Chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Hai với mức tăng nhẹ khi các nhà đầu tư cân nhắc sự đe dọa tái áp thuế từ Tổng thống Trump với sự lạc quan về thu nhập doanh nghiệp sắp tới. Mặc dù vào cuối tuần qua đã có thông báo về mức thuế mới 30% đối với EU và Mexico bắt đầu từ tháng 8, thị trường phần lớn đã bỏ qua rủi ro này, kỳ vọng vào khả năng đàm phán. Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận một mức tăng khiêm tốn, trong khi Dow và Nasdaq cũng tăng, nhờ vào sự mạnh mẽ của ngành tài chính trước các báo cáo thu nhập quan trọng từ các ngân hàng. Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát của tuần này, có thể cung cấp cái nhìn rõ hơn về tác động kinh tế rộng lớn của căng thẳng thương mại hiện nay. Trong khi đó, các diễn biến giữa Nhà Trắng và Cục Dự trữ Liên bang đã bổ sung thêm một lớp bất định, làm dấy lên lo ngại về sự can thiệp chính trị vào chính sách tiền tệ.

Những điểm tin chính:

  • Chỉ số S&P 500 Tăng Nhẹ Khi Mùa Báo Cáo Lợi Nhuận Bắt Đầu: Chỉ số S&P 500 tăng 0.14% lên 6,268.56 vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi kỳ vọng của nhà đầu tư rằng các biện pháp thuế mới được công bố sẽ được đàm phán giảm xuống trước hạn chót 1 tháng 8.
  • Chỉ số Dow tăng nhẹ nhờ ngành tài chính hỗ trợ: Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 88,14 điểm, tương đương 0,20%, kết thúc ở mức 44.459,65. Các cổ phiếu tài chính đã giúp nâng chỉ số này khi các nhà đầu tư định vị trước các báo cáo thu nhập quan trọng của ngân hàng.
  • Nasdaq Tăng Điểm Trước Khi Công Bố Kết Quả Kinh Doanh Của Các Công Ty Công Nghệ Và Đà Tăng Của Tiền Điện Tử: Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.27% lên 20,640.33 khi các nhà giao dịch chờ đợi kết quả kinh doanh từ các công ty công nghệ lớn và tiêu hóa đợt tăng giá mới nhất của Bitcoin. Chỉ số này đã phục hồi từ các khoản lỗ ban đầu mặc dù có tiếng ồn địa chính trị, với tâm lý được hỗ trợ bởi hy vọng vào kết quả kinh doanh mạnh mẽ của doanh nghiệp.
  • Châu Âu có diễn biến trái chiều khi FTSE đạt mức cao kỷ lục trong khi các chỉ số khác giảm: Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu kết thúc giảm nhẹ 0,06% ở mức 546,99, hồi phục lại các khoản lỗ trong ngày khi các nhà đầu tư đánh giá liệu các đe dọa thuế quan của Trump sẽ được làm dịu thông qua đàm phán hay không. Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh nổi bật, tăng 0,64% lên mức kỷ lục 8.998,06, được hỗ trợ bởi đồng bảng Anh yếu và thỏa thuận thuế riêng của London với Washington. Chỉ số DAX của Đức giảm 0,4% xuống còn 24.165,7, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,3% xuống còn 7.808. Chỉ số FTSE MIB của Ý giảm mạnh 9% xuống còn 39.720 trong bối cảnh căng thẳng thương mại và áp lực đặc thù theo ngành. Tại Thụy Điển, lạm phát tiêu đề trong tháng Sáu tăng 0,5% so với tháng Năm và 2,8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát lõi là 3,3%.
  • Châu Á giao dịch trái chiều khi các tín hiệu tăng trưởng bù đắp lo ngại về thuế quan: Các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương không có hướng đi rõ ràng vào thứ Hai khi các nhà đầu tư phản ứng với lời đe dọa thuế quan 30% của Trump và các tín hiệu vĩ mô trái chiều. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,28% xuống còn 39.459,62, trong khi chỉ số Topix rộng hơn không thay đổi. Dữ liệu kinh tế khá phức tạp, với đơn đặt hàng máy móc tăng nhưng các thành phần cốt lõi giảm. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc không thay đổi, ở mức 4.017,67, trong khi chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,26% sau khi xuất khẩu của Trung Quốc tăng 5,8% trong tháng Sáu. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 0,83% nhờ thặng dư thương mại ICT mạnh, nhưng chỉ số Kosdaq giảm nhẹ. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ giảm 0,53% khi lạm phát giảm xuống còn 2,1%, mức thấp nhất trong sáu năm, trong khi Singapore tránh được suy thoái với mức tăng trưởng hàng quý 1,4%.
  • Giá Dầu Giảm Hơn 1% Khi Nga Đối Mặt Hạn Chót Cấm Vận: Giá dầu đã giảm mạnh vào thứ Hai giữa những đe dọa mới từ Tổng thống Trump nhắm vào những người mua dầu thô của Nga. Giá dầu Brent giảm $1.15, tương đương 1.63%, xuống còn $69.21 một thùng, trong khi giá dầu WTI giảm $1.47, tương đương 2.15%, xuống còn $66.98. Giá đã tăng mạnh vào đầu phiên dự đoán các biện pháp cấm vận chặt chẽ hơn nhưng đã đảo chiều khi thị trường tiêu hóa thông tin về thời hạn 50 ngày. Xuất khẩu sản phẩm của Nga giảm 3.4% trong tháng Sáu, và EU chuẩn bị giới thiệu gói cấm vận thứ 18, gây thêm áp lực giảm giá lên thị trường năng lượng.
  • Lợi suất Kho bạc ổn định khi các nhà đầu tư chờ dữ liệu lạm phát: Lợi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ gần như không thay đổi ở mức 4.429% vào thứ Hai, trong khi kỳ hạn 30 năm tăng lên 4.973% và lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm nhẹ xuống còn 3.904%. Thị trường dường như đã ổn định sau thông báo thuế quan của Trump, thay vào đó tập trung vào các số liệu lạm phát sắp tới.
  • Bitcoin đạt mức kỷ lục trên $120,000 khi Tuần lễ Crypto bắt đầu: Bitcoin đã tăng lên mức cao mới mọi thời đại vào thứ Hai, tạm thời vượt qua $123,000 trước khi giảm xuống mức thấp hơn vào cuối ngày. Đợt tăng này được thúc đẩy bởi kỳ vọng về những phát triển pháp lý thuận lợi của Mỹ, bao gồm cả Đạo luật GENIUS đang được thảo luận trong Quốc hội. Dòng tiền đầu tư của các tổ chức vào các quỹ ETF Bitcoin cũng hỗ trợ tâm lý, với lượng thu vào ấn tượng 1,18 tỷ đô la vào thứ Năm, đánh dấu ngày mạnh mẽ nhất của năm 2025.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Rút Lui Khi Rào Cản 1.1700 Chặn Cố Gắng Phục Hồi: Cặp tỷ giá kết thúc tại mức 1.1667 vào thứ Hai, giảm 0.18% sau khi chạm tạm thời 1.1697 trong ngày. Đây là lần giảm thứ ba liên tiếp và xác nhận sự từ chối tại vùng quan trọng 1.1700. Việc không duy trì được trên mức này báo hiệu áp lực bán dai dẳng, với động lượng quay đầu giảm khi sóng tăng gần đây mất đà. Trong khi xu hướng tổng thể vẫn được hỗ trợ trên đường trung bình động 50 ngày tăng lên tại 1.1473, các “bear” có thể nhắm tới các mức 1.1600 và 1.1530. Để các “bull” lấy lại đà, cần có một sự đẩy mạnh quyết đoán trên mức 1.1730 để mở lại đường tiến tới mức cao của tháng Bảy gần 1.1880.
  • GBP/USD giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần sau khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng: GBP/USD kết thúc phiên ở mức 1.3427, giảm 0.47% khi nó xóa bỏ các mức tăng đầu phiên và kéo dài chuỗi ngày giảm xuống còn bốn ngày. Cặp tiền này đã tạo ra một cây nến giảm mạnh đóng cửa dưới mức SMA 50 ngày tại 1.3499 lần đầu tiên kể từ cuối tháng Năm. Sau khi không thể duy trì trên mức 1.3600 vào tuần trước và từ chối vùng 1.3800 vào tháng Sáu, đà giảm đang tăng tốc. Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 1.3400, với SMA 100 ngày tại 1.3259 cung cấp sự bảo vệ sâu hơn. Một sự phục hồi trên mức 1.3500 là cần thiết để trung hòa sự yếu kém hiện tại và khôi phục sự quan tâm mua lên mức 1.3650.
  • USD/JPY Tiến Đến Mức 148.00 Khi Phe Mua Nhắm Đến Đột Phá: USD/JPY đóng cửa ở mức 147.75, tăng 0.23%. Cặp tiền này đã chạm đỉnh 147.77, tiến vào vùng kháng cự quan trọng ngay dưới 148.00, nơi mà đường SMA 100 ngày hiện tại nằm. Cấu trúc vẫn duy trì xu hướng tăng, được hỗ trợ bởi đường SMA 50 ngày tăng lên ở mức 144.86 và một loạt các đáy cao hơn. Một đột phá xác nhận trên mức 148.00 sẽ mở ra đường SMA 200 ngày dài hạn ở mức 149.60 và mở cửa cho sự đảo ngược xu hướng rộng hơn. Thất bại tại đây có thể dẫn đến sự thoái lui ngắn hạn về mức 145.50.
  • Mức tăng EUR/GBP kéo dài đến mức cao nhất trong ba tháng nhờ sức mạnh đột phá: EUR/GBP đã kết thúc tại 0,8689, tăng 0,35% trong ngày tăng thứ ba liên tiếp. Cặp tiền này đã đạt mức cao nội trong ngày là 0,8693, đánh dấu mức mạnh nhất kể từ giữa tháng Tư khi sự đột phá tăng giá từ phạm vi tháng Sáu tăng tốc. Giá hiện đang giao dịch thoải mái trên đường trung bình động 50 ngày tại 0,8495, với cả trung bình 100 ngày và 200 ngày đều tăng đều đặn. Kháng cự chờ đợi tại 0,8715–0,8750, tiếp theo là đỉnh tháng Ba gần mức 0,8810. Hỗ trợ nằm ở 0,8635 và vùng đột phá trước đó tại 0,8600.
  • Vàng vẫn duy trì trạng thái yên lặng dưới mức $3,360 khi người mua đợi sự bứt phá: Vàng ổn định ở mức $3,345, giảm 0,28% sau một phiên giao dịch vẫn trong biên độ hẹp. Giá dao động giữa $3,374 và $3,341, hình thành một nến trung tính với bóng trên và dưới, thể hiện sự bất định của thị trường. Những lần thất bại liên tiếp trong việc vượt qua vùng kháng cự $3,380–$3,400 đã hạn chế động lực từ giữa tháng Năm, với giá co lại trong một giai đoạn tích lũy cấp cao. Đường SMA 50 ngày ở mức $3,321 đang dần phẳng, trong khi xu hướng dài hạn vẫn được hỗ trợ bởi các đường trung bình 100 và 200 ngày đang tăng. Hỗ trợ chính vẫn được duy trì gần $3,300–$3,310. Một phiên đóng cửa hàng ngày trên mức $3,400 là cần thiết để đánh dấu sự tăng giá mới hướng tới các mức cao mới.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu của Waters giảm gần 14% sau khi công bố kế hoạch sáp nhập với đơn vị chẩn đoán của Becton Dickinson. Waters sẽ phát hành 39.2% cổ phiếu của mình và gánh thêm khoản nợ 4 tỷ đô la, trong khi các cổ đông của Becton cũng sẽ nhận được khoản thanh toán 4 tỷ đô la. Cổ phiếu của Becton tăng nhẹ.
  • Cổ phiếu SolarEdge tăng vọt nhờ nâng cấp từ Barclays dù ngành gặp thách thức: Cổ phiếu tăng 4,3% sau khi Barclays nâng cấp nó từ mức đánh giá thấp lên mức trung bình. Ngân hàng đã lưu ý rằng SolarEdge vẫn có triển vọng tăng trưởng trong năm 2024 và 2025, ngay cả khi thị trường năng lượng mặt trời tổng thể có thể thu hẹp vào năm 2026.
  • Coinbase và MARA tăng cao khi Bitcoin đạt mức kỷ lục mới: Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tăng sau khi Bitcoin vượt mốc $123,000 trước khi giảm nhẹ. Coinbase tăng 1,8% trong khi MARA Holdings tăng 0,4%, được nâng đỡ bởi dòng tiền ETF mạnh mẽ và kỳ vọng về sự rõ ràng quy định từ ‘Tuần lễ tiền điện tử’.
  • Autodesk tăng giá khi kế hoạch thâu tóm PTC bị bỏ: Cổ phiếu của Autodesk tăng 5% sau khi Bloomberg báo cáo rằng công ty sẽ không tiếp tục theo đuổi việc mua lại PTC.
  • Fastenal tăng vọt sau khi vượt qua dự báo lợi nhuận quý hai: Công ty cung cấp công nghiệp tăng 4% sau khi công bố lợi nhuận quý 2 đạt 29 xu mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 28 xu.
  • Cổ phiếu của PayPal tăng khi các nhà phân tích giảm nhẹ phí dữ liệu của JPMorgan: Cổ phiếu đã tăng hơn 3% sau một báo cáo của Bloomberg về các khoản phí mới cho việc truy cập dữ liệu ngân hàng.
  • Nhóm Nebius Tăng Vọt nhờ Đánh Giá Mua của Goldman và Sự Lạc Quan về AI: Cổ phiếu tăng 17% sau khi Goldman Sachs bắt đầu đưa ra đánh giá mua.
  • nCino Tăng Giá Sau Khi Được Baird Nâng Hạng Với Sự Triển Vọng Quản Lý Tích Cực: Công ty fintech đã tăng hơn 3% sau khi Baird nâng cấp cổ phiếu lên mức vượt trội.

Với căng thẳng thương mại kéo dài và dữ liệu lạm phát sắp ra mắt, thị trường hiện đang bước vào một giai đoạn quan trọng nơi các rủi ro chính sách và các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp sẽ cạnh tranh để thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Mùa báo cáo thu nhập bắt đầu sẽ kiểm tra độ bền vững của những khoản tăng gần đây, đặc biệt khi các công ty đang đối mặt với áp lực từ thuế quan, lãi suất và nhu cầu toàn cầu thay đổi. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang trước những lời chỉ trích chính trị, khi các câu hỏi về tính độc lập và chính sách lãi suất lại được đưa ra. Ngoài thị trường cổ phiếu, các chuyển động trong hàng hóa và tiền điện tử đang cho thấy sự phân kỳ cảm xúc giữa các loại tài sản. Những diễn biến trong tuần này có thể quyết định liệu thị trường có thể tiếp tục đà tăng từ mùa hè hay đối mặt với sự biến động mới.