Las acciones estadounidenses terminaron ligeramente al alza el lunes, ya que los inversores equilibraron las renovadas amenazas de aranceles del presidente Trump con el optimismo por los próximos resultados corporativos. A pesar del anuncio del fin de semana sobre nuevos aranceles del 30% a la UE y México a partir de agosto, los mercados en gran parte desestimaron el riesgo, esperando espacio para la negociación. El S&P 500 registró una modesta ganancia, mientras que el Dow y el Nasdaq también avanzaron, impulsados por la fortaleza en el sector financiero antes de los resultados clave de los bancos. Los operadores también se preparan para los datos de inflación de esta semana, que podrían arrojar luz sobre el impacto económico más amplio de las tensiones comerciales en curso. Mientras tanto, los desarrollos entre la Casa Blanca y la Reserva Federal añadieron una capa extra de incertidumbre, alimentando las preocupaciones sobre la interferencia política en la política monetaria.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 registra una modesta ganancia al comenzar la temporada de ganancias: El S&P 500 subió un 0,14% a 6,268.56 el lunes, ayudado por las expectativas de los inversores de que los aranceles recién anunciados serán negociados a la baja antes de la fecha límite del 1 de agosto.
  • El Dow Jones sube ligeramente mientras los financieros brindan apoyo: El Promedio Industrial Dow Jones avanzó 88.14 puntos, o 0.20%, para finalizar en 44,459.65. Las acciones financieras ayudaron a elevar el índice mientras los inversores se posicionaban antes de los resultados clave de los bancos.
  • El Nasdaq sube antes de los resultados tecnológicos y el impulso de las criptomonedas: El Nasdaq Composite aumentó un 0,27% hasta los 20.640,33 puntos mientras los operadores esperaban las ganancias de las principales empresas tecnológicas y asimilaban el último repunte de Bitcoin. El índice se recuperó de las pérdidas iniciales a pesar del ruido geopolítico, con el sentimiento apoyado por la esperanza de sólidos resultados corporativos.
  • Europa mixta mientras el FTSE alcanza un récord mientras otros caen: El Stoxx 600 de Europa terminó ligeramente a la baja, un 0.06% menos, en 546.99, recuperando las pérdidas intradía mientras los inversores evaluaban si las amenazas arancelarias de Trump se suavizarían a través de la negociación. El FTSE 100 del Reino Unido destacó, ganando un 0.64% hasta un récord de 8,998.06, apoyado por una libra más débil y el acuerdo arancelario separado de Londres con Washington. El DAX de Alemania cayó un 0.4% hasta 24,165.7, mientras que el CAC 40 de Francia disminuyó un 0.3% hasta 7,808. El FTSE MIB de Italia se desplomó un 9% hasta 39,720 en medio de tensiones comerciales y presiones específicas del sector. En Suecia, la inflación general de junio aumentó un 0.5% desde mayo y un 2.8% interanual, mientras que la inflación subyacente se situó en el 3.3%.
  • Asia cotiza de manera mixta mientras las señales de crecimiento contrarrestan preocupaciones por aranceles: Los mercados de Asia-Pacífico no mostraron una dirección clara el lunes, ya que los inversores respondieron a las amenazas de Trump de aranceles del 30% y señales macroeconómicas mixtas. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0.28% a 39,459.62, mientras que el más amplio Topix permaneció plano. Los datos económicos fueron mixtos, con un aumento en los pedidos de maquinaria, pero una caída en los componentes básicos. El CSI 300 de China se mantuvo plano en 4,017.67, mientras que el Hang Seng de Hong Kong subió un 0.26% después de que las exportaciones chinas aumentaran un 5.8% en junio. El Kospi de Corea del Sur subió un 0.83% gracias a un fuerte superávit comercial en el sector de las TIC, pero el Kosdaq disminuyó ligeramente. El Nifty 50 de India cayó un 0.53% debido a que la inflación descendió al 2.1%, su nivel más bajo en seis años, mientras que Singapur evitó la recesión con un crecimiento trimestral del 1.4%.
  • El petróleo cae más de un 1% mientras Rusia enfrenta el plazo de las sanciones: Los precios del petróleo cayeron el lunes en medio de nuevas amenazas del presidente Trump dirigidas a los compradores de crudo ruso. El crudo Brent bajó $1.15, o un 1.63%, para situarse en $69.21 por barril, mientras que el WTI cayó $1.47, o un 2.15%, para situarse en $66.98. Los precios habían subido inicialmente en anticipación a sanciones más estrictas, pero cambiaron de rumbo conforme los mercados asimilaron el plazo de 50 días. Las exportaciones de productos de Rusia cayeron un 3.4% en junio, y la UE está lista para introducir su 18º paquete de sanciones, añadiendo más presión a la baja en los mercados energéticos.
  • Rendimientos del Tesoro Estables Mientras los Inversionistas Esperan Datos de Inflación: El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en 4.429% el lunes, mientras que el de 30 años subió a 4.973% y el rendimiento a 2 años bajó ligeramente a 3.904%. Los mercados parecieron estabilizarse tras el anuncio de aranceles de Trump, concentrándose en cambio en las próximas lecturas de inflación.
  • Bitcoin alcanza un récord por encima de $120,000 al comenzar la semana de las criptomonedas: Bitcoin se disparó a un nuevo máximo histórico el lunes, superando brevemente los $123,000 antes de retroceder para cerrar más bajo. El repunte fue impulsado por la anticipación de desarrollos regulatorios favorables en Estados Unidos, incluyendo la Ley GENIUS que ahora está en discusión en el Congreso. Las entradas institucionales en los ETF de Bitcoin también respaldaron el optimismo, con la entrada de $1.18 mil millones del jueves marcando el día más fuerte de 2025.

FX Hoy:

  • El par EUR/USD retrocede ya que la barrera de 1.1700 detiene el intento de recuperación: El par cerró en 1.1667 el lunes, cayendo un 0,18% después de alcanzar brevemente 1.1697 durante el día. Esto marcó la tercera pérdida diaria consecutiva y confirmó el rechazo en la región clave de 1.1700. La incapacidad de mantenerse por encima de este nivel señala una presión de venta persistente, con el impulso girando a la baja ya que la reciente pierna alcista pierde fuerza. Aunque la tendencia general sigue siendo apoyada por encima del SMA de 50 días en alza en 1.1473, los osos ahora pueden apuntar a 1.1600 y 1.1530. Para que los toros recuperen tracción, se necesita un empujón decisivo más allá de 1.1730 para reabrir el camino hacia el máximo de julio cerca de 1.1880.
  • GBP/USD cae a su nivel más bajo en seis semanas después de romper un soporte clave: GBP/USD terminó la sesión en 1.3427, cayendo un 0.47% ya que borró las ganancias iniciales y extendió su racha perdedora a cuatro días. El par produjo una fuerte vela bajista que cerró por debajo de la SMA de 50 días en 1.3499 por primera vez desde finales de mayo. Después de no mantenerse por encima de 1.3600 la semana pasada y rechazar la región de 1.3800 en junio, el impulso bajista se está acelerando. El soporte inmediato se encuentra en 1.3400, con la SMA de 100 días en 1.3259 ofreciendo una protección más profunda. Se necesita un rebote por encima de 1.3500 para neutralizar la debilidad actual y reavivar el interés de compra hacia 1.3650.
  • El USD/JPY se aproxima a 148.00 mientras los toros apuntan a una ruptura: el USD/JPY cerró en 147.75, avanzando un 0.23%. El par tocó brevemente 147.77, acercándose a una zona de resistencia crítica justo por debajo de 148.00, donde actualmente se encuentra la media móvil simple de 100 días. La estructura sigue siendo alcista, respaldada por una media móvil simple de 50 días en ascenso en 144.86 y una serie de mínimos más altos. Una ruptura confirmada por encima de 148.00 expondría la media móvil simple de 200 días a largo plazo en 149.60 y abriría la puerta a una inversión de tendencia más amplia. Un fallo en este punto podría llevar a una corrección a corto plazo hacia 145.50.
  • El repunte de EUR/GBP se extiende a un máximo de tres meses por la fuerza del rompimiento: EUR/GBP terminó en 0.8689, subiendo un 0.35% en su tercer día consecutivo de ganancias. El par alcanzó un máximo intradía de 0.8693, marcando su nivel más fuerte desde mediados de abril a medida que el rompimiento alcista del rango de junio toma impulso. El precio ahora se negocia cómodamente por encima del SMA de 50 días en 0.8495, con ambas medias de 100 y 200 días subiendo constantemente. La resistencia espera en 0.8715–0.8750, seguida por el pico de marzo cerca de 0.8810. El soporte se encuentra en 0.8635 y la antigua zona de rompimiento en 0.8600.
  • El oro sigue estando contenido por debajo de $3,360 mientras los compradores esperan un rompimiento: El oro cerró en $3,345, bajando un 0,28% después de otra sesión de negociación en un rango estrecho. El precio fluctuó entre $3,374 y $3,341, formando una vela neutral con sombras superior e inferior que subrayan la indecisión del mercado. Los repetidos fracasos para romper la zona de resistencia de $3,380–$3,400 han limitado el impulso desde mediados de mayo, con el precio enrollándose en una consolidación de alto nivel. La media móvil simple (SMA) de 50 días en $3,321 se está aplanando, mientras que la tendencia general sigue respaldada por las medias móviles de 100 y 200 días en ascenso. El soporte clave permanece intacto cerca de $3,300–$3,310. Se necesita un cierre diario por encima de $3,400 para desencadenar un renovado impulso al alza hacia nuevos máximos.

Movimientos de Mercado:

  • Waters cae debido a la preocupación por el acuerdo con Becton y la carga de deuda: Las acciones cayeron casi un 14% tras anunciar sus planes de fusionarse con la unidad de diagnóstico de Becton Dickinson. Waters emitirá el 39.2% de sus acciones y asumirá $4 mil millones en deuda, mientras que los accionistas de Becton también recibirán un pago de $4 mil millones. Becton subió ligeramente.
  • SolarEdge sube tras la mejora de Barclays a pesar de los desafíos del sector: la acción subió un 4.3% después de que Barclays la mejorara de infraponderar a peso igual. El banco señaló que SolarEdge aún está en posición de crecer en 2024 y 2025, incluso cuando el mercado solar en general podría contraerse en 2026.
  • Coinbase y MARA suben mientras Bitcoin alcanza un nuevo récord: las acciones vinculadas a criptomonedas subieron después de que Bitcoin superara los $123,000 antes de retroceder ligeramente. Coinbase subió un 1.8% mientras que MARA Holdings aumentó un 0.4%, impulsados por fuertes entradas en ETF y la anticipación en torno a la claridad regulatoria de la ‘Semana Cripto’.
  • Autodesk sube a medida que se descartan los planes de adquisición de PTC: Las acciones de Autodesk subieron un 5% después de que Bloomberg informara que la compañía ya no buscará una posible adquisición de PTC.
  • Fastenal sube después de superar las previsiones de beneficios del segundo trimestre: La empresa de suministros industriales subió un 4% tras publicar ganancias del segundo trimestre de 29 centavos por acción, superando las estimaciones de los analistas de 28 centavos.
  • PayPal sube mientras los analistas minimizan las tarifas de datos de JPMorgan: Las acciones avanzaron más del 3% tras un informe de Bloomberg sobre nuevas tarifas para el acceso a datos bancarios.
  • Las acciones de Nebius Group aumentan debido a la calificación de compra de Goldman y al optimismo sobre la inteligencia artificial: las acciones subieron un 17% después de que Goldman Sachs comenzara la cobertura con una calificación de compra.
  • nCino se dispara tras mejora de Baird que cita una perspectiva de gestión fuerte: La empresa fintech subió más del 3% después de que Baird mejorara la calificación de sus acciones a superar el rendimiento.

Con las tensiones comerciales persistentes y los datos de inflación por venir, los mercados entran ahora en una etapa crucial donde los riesgos de políticas y los fundamentos corporativos competirán por la atención de los inversores. El inicio de la temporada de ganancias pondrá a prueba la durabilidad de las recientes ganancias, especialmente a medida que las empresas enfrentan presiones por los aranceles, las tasas y la cambiante demanda global. Los operadores también estarán atentos a la respuesta de la Reserva Federal a las críticas políticas, ya que resurgen las preguntas sobre su independencia y política de tasas. Fuera de las acciones, los movimientos en los mercados de materias primas y criptomonedas están señalando un sentimiento divergente entre las clases de activos. Los desarrollos de esta semana podrían resultar decisivos para determinar si los mercados pueden construir sobre su impulso veraniego o enfrentar una renovada volatilidad.