ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนประเมินภายใต้แรงกดดันจากการขู่เพิ่มภาษีศุลกากรจากประธานาธิบดีทรัมป์กับความคาดหวังเชิงบวกต่อรายได้ของบริษัทที่กำลังจะมาถึง แม้จะมีการประกาศในช่วงสุดสัปดาห์ถึงการเพิ่มภาษีศุลกากรร้อยละ 30 ต่อสหภาพยุโรปและเม็กซิโกเริ่มเดือนสิงหาคม แต่ตลาดก็ไม่แสดงความวิตกกังวลมากนัก โดยคาดว่าจะมีช่องทางในการเจรจาต่อรอง ดัชนี S&P 500 ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Dow และ Nasdaq ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน เนื่องจากการแข็งแกร่งในกลุ่มการเงินก่อนการรายงานผลประกอบการของธนาคารที่สำคัญ นักลงทุนยังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจบ่งชี้ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นจากความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน พัฒนาการระหว่างทำเนียบขาวและธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มเติม สร้างความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองในนโยบายการเงิน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเริ่มต้นฤดูกาลรายงานผลประกอบการ: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ 6,268.56 เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าภาษีใหม่ที่ประกาศจะมีการเจรจาลดลงก่อนถึงเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม
  • ดัชนีดาวโจนส์ขึ้นเล็กน้อยโดยกลุ่มการเงินให้การสนับสนุน: ดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเทรียล เอเวอเรจ ปรับตัวขึ้น 88.14 จุด หรือ 0.20% ปิดที่ 44,459.65 จุด หุ้นกลุ่มการเงินช่วยหนุนดัชนีขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวก่อนการประกาศผลประกอบการสำคัญของธนาคาร
  • Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้นก่อนผลลัพธ์จากบริษัทเทคโนโลยีและโมเมนตัมคริปโต: ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.27% สู่ระดับ 20,640.33 เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีหลักและการเพิ่มขึ้นราคาล่าสุดของ Bitcoin ดัชนีฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงเริ่มต้นแม้มีเสียงรบกวนด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยมีความรู้สึกเชิงบวกจากความหวังในผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจากบริษัทต่างๆ
  • ยุโรปมีความหลากหลาย: FTSE ของอังกฤษทำสถิติใหม่ขณะที่ตลาดอื่น ๆ ร่วง: ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปปิดลดลงเล็กน้อย 0.06% ที่ 546.99 โดยฟื้นตัวจากการขาดทุนระหว่างวันขณะที่นักลงทุนประเมินว่า การขู่เรียกเก็บภาษีศุลกากรของทรัมป์จะถูกผ่อนคลายด้วยการเจรจาหรือไม่ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรโดดเด่นด้วยการเพิ่มขึ้น 0.64% สู่สถิติ 8,998.06 โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินปอนด์ที่อ่อนตัวลงและข้อตกลงภาษีแยกต่างหากของลอนดอนกับวอชิงตัน DAX ของเยอรมนีลดลง 0.4% สู่ 24,165.7 ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.3% สู่ 7,808 FTSE MIB ของอิตาลีดิ่ง 9% สู่ 39,720 ท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าและแรงกดดันเฉพาะอุตสาหกรรม ในสวีเดน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคมและ 2.8% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3.3%
  • เอเชียมีการซื้อขายที่หลากหลายเนื่องจากสัญญาณการเติบโตถูกทดแทนด้วยความกังวลเกี่ยวกับภาษี: ตลาดเอเชียแปซิฟิกมีการเคลื่อนไหวที่ไม่มีทิศทางชัดเจนในวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อคำขู่ภาษี 30% ของทรัมป์และสัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมผสานกัน ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.28% มาอยู่ที่ 39,459.62 ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างขึ้นคงที่ ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีความหลากหลาย โดยคำสั่งซื้อเครื่องจักรเพิ่มขึ้นแต่ส่วนประกอบหลักลดลง ดัชนี CSI 300 ของจีนคงที่ที่ 4,017.67 ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.26% หลังจากการส่งออกของจีนเพิ่มขึ้น 5.8% ในเดือนมิถุนายน ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.83% จากการเกินดุลการค้าของ ICT ที่แข็งแกร่ง แต่ดัชนี Kosdaq ลดลงเล็กน้อย ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.53% เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงมาอยู่ที่ 2.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกปี ในขณะที่สิงคโปร์หลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยด้วยการเติบโตไตรมาสที่ 1.4%
  • ราคาน้ำมันลดลงกว่า 1% เนื่องจากรัสเซียเผชิญกับเส้นตายการคว่ำบาตร: ราคาน้ำมันร่วงลงในวันจันทร์ ท่ามกลางการขู่คว่ำบาตรใหม่จากประธานาธิบดีทรัมป์ที่มุ่งเป้าผู้ซื้อครูดน้ำมันรัสเซีย น้ำมันเบรนท์ลดลง $1.15 หรือลดลง 1.63% ปิดที่ $69.21 ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมัน WTI ลดลง $1.47 หรือลดลง 2.15% ปิดที่ $66.98 ราคาน้ำมันเคยพุ่งสูงขึ้นในช่วงแรกเนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้น แต่หลังจากที่ตลาดได้ย่อยข้อมูลเส้นตาย 50 วันแล้ว ราคาน้ำมันเริ่มตกลง การส่งออกผลิตภัณฑ์ของรัสเซียลดลง 3.4% ในเดือนมิถุนายน และสหภาพยุโรปพร้อมที่จะเสนอมาตรการคว่ำบาตรชุดที่ 18 เพิ่มแรงกดดันต่อภาคพลังงานมากยิ่งขึ้น
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังนิ่งขณะนักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยอยู่ที่ 4.429% ในวันจันทร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.973% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงเล็กน้อยเป็น 3.904% ตลาดดูเหมือนจะมีความเสถียรหลังจากประกาศภาษีศุลกากรของทรัมป์ โดยหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะออกมาแทน
  • บิทคอยน์ทำสถิติใหม่เกิน 120,000 ดอลลาร์ ขณะที่สัปดาห์คริปโตเริ่มต้น: บิทคอยน์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ โดยมีช่วงที่สูงสุดที่ 123,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะถอยกลับและปิดที่ระดับต่ำกว่า การขึ้นราคานี้เกิดจากความคาดหวังเกี่ยวกับพัฒนาการทางกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่เอื้ออำนวย ซึ่งรวมถึง GENIUS Act ที่อยู่ระหว่างการหารือในสภาคองเกรส การไหลเวียนของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ ETF จากสถาบันการเงินก็ช่วยส่งเสริมความเชื่อมั่นเช่นกัน โดยการเข้าทุนมูลค่า 1.18 พันล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เป็นวันที่แข็งแกร่งที่สุดของปี 2025

FX วันนี้:

  • EUR/USD ถอยหลังเมื่อระดับ 1.1700 ขัดขวางความพยายามในการฟื้นตัว: คู่เงินปิดที่ 1.1667 ในวันจันทร์ ลดลง 0.18% หลังจากช่วงสั้น ๆ แตะระดับ 1.1697 ในวันระหว่างวัน การลดลงนี้เป็นการสูญเสียในแต่ละวันติดต่อกันเป็นวันที่สามและยืนยันการปฏิเสธที่บริเวณสำคัญ 1.1700 การไม่สามารถคงอยู่เหนือระดับนี้ส่งสัญญาณการกดขายอย่างต่อเนื่อง โดยที่โมเมนตัมลดลงในขณะที่เทรนด์ขาขึ้นล่าสุดกำลังสูญเสียแรง แม้ว่าแนวโน้มในวงกว้างยังคงได้รับการสนับสนุนเหนือ SMA 50 วันที่ 1.1473 หมีอาจตั้งเป้าหมายต่อไปที่ 1.1600 และ 1.1530 สำหรับกลุ่มกระทิงจะกลับมาให้แรงผลักดันอีกครั้ง จำเป็นต้องดันตัวขึ้นไปเหนือ 1.1730 เพื่อเปิดเส้นทางไปยังระดับสูงสุดของเดือนกรกฎาคมที่ใกล้ 1.1880
  • GBP/USD ร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์หลังจากทะลุแนวรับสำคัญ: GBP/USD ปิดเซสชั่นที่ 1.3427 ลดลง 0.47% หลังจากลบกำไรในช่วงต้นและขยายการล้มลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ คู่เงินนี้ได้สร้างแท่งเทียนขาลงที่แข็งแกร่งที่ปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสมอ (SMA) 50 วันที่ 1.3499 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม หลังจากไม่สามารถอยู่เหนือระดับ 1.3600 ได้ในสัปดาห์ที่แล้วและปฏิเสธภูมิภาค 1.3800 ในเดือนมิถุนายน โมเมนตัมการร่วงลงได้เร่งขึ้น แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.3400 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเสมอ (SMA) 100 วันอยู่ที่ 1.3259 ทำหน้าที่เป็นแนวป้องกันที่ลึกลงไป การดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 1.3500 นั้นจำเป็นเพื่อทำให้ความอ่อนแอในปัจจุบันสมดุลและกระตุ้นความสนใจในการซื้อกลับไปที่ 1.3650
  • USD/JPY กำลังมุ่งหน้าสู่ 148.00 เมื่อกระทิงมองหาการทะลุ: USD/JPY ปิดที่ 147.75 เพิ่มขึ้น 0.23% คู่เงินนี้แตะที่ 147.77 ชั่วขณะหนึง ทำให้เข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญที่ต่ำกว่า 148.00 ซึ่งเป็นตำแหน่งของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โครงสร้างยังคงเป็นขาขึ้น สนับสนุนโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่เพิ่มขึ้นที่ 144.86 และชุดของระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น การทะลุที่ยืนยันแล้วเหนือ 148.00 จะเผยให้เห็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในระยะยาวที่ 149.60 และเปิดโอกาสให้มีการกลับตัวของแนวโน้มในวงกว้าง ความล้มเหลวในที่นี้อาจนำไปสู่การดึงกลับระยะสั้นไปที่ 145.50
  • อัตราแลกเปลี่ยน EUR/GBP พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบสามเดือนด้วยแรงผลักดันจากการทะลุแนวต้าน: อัตราแลกเปลี่ยน EUR/GBP ปิดที่ 0.8689 ขึ้น 0.35% เป็นการขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยคู่สกุลเงินนี้ขึ้นสูงถึง 0.8693 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนเมษายน เนื่องจากการทะลุแนวต้านอย่างแข็งแรงในช่วงเดือนมิถุนายน ราคาซื้อขายปัจจุบันอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 0.8495 โดยที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 วันก็ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวต้านอยู่ที่ 0.8715–0.8750 ตามด้วยจุดพุ่งในเดือนมีนาคมที่ใกล้ 0.8810 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.8635 และเขตทะลุแนวต้านเดิมที่ 0.8600
  • ราคาทองคำยังคงสงบอยู่ต่ำกว่า $3,360 ขณะที่ผู้ซื้อตั้งตารอการทะลวงแนวต้าน: ราคาทองคำตั้งที่ $3,345 ลดลง 0.28% หลังจากการซื้อขายในช่วงแคบอีกหนึ่งครั้ง ราคาผันผวนระหว่าง $3,374 ถึง $3,341 สร้างรูปแบบแท่งเทียนที่เป็นกลางที่มีเงาด้านบนและด้านล่างซึ่งแสดงถึงความไม่แน่ใจของตลาด การพยายามทะลุแนวต้าน $3,380–$3,400 ซ้ำ ๆ ที่ไม่สำเร็จทำให้แรงส่งหยุดอยู่ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ราคาได้รวมตัวในระดับสูง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 วันอยู่ที่ $3,321 กำลังแบน ในขณะที่แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 100 วันและ 200 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น การสนับสนุนที่สำคัญอยู่ที่ใกล้ $3,300–$3,310 การปิดราคารายวันที่เหนือกว่า $3,400 จำเป็นเพื่อจุดประกายการเคลื่อนไหวขึ้นไปสู่ระดับสูงใหม่

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นของ Waters ร่วงลงเกือบ 14% หลังประกาศแผนการควบรวมกิจการกับหน่วยงานตรวจวินิจฉัยของ Becton Dickinson. Waters จะออกหุ้น 39.2% และรับภาระหนี้มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ผู้ถือหุ้นของ Becton จะได้รับการจ่ายเงิน 4 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน. หุ้นของ Becton ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย.
  • หุ้น SolarEdge ปรับตัวขึ้นหลังการอัปเกรดโดย Barclays แม้จะมีกระแสความท้าทายในภาคส่วน: หุ้นขึ้นราคา 4.3% หลังจาก Barclays อัปเกรดจาก “ลดน้ำหนัก” เป็น “น้ำหนักเท่ากัน” ธนาคารระบุว่า SolarEdge ยังมีแนวโน้มเติบโตในปี 2024 และ 2025 แม้ว่าตลาดพลังงานแสงอาทิตย์โดยรวมอาจหดตัวในปี 2026
  • Coinbase และ MARA ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อ Bitcoin ทำสถิติใหม่: หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตเพิ่มขึ้นหลังจาก Bitcoin ขึ้นไปแตะ $123,000 ก่อนจะถอยลงเล็กน้อย Coinbase เพิ่มขึ้น 1.8% ขณะที่ MARA Holdings เพิ่มขึ้น 0.4% อันเนื่องมาจากการไหลเข้าของ ETF ที่แข็งแกร่งและความคาดหวังเกี่ยวกับความชัดเจนด้านกฎระเบียบจาก ‘Crypto Week’
  • Autodesk ขึ้นราคาหลังจากแผนการเข้าซื้อ PTC ถูกยกเลิก: หุ้นของ Autodesk ได้เพิ่มขึ้น 5% หลังจาก Bloomberg รายงานว่าบริษัทจะไม่ดำเนินการเข้าซื้อ PTC แล้ว
  • หุ้น Fastenal พุ่งขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสสองเกินคาด: บริษัทซัพพลายอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 4% หลังจากรายงานกำไรไตรมาส 2 ที่ 0.29 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.28 ดอลลาร์
  • หุ้นของ PayPal เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากมีรายงานจาก Bloomberg เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมใหม่สำหรับการเข้าถึงข้อมูลธนาคาร
  • กลุ่ม Nebius พุ่งขึ้นจากการจัดอันดับซื้อของ Goldman และความเชื่อมั่นใน AI: หุ้นพุ่งขึ้น 17% หลังจากที่ Goldman Sachs เริ่มครอบคลุมด้วยการจัดอันดับซื้อ
  • nCino เพิ่มขึ้นหลังจาก Baird ปรับอันดับขึ้น โดยกล่าวถึงแนวโน้มการจัดการที่แข็งแกร่ง: บริษัทฟินเทคเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจาก Baird ปรับอันดับหุ้นเป็น “Outperform”

ด้วยความตึงเครียดทางการค้ายังคงมีอยู่และข้อมูลเงินเฟ้อที่จะมากขึ้นในไม่ช้า ตลาดในขณะนี้เข้าสู่ช่วงสำคัญที่ความเสี่ยงทางนโยบายและพื้้นฐานของบริษัทจะแข่งขันกันเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุน การเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการจะทดสอบความทนทานของการเพิ่มขึ้นล่าสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากภาษี อัตราดอกเบี้ย และความต้องการของโลกที่เปลี่ยนแปลงไป นักเทรดจะคอยสังเกตการตอบสนองของเฟดต่อการวิพากษ์วิจารณ์ทางการเมืองด้วย เนื่องจากคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระและนโยบายอัตราดอกเบี้ยกลับมาปรากฏอีกครั้ง นอกเหนือจากตลาดหุ้นแล้ว การเคลื่อนไหวในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโตแสดงถึงความรู้สึกที่แตกต่างกันไปในสินทรัพย์ที่หลากหลาย การพัฒนาของสัปดาห์นี้อาจเป็นตัวกำหนดว่าตลาดจะสามารถสร้างแรงผลักดันต่อไปในช่วงฤดูร้อนหรือต้องเผชิญกับความผันผวนที่เกิดขึ้นใหม่