Wall Street terminou mista na quinta-feira, pois os resultados optimistas da Alphabet ajudaram a empurrar o Nasdaq e o S&P 500 para novos recordes históricos, enquanto o Dow ficou sob pressão devido a ganhos abaixo do esperado em grandes nomes. O rali da Alphabet após os lucros ajudou a compensar a fraqueza da Tesla e da IBM, ambas caindo acentuadamente após atualizações decepcionantes do segundo trimestre. O entusiasmo mais amplo do mercado foi atenuado pelos sinais de aumento da inflação atrelada às tarifas e pelo sentimento cauteloso em torno das negociações comerciais em andamento entre os EUA e a UE. No entanto, o otimismo em torno do crescimento impulsionado pela IA e os dados econômicos sólidos, incluindo menores pedidos de auxílio-desemprego e maior atividade empresarial, continuaram a apoiar ações de tecnologia e o apetite pelo risco.

Principias Pontos:

  • Nasdaq e S&P 500 Fecham em Máximas Históricas com Alphabet Elevando o Sentimento de Tecnologia: O Nasdaq Composite subiu 0,18% para 21.057,96 e o S&P 500 avançou 0,07% para 6.363,35, ambos registrando novas máximas históricas após a Alphabet divulgar um resultado sólido de ganhos. As ações subiram 1% quando a empresa relatou $2,31 por ação em $96,43 bilhões de receita.
  • Dow cai mais de 300 pontos devido a quedas nos lucros da Tesla e IBM: O Índice Dow Jones Industrial caiu 316,38 pontos, ou 0,70%, para 44.693,91, à medida que componentes de peso arrastaram o índice para baixo. A IBM despencou 7,6% após a receita ficar abaixo das previsões, enquanto a Tesla caiu 8,2% após um segundo trimestre consecutivo de queda na receita com automóveis e lucros abaixo do esperado.
  • Mercados Europeus Fecham Mistos enquanto o BCE Mantém Taxas e Sinais de PMI Divergem: O Stoxx 600 acrescentou 0,24% para 551,56, enquanto o Euro Stoxx 50 subiu 0,3% para 5.359, liderado por ganhos em Londres, onde o FTSE 100 subiu 0,85% para 9.138,37. Em contraste, o CAC 40 da França reverteu uma força inicial para fechar 0,5% abaixo, a 7.813, e o FTSE MIB da Itália caiu 0,2%, para 40.600. O DAX de Frankfurt ganhou 0,1% depois que o BCE manteve as taxas de juros inalteradas pela primeira vez em cinco reuniões. O PMI da Zona do Euro subiu para 51 em julho, suportado pelos serviços, enquanto a manufatura continuou em contração. O setor de serviços da Alemanha melhorou modestamente para 50,1, mas a atividade fabril permaneceu fraca em 49,2. O composto da França subiu para 49,6, ligeiramente abaixo do nível chave de 50, enquanto o composto do Reino Unido subiu para 51,2, com a manufatura mais forte compensando uma desaceleração nos serviços.
  • Ações Asiáticas Disparam com Otimismo Comercial e Dados Regionais Resilientes: O Topix do Japão subiu 1,75% para um recorde de 2.977,55 e o Nikkei 225 aumentou 1,59% para 41.826,34, impulsionado por um PMI de serviços estável e pela diminuição das preocupações comerciais. O Kospi da Coreia do Sul avançou 0,21% para 3.190,45, seu nível mais alto desde agosto de 2021, impulsionado por uma recuperação na demanda do consumidor e um aumento nas exportações de tecnologia. O Hang Seng subiu 0,5% para 25.667,18 e o HSCEI ganhou 0,2% enquanto os investidores celebraram sinais de progresso nas negociações comerciais entre os EUA e a UE. O CSI 300 da China continental subiu 0,71% para 4.149,04, registrando seu maior fechamento desde janeiro de 2022 e estendendo sua sequência de vitórias para cinco semanas. Ganhos também foram observados em Singapura (+0,7%), Indonésia (+0,9%) e Malásia, enquanto o otimismo regional se manteve firme apesar das discussões tarifárias em andamento.
  • Pedidos de Auxílio Desemprego nos EUA Caem para 217.000 com Mercado de Trabalho Estável: Os pedidos iniciais de benefícios de desemprego caíram em 4.000 na semana passada, surpreendendo os previsores que esperavam um aumento para 226.000. Os pedidos contínuos permaneceram amplamente estáveis em 1,955 milhão, reforçando a visão de que o mercado de trabalho permanece resiliente, apesar do ritmo mais lento de contratações.
  • Atividade dos EUA se Fortalece, mas Pressões Tarifárias Aumentam sobre a Inflação e Habitação: O PMI Composto da S&P Global aumentou para 54,6 em julho, o mais forte desde dezembro, impulsionado por um aumento nos serviços enquanto a manufatura caiu para contração em 49,5. O aumento dos preços de bens domésticos e eletrodomésticos apontou para uma aceleração da inflação vinculada a tarifas. As vendas de novas casas subiram apenas 0,6% para 627.000 em junho, não atingindo as expectativas e destacando pressões de acessibilidade devido às taxas de hipoteca mais altas. O estoque de habitação subiu para o nível mais alto desde 2007.
  • Os rendimentos do Tesouro sobem após dados robustos aumentarem a incerteza sobre taxas: o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,402% após dados de pedidos de seguro-desemprego e PMI melhores do que o esperado. O rendimento de 2 anos subiu para 3,914%, enquanto o de 30 anos teve pouca alteração, ficando em 4,947%, enquanto os traders avaliavam o impacto das leituras de inflação mais altas na próxima movimentação do Fed.
  • Os preços do petróleo sobem com esperanças comerciais e queda na oferta: O Brent crude ganhou 67 centavos para fechar a $69,18 por barril, enquanto o WTI adicionou 78 centavos para encerrar a $66,03. O otimismo em torno de um avanço comercial entre os EUA e a UE e uma queda maior do que o esperado nos estoques de petróleo bruto dos EUA impulsionaram o petróleo.

FX Hoje:

  • EUR/USD para abaixo de 1,1800 à medida que o impulso diminui após quatro semanas de alta: EUR/USD fechou a 1,1765, com uma queda de 0,05% após alcançar uma máxima de 1,1789 e uma mínima de 1,1737. O par imprimiu uma vela vermelha estreita com longos pavios, mostrando hesitação abaixo da zona de resistência chave de 1,1800. O preço continua acima da SMA de 50 dias em 1,1546, com as SMAs de 100 dias e 200 dias subindo para 1,1322 e 1,0921, respectivamente. A tendência mais ampla permanece positiva, apoiada por médias móveis ascendentes e uma sequência de quatro semanas de alta, mas o impulso em declínio e a rejeição próxima à máxima de julho sugerem um possível esgotamento. O suporte é visto em 1,1700, seguido pela SMA de 50 dias. Um rompimento claro acima de 1,1800 teria como alvo 1,1880, enquanto a falha em avançar deixa o par vulnerável a um recuo de curto prazo.
  • GBP/USD cai abaixo da SMA de 50 dias após firme rejeição na resistência: O GBP/USD fechou em 1,3514, caindo 0,49% após registrar uma alta de 1,3589 e uma baixa de 1,3505. O preço permanece sustentado pela SMA de 100 dias em 1,3319 e pela SMA de 200 dias em 1,2937, mas a ação recente sugere um declínio no momentum após a rejeição de 1,3600. Um topo mais baixo foi formado abaixo do pico de início de julho em 1,3820, mudando a estrutura de curto prazo para consolidação. O suporte imediato está localizado em 1,3450, com uma quebra abaixo expondo a média de 100 dias. Os compradores devem retomar 1,3530 no fechamento para ressuscitar o movimento de alta.
  • USD/JPY recupera do suporte, mas permanece abaixo da média de 100 dias: USD/JPY terminou em 146,87, subindo 0,25% após atingir uma alta de 146,97 e uma baixa de 145,85. O par se recuperou da média móvel simples (SMA) de 50 dias em 145,17, mas estagnou logo abaixo da SMA de 100 dias em 147,00, imprimindo uma pequena vela verde com um longo pavio inferior. Apesar do rebote, a tendência mais ampla permanece sob pressão, com a SMA de 200 dias caindo para 149,56 e o par continuando a registrar máximas mais baixas desde o pico de julho em 149,50. Um fechamento acima de 147,00 é necessário para reduzir a pressão e re-alvo de 149,50, enquanto uma quebra abaixo de 145,00 confirmaria uma nova perna de baixa e mudaria o foco para 143,50.
  • EUR/GBP amplia rompimento para máxima de quatro meses à medida que tendência de alta se acelera: EUR/GBP encerrou em 0,8705, alta de 0,46% após registrar uma máxima de 0,8710 e uma mínima de 0,8662. Uma forte vela de alta confirmou um rompimento acima da zona de resistência de 0,8685–0,8700, resultando no fechamento mais alto desde o início de abril. O par é suportado por uma SMA de 50 dias em alta a 0,8531, com a de 100 dias a 0,8497 e a de 200 dias a 0,8412 também em tendência de alta. Uma sequência constante de máximas e mínimas mais altas está em vigor desde meados de junho, sublinhando um forte impulso de alta. O suporte imediato está em 0,8660, enquanto o próximo alvo de resistência é 0,8745.
  • O ouro recua de $3.393 devido à resistência e ao enfraquecimento do momentum: O ouro fechou em $3.372, com uma queda de 0,48% após atingir um máximo de $3.393 e um mínimo de $3.352. Um segundo candle vermelho confirmou a rejeição do topo do intervalo recente, onde o momentum de alta foi repetidamente estagnado. O preço continua a negociar acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias em $3.331, com a de 100 dias em $3.234 e a de 200 dias em $2.975 fornecendo suporte a longo prazo. A tendência de alta permanece intacta, mas repetidas falhas em se manter acima de $3.390 sugerem uma pressão crescente por cima. Se $3.330 não se mantiver, uma correção mais profunda em direção à média de 100 dias pode ocorrer. Um fechamento acima de $3.393 reabriria o caminho para $3.440–$3.455.

Movimentos de Mercado:

  • Chipotle Despenca Após Reduzir Previsão de Vendas: As ações da Chipotle caíram 13% depois que a empresa reduziu sua previsão de vendas nas mesmas lojas e não atingiu as estimativas de receita trimestral.
  • A Union Pacific cai em meio a negociações de fusão com a Norfolk Southern: A Union Pacific caiu 4,5% após confirmar que está em negociações avançadas para se fundir com a Norfolk Southern, que recuou menos de 1%, em um acordo que pode remodelar o transporte ferroviário de carga nos EUA.
  • UnitedHealth Group Cai Investigada pelo Departamento de Justiça em Inquérito sobre Medicare: As ações da UnitedHealth caíram 4,8% após a confirmação de que a empresa está cooperando com uma investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre suas práticas de faturamento do Medicare.
  • As ações da West Pharmaceutical dispararam 22,8% após a empresa elevar sua previsão de lucro para o ano inteiro, citando a redução do impacto das tarifas e a melhora na demanda em segmentos-chave.
  • A energia da Bloom Energy dispara com acordo da Oracle Power: As ações da Bloom Energy subiram 23% após o anúncio de um acordo estratégico para fornecer soluções de energia no local para os centros de dados de Inteligência Artificial da Oracle, gerando otimismo sobre uma maior demanda empresarial.
  • Ações da Dow Inc. Despencam Após Grande Decepção nos Lucros: As ações da Dow Inc. despencaram 17% após a empresa registrar uma perda de 42 centavos por ação, com uma receita de $10,1 bilhões, ficando aquém das estimativas dos analistas e refletindo uma fraqueza generalizada no segmento de produtos químicos.
  • Queda no Valor das Ações da Molina Healthcare após Resultados Abaixo do Esperado: As ações da Molina Healthcare despencaram 16,8% após a empresa não atingir as previsões de lucros, reportando ganhos ajustados de $5,48 por ação, em comparação com os $5,79 esperados pelos analistas consultados pela LSEG.

Com os mercados pairando em níveis recordes e a temporada de resultados em pleno andamento, o foco dos investidores está se voltando para a durabilidade do rali em meio a sinais contraditórios. Resultados fortes do setor de tecnologia têm proporcionado impulso para novos ganhos, mas quedas acentuadas em nomes de destaque mostram quão rapidamente o sentimento pode se reverter. Os bancos centrais permanecem cautelosos, e as pressões inflacionárias ligadas às tarifas estão começando a surgir justamente quando os dados sobre habitação revelam fissuras na resiliência do consumidor.