목요일 월스트리트는 혼조세로 마감했습니다. Alphabet의 희망찬 실적은 나스닥과 S&P 500 지수를 사상 최고치로 끌어올리는 데 기여했지만, 다우 지수는 주요 기업들의 실적 미달로 인해 압박을 받았습니다. Alphabet의 실적 발표 후 랠리는 테슬라와 IBM의 약세를 상쇄하는 데 도움을 주었습니다. 두 회사는 2분기 실적 업데이트가 실망스럽게 나와 큰 폭으로 하락했습니다. 광범위한 시장 열광은 관세와 관련된 인플레이션 상승 신호와 계속되는 미-유럽연합 무역 협상에 대한 신중한 분위기로 인해 다소 완화되었습니다. 그럼에도 불구하고 인공지능(AI) 주도의 성장 낙관론과 실업수당 청구 감소 및 기업 활동 강화 등 견고한 경제 데이터가 기술주와 위험 자산에 대한 투자 심리를 계속해서 지지했습니다.

핵심 포인트:

  • 나스닥과 S&P 500, 알파벳 덕분에 기술주 활황으로 사상 최고치 기록: 나스닥 종합지수는 0.18% 상승하여 21,057.96을 기록하고, S&P 500 지수는 0.07% 상승하여 6,363.35를 기록하면서 둘 다 새로운 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 알파벳이 실적 서프라이즈를 발표한 후 주가가 1% 상승하며 이루어진 결과입니다. 알파벳은 주당 순이익 $2.31와 $964.3억 달러의 수익을 보고했습니다.
  • 테슬라(Tesla)와 IBM 실적 부진으로 다우 지수 300포인트 이상 하락: 다우존스 산업평균지수는 316.38포인트(0.70%) 하락하여 44,693.91을 기록했다. IBM은 매출이 예상치를 밑돌면서 7.6% 급락했고, 테슬라는 자동차 매출이 2분기 연속 감소하고 예상보다 부진한 실적을 발표한 후 8.2% 하락했다.
  • 유럽 시장은 혼조세로 마감되었습니다. ECB는 금리를 유지하고 PMI 신호는 엇갈렸습니다. Stoxx 600 지수는 0.24% 상승한 551.56을 기록했고, Euro Stoxx 50 지수는 0.3% 상승한 5,359로 마감했습니다. 이 상승세는 런던에서 FTSE 100 지수가 0.85% 급등하여 9,138.37을 기록한 덕분이었습니다. 반면, 프랑스의 CAC 40 지수는 초기 강세를 뒤집고 0.5% 하락하여 7,813에 마감했고, 이탈리아의 FTSE MIB 지수는 0.2% 하락하여 40,600을 기록했습니다. 프랑크푸르트의 DAX 지수는 ECB가 5번의 회의 중 처음으로 금리를 동결함에 따라 0.1% 상승했습니다. 유로존 PMI는 7월에 51로 상승했으며, 서비스 부문이 이를 뒷받침한 반면 제조업은 여전히 위축된 상태였습니다. 독일의 서비스 부문은 소폭 개선되어 50.1을 기록했지만 공장 활동은 49.2로 약세를 보였습니다. 프랑스의 종합 PMI는 49.6으로 주요 50 기준점을 약간 밑돌았고, 영국의 종합 PMI는 제조업이 서비스업의 둔화를 상쇄하며 51.2로 올라갔습니다.
  • 무역 낙관론과 회복력 있는 지역 데이터에 아시아 주식 상승: 일본의 토픽스는 1.75% 상승하여 기록적인 2,977.55를 기록했으며 니케이 225는 1.59% 올라 41,826.34를 기록했습니다. 이는 안정적인 서비스 PMI와 무역 우려 완화로 인한 것입니다. 한국의 코스피는 소비자 수요 회복과 급증하는 기술 수출에 힘입어 0.21% 상승하여 2021년 8월 이후 최고 수준인 3,190.45를 기록했습니다. 항셍 지수는 0.5% 상승하여 25,667.18을 기록했고, HSCEI는 미-EU 무역 협상 진전에 대한 투자자들의 환영을 받으며 0.2% 상승했습니다. 중국 본토의 CSI 300은 0.71% 상승하여 4,149.04를 기록하며 2022년 1월 이후 최고 마감가를 기록했고, 5주 연속 상승세를 이어갔습니다. 싱가포르(+0.7%), 인도네시아(+0.9%), 말레이시아에서도 상승이 이어졌으며, 지속적인 관세 논의에도 지역 낙관론은 견고하게 유지되었습니다.
  • 미국 실업수당 청구 건수 217,000건으로 감소, 고용 시장 안정세 유지: 지난주 처음으로 실업 수당을 신청한 건수는 4,000건 감소했으며, 이는 226,000건으로 상승할 것으로 예상했던 예측가들을 놀라게 했습니다. 계속되고 있는 실업수당 청구 건수는 1.955백만 건으로 대체로 안정적이었으며, 이는 고용 시장이 고용 증가세가 둔화됨에도 불구하고 탄탄함을 유지하고 있다는 견해를 강화했습니다.
  • 미국 경제 활동은 강세를 보이지만 관세 압력으로 인해 인플레이션과 주택 문제가 발생하고 있다: S&P 글로벌의 종합 PMI는 7월에 54.6으로 뛰어올라 12월 이후 가장 강한 수치를 기록했다. 이는 서비스 부문의 급증에 힘입은 반면 제조업은 49.5로 수축 국면에 접어들었다. 가전제품 및 가정용품의 가격 상승은 관세와 관련된 인플레이션 가속화를 나타낸다. 신규 주택 판매는 6월에 0.6% 증가한 62만7천 채로 예상에 못 미쳤으며, 높은 주택담보대출 금리로 인한 부담을 강조하고 있다. 주택 재고는 2007년 이후 최고치를 기록했다.
  • 강력한 데이터가 금리 불확실성을 증가시키면서 국채 수익률 상승: 10년 만기 국채 수익률은 실업수당 청구 건수와 PMI 데이터가 예상보다 좋게 나오면서 4.402%로 상승했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 3.914%로 상승한 반면, 30년 만기 국채 수익률은 4.947%로 거의 변동이 없었습니다. 거래자들은 더 높은 인플레이션 수치가 연준의 다음 움직임에 미치는 영향을 저울질하고 있습니다.
  • 무역 기대 및 공급 감소로 유가 상승: 브렌트유는 배럴당 67센트 상승하여 $69.18에서 마감했으며, WTI는 78센트 상승하여 $66.03에서 마감했습니다. 미국과 EU 간 무역 타결에 대한 낙관론과 미국 원유 재고의 예상보다 큰 감소가 유가 상승을 이끌었습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD, 4주간 오름세 후 모멘텀 둔화로 1.1800 아래에서 정체: EUR/USD는 1.1765에서 마감되었으며, 최고 1.1789와 최저 1.1737을 기록한 후 0.05% 하락했습니다. 이 통화쌍은 긴 윅을 가진 좁은 빨간색 촛대를 그려 1.1800의 주요 저항 구역 아래에서 주저함을 나타냈습니다. 가격은 1.1546의 50일 이동평균선 위에 지속적으로 유지되고 있으며, 100일 및 200일 이동평균선은 각각 1.1322와 1.0921에서 상승하고 있습니다. 전반적인 추세는 상승하는 이동평균선과 4주 연속 상승세에 의해 긍정적으로 유지되고 있으나, 모멘텀의 약화와 7월 고점 근처에서의 거부감이 잠재적인 피로감을 시사하고 있습니다. 지지선은 1.1700과 그 뒤를 이은 50일 이동평균선에서 확인됩니다. 1.1800을 명확히 돌파하면 다음 목표는 1.1880이 될 것이며, 상승에 실패하면 단기적인 후퇴에 취약해질 수 있습니다.
  • GBP/USD가 저항에서 강력하게 거부된 후 50일 SMA 아래로 하락: GBP/USD는 1.3514로 마감하면서 최고 1.3589와 최저 1.3505를 기록한 후 0.49% 하락했습니다. 가격은 1.3319의 100일 SMA와 1.2937의 200일 SMA에 의해 지지되고 있지만, 최근의 움직임은 1.3600에서 거부된 이후 모멘텀이 감소하는 것을 나타냅니다. 현재 더 낮은 고점이 7월 초 최고치인 1.3820 아래에 형성되어 단기 구조가 통합으로 전환되고 있습니다. 즉각적인 지지는 1.3450에 위치하며, 이 수준이 무너지면 100일 평균이 노출됩니다. 매수세가 상승을 회복하기 위해서는 종가 기준으로 1.3530을 다시 확보해야 합니다.
  • USD/JPY가 지지선에서 반등하지만 100일 평균선 아래에 머무름: USD/JPY는 146.87에서 마감하여 0.25% 상승했으며, 최고 146.97과 최저 145.85를 기록했습니다. 이 쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA)인 145.17에서 반등했지만 100일 SMA인 147.00 바로 아래에서 멈춰 긴 아래꼬리가 달린 작은 녹색 양초를 인쇄했습니다. 반등에도 불구하고, 전반적인 추세는 여전히 압박을 받고 있으며, 200일 SMA가 149.56에서 하락하고 오며 이 쌍은 7월에 최고치인 149.50 이후 낮은 고점을 계속 기록하고 있습니다. 147.00 이상 마감이 압박을 줄이고 149.50을 다시 목표로 하는 데 필요하며, 145.00 아래로 하락하면 새롭게 하락 방향이 확인되며 초점이 143.50으로 이동할 것입니다.
  • EUR/GBP는 강세가 가속화되면서 4개월 만에 최고치를 기록했습니다: EUR/GBP는 0.8705로 마감하며 0.46% 상승했습니다. 최고치는 0.8710, 최저치는 0.8662를 기록했습니다. 강력한 강세 캔들이 0.8685–0.8700 저항 구역을 돌파했음을 확인하며 4월 초 이후 가장 높은 마감가를 기록했습니다. 이 쌍은 50일 이동평균선인 0.8531에 떠받쳐져 있으며, 100일 이동평균선인 0.8497과 200일 이동평균선인 0.8412도 상승 추세를 보이고 있습니다. 6월 중순 이후로 연속된 높은 고점과 낮은 저점을 유지하여 강한 강세 모멘텀을 뒷받침하고 있습니다. 즉각적인 지지선은 0.8660에 위치하며, 다음 저항 목표는 0.8745입니다.
  • 금 가격의 저항선은 유지되고 모멘텀은 둔화되었습니다. 금 가격은 $3,393 달러에서 $3,372 달러로 마감하며 0.48% 하락했습니다. 최고가는 $3,393 달러, 최저가는 $3,352 달러를 기록했습니다. 두 번째 붉은 양초는 최근 범위 상단에서의 거부를 확인했으며, 이곳에서 상승 모멘텀이 반복적으로 정체되었습니다. 가격은 여전히 50일 이동평균선($3,331) 위에서 거래되고 있습니다. 100일 이동평균선($3,234)과 200일 이동평균선($2,975)은 장기적인 지지선을 형성하고 있습니다. 상승 추세는 여전히 유효하지만, $3,390 달러 이상을 유지하지 못하는 상황이 반복되면서 상단 압력이 증가하고 있음을 시사합니다. 만약 $3,330 달러가 지지되지 못하면, 100일 이동평균선으로 향하는 더 깊은 조정이 있을 수 있습니다. 반면 $3,393 달러 이상으로 다시 마감할 경우, $3,440–$3,455 달러로 가는 경로가 다시 열릴 것입니다.

주요 종목 동향:

  • 치폴레 매출 전망 하향 조정 후 급락: 치폴레 주가는 회사가 동일 매장 매출 예측을 하향 조정하고 분기별 매출 추정치를 놓친 후 13% 하락했습니다.
  • 노퍽 서던과의 합병 논의 중 유니언 퍼시픽 주가 하락: 유니언 퍼시픽은 노퍽 서던과의 합병 논의를 진행 중이라고 확인하면서 4.5% 하락했습니다. 반면 노퍽 서던의 주가는 1% 이하로 소폭 하락했습니다. 이 합병은 미국 화물 철도업계를 재편할 수도 있는 중요한 거래입니다.
  • 유나이티드헬스 그룹, 미국 법무부 메디케어 조사로 하락: 유나이티드헬스의 주가는 회사가 미 법무부의 메디케어 청구 관행 조사에 협조하고 있다는 확인 후 4.8% 하락했습니다.
  • 웨스트 제약, 긍정적인 가이던스 후 급등: 웨스트 제약의 주가는 회사가 연간 이익 전망치를 상향 조정한 후 22.8% 급등했습니다. 이는 관세 영향 감소와 주요 부문 전반에서 수요가 개선된 덕분입니다.
  • 블룸 에너지, 오라클 파워 계약으로 급등: 블룸 에너지는 오라클의 AI 데이터 센터에 현장 에너지 솔루션을 제공하는 전략적 합의를 발표한 후 23% 급등했습니다. 이로 인해 더 넓은 기업 수요에 대한 낙관론이 촉발되었습니다.
  • 다우 주식회사, 수익성 부진으로 주가 급락: 다우 주식회사는 주당 42센트의 손실과 101억 달러의 매출을 보고한 후 17% 하락했습니다. 이는 애널리스트들의 예상치에 미치지 못하며 화학 부문 전반에 걸친 약세를 반영한 것입니다.
  • 모리나 헬스케어, 실적 부진으로 급락: 모리나 헬스케어는 수익 예측을 놓친 후 주가가 16.8% 급락했습니다. 조사에 응한 LSEG 분석가들의 예상치인 주당 $5.79에 비해 조정된 주당 수익이 $5.48로 보고됐습니다.

시장은 사상 최고 수준에서 맴돌고 있으며, 실적 발표 시즌이 한창인 가운데, 투자자들의 관심은 상충되는 신호 속에서 랠리의 지속 가능성에 쏠리고 있습니다. 강력한 기술 업종의 실적이 추가 상승에 필요한 원동력을 제공했지만, 주목받는 종목들의 급격한 하락은 심리가 얼마나 빨리 반전될 수 있는지를 보여줍니다. 중앙은행들은 여전히 신중한 태도를 유지하고 있으며, 관세 관련 인플레이션 압력이 나타나기 시작하는 가운데, 주택 데이터는 소비자의 회복력이 균열을 보이고 있음을 드러내고 있습니다.