주식 시장, 파월 연설과 소매업체 실적 발표를 앞두고 보합세로 마감

월요일 미 주식 시장은 중앙 은행 정책과 소비자 데이터에 대해 중요한 한 주를 앞두고 거래자들의 초점이 옮겨지면서 대체로 변화가 없었다. 시장 관심은 제롬 파월 의장이 잭슨 홀 심포지엄에서 예정된 연설에 확실히 집중되어 있으며, 이는 연방준비제도의 다음 정책 움직임에 대한 기대를 형성할 것으로 예상된다. 월마트, 타겟, 홈디포, 로우스와 같은 주요 소매업체들도 실적을 발표할 예정으로, 밸류에이션이 여전히 높은 상태에서 소비 지출 강도를 평가하는 중요한 지표를 제공할 것이다. 도널드 트럼프가 워싱턴에서 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키 및 유럽 지도자들과 만난 뒤, 러시아의 블라디미르 푸틴과의 예정된 전화 통화로 3자 회담 가능성을 탐색할 계획임에 따라 지정학적 이슈도 집중되고 있다. 정책 신호, 실적 보고 및 글로벌 정치를 포함한 다양한 요소들이 혼재된 상황에서 투자자들은 최근 상승세의 모멘텀을 억제하고 관망적인 태도를 취하고 있다.

핵심 포인트:

• 다우 지수의 연승 행진 후 하락: 다우 존스 산업 평균 지수는 34.30포인트(0.08%) 하락해 44,911.82를 기록했으며, 두 주 연속 상승 이후 거래자들이 잠시 쉬어가는 모습을 보였습니다. 메타와 마이크로소프트의 손실이 시장 심리에 영향을 주었으며, 메타는 2.3% 하락하고 마이크로소프트는 0.6% 하락했습니다.
• S&P 500 지수, 상승 모멘텀 냉각: S&P 500 지수는 최근 랠리를 연장하는 데 어려움을 겪으면서 0.01% 하락한 6,449.15로 거의 변동이 없었습니다. 이 지수는 지난 5주 중 4주 동안 상승했습니다.
• 나스닥 기술주의 약세에도 불구하고 견조세 유지: 나스닥 종합지수는 0.03% 상승한 21,629.77로 소폭 상승하며 플러스를 기록했습니다. 메타 플랫폼이 2.3% 하락하고 마이크로소프트가 0.6% 하락하면서 광범위한 지수에 압력을 가했습니다.
• 트럼프를 만나는 지도자들로 인해 유럽 시장 혼조세: 도널드 트럼프, 볼로디미르 젤렌스키 및 유럽 지도자들 간의 워싱턴 회담과 기업 뉴스에 대한 주시 속에 유럽 주식 시장은 혼조세를 보였습니다. STOXX 600 지수는 1.4% 상승한 노보 노디스크의 웨고비 치료제에 대한 미국의 새 승인 소식에 힘입어 소폭 상승 마감했습니다. 런던의 FTSE 100 지수는 0.21% 상승한 9,157.74를 기록했고, 포르투갈의 PSI 20 지수는 1.28% 상승한 7,880.25를 기록했으며, 스페인의 IBEX 35 지수는 2008년 이후 최고 수준임에도 불구하고 0.17% 하락한 15,251.69를 기록했습니다. 프랑스의 CAC 40 지수는 0.53% 하락했고, 독일의 DAX는 0.2% 하락한 24,302를 기록했으며, 이탈리아의 FTSE MIB는 42,641로 변동이 없었습니다. 독일은 6월 주택 건축 허가가 전년 대비 7.9% 증가했다고 발표했습니다.
• 아시아 태평양 주식은 대체로 상승, 회담을 앞두고 대기 중: 아시아 주식시장은 대체로 강세로 마감되었으며, 투자자들은 미국-우크라이나 회담의 진행 상황을 주시하고 있습니다. 일본의 니케이 225 지수는 0.96% 상승했고, 토픽스 지수는 0.7% 올랐습니다. 한국에서는 코스피 지수가 1.17% 하락했고 코스닥 지수는 1.78% 하락했으나, 코스피는 여전히 연초 대비 32% 상승한 상태를 유지하고 있습니다. 홍콩의 항셍 지수는 0.62% 상승하였고, 중국 본토의 CSI 300 지수는 1.5% 상승하며 2024년 10월 이후 최고치를 기록했습니다. 대만의 타이익스 지수는 0.43% 올랐고, 인도의 Nifty 50 지수는 1.35% 상승했으며, 센섹스 지수는 0.89% 올랐습니다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 사상 최고 기록을 잠시 달성한 후 0.11% 상승 마감되었으며, 싱가포르에서는 7월 비석유 국내 수출이 4.6% 감소하여 예상보다 안 좋은 결과를 기록했지만 6월의 급격한 12.9% 상승 이후로 나타난 결과입니다.
• 트럼프-젤렌스키 회담 후 유가 상승: 금요일의 결론 없는 미-러 정상회담 이후 워싱턴에서 트럼프 대통령과 젤렌스키 대통령이 만난 후 원유 가격이 상승했습니다. 브렌트유는 배럴당 $66.51로 1.00% 상승했고, WTI는 0.83% 상승하여 $63.32를 기록했습니다. 트레이더들은 러시아에 대한 제재 강화 위험과 공급 흐름을 변화시킬 수 있는 평화 협상 가능성을 저울질했습니다.
• 재무부 수익률, 연준 회의록 앞두고 상승: 투자자들이 수요일 발표될 7월 연준 회의록과 주 후반 파월 의장의 잭슨 홀 발언을 기다리면서 미국 재무부 수익률이 상승했습니다. 2년 물 수익률은 1베이시스 포인트 상승하여 3.769%를 기록했으며, 10년 물 수익률은 4.339%로 올랐습니다. 이는 1993년 이후 처음으로 여러 명의 연준 이사들이 즉각적인 금리 인하를 선택하며 반대 의견을 낸 회의였습니다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD 저항선 강력히 유지됨에 따라 후퇴: EUR/USD는 1.1667로 마감하여 1.1666과 1.1712 사이에서 거래된 후 0.30% 하락했고, 1.1700 마크 위로 유지하려는 반복된 실패 후에 판매자가 통제권을 회복했습니다. 일간 캔들은 빨간색 몸체를 찍으며, 1.1636의 50일 이동평균선(SMA) 위에서 편안하게 유지되었음에도 불구하고 모멘텀이 약해지고 있음을 반영했습니다. 더 넓은 추세 역학은 여전히 건설적이며, 유로는 3월의 저점 근처인 1.0700에서 여전히 상승 중이지만, 단기 가격 움직임은 강력한 지지선 1.1630과 머리 위 저항선 1.1715 사이에 고정되어 있습니다. 구조적으로, 이러한 통합은 6월과 7월에 본 강력한 랠리 이후의 망설임을 강조하며, 100일 이동평균선 1.1453과 200일 이동평균선 1.0987이 계속해서 장기 회복을 뒷받침하고 있습니다. 1.1715 이상으로 확인된 상승은 강세 통제를 재확인하고 1.1800으로 가는 길을 열어줄 것이며, 1.1630 이하로 종가가 마감된다면 구조를 약화시키고 1.1550으로의 더 깊은 하락을 위험하게 만들 것입니다.
• GBP/USD는 강세가 고전하면서 후퇴: GBP/USD는 1.3507로 마감하며 1.3503과 1.3555 사이에서 변동한 후 0.33% 하락하여 주간 반등 후 매도자들이 지배력을 되찾은 모습을 보였습니다. 이 쌍은 1.3510에 있는 50일 SMA 주변에서 맴돌고 있으며, 이는 현재 수준에서 주저함을 나타내며 평평해졌습니다. 100일 SMA는 1.3400에, 200일 SMA는 1.3010에 위치하여 여전히 지지 기반을 제공합니다. 구조적으로, 스털링은 8월 저점인 1.3200 근처에서 상승하여 더 높은 저점을 형성했지만, 1.3550–1.3600 구간에서 반복적으로 멈추고 있습니다. 모멘텀은 냉각되었고, 1.3555 근처에서의 거부는 단기 강세가 사라져감을 강조합니다. 초기 지지선은 1.3500에, 더 깊은 지지선은 100일 평균이 강세 구조를 강화하는 1.3400에 위치해 있습니다. 저항선은 1.3560에, 그 이후는 7월 내내 랠리를 제한했던 1.3650에 설정되어 있습니다. 1.3560 위로 돌파하면 1.3650으로 가는 길이 열릴 가능성이 크지만, 1.3400 이하에서의 지속적인 약세는 강세 편향을 저해할 것입니다.
• USD/CHF는 주요 평균선을 상회하며 매수자들이 0.8850을 목표로 하고 있습니다: USD/CHF는 0.8806에 마감하며 0.40% 상승하였고, 0.8764와 0.8815 사이에서 거래되었습니다. 강한 녹색 일간 양봉이 매수자들이 다시 통제권을 잡고 있음을 보여줍니다. 가격 움직임은 50일 단순이동평균(SMA)인 0.8761을 다시 상회했으며, 이는 100일 SMA인 0.8725와 200일 SMA인 0.8794로부터의 지지와 함께 단기 모멘텀을 강화했습니다. 더 넓은 구조는 7월 최저점인 0.8600 근처 이후 회복세에 있으며, 높은 저점들이 중기적으로 기반을 형성하고 있습니다. 최근 0.8800를 상회한 것은 중요한 단계이지만, 여러 차례의 반등을 저지했던 0.8850 근처에서 저항이 남아 있습니다. 즉각적인 지지선은 0.8760과 0.8725에 있으며, 더 깊은 지지선은 0.8700에 위치해 있습니다.
• USD/JPY 저항선 쪽으로 반등하며 매수자들은 148.00을 주시: USD/JPY는 147.83에 자리잡았으며, 147.08과 147.99 사이에서 등락을 거친 후 0.49% 상승하였고, 견고한 녹색 캔들은 새로운 강세 모멘텀을 신호합니다. 이 쌍은 146.52에서 50일 이동 평균선을 다시 넘으며, 145.47의 100일 이동 평균선에 대한 강세 교차로 지지받고 있습니다. 가격 움직임은 7월 이후 형성된 더 넓은 통합 범위 내에 머물고 있으며, 매수자들은 146.00의 지지선을 계속해서 방어하는 반면 매도자들은 149.00 근처의 상승을 제한하고 있습니다. 구조적으로 149.21의 200일 이동 평균선은 여전히 천장 역할을 하여, 6월 저점에서 회복에도 불구하고 더 넓은 모멘텀을 억제하고 있습니다. 시장은 이제 여름 범위의 중간 지점을 테스트하고 있으며, 상단 수준은 148.00과 149.00에 집중되고, 하단 지지선은 146.50과 146.00에 위치해 있습니다.
• 금 값은 지지선을 방어하며 범위를 유지한다: 금은 $3,334에 마감하여 $3,324와 $3,358 사이에서 거래된 후 0.04% 하락했습니다. 작은 몸체를 가진 일간 캔들이 미미한 모멘텀을 반영하고 있습니다. 가격은 $3,299에 있는 100일 단순 이동 평균(SMA) 위에 고정되어 있으며, 50일 SMA는 $3,348, 200일 SMA는 $3,031로 대체로 지지 구조를 유지하고 있습니다. 지난 여름 $3,500를 넘어서며 정점을 찍은 이후, 금은 통합 단계에 들어가 중첩되는 캔들을 그리면서 5월에 비해 더 높은 기초를 방어하고 있습니다. 구조적으로 금은 $3,330–$3,360 영역에서 진동하고 있으며, 매수자들이 100일 평균을 테스트함에도 불구하고 반복적으로 더 깊은 붕괴를 방지하고 있습니다. $3,300를 넘어서는 동안 상승 편향이 신중하게 유지되고 있으며, 저항선은 $3,360에서, 그 다음은 7월 최고치인 $3,440에 위치해 있습니다. 하락 측면에서는 $3,324와 그 다음은 $3,300에 지지선이 있습니다.

주요 종목 동향:

• 천연가스 생산자들 주가 하락: EQT는 4% 이상 하락했고, Comstock는 6% 이상 손실을 보았으며, Antero는 5% 이상 하락했습니다. Roth Capital이 공급 과잉 우려로 이 그룹의 등급을 하향 조정한 이후, Corterra와 Range Resources는 3% 이상, Expand Energy는 2% 이상 하락했습니다.
• 인텔, 정부 지분 협상에서 제외: 트럼프 행정부가 워싱턴을 최대 주주로 만들 10% 지분을 고려 중이라는 보도 후, 인텔 주가는 3% 이상 하락했다.
• 메타 AI 재구성 계획으로 하락: 메타는 인공지능 부서의 6개월 만에 네 번째 재구성을 계획하고 있다는 보고 이후 2% 이상 하락했습니다.
• 노던 오일 & 가스, 하향 조정 후 약세: 모건 스탠리가 등급을 동등 비중에서 비중 축소로 하향 조정한 후, 노던 오일 & 가스의 주가는 2% 이상 하락했습니다.
• 데이포스 인수 추측에 급등: 데이포스는 사모펀드 그룹 토마 브라보와의 인수 협상 소식에 S&P 500에서 25% 이상 급등했습니다.
• 듀오링고, 새로운 매수 평점으로 급등: 씨티그룹이 매수 추천과 목표 주가 400달러로 평가를 시작한 후 듀오링고 주가는 12% 이상 급등했다.
• EPAM 시스템즈, 애널리스트의 등급 상향에 상승: TD Cowen이 등급을 보류에서 매수로 상향하고 목표가를 205달러로 설정한 후, EPAM은 4% 이상 상승했다.

이번 주 초 시장은 다소 조용한 분위기로 시작되었습니다. 투자자들은 다가오는 소매업체 실적 발표, 고조된 지정학적 발전, 그리고 임박한 잭슨홀 심포지엄 사이에서 균형을 맞추고자 했습니다. 금리 예상이 미묘하게 조정되고 평가가 이미 높은 상황에서, 트레이더들은 주로 포지션을 유지하며 파월 연준 의장의 발언과 소비자 부문 실적 결과를 기다렸습니다. 유럽과 아시아 시장은 지역 기업 소식과 국제 정치의 영향을 반영하며 혼조세를 보였습니다. 원자재와 통화는 돌파보다는 통합 경향을 보여, 전반적으로 신중한 분위기를 나타냈습니다. 이제 중앙은행의 논평과 실적 데이터에 주목이 집중되고 있으며, 이는 8월의 마지막 단계를 향한 시장 모멘텀을 좌우할 가능성이 큽니다.