Cổ phiếu Mỹ đã giảm vào thứ Ba khi tháng Chín bắt đầu chịu áp lực từ cuộc tranh chấp thuế mới và sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu, trong khi vàng tăng vọt đạt mức cao kỷ lục mới trên $3,500. Một tòa phúc thẩm liên bang đã bác bỏ hầu hết các loại thuế quan toàn cầu của cựu Tổng thống Trump, làm dấy lên viễn cảnh Washington có thể phải hoàn trả hàng tỷ đô la đã thu, gây lo ngại về những áp lực tài khóa. Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm tăng gần 5%, gây xáo trộn cho các thị trường cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao. Các nhà đầu tư cũng đã chốt lời ở các công ty công nghệ lớn sau một mùa hè mạnh mẽ, và hiện thị trường chuyển sự chú ý đến báo cáo việc làm vào thứ Sáu để tìm manh mối về các bước chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số Dow giảm do lợi suất và rủi ro thuế quan đè nặng: Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,55%, đóng cửa giảm 249 điểm xuống còn 45.295,81, sau khi sự không chắc chắn mới về thương mại và lợi suất trái phiếu tăng mạnh làm các cổ phiếu blue chip trở nên bất ổn. Sự giảm điểm này đánh dấu một khởi đầu yếu kém cho tháng 9, với những lo ngại về tài khóa khiến các nhà đầu tư chuyển hướng ra khỏi các công ty dẫn đầu ngành công nghiệp.
  • S&P 500 giảm do chốt lời trong lĩnh vực công nghệ: Chỉ số này đã rút lui và giảm 0,69% xuống còn 6,415.54 sau năm mức cao kỷ lục trong tháng Tám, đóng cửa thấp hơn khi các nhà giao dịch chốt lời trong các cổ phiếu công nghệ lớn. Nvidia giảm 2%, trong khi Amazon và Apple giảm khoảng 1%, phản ánh các định giá căng thẳng đang chịu áp lực từ lợi tức tăng cao.
  • Nasdaq giảm mạnh giữa đợt rút lui của các cổ phiếu vốn hóa lớn: Chỉ số Nasdaq Composite giảm 177 điểm, tương đương 0,82%, xuống còn 21,279.63 khi làn sóng bán tháo đánh vào các cổ phiếu công nghệ hàng đầu, cùng với việc chốt lời ngày càng tăng vào cuối mùa hè không chính thức. Sự sụt giảm này cho thấy mối lo ngại rằng lãi suất cao hơn có thể tác động tiêu cực đến các ngành nhạy cảm với tăng trưởng.
  • Chứng khoán châu Âu giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng do lo ngại về tài chính: Chỉ số Stoxx 600 giảm 1,5% trong đợt giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 8, với nhóm cổ phiếu du lịch và công nghệ dẫn đầu sụt giảm. Chỉ số DAX giảm 2,29% tại Frankfurt, chỉ số FTSE MIB giảm 1,61% tại Milan, và chỉ số CAC 40 giảm 0,69% tại Paris. Chỉ số FTSE 100 của London giảm 0,87% khi chi phí vay mượn trong 30 năm của Anh lên mức cao nhất kể từ năm 1998 và đồng bảng Anh giảm hơn 1%. Lạm phát khu vực Eurozone tăng lên 2,1% trong tháng 8, với lạm phát lõi ổn định ở mức 2,3%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Tây Ban Nha tăng 0,91% lên 2,43 triệu, mặc dù số lượng việc làm thực tăng, trong khi Pháp đối mặt với áp lực chính trị trước cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm vào ngày 8 tháng 9.
  • Các Thị Trường Châu Á – Thái Bình Dương Kết Thúc Trái Chiều Khi Sự Bất Định Về Thuế Kéo Dài: Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0,29% lên 42,310.49 và Topix tăng 0,61%, với cổ phiếu của Suntory Beverage & Food tăng 2,94% nhờ thay đổi lãnh đạo. Sensex của Ấn Độ tăng 0,48% và Nifty 50 tăng 0,31% sau các báo cáo về khả năng cắt giảm thuế nhập khẩu của Mỹ. Kospi của Hàn Quốc tăng 0,94% và Kosdaq tăng 1,15% khi lạm phát giảm xuống còn 1,7%. Ngược lại, Hang Seng của Hồng Kông giảm 0,5% và CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,74%. ASX 200 của Australia mất 0,3% khi các cơ quan quản lý phạt một đơn vị của SocGen AU$3.88 triệu và thâm hụt tài khoản vãng lai giảm xuống còn AU$13.7 tỉ. CPI của Indonesia giảm xuống còn 2,3%, cho thấy nhu cầu yếu.
  • Giá dầu tăng khi rủi ro nguồn cung tăng lên: Giá dầu Brent kết thúc phiên tăng 1,45% lên 69,14 USD mỗi thùng, trong khi WTI tăng 2,47% lên 65,59 USD. Các cuộc xung đột leo thang giữa Nga và Ukraine đã làm gián đoạn các cơ sở xử lý dầu chiếm khoảng 17% công suất lọc dầu của Nga. Các nhà giao dịch cũng đang chờ đợi cuộc họp của một nhóm con trong OPEC+ vào ngày 7 tháng 9, mặc dù các thay đổi chính sách lớn dường như không có khả năng xảy ra.
  • Lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng lên do lo ngại về tài chính: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,27%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng hơn 5 điểm cơ bản lên 4,97%, mức cao nhất kể từ cuối tháng 7. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng thêm 3 điểm cơ bản lên 3,66%. Sự tăng đột ngột này phản ánh những lo ngại rằng chính phủ Hoa Kỳ có thể cần hoàn trả hàng tỷ đô la từ doanh thu thuế quan, làm căng thẳng các cân đối tài chính, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Đức đạt mức cao nhất kể từ năm 2011 và trái phiếu dài hạn của Pháp đạt mức chưa từng thấy kể từ năm 2009.
  • Ngành sản xuất của Mỹ lại suy giảm khi ISM duy trì dưới mức 50 trong tháng thứ sáu liên tiếp: Chỉ số ISM về sản xuất đã tăng lên 48,7 vào tháng 8 từ mức 48,0 vào tháng 7, cao hơn một chút so với dự báo 48,5 nhưng vẫn đánh dấu tháng thứ sáu liên tiếp suy giảm. Chi tiêu cho xây dựng nhà máy đã giảm 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, nhấn mạnh sự yếu kém liên tục trong các khoản chi tiêu cho vốn. Trong số 18 ngành được khảo sát, có 7 ngành báo cáo tăng trưởng. Ngành sản xuất chiếm 10,2% nền kinh tế Mỹ, và sự yếu kém này nhấn mạnh áp lực từ sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan và nhu cầu mềm mỏng hơn.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD giảm trở lại khi người bán chiếm ưu thế: Cặp tiền này đã đóng cửa ở mức 1.1639 với mức giảm 0.61% sau khi dao động giữa 1.1783 và 1.1613. Động thái này đã xóa đi phần lớn tiến bộ của tuần trước và xác nhận sự đảo chiều từ mức cao gần đây, để giá trở lại dưới mức SMA 50 ngày tại 1.1666. Mặc dù có sự cản trở này, EUR/USD vẫn được hỗ trợ trên mức SMA 100 ngày tại 1.1519 và 200 ngày tại 1.1047, cả hai đều tiếp tục tăng. Cặp tiền này đã được củng cố trong một dải rộng từ 1.1600 đến 1.1800, mặc dù động lực hiện đang nghiêng về phía biên dưới. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 1.1600 sẽ lộ ra vùng 1.1520 gần mức trung bình 100 ngày, trong khi phía tăng, mức 1.1700 đã trở thành kháng cự cần phải vượt qua để tái khẳng định động lực tăng.
  • GBP/USD Giảm Mạnh Khi Người Bán Chiếm Quyền Kiểm Soát Dưới Các Đường Trung Bình Chính: Cặp tiền này đã giảm 1,14% và chốt ở mức 1,3390 sau khi giao dịch giữa 1,3549 và 1,3340 trong một trong những đợt giảm hàng ngày mạnh nhất trong nhiều tuần qua. Đợt giảm này đã kéo giá xuống dưới cả đường SMA 50 ngày ở mức 1,3492 và đường SMA 100 ngày ở mức 1,3452, làm tái khẳng định áp lực giảm giá. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 1,3340, mức thấp của ngày hôm đó, với việc phá vỡ mức này có thể hướng tới 1,3300 và có khả năng là đường SMA 200 ngày ở mức 1,3053. Kháng cự hiện tập trung trong vùng 1,3450–1,3500, nơi các đường trung bình động hội tụ, và chỉ một sự phục hồi rõ ràng trên khu vực này mới có thể giảm áp lực bán và mở lại con đường hướng tới 1,3550.
  • USD/CHF Hồi Phục Khi Người Mua Bảo Vệ Mức Trục 0.8000: Cặp tỷ giá này đã tăng 0,55% để đóng cửa ở mức 0,8046 sau khi hồi phục từ mức đáy 0,7998 lên đến 0,8060. Sự phục hồi trên mức 0,8000 cho thấy nhu cầu liên tục tại mức quan trọng này, mặc dù giá vẫn bị hạn chế dưới mức SMA 50 ngày ở 0,8051 và SMA 100 ngày ở 0,8122, cả hai đều đang cho thấy xu hướng giảm. Xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên dưới mức SMA 200 ngày ở 0,8514. Một động thái duy trì trên mức 0,8050 sẽ cải thiện động lượng và cho phép kiểm tra mức 0,8120, trong khi một sự trở lại dưới mức 0,8000 sẽ chuyển trọng tâm trở lại mức hỗ trợ tiếp theo là 0,7950.
  • USD/JPY tăng lên 148.35 khi người mua thách thức mức trung bình 200 ngày: Cặp tiền này đã tăng 0.80% trong ngày để kết thúc ở mức 148.35 sau khi tăng từ 147.05 lên 148.94, mức tăng hàng ngày mạnh nhất trong hơn một tuần. Việc đóng cửa đã nâng thị trường lên trên mức SMA 50 ngày ở 147.07 và SMA 100 ngày ở 145.61, đặt nó trở lại phần trên của phạm vi tháng Tám. SMA 200 ngày tại 148.82 đã hạn chế mức cao nhất trong ngày, khiến khu vực 149.00 trở thành rào cản quan trọng. Một sự bứt phá rõ ràng trên 149.00 sẽ củng cố đà tăng và nhắm mục tiêu 150.00, trong khi hỗ trợ ban đầu nằm ở 147.00 sau đó là 146.50 và 145.60 nếu xuất hiện các đợt pullback.
  • AUD/USD sụt giảm khi mức kháng cự gần 0.6560 cản trở sự phục hồi: Cặp tiền này đóng cửa ở mức 0.6520, giảm 0.48% sau khi không thể duy trì được đà tăng lên 0.6559 và rút lui về mức thấp 0.6483. Sự sụt giảm này khiến thị trường dao động xung quanh đường Trung bình Động (SMA) 50 ngày tại 0.6518, với thêm sự hỗ trợ từ đường 100 ngày tại 0.6481 và đường 200 ngày tại 0.6385. Những lần thất bại liên tiếp khi vượt qua ngưỡng kháng cự tại 0.6560 đã củng cố hạn chế đà tăng. Một sự phá vỡ dưới 0.6480 sẽ mở ra mức đáy 0.6400, trong khi chỉ một đợt tăng lên trên 0.6560 mới có thể mở lại đường để tiến đến mức 0.6600.
  • Vàng tăng vọt lên $3,536 khi mức cao kỷ lục kéo dài đà tăng: Kim loại này tăng 2,6% để chốt mức $3,536 sau khi tăng từ $3,470 lên mức cao kỷ lục mới tại $3,540. Động thái này đã tạo ra một đợt phá vỡ mạnh mẽ vượt qua phạm vi hợp nhất tháng Tám và nâng giá vượt qua SMA 50 ngày tại $3,353, SMA 100 ngày tại $3,331, và SMA 200 ngày tại $3,065. Vùng kháng cự cũ xung quanh $3,420 giờ đây đóng vai trò là hỗ trợ, củng cố sức mạnh của đợt phá vỡ. Duy trì trên $3,500 giữ trọng tâm vào $3,550–$3,600 như là những mục tiêu phía trên tiếp theo, trong khi việc điều chỉnh trở lại xung quanh $3,470 sẽ đại diện cho rủi ro chốt lời ban đầu.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn gây áp lực lên các chỉ số khi Nvidia và Apple giảm: Nvidia giảm gần 2% trong khi Amazon và Apple mỗi cổ phiếu mất khoảng 1%, với Meta và Microsoft cũng giảm nhẹ, tạo áp lực lên các chỉ số chung.
  • Các nhà sản xuất chip suy giảm do sự yếu kém trở lại của ngành: ARM Holdings giảm hơn 4% trong khi Lam Research và KLA giảm hơn 3%, cùng với sự giảm hơn 2% của ASML và Microchip Technology.
  • Kraft Heinz Lao Dốc Sau Khi Công Bố Kế Hoạch Phân Tách: Cổ phiếu giảm hơn 6% sau khi công ty công bố kế hoạch chia thành hai đơn vị, một tập trung vào gia vị và bữa ăn đóng hộp, đơn vị còn lại vào các mặt hàng tạp hóa cơ bản.
  • Giá cổ phiếu Block giảm do đánh giá thấp hơn từ nhà phân tích: Cổ phiếu của Block đã giảm hơn 4% sau khi BNP Paribas Exane hạ xếp hạng xuống trung lập từ mức vượt trội, với lý do triển vọng ít thuận lợi hơn.
  • Cytokinetics tăng mạnh nhờ kết quả thử nghiệm tích cực: Cổ phiếu tăng hơn 40% sau khi liệu pháp điều trị bệnh tim giai đoạn cuối của công ty đạt kết quả vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
  • Cổ phiếu của Ionis Pharmaceuticals tăng mạnh nhờ dữ liệu tích cực từ giai đoạn 3: Cổ phiếu đã tăng hơn 35% sau khi công bố rằng thuốc Olezarsen của họ đã giảm mạnh triglycerides và các sự kiện viêm tụy cấp trong các nghiên cứu giai đoạn cuối.
  • United Therapeutics tăng vọt nhờ thành công trong điều trị bệnh phổi: Cổ phiếu tăng hơn 33% sau khi công bố rằng giải pháp hít Tyvaso đã đạt được mục tiêu hiệu quả chính trong thử nghiệm giai đoạn cuối.

Tháng Chín mở đầu với sự thận trọng khi cổ phiếu rút lui dưới áp lực của sự không chắc chắn về thuế quan được tái diễn và lợi suất trái phiếu tăng mạnh, trong khi mức cao kỷ lục của vàng nhấn mạnh nhu cầu đối với các tài sản an toàn. Sự suy giảm này diễn ra sau một tháng Tám tăng mạnh của Phố Wall, khiến nhà đầu tư tập trung vào việc liệu dữ liệu thị trường lao động sắp tới có thể ổn định tâm lý và định hướng kỳ vọng về chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang hay không. Với áp lực tài chính ngày càng gia tăng và lợi suất thử nghiệm ở các mức cao mới, sự cân bằng giữa định giá cổ phiếu bị dàn trải và nhu cầu đối với tài sản an toàn dự kiến sẽ định hình hướng đi của thị trường trong những tuần sắp tới.