华尔街在周四收盘时表现好坏参半，因谷歌母公司Alphabet的积极业绩推动纳斯达克和标普500指数创下新高，而道琼斯指数则因一些大型公司的业绩不佳而承压。Alphabet在发布财报后的反弹帮助抵消了特斯拉和IBM的疲软表现，这两家公司在令人失望的第二季度更新后大幅下跌。尽管市场普遍热情受到通货膨胀上升迹象的影响，这些迹象与关税有关，同时对美欧贸易谈判的谨慎情绪也有所影响，但围绕人工智能驱动的增长和稳固的经济数据（包括较低的失业救济申请和更强的商业活动）的乐观情绪，继续支撑科技股和风险偏好。
重点摘要:
- 纳斯达克和标准普尔500指数创下历史新高，Alphabet 提振科技情绪：纳斯达克综合指数上涨0.18%，至21057.96点，标准普尔500指数上涨0.07%，至6363.35点，均创下历史新高，此前Alphabet 公布了强劲的收益。公司报告每股收益为2.31美元，营收为964.3亿美元，股价上涨1%。
- 特斯拉和IBM收益不及预期导致道琼斯指数下跌300多点：道琼斯工业平均指数下跌316.38点，跌幅0.70%，至44,693.91点，权重股拖累了该指数。由于收入低于预期，IBM下跌7.6%；而特斯拉在连续两个季度汽车收入下降和盈利低于预期后，下跌了8.2%。
- 欧洲市场涨跌互现，欧洲央行维持利率不变且PMI信号分化：Stoxx 600指数上涨0.24%至551.56点，而Euro Stoxx 50指数上涨0.3%至5359点，主要受伦敦市场的带动，FTSE 100指数上涨0.85%至9138.37点。相比之下，法国CAC 40指数早盘的强势被逆转，收盘下跌0.5%至7813点，意大利FTSE MIB指数下滑0.2%至40600点。法兰克福DAX指数在欧洲央行连续五次会议首次维持利率不变后上涨0.1%。受服务业支撑，欧元区7月份PMI升至51，而制造业仍处于收缩状态。德国服务业略微改善至50.1，但制造业活动仍疲软，保持在49.2。法国综合PMI升至49.6，略低于关键的50门槛，而英国综合PMI则上涨至51.2，制造业的强劲表现抵消了服务业的放缓。
- 亚洲股市因贸易乐观情绪和地区数据强劲而反弹：日本东证指数上涨1.75%至创纪录的2977.55点，日经225指数上涨1.59%至41826.34点，受稳健的服务业PMI和贸易担忧缓解的提振。韩国综合指数上涨0.21%至3190.45点，这是自2021年8月以来的最高水平，推动因素是消费者需求反弹和科技出口激增。恒生指数上涨0.5%至25667.18点，国企指数上涨0.2%，因投资者欢迎美欧贸易谈判取得进展的迹象。中国大陆的CSI 300上涨0.71%至4149.04点，创下自2022年1月以来的最高收盘点位，并将连涨势头延续到第五周。新加坡（+0.7%）、印度尼西亚（+0.9%）和马来西亚的股市也出现上涨，尽管关税讨论仍在进行，地区乐观情绪依然坚定。
- 美国失业救济申请人数降至217,000，劳动力市场保持稳定：上周初次申请失业救济的人数减少了4,000人，这让预期增加到226,000人的预测者感到意外。持续申请人数大致稳定在195.5万人，进一步证明了尽管招聘势头减缓，劳动力市场依然具有韧性。
- 美国经济活动增强，但关税压力推高通胀和住房成本：标准普尔全球综合采购经理人指数 (PMI) 在七月份跃升至 54.6，为去年十二月以来的最高水平，主要受服务业激增的推动，而制造业则跌至 49.5 的收缩区间。家庭用品和电器价格上涨表明，与关税相关的通胀正在加速。新建住宅销售在六月仅增长了 0.6%，达到 62.7 万套，未达预期，突显出较高按揭利率带来的可负担性压力。住房库存攀升至自 2007 年以来的最高水平。
- 在强劲数据引发加息不确定性后，国债收益率攀升：由于失业救济申请和采购经理人指数（PMI）数据好于预期，10年期国债收益率上升至4.402%。2年期国债收益率上涨至3.914%，而30年期国债收益率变化不大，维持在4.947%。交易员们在权衡较高通胀读数对美联储下一步行动的影响。
- 油价因贸易希望和供应下降而上涨：布伦特原油上涨67美分，收于每桶69.18美元，而WTI上涨78美分，收于66.03美元。由于美国与欧盟贸易突破的乐观情绪以及美国原油库存下降幅度超出预期，油价上涨。
外汇今日重点:
- 欧元/美元在四周攀升后动能放缓，停滞于1.1800下方：欧元/美元收于1.1765，下降0.05%，此前曾达到1.1789的高点和1.1737的低点。该货币对绘制了一根具有长影线的狭窄红烛，显示出在关键的1.1800阻力区下方存在犹豫。价格继续保持在1.1546的50日均线上方，100日和200日均线分别上升至1.1322和1.0921。整体趋势依然积极，由上升的移动平均线和四周连胜支撑，但动能减弱和7月高点附近的拒绝表明潜在的疲劳。支撑位位于1.1700，其次是50日均线。若明确突破1.1800，将把目标定在1.1880，而若无法推进，该货币对将面临短期回调的风险。
- 英镑/美元在阻力位被坚决拒绝后跌破50日均线：英镑/美元收盘于1.3514，下降了0.49%，此前高点为1.3589，低点为1.3505。价格仍受到100日均线1.3319和200日均线1.2937的支撑，但最近的走势显示出在1.3600被拒绝后的动能下降。一个低于7月初高点1.3820的较低高点已经形成，使得短期结构转入盘整。立即支撑位位于1.3450，跌破该点将暴露100日均线。多头必须在收盘时重新夺回1.3530才能恢复上升趋势。
- 美元/日元从支撑位反弹，但仍低于100日均线：美元/日元收于146.87，微涨0.25%，曾触及146.97的高点和145.85的低点。该货币对从50日均线145.17反弹，但在100日均线147.00下方停滞，形成一个带长下影线的小阳烛。尽管反弹，但整体趋势仍然承压，200日均线下降至149.56，自7月高点149.50以来，该货币对不断创出更低高点。若要减少压力并重新瞄准149.50，需要收于147.00以上，而跌破145.00将确认新的下行阶段，并将焦点转移至143.50。
- 欧元/英镑突破至四个月高点，上涨趋势加速：欧元/英镑收于0.8705，上涨0.46%，此前录得最高点0.8710和最低点0.8662。一根强劲的看涨蜡烛确认突破0.8685–0.8700阻力区间，创下自4月初以来的最高收盘点位。该货币对受到50日SMA均线在0.8531的支撑，100日均线在0.8497，200日均线在0.8412也呈上升趋势。自6月中旬以来，一系列不断上升的高点和低点，凸显出强劲的看涨势头。即时支撑位于0.8660，而下一个阻力目标为0.8745。
- 黄金从3,393美元回落，因阻力持稳且动能减弱：黄金收于3,372美元，下跌0.48%，此前最高达到3,393美元，最低为3,352美元。第二根红烛确认了近期区间顶部的拒绝，牛市动能反复停滞。价格继续在50日均线3,331美元之上交易，100日均线在3,234美元和200日均线在2,975美元提供长期支撑。上升趋势依然完好，但屡次未能守住3,390美元表明上方压力增加。如果3,330美元未能守住，可能会出现更深的回调至100日均线。重新收于3,393美元以上将重新打开通向3,440美元至3,455美元的道路。
市场动态:
- 由于下调销售预期，Chipotle 股价暴跌：Chipotle 的股票下跌了13％，因为该公司下调了相同门店销售预期并未达到季度收入估计。
- 美国联合太平洋铁路公司在与诺福克南方铁路公司合并谈判期间股价下跌：在确认与诺福克南方铁路公司进行高级合并讨论后，联合太平洋公司股价下跌4.5%，而诺福克南方股价小幅下跌不到1%。该交易可能会重塑美国货运铁路行业。
- 联合健康集团因司法部对医疗保险的调查而下跌：在确认公司正在配合美国司法部对其医疗保险账单操作进行调查后，联合健康的股价下跌了4.8%。
- 西氏制药在乐观的指导后大幅上涨：西氏制药的股价飙升了22.8%，此前该公司上调了全年利润预期，原因是关税影响减小和关键领域的需求改善。
- 布鲁姆能源因与甲骨文达成电力协议大涨: 布鲁姆能源宣布将为甲骨文的人工智能数据中心提供现场能源解决方案后，其股价飙升23%，引发了人们对更广泛企业需求的乐观情绪。
- 陶氏公司收益大幅不足，股价暴跌：陶氏公司在公布每股亏损42美分、收入达到101亿美元的业绩后股价暴跌17%，这一成绩未能达到分析师的预期，反映出化工部门的整体疲软。
- 莫利纳医疗保健因收益不佳暴跌：莫利纳医疗保健公司在收益未达预期后暴跌16.8%。该公司报告的调整后每股收益为5.48美元，而接受LSEG调查的分析师预期为5.79美元。
随着市场徘徊在历史高位且财报季节全面展开，投资者的关注点转向在矛盾信号中反弹的持久性。强劲的科技行业业绩为进一步上涨提供了动力，但一些知名公司股票的大幅下跌显示情绪可能瞬间逆转。央行依然保持谨慎，与关税相关的通胀压力开始出现，正值住房数据揭示消费者韧性出现裂痕之际。
