้นไปอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 50 วันที่ 0.8761 ส่งเสริมโมเมนตัมในระยะสั้นพร้อมกับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 0.8725 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 0.8794 โครงสร้างขนาดใหญ่อยู่ในช่วงฟื้นตัวตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ใกล้ 0.8600 โดยมีจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นสร้างฐานในระยะกลาง การก้าวขึ้นเหนือ 0.8800 ครั้งล่าสุดถือเป็นขั้นตอนสำคัญ แม้ว่าจะยังมีแนวต้านที่ใกล้ 0.8850 ซึ่งเป็นระดับที่ทำให้การฟื้นตัวหลายครั้งจำกัดในเดือนที่แล้ว กรอบการสนับสนุนทันทีจะอยู่ที่ 0.8760 และ 0.8725 โดยมีการรองรับที่ลึกลงไปที่ 0.8700
  • USD/JPY ดีดตัวขึ้นสู่แนวต้านเมื่อผู้ซื้อกำลังจับตาดูที่ระดับ 148.00: ค่าเงิน USD/JPY ปิดที่ 147.83 เพิ่มขึ้น 0.49% หลังจากแกว่งตัวระหว่าง 147.08 และ 147.99 โดยมีแท่งเทียนสีเขียวที่แข็งแกร่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่กลับมาอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 146.52 โดยได้รับการสนับสนุนจากการครอสโอเวอร์แบบ bullish กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 145.47 การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ในกรอบการรวมตัวที่กว้างขึ้นที่ได้กำหนดการซื้อขายตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยที่ผู้ซื้อป้องกันพื้นที่ 146.00 อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ผู้ขายจำกัดการขึ้นบริเวณใกล้ 149.00 โครงสร้างแบบนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 149.21 ยังคงทำหน้าที่เป็นเพดาน จำกัดโมเมนตัมที่กว้างขึ้นแม้ราคาจะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน ตอนนี้ตลาดกำลังทดสอบจุดกึ่งกลางของช่วงฤดูร้อน โดยมีระดับที่สำคัญที่ 148.00 และ 149.00 ที่ส่วนบน ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 146.50 และ 146.00 ที่ส่วนล่าง
  • ราคาทองคงตัวเนื่องจากผู้ซื้อป้องกันแนวรับ: ราคาทองปิดที่ $3,334 ลดลง 0.04% หลังจากซื้อขายระหว่าง $3,324 ถึง $3,358 โดยมีแท่งเทียนที่มีลำตัวเล็กสะท้อนถึงโมเมนตัมที่เงียบสงบ ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $3,299 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน ที่ $3,348 และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ $3,031 ซึ่งยังคงโครงสร้างที่สนับสนุนโดยรวม ตั้งแต่สูงสุดเกิน $3,500 เมื่อฤดูร้อนที่ผ่านมา โลหะนี้ได้เข้าสู่การรวมตัว สร้างแท่งเทียนที่เหลื่อมกันในขณะที่ป้องกันฐานที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม โดยโครงสร้างแล้ว ทองกำลังแกว่งตัวอยู่รอบ ๆ โซน $3,330–$3,360 โดยที่ผู้ซื้อป้องกันการพักตัวลงที่ลึกลงบ่อยครั้งแม้จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันแล้วก็ตาม แนวโน้มเอนเอียงไปทางขาขึ้นอย่างระมัดระวังขณะที่อยู่เหนือระดับ $3,300 โดยมีแนวต้านที่ $3,360 และจากนั้นระดับสูงของเดือนกรกฎาคมที่ $3,440 ในทางกลับกัน แนวรับอยู่ที่ $3,324 และจากนั้น $3,300

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติลดลงจากการปรับลดระดับของภาคส่วน: EQT ลดลงกว่า 4%, Comstock สูญเสียมากกว่า 6% และ Antero ลดลงกว่า 5% ในขณะที่ Corterra และ Range Resources ลดลงกว่า 3% และ Expand Energy มากกว่า 2% หลังจากที่ Roth Capital ปรับลดระดับกลุ่มเนื่องจากกังวลเรื่องการมีอุปทานมากเกินไป
  • อินเทลปฏิเสธการเจรจาเกี่ยวกับการถือหุ้นของรัฐบาล: หุ้นของอินเทลลดลงมากกว่า 3% หลังจากมีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาการถือหุ้น 10% ที่จะทำให้วอชิงตันเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด
  • เมตาตกต่ำเนื่องจากแผนการปรับโครงสร้างของ AI: ราคาหุ้นของเมตาตกลงมากกว่า 2% หลังมีรายงานว่าเมตากำลังวางแผนที่จะปรับโครงสร้างหน่วยปัญญาประดิษฐ์ใหม่เป็นครั้งที่สี่ในระยะเวลาเพียงหกเดือน
  • หุ้นของ Northern Oil & Gas อ่อนตัวลงหลังถูกลดระดับ: หุ้นของ Northern Oil & Gas ร่วงลงมากกว่า 2% หลังจาก Morgan Stanley ปรับลดระดับความน่าเชื่อถือจากเทียบเท่าตลาดเป็นต่ำกว่าตลาด
  • Dayforce พุ่งขึ้นตามการคาดการณ์การเข้าครอบครอง: Dayforce พุ่งขึ้นกว่า 25% ทำให้ขึ้นเป็นอันดับสูงสุดใน S&P 500 หลังจากมีรายงานการเจรจาซื้อกิจการกับกลุ่มทุนส่วนบุคคล Thoma Bravo.
  • หุ้น Duolingo พุ่งขึ้นกว่า 12% หลังจาก Citigroup เริ่มต้นบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำซื้อและตั้งราคาเป้าหมายที่ $400
  • EPAM Systems เพิ่มขึ้นจากการปรับอันดับโดยนักวิเคราะห์: หุ้นของ EPAM เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% หลังจาก TD Cowen เพิ่มอันดับจากถือเป็นซื้อและกำหนดราคาเป้าหมายที่ $205.

ตลาดเริ่มต้นสัปดาห์อย่างเงียบเหงา เนื่องจากนักลงทุนกำลังปรับสมดุลรายได้ค้าปลีกที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ เหตุการณ์พัฒนาเชิงภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรง และการสัมมนา Jackson Hole ที่กำลังจะมาถึง ด้วยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ยังคงไม่มีความแน่นอนและมูลค่าการประเมินที่อยู่ในระดับสูง นักเทรดส่วนใหญ่จึงเลือกที่จะถือครองตำแหน่ง รอคอยสัญญาณจากคำพูดของพาวเวลล์และผลลัพธ์ภาคผู้บริโภค ตลาดยุโรปและเอเชียมีทิศทางที่หลากหลาย สะท้อนถึงข่าวสารของบริษัทในภูมิภาคและความหนักแน่นของการเมืองระหว่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินมีสภาพรวมกันมากกว่าการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ซึ่งเน้นถึงท่าทีกระตือรือร้นทั่วทั้งกลุ่มสินทรัพย์ ความสนใจตอนนี้จึงเปลี่ยนไปสู่ความคิดเห็นของธนาคารกลางและข้อมูลรายได้ในวันข้างหน้า ซึ่งน่าจะกำหนดทิศทางสำหรับโมเมนตัมตลาดในช่วงสุดท้ายของเดือนสิงหาคม