กำไรของ Alphabet ช่วยหนุนดัชนี Nasdaq และ S&P 500 พุ่งทำสถิติใหม่

วอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสานในวันพฤหัสบดี เนื่องจากผลประกอบการที่ดีของ Alphabet ช่วยดันให้ตลาด Nasdaq และ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่ดัชนีดาวโจนส์ถูกกดดันจากผลประกอบการที่ไม่เป็นตามคาดของบริษัทใหญ่ ๆ การทะยานขึ้นหลังประกาศผลประกอบการของ Alphabet ช่วยชดเชยความอ่อนแอในหุ้น Tesla และ IBM ทั้งสองหุ้นปรับตัวลงอย่างมากหลังจากอัพเดตผลประกอบการไตรมาสที่สองที่น่าผิดหวัง ความตื่นเต้นในตลาดกว้างขึ้นถูกลดทอนไปจากสัญญาณของเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากภาษีและความรู้สึกระมัดระวังเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่ยังคงดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดย AI และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งรวมถึงการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงและกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนหุ้นเทคโนโลยีและความต้องการความเสี่ยง

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ตลาดหุ้น Nasdaq และ S&P 500 ปิดที่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อ Alphabet ยกระดับความเชื่อมั่นในเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.18% ปิดที่ 21,057.96 และดัชนี S&P 500 ขยับขึ้น 0.07% ปิดที่ 6,363.35 ทั้งสองดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลหลังจากที่ Alphabet รายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง หุ้นเพิ่มขึ้น 1% หลังบริษัทรายงานกำไร $2.31 ต่อหุ้นจากรายได้ $96.43 พันล้าน
• ดาวโจนส์ร่วงกว่า 300 จุดจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังของเทสลาและไอบีเอ็ม: ดัชนีดาวโจนส์ อุตสาหกรรมเฉลี่ยร่วงลง 316.38 จุด หรือ 0.70% ปิดที่ 44,693.91 เนื่องจากส่วนประกอบหลักทำให้อินเด็กซ์ลดลง ไอบีเอ็มดิ่งลง 7.6% หลังจากรายรับต่ำกว่าคาดการณ์ ขณะที่เทสลาร่วง 8.2% หลังจากรายรับรถยนต์ลดลงเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันและผลประกอบการแย่กว่าที่คาดทำนาย
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดมีทั้งบวกและลบหลัง ECB คงอัตราดอกเบี้ยและข้อมูล PMI มีทิศทางสวนทาง: ดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.24% ปิดที่ 551.56 ขณะที่ Euro Stoxx 50 ขยับขึ้น 0.3% ปิดที่ 5,359 นำโดยการปรับตัวขึ้นในลอนดอนที่ดัชนี FTSE 100 ปรับตัวขึ้น 0.85% ปิดที่ 9,138.37 ในทางตรงกันข้าม ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสกลับทิศจากความแข็งแกร่งในช่วงแรกและปิดลดลง 0.5% ที่ 7,813 และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.2% ปิดที่ 40,600 ดัชนี DAX ของแฟรงก์เฟิร์ตเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากที่ ECB คงอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในห้าการประชุมที่ผ่านมา PMI ของเขตยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 51 ในเดือนกรกฎาคม โดยได้รับการสนับสนุนจากภาคบริการ ขณะที่ภาคการผลิตยังคงหดตัว ภาคบริการของเยอรมนีปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยที่ 50.1 แต่ภาคการผลิตยังคงอ่อนแอที่ 49.2 ดัชนีคอมโพสิตของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นเป็น 49.6 เพียงต่ำกว่าเกณฑ์สำคัญที่ 50 ขณะที่คอมโพสิตของสหราชอาณาจักรขยับขึ้นเป็น 51.2 เนื่องจากภาคการผลิตที่แข็งแกร่งสามารถชดเชยการชะลอตัวในภาคบริการได้
• หุ้นเอเชียบวกขึ้นจากความหวังด้านการค้าและข้อมูลภูมิภาคที่แข็งแกร่ง: ตลาดหุ้นญี่ปุ่น Topix พุ่งขึ้น 1.75% ทำสถิติสูงสุดที่ 2,977.55 และ Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 1.59% ปิดที่ 41,826.34 เนื่องจาก PMI ภาคบริการที่คงที่และความกังวลด้านการค้าที่ลดลง ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ Kospi บวก 0.21% ปิดที่ 3,190.45 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ผู้บริโภคและการส่งออกเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น ส่วนตลาดหุ้นฮ่องกง Hang Seng เพิ่มขึ้น 0.5% ปิดที่ 25,667.18 และ HSCEI เพิ่มขึ้น 0.2% เนื่องจากนักลงทุนยินดีต้อนรับสัญญาณความคืบหน้าในเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ-สหภาพยุโรป ตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ CSI 300 เพิ่มขึ้น 0.71% ปิดที่ 4,149.04 ซึ่งเป็นการปิดสูงสุดตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 และขยายผลกำไรต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ห้า ตลาดหุ้นสิงคโปร์ (+0.7%), อินโดนีเซีย (+0.9%) และมาเลเซียก็มีการบวกขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความหวังในภูมิภาคยังคงแข็งแกร่งแม้ว่ายังคงมีการถกเถียงเรื่องภาษีนำเข้าอย่างต่อเนื่อง
• การขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐลดลงเหลือ 217,000 ราย ตลาดแรงงานยังคงอยู่ในเกณฑ์ที่ดี: คำขอเบื้องต้นสำหรับสวัสดิการว่างงานลดลง 4,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้นักพยากรณ์ประหลาดใจซึ่งคาดว่าตัวเลขจะเพิ่มขึ้นถึง 226,000 ราย คำขอที่ต่อเนื่องอยู่ในระดับเสถียรภาพที่ 1.955 ล้านราย ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดงานยังคงแข็งแกร่งแม้การจ้างงานจะชะลอตัวลงเล็กน้อย
• กิจกรรมในสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้น แต่แรงกดดันจากภาษีกำลังเพิ่มสูงขึ้นต่อเงินเฟ้อและที่อยู่อาศัย: ดัชนีการจัดการจัดซื้อรวม (Composite PMI) ของ S&P Global เพิ่มขึ้นเป็น 54.6 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของภาคบริการ ขณะที่ภาคการผลิตลดลงอยู่ในพื้นที่หดตัวที่ 49.5 ราคาสินค้าในครัวเรือนและเครื่องใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นถึงการเร่งของเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับภาษีขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้นเพียง 0.6% เป็น 627,000 ในเดือนมิถุนายน ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ และเน้นถึงแรงกดดันในการจ่ายได้จากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้น สต็อกที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลขยับขึ้นหลังข้อมูลที่แข็งแกร่งทำให้เกิดความไม่แน่นอนด้านอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีขยับขึ้นเป็น 4.402% หลังจากข้อมูลการเคลมสวัสดิการว่างงานที่คาดการณ์ได้ดีกว่าคาดและข้อมูล PMI. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับขึ้นเป็น 3.914% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ 4.947% เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาผลกระทบจากการอ่านอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นต่อการตัดสินใจต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed).
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความหวังทางการค้าและการลดลงของอุปทาน: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 67 เซนต์ไปอยู่ที่ 69.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 78 เซนต์ไปปิดที่ 66.03 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป รวมถึงการลดลงของน้ำมันดิบในคลังสหรัฐมากกว่าที่คาดการณ์ไว้

FX วันนี้:

• EUR/USD ชะงักตัวต่ำกว่า 1.1800 เนื่องจากความแรงชะลอตัวหลังจากขึ้นมาเป็นเวลาสี่สัปดาห์: EUR/USD ปิดที่ 1.1765 ลดลง 0.05% หลังจากขึ้นไปสูงถึง 1.1789 และลงไปต่ำถึง 1.1737 คู่สกุลเงินนี้พิมพ์แท่งเทียนแดงแคบพร้อมหางยาว แสดงความไม่แน่ใจใต้ระดับต้านสำคัญที่ 1.1800 ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1546 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน อยู่ที่ 1.1322 และ 1.0921 ตามลำดับ แนวโน้มกว้างๆ ยังคงเป็นบวก สนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เพิ่มขึ้นและการชนะติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่ แต่ความแรงที่หายไปและการถูกปฏิเสธใกล้จุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ถึงความอ่อนล้า ศุนย์รับแรงสนับสนุนอยู่ที่ 1.1700 ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน การทะลุแนวต้าน 1.1800 อย่างชัดเจนจะทำการเป้าหมายเป็น 1.1880 ถ้าล้มเหลวในการก้าวหน้าจะทำให้คู่สกุลเงินนี้เสี่ยงต่อการถอยหลังในระยะยาว
• GBP/USD ร่วงลงต่ำกว่า SMA 50 วัน หลังจากถูกปฏิเสธอย่างเด็ดขาดที่แนวต้าน: GBP/USD ปิดที่ 1.3514 ลดลง 0.49% หลังจากทำจุดสูงสุดที่ 1.3589 และจุดต่ำสุดที่ 1.3505 ราคาได้รับการสนับสนุนจาก SMA 100 วันที่ 1.3319 และ SMA 200 วันที่ 1.2937 แต่การเคลื่อนไหวล่าสุดบ่งชี้ถึงแรงหนุนที่ลดลงหลังจากถูกปฏิเสธจาก 1.3600 ตอนนี้จุดสูงสุดที่ต่ำกว่าได้ฟอร์มตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดช่วงต้นเดือนกรกฎาคมที่ 1.3820 ทำให้โครงสร้างระยะใกล้เคลื่อนไปสู่การสงบลง การสนับสนุนทันทีถูกกำหนดไว้ที่ 1.3450 หากมีการเบรคต่ำกว่านี้จะเปิดเผยค่าเฉลี่ย 100 วัน ขาซื้อจะต้องยึดคืนที่ 1.3530 บนฐานปิดเพื่อเริ่มการเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้ง
• USD/JPY ฟื้นตัวจากแนวรับแต่ยังคงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ย 100 วัน: USD/JPY ปิดที่ 146.87 เพิ่มขึ้น 0.25% หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 146.97 และระดับต่ำสุดที่ 145.85 คู่นี้ดีดตัวจากเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 145.17 แต่หยุดลงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 147.00 โดยพิมพ์เทียนสีเขียวขนาดเล็กที่มีไส้เทียนล่างยาว แม้จะมีการฟื้นตัว แนวโน้มกว้างยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน โดยเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันกำลังลดลงที่ 149.56 และคู่นี้ยังคงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมที่ 149.50 การปิดที่สูงกว่า 147.00 จำเป็นต้องลดความกดดันและเป้าหมายใหม่ที่ 149.50 ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า 145.00 จะยืนยันช่วงขาลงใหม่และย้ายโฟกัสไปที่ 143.50
• EUR/GBP ขยายการฝ่าวงล้อมสู่จุดสูงสุดในรอบสี่เดือนเมื่อแนวโน้มขาขึ้นเร่งตัว: EUR/GBP ปิดที่ 0.8705 ขึ้น 0.46% หลังจากบันทึกจุดสูงสุดที่ 0.8710 และจุดต่ำสุดที่ 0.8662 แท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่งยืนยันการฝ่าวงล้อมเหนือแนวต้าน 0.8685-0.8700 ส่งผลให้ราคาปิดสูงสุดตั้งแต่ช่วงต้นเดือนเมษายน คู่สกุลเงินนี้ได้รับการสนับสนุนโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้นที่ 0.8531 โดยค่าเฉลี่ย 100 วันที่ 0.8497 และ 200 วันที่ 0.8412 ก็แนวโน้มสูงขึ้นเช่นกัน ลำดับของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ ยังคงเกิดขึ้นตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แนวรับทันทีอยู่ที่ 0.8660 ขณะที่แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 0.8745
• ราคาทองคำลดลงจาก $3,393 ขณะที่แนวต้านยังคงอยู่และโมเมนตัมอ่อนลง: ทองคำปิดที่ $3,372 ลดลง 0.48% หลังจากขึ้นไปสูงสุดที่ $3,393 และขั้นต่ำที่ $3,352. แท่งเทียนสีแดงที่สองยืนยันการถูกปฏิเสธจากระดับสูงของกรอบช่วงปัจจุบัน ซึ่งโมเมนตัมตลาดขาขึ้นถูกสกัดซ้ำๆ ราคาเทรดยังคงสูงกว่า SMA 50 วันที่ $3,331 โดยมีค่าเฉลี่ย 100 วันที่ $3,234 และค่าเฉลี่ย 200 วันที่ $2,975 เป็นแนวรับในระยะยาว แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ความล้มเหลวซ้ำๆ ในการยืนเหนือ $3,390 ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านบนที่เพิ่มขึ้น หาก $3,330 ล้มเหลวในการยืน ราคาอาจมีการปรับฐานลงลึกไปสู่ค่าเฉลี่ย 100 วัน การปิดกลับเหนือ $3,393 จะเปิดทางสู่อีกครั้งไปสู่ช่วง $3,440–$3,455

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Chipotle ร่วงหนักหลังปรับลดประมาณการยอดขาย: หุ้นของ Chipotle ร่วงลง 13% หลังบริษัทปรับลดประมาณการยอดขายในร้านเดิมและพลาดประมาณการรายได้รายไตรมาส.
• หุ้น Union Pacific ร่วงเนื่องจากการเจรจาควบรวมกับ Norfolk Southern: หุ้น Union Pacific ร่วงลง 4.5% หลังยืนยันว่ากำลังอยู่ในการเจรจาก้าวหน้าเพื่อควบรวมกับ Norfolk Southern ซึ่งหุ้นของ Norfolk Southern ลดลงน้อยกว่า 1% ในดีลที่อาจจะเปลี่ยนโฉมระบบขนส่งสินค้าทางรถไฟของสหรัฐอเมริกา
• UnitedHealth Group ร่วงหลังจากการสอบสวนของ DOJ เกี่ยวกับ Medicare: หุ้นของ UnitedHealth ลดลง 4.8% หลังจากมีการยืนยันว่าบริษัทกำลังให้ความร่วมมือกับการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมสหรัฐเกี่ยวกับแนวทางการเรียกเก็บเงิน Medicare ของบริษัท
• West Pharmaceutical พุ่งขึ้นหลังจากแนวโน้มบวก: หุ้นของ West Pharmaceutical เพิ่มขึ้น 22.8% หลังจากบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี เนื่องจากผลกระทบจากภาษีที่ลดลงและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มหลักต่างๆ
• Bloom Energy เพิ่มสูงขึ้นจากข้อตกลงกับ Oracle Power: Bloom Energy เพิ่มสูงขึ้น 23% หลังจากประกาศข้อตกลงเชิงกลยุทธ์เพื่อจัดหาโซลูชันพลังงานในสถานที่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ของ Oracle ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นในความต้องการขององค์กรในภาพรวม
• หุ้นของบริษัท Dow Inc. ตกฮวบหลังผลประกอบการต่ำกว่าคาดการณ์: บริษัท Dow Inc. ร่วงลง 17% หลังจากรายงานการขาดทุน 42 เซนต์ต่อหุ้นบนรายได้ 10.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้และสะท้อนถึงความอ่อนแอในกลุ่มเคมีภัณฑ์โดยทั่วไป
• Molina Healthcare ร่วงลงจากผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาด: Molina Healthcare ลดลง 16.8% หลังจากไม่สามารถทำรายได้ตามที่คาดไว้ รายงานผลประกอบการปรับแล้วอยู่ที่ $5.48 ต่อหุ้น เทียบกับ $5.79 ที่นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย LSEG คาดการณ์ไว้

ด้วยตลาดที่เกาะติดระดับสูงสุดในประวัติการณ์และฤดูกาลรายได้อยู่ในจุดพีค ความสนใจของนักลงทุนกำลังมุ่งสู่ความทนทานของการพุ่งขึ้นท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ผลประกอบการเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งได้ทำให้ตลาดเป็นไปในทิศทางที่เติบโตขึ้น แต่การลดลงอย่างรวดเร็วในบริษัทยอดนิยมแสดงให้เห็นว่าอารมณ์ของตลาดสามารถพลิกกลับได้เร็วเพียงใด ธนาคารกลางยังคงระมัดระวัง และแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่เกี่ยวกับภาษีเริ่มปรากฏขึ้นในช่วงที่ข้อมูลที่อยู่อาศัยเปิดเผยปัญหาความทนทานของผู้บริโภค