Wall Street terminó mixta el jueves, ya que los resultados positivos de Alphabet ayudaron a impulsar al Nasdaq y al S&P 500 hacia nuevos máximos históricos, mientras que el Dow estuvo bajo presión debido a los resultados decepcionantes de varias grandes empresas. El repunte de Alphabet tras sus resultados ayudó a contrarrestar la debilidad de Tesla e IBM, ambas de las cuales cayeron abruptamente tras las actualizaciones decepcionantes del segundo trimestre. El entusiasmo del mercado en general se vio atenuado por señales de una inflación en aumento vinculada a los aranceles y un sentimiento cauteloso en torno a las negociaciones comerciales en curso entre EE. UU. y la UE. No obstante, el optimismo en torno al crecimiento impulsado por la inteligencia artificial y los sólidos datos económicos, incluidos menores solicitudes de desempleo y una mayor actividad empresarial, continuaron apoyando a las acciones tecnológicas y al apetito por el riesgo.

Puntos Clave:

  • Nasdaq y S&P 500 cierran en máximos históricos mientras Alphabet eleva el sentimiento tecnológico: El Nasdaq Composite subió un 0,18% hasta los 21,057.96 y el S&P 500 avanzó un 0,07% hasta los 6,363.35, ambos alcanzando nuevos máximos históricos después de que Alphabet presentara sólidos resultados. Las acciones subieron un 1% ya que la compañía reportó $2.31 por acción sobre ingresos de $96.43 mil millones.
  • El Dow Jones baja más de 300 puntos por decepciones en las ganancias de Tesla y IBM: El promedio industrial Dow Jones cayó 316.38 puntos, o un 0.70%, a 44,693.91 mientras componentes de gran peso arrastraban el índice hacia abajo. IBM se desplomó un 7.6% después de que los ingresos fueran inferiores a las previsiones, mientras que Tesla cayó un 8.2% tras un segundo trimestre consecutivo de disminución en los ingresos de autos y ganancias más débiles de lo esperado.
  • Los mercados europeos cierran mixtos mientras el BCE mantiene las tasas y las señales del PMI divergen: El Stoxx 600 subió un 0.24% a 551.56, mientras que el Euro Stoxx 50 aumentó un 0.3% a 5,359, liderado por ganancias en Londres donde el FTSE 100 repuntó un 0.85% a 9,138.37. En contraste, el CAC 40 de Francia revirtió la fuerza inicial y cerró con una caída del 0.5% a 7,813, y el FTSE MIB de Italia bajó un 0.2% a 40,600. El DAX de Frankfurt ganó un 0.1% después de que el BCE mantuviera las tasas de interés sin cambios por primera vez en cinco reuniones. El PMI de la Eurozona subió a 51 en julio, sostenido por los servicios, mientras que la manufactura se mantuvo en contracción. El sector de servicios de Alemania mejoró modestamente a 50.1, pero la actividad manufacturera se mantuvo débil en 49.2. El compuesto de Francia aumentó a 49.6, justo por debajo del umbral clave de 50, mientras que el compuesto del Reino Unido subió a 51.2, ya que una manufactura más fuerte compensó una desaceleración en los servicios.
  • Las acciones en Asia suben con el optimismo comercial y datos regionales resilientes: El Topix de Japón subió un 1.75% a un récord de 2,977.55 y el Nikkei 225 añadió un 1.59% alcanzando los 41,826.34, impulsados por un PMI de servicios estable y la disminución de las preocupaciones comerciales. El Kospi de Corea del Sur avanzó un 0.21% a 3,190.45, su nivel más alto desde agosto de 2021, impulsado por un repunte en la demanda de los consumidores y las crecientes exportaciones tecnológicas. El Hang Seng subió un 0.5% a 25,667.18 y el HSCEI ganó un 0.2% mientras los inversionistas celebraron señales de progreso en las conversaciones comerciales entre EE. UU. y la UE. El CSI 300 de China continental subió un 0.71% a 4,149.04, registrando su cierre más alto desde enero de 2022 y extendiendo su racha ganadora a cinco semanas. También se observaron ganancias en Singapur (+0.7%), Indonesia (+0.9%) y Malasia, mientras el optimismo regional se mantenía firme a pesar de las discusiones tarifarias en curso.
  • Las solicitudes de desempleo en EE.UU. caen a 217,000 mientras el mercado laboral se mantiene estable: Las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo cayeron en 4,000 la semana pasada, sorprendiendo a los pronosticadores que esperaban un aumento a 226,000. Las solicitudes continuas fueron en general estables en 1.955 millones, reforzando la opinión de que el mercado laboral sigue siendo resistente a pesar de una menor inercia en las contrataciones.
  • La actividad de EE. UU. se fortalece pero las presiones arancelarias aumentan en la inflación y la vivienda: el índice PMI compuesto de S&P Global saltó a 54,6 en julio, el más fuerte desde diciembre, impulsado por un aumento en los servicios mientras que la manufactura cayó en contracción con 49,5. El aumento de los precios de los bienes del hogar y los electrodomésticos apunta a una inflación acelerada vinculada a los aranceles. Las ventas de nuevas viviendas aumentaron solo un 0,6% a 627,000 en junio, no cumpliendo con las expectativas y resaltando las presiones de asequibilidad por tasas hipotecarias más altas. El inventario de viviendas subió a su nivel más alto desde 2007.
  • Los rendimientos del Tesoro suben después de que datos robustos aumentan la incertidumbre sobre las tasas: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 4.402% después de que las solicitudes de desempleo y los datos del PMI superaron las expectativas. El rendimiento a 2 años aumentó a 3.914%, mientras que el rendimiento a 30 años se mantuvo casi sin cambios en 4.947%, ya que los comerciantes ponderaron el impacto de lecturas de inflación más altas en el próximo movimiento de la Reserva Federal.
  • Los precios del petróleo suben por las esperanzas comerciales y la disminución del suministro: El crudo Brent ganó 67 centavos para cerrar en $69.18 por barril, mientras que el WTI añadió 78 centavos para cerrar en $66.03. El petróleo aumentó debido al optimismo en torno a un avance comercial entre EE. UU. y la UE y una disminución mayor de lo esperado en los inventarios de crudo en EE. UU.

FX Hoy:

  • EUR/USD se detiene por debajo de 1.1800 a medida que la momentum se desacelera después de un ascenso de cuatro semanas: EUR/USD cerró en 1.1765, bajando un 0.05% después de alcanzar un máximo de 1.1789 y un mínimo de 1.1737. El par imprimió una vela roja estrecha con largas mechas, mostrando vacilación debajo de la zona de resistencia clave de 1.1800. El precio continúa manteniéndose por encima de la SMA de 50 días en 1.1546, con las SMAs de 100 días y 200 días subiendo en 1.1322 y 1.0921 respectivamente. La tendencia general sigue siendo positiva, apoyada por promedios móviles ascendentes y una racha ganadora de cuatro semanas, pero la momentum desvanecida y el rechazo cerca del máximo de julio sugieren un posible agotamiento. Se ve soporte en 1.1700 seguido por la SMA de 50 días. Una ruptura clara por encima de 1.1800 apuntaría a 1.1880 como próximo objetivo, mientras que si no avanza, el par queda vulnerable a una corrección a corto plazo.
  • El GBP/USD cae por debajo del SMA de 50 días después de una firme rechazo en la resistencia: El GBP/USD cerró en 1.3514, cayendo un 0.49% después de registrar un máximo de 1.3589 y un mínimo de 1.3505. El precio se mantiene respaldado por el SMA de 100 días en 1.3319 y el SMA de 200 días en 1.2937, pero la acción reciente sugiere un impulso decreciente después del rechazo desde 1.3600. Se ha formado un máximo más bajo por debajo del pico de principios de julio en 1.3820, cambiando la estructura de corto plazo hacia la consolidación. El soporte inmediato se encuentra en 1.3450, con una ruptura por debajo exponiendo el promedio de 100 días. Los toros deben recuperar 1.3530 en un cierre para revivir el movimiento alcista.
  • USD/JPY rebota desde el soporte pero se mantiene por debajo del promedio de 100 días: USD/JPY terminó en 146.87, subiendo un 0.25% después de tocar un máximo de 146.97 y un mínimo de 145.85. El par rebotó desde la SMA de 50 días en 145.17, pero se detuvo justo por debajo de la SMA de 100 días en 147.00, imprimiendo una pequeña vela verde con una larga mecha inferior. A pesar del rebote, la tendencia más amplia sigue bajo presión, con la SMA de 200 días descendiendo a 149.56 y el par continuando registrando máximos más bajos desde el pico de julio en 149.50. Un cierre por encima de 147.00 es necesario para reducir la presión y volver a apuntar a 149.50, mientras que una ruptura por debajo de 145.00 confirmaría una nueva pierna bajista y cambiaría el enfoque a 143.50.
  • EUR/GBP extiende su ruptura a un máximo de cuatro meses mientras la tendencia alcista se acelera: EUR/GBP se estableció en 0,8705, con un aumento del 0,46% después de registrar un máximo de 0,8710 y un mínimo de 0,8662. Una vela alcista fuerte confirmó una ruptura por encima de la zona de resistencia de 0,8685–0,8700, logrando el cierre más alto desde principios de abril. El par está respaldado por una media móvil simple (SMA) de 50 días en 0,8531, mientras que la SMA de 100 días está en 0,8497 y la de 200 días en 0,8412, también en tendencia alcista. Una secuencia constante de máximos y mínimos cada vez más altos se ha mantenido desde mediados de junio, subrayando un fuerte impulso alcista. El soporte inmediato se encuentra en 0,8660, mientras que el próximo objetivo de resistencia es 0,8745.
  • El oro retrocede desde $3,393 ya que la resistencia se mantiene y el impulso se debilita: El oro terminó en $3,372, con una caída del 0.48% después de alcanzar un máximo de $3,393 y un mínimo de $3,352. Una segunda vela roja confirmó el rechazo desde la parte superior del rango reciente, donde el impulso alcista se ha estancado repetidamente. El precio continúa cotizando por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en $3,331, con la de 100 días en $3,234 y la de 200 días en $2,975 proporcionando soporte a más largo plazo. La tendencia alcista sigue intacta, pero los fracasos repetidos para mantener niveles por encima de $3,390 sugieren una creciente presión superior. Si $3,330 no se mantiene, podría seguir una corrección más profunda hacia el promedio de 100 días. Un cierre por encima de $3,393 reabriría el camino hacia $3,440–$3,455.

Movimientos de Mercado:

  • Chipotle se desploma tras recortar su pronóstico de ventas: Las acciones de Chipotle cayeron un 13% después de que la empresa redujera su pronóstico de ventas en tiendas comparables y no alcanzara las estimaciones de ingresos trimestrales.
  • Union Pacific cae en medio de conversaciones de fusión con Norfolk Southern: Union Pacific cayó un 4.5% después de confirmar que está en conversaciones avanzadas para fusionarse con Norfolk Southern, que bajó menos de un 1%, en un acuerdo que podría remodelar el transporte ferroviario de carga en Estados Unidos.
  • UnitedHealth Group cae por investigación de Medicare del DOJ: Las acciones de UnitedHealth cayeron un 4.8% tras la confirmación de que la empresa está cooperando con una investigación del Departamento de Justicia de EE.UU. sobre sus prácticas de facturación de Medicare.
  • West Pharmaceutical se dispara tras una guía optimista: Las acciones de West Pharmaceutical se dispararon un 22,8% después de que la empresa aumentara su pronóstico de ganancias para todo el año, citando un impacto reducido de los aranceles y una mayor demanda en segmentos clave.
  • Bloom Energy se dispara gracias a un acuerdo con Oracle Power: Bloom Energy aumentó un 23% después de anunciar un acuerdo estratégico para proporcionar soluciones de energía in situ para los centros de datos de inteligencia artificial de Oracle, lo que generó optimismo sobre una mayor demanda empresarial.
  • Dow Inc. se desploma tras gran pérdida de ganancias: Dow Inc. cayó un 17% después de reportar una pérdida de 42 centavos por acción sobre ingresos de $10.1 mil millones, lo que no cumplió con las estimaciones de los analistas y refleja una debilidad generalizada en el segmento de productos químicos.
  • Molina Healthcare se desploma tras no cumplir con las previsiones de ganancias: Molina Healthcare cayó un 16.8% después de no cumplir con las previsiones de ganancias, reportando ganancias ajustadas de $5.48 por acción en comparación con los $5.79 esperados por los analistas encuestados por LSEG.

Con los mercados rondando niveles récord y la temporada de ganancias en pleno apogeo, la atención de los inversores se está volcando hacia la durabilidad del rally en medio de señales contradictorias. Los fuertes resultados del sector tecnológico han proporcionado impulso para nuevas ganancias, pero los fuertes descensos en nombres de alto perfil muestran cuán rápidamente puede revertirse el sentimiento. Los bancos centrales siguen siendo cautelosos y las presiones inflacionarias vinculadas a los aranceles están comenzando a emerger justo cuando los datos de vivienda revelan grietas en la resistencia del consumidor.