หุ้นกลับมาฟื้นตัว แต่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมามีการฟื้นตัวของตลาดหุ้นหลังจากการขายเทขายอยู่อย่างหนักในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อการลดลงของราคาน้ำมันและรายงานที่ชี้ว่าอิหร่านอาจยอมรับความสงบศึก แม้จะมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางรวมถึงหุ้นในอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวและเซมิคอนดักเตอร์ แต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไปด้วยการโจมตีใหม่ๆ บนโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ตลาดดูเหมือนจะรู้สึกสะดวกสบายกับสัญญาณทางการทูตเบื้องต้น ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าผู้ค้าอาจประเมินความเป็นไปได้ของการยกระดับความรุนแรงต่ำเกินไปหรือไม่ ด้วยการประชุมเรื่องนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาที่จะมาถึง ความเชื่อมั่นยังคงเปราะบางและเสี่ยงต่อการกระแทกใหม่ๆ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ฟื้นตัวแต่ความเสี่ยงยังคงสูง: ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 317.30 จุด หรือ 0.75% ปิดที่ 42,515.09 จุด ฟื้นตัวจากการลดลง 700 จุดเมื่อวันศุกร์ ที่ผ่านมา ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความโล่งใจในราคาพลังงานและสัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วน
• ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq นำการเพิ่มขึ้น: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.94% สู่ 6,033.11 ขณะที่ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.52% สู่ 19,701.21 หุ้นเทคโนโลยีพุ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในกลุ่มผู้ผลิตชิปและชื่อด้านการสื่อสาร เช่น Meta และ Roku
• ยุโรปปรับตัวสูงขึ้นแม้เกิดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง: หุ้นยุโรปปิดตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย Stoxx Europe 600 เพิ่มขึ้น 0.4% เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบจากการโจมตีระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน พร้อมกับข้อมูลเศรษฐกิจประจำภูมิภาค FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.28% ในขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสและ DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% แต่ละตัว FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 1.24% Eurostat รายงานว่าค่าแรงรายชั่วโมงไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 3.4% ในเขตยูโร ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อประจำปีของอิตาลีลดลงเหลือ 1.6% ในเดือนพฤษภาคม หุ้นของ Renault ตกลงมากกว่า 8% แต่การแสดงผลงานที่แข็งแกร่งของ Kering และ BNP Paribas ช่วยชดเชยการขาดทุน
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกขยับขึ้นแม้มีความตึงเครียดและข้อมูลจากจีนผสมผสาน: ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกขยับขึ้นในวันจันทร์ ขณะที่ผู้ค้าสมดุลระหว่างพาดหัวข่าวความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านกับตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคใหม่จากจีน CSI 300 ของจีนปิดขึ้น 0.25% ที่ 3,873.80 โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดค้าปลีกในเดือนพฤษภาคมที่เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา แม้ว่าอุตสาหกรรมการผลิตจะชะลอตัวลงเหลือ 5.8% ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นลดลงบ้าง ในฮ่องกง ดัชนี Hang Seng ขยับขึ้น 0.7% นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและอสังหาริมทรัพย์ ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 ขึ้น 1.26% ขณะที่ดัชนี Topix ขยับขึ้น 0.75% สะท้อนกำไรที่มั่นคงในภาคยานยนต์และธนาคาร ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 1.8% ขณะที่ Kosdaq ขึ้น 1.09% โดยทั้งสองดัชนีได้รับประโยชน์จากการดีดตัวของผู้ผลิตชิปและการไหลเข้าของนักลงทุนต่างชาติที่แข็งแกร่ง S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียขยับนิ่งอยู่ที่ 8,548.40 เนื่องจากความอ่อนแอทางด้านวัสดุและสาธารณูปโภค ขณะที่ดัชนี Nifty 50 และ BSE Sensex ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.92% และ 0.84% ตามลำดับ ต่อเนื่องจากสัญญาณความต้องการภายในประเทศที่แข็งแกร่ง
• ราคาน้ำมันร่วงลงหลังจากมีรายงานการหยุดยิง: น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (West Texas Intermediate) ลดลง 1.66% มาอยู่ที่ 71.77 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันเบรนท์ลื่นลง 1.35% มาอยู่ที่ 73.23 ดอลลาร์ ราคาลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงกลางคืนที่สูงกว่า 77 ดอลลาร์ หลังมีรายงานว่าอิหร่านขอให้ฝ่ายต่าง ๆ ในภูมิภาคกดดันอิสราเอลเพื่อให้ตกลงหยุดยิง แม้ว่าจะยังมีการโจมตีและการคุกคามต่อช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) แต่ผู้ค้าปรับมุมมองความเสี่ยงใหม่ โดยบางส่วนสงสัยว่าราคาน้ำมันจะทะลุ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงใกล้นี้
• อัตราผลตอบแทนปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อการประชุมของเฟดใกล้เข้ามา: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐได้ขยับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 3 เบสิกพอยต์ มาที่ 4.456% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 3.973% การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามาใหม่ ขณะที่ตลาดอนุพันธ์ยังคงประเมินความน่าจะเป็นเกือบ 100% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่ประชุมวันพุธนี้
• สำรวจเอมไพร์สเตทย่ำแย่ยิ่งขึ้น: กิจกรรมโรงงานในนิวยอร์กตกลงอย่างน่าทุกข์ใจในเดือนมิถุนายน โดยดัชนีสำรวจการผลิตของเอมไพร์สเตทร่วงลงไปที่ -16 จาก -9 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเป็น -6 นี่ถือเป็นการอ่านค่าลบครั้งที่สี่ติดต่อกัน โดยมีการลดลงในด้านคำสั่งซื้อใหม่ การส่งสินค้า และสินค้าคงคลัง อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังสำหรับสภาพการณ์ในอนาคตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนีมุมมองอนาคตขยับขึ้นไปที่ 21.2 จาก -2 ในเดือนพฤษภาคม ชี้ให้เห็นถึงความหวังที่ระมัดระวังระหว่างผู้บริหารธุรกิจแม้ในขณะที่ยังมีความอ่อนแอในปัจจุบัน

FX วันนี้:

• EUR/USD กลับตัวหลังจากขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่: คู่เงิน EUR/USD ปิดที่ 1.1565 ในวันจันทร์ ลดลง 0.24% หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1614 แท่งเทียนประจำวันสร้างหางแท่งยาวด้านบน บ่งชี้ความพยายามที่จะทะลุผ่านแนวต้านที่ 1.1600 ล้มเหลว ราคาลดลงไปแตะจุดต่ำที่ 1.1512 ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แสดงถึงการสนับสนุนใกล้ระดับ 1.1500 ยังคงมีอยู่ แม้จะมีการถอยกลับ คู่เงินนี้ยังคงซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.1457 ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ที่ 1.1390 และ 1.1254 ยังคงอยู่ใต้ระดับปัจจุบันและชี้ขึ้น โครงสร้างยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นโดยทั่วไป แต่ความแรงที่ลดลงใกล้แนวต้านสำคัญทำให้เสี่ยงต่อการปรับตัวกลับในระยะสั้น หากถูกปฏิเสธต่อจาก 1.1600 อาจกระตุ้นการถอยกลับลึกลงไปในโซน 1.1480–1.1500 ในขณะที่การปิดรายวันที่ยืนยันเหนือ 1.1620 จะเป็นการเปิดทางขึ้นไปสู่ระดับ 1.1700
• GBP/USD รวมตัวใต้อุปสรรค: คู่เงิน GBP/USD ปิดที่ระดับ 1.3574 ในวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.04% หลังจากเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1.3534 และ 1.3622 ราคาพิมพ์เทียนที่มีร่างเล็กพร้อมเงาบนและล่าง สะท้อนถึงความไม่แน่นอนหลังจากหลายครั้งที่ล้มเหลวในการปิดเหนือเกณฑ์ 1.3600 ระดับนี้ได้ปฏิเสธการกระทำราคาติดต่อกันเจ็ดช่วง แม้ว่าจะมีการขึ้นถึง 1,000 จุดจากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน คู่เงินยังคงอยู่เหนือเส้นค่าสัมปชัญญะเคลื่อนที่เฉลี่ย (SMA) 50 วันที่ 1.3354 อย่างมั่นคง ในขณะที่ SMA 100 วัน และ 200 วัน ที่ 1.3043 และ 1.2922 ยังคงเคลื่อนขึ้นต่อเนื่อง ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม แรงขับเคลื่อนได้หยุดชะงัก และการปฏิเสธซ้ำๆ ใกล้ 1.3620 อาจส่งผลให้เกิดการถอยระยะสั้นหากผู้ซื้อไม่สามารถควบคุมราคาได้อีกครั้ง การสนับสนุนทันทีอยู่ใกล้ 1.3500 โดยการแตกลงใต้ระดับนี้จะเปิดเผยราคา 1.3420 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน การปิดเหนือ 1.3620 ในระดับรายวันจะช่วยให้เกิดการเพิ่มขึ้นของราคาต่อไปสู่ 1.3750
• USD/JPY ฟื้นตัว แต่เผชิญความกดดันที่ 145.00: คู่สกุลเงิน USD/JPY ปิดตลาดวันจันทร์ที่ 144.86 ปรับตัวขึ้น 0.54% หลังจากมีการซื้อขายในช่วงระหว่าง 143.65 ถึง 144.88 ราคาแสดงการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่สามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 144.06 และปิดตลาดที่บริเวณใต้ระดับจิตวิทยาสำคัญ 145.00 นี่คือการเพิ่มขึ้นที่มากที่สุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ และเป็นการต่อเนื่องจากการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์จากระดับใกล้ 143.00 ซึ่งมีความต้องการซื้อเกิดขึ้น แม้จะมีการฟื้นตัว แต่คู่สกุลเงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันที่ 147.24 และ 149.38 และยังไม่มีการเบรคเอาท์ออกจากโครงสร้างการปรับฐานที่กำหนดการเคลื่อนไหวของราคาในการซื้อขายที่ผ่านมา ความต้านทานระหว่าง 145.00 และ 145.50 ได้จำกัดการขึ้นหลายครั้งในเดือนนี้และจะต้องทะลุผ่านเพื่อให้เกิดการปรับขึ้นต่อไปถึง 147.00 และ 148.20 ในทางกลับกัน 143.00 ยังคงเป็นแนวรองรับเริ่มต้นที่สำคัญ ตามด้วยราคาต่ำสุดใกล้ 141.80
• AUD/USD ผลักดันสูงขึ้นแต่นขาดการทะลุทะลวงไปถึง 0.6555: คู่เงิน AUD/USD ปิดที่ 0.6522 ในวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.57% หลังจากการซื้อขายอยู่ระหว่าง 0.6466 และ 0.6552 ราคาพิมพ์แท่งเทียนสีเขียวที่แข็งแกร่งใกล้กับส่วนบนของกรอบการซื้อขายรายวัน ยังคงไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่องที่เริ่มต้นในเดือนเมษายน ซึ่งนี้เป็นครั้งที่สี่ในเดือนนี้ที่คู่เงินนี้เข้าใกล้แนวต้านที่ 0.6555 แต่ก็ยังไม่สามารถปิดที่เหนือแนวต้านได้ โครงสร้างยังคงเป็นแนวรุก โดยราคายังคงแข็งแกร่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 0.6412 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน ที่ 0.6349 และ 0.6432 ตามลำดับ หลักการของจุดต่ำที่สูงขึ้นและการถอนตัวที่ตื้นสะท้อนถึงความสนใจในการซื้อที่คงที่ แม้ว่าจะมีการลดลงในโมเมนตัมใกล้แนวต้าน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงต้องมีความมั่นใจที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นเพื่อทำการทะลุทะลวง การปิดรายวันเหนือ 0.6555 จะเปิดเผยเป้าหมายที่ 0.6650 ในขณะที่ความเสี่ยงขาลงมีจำกัดจนกว่าราคาจะลดลงต่ำกว่า 0.6410
• ราคาทองคำลดลงอย่างแรงหลังจากถูกปฏิเสธครั้งที่สามใกล้ระดับ $3,450: ทองคำปิดที่ $3,384 เมื่อวันจันทร์ ลดลง 1.44% หลังจากซื้อขายในช่วงระหว่าง $3,383 และ $3,453 ช่วงการซื้อขายพิมพ์แท่งเทียนขาลงใหญ่ที่มีไส้เทียนบนยาว สะท้อนการถูกปฏิเสธจากโซนแนวต้าน $3,450 อย่างชัดเจนเป็นครั้งที่สามตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม แม้ว่าจะมีการถอยหลังมาก็ตาม ทองคำยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,287 ในขณะที่ค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วัน อยู่ที่ $3,108 และ $2,876 ตามลำดับ ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น การสนับสนุนทันทีในขณะนี้เห็นอยู่ที่ $3,350 โดยมีฐานที่แข็งแรงกว่าใกล้ ๆ $3,300 ซึ่งได้ถือครองตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน การลดลงต่ำกว่า $3,300 จะเปิดเผย $3,250 และเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานลึกกว่า ส่วนด้านบน กระทิงจำเป็นต้องยึดคืนระดับ $3,420 และปิดเหนือ $3,450 เพื่อรีเซ็ตโมเมนตัม

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• AMD นำการชุมนุมของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ด้วยการพุ่งขึ้น 8%: Advanced Micro Devices หรือ AMD พุ่งขึ้นมากกว่า 8% จนขึ้นเป็นอันดับหนึ่งใน Nasdaq 100 ขณะที่ผู้ผลิตชิปต่างพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในวันจันทร์ การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากการขายสินทรัพย์ด้านเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ และสอดคล้องกับการกลับมาของความต้องการสำหรับหุ้นเติบโตใหม่ ๆ
• Roku ทะยานขึ้นหลังประกาศความร่วมมือด้านการโฆษณากับ Amazon: หุ้นของ Roku เพิ่มขึ้นกว่า 10% หลังจากการประกาศข้อตกลงกับ Amazon ที่จะขยายการกำหนดเป้าหมายโฆษณาผ่านเครื่องมือ DSP ของ Amazon ทำให้นักการตลาดสามารถเข้าถึงครัวเรือนในสหรัฐอเมริกามากกว่า 80% ที่มีทีวีเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตได้
• ข่าวการเข้าซื้อกิจการทำให้หุ้น Sage Therapeutics พุ่งสูงขึ้น: หุ้น Sage Therapeutics เพิ่มขึ้นมากกว่า 35% หลังจากตกลงที่จะถูกซื้อกิจการโดย Supernus ในข้อตกลงที่มูลค่าสูงสุดถึง $12 ต่อหุ้น ทำให้บรรยากาศในวงการเทคโนโลยีชีวภาพดีขึ้นและกระตุ้นความสนใจในการเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็ก
• Sarepta ร่วงลงมากกว่า 40% จากข้อกังวลด้านความปลอดภัย: หุ้นของ Sarepta Therapeutics ร่วงลงกว่า 42% หลังจากนักวิเคราะห์จาก BMO และ Piper Sandler ปรับลดอันดับหุ้นเนื่องจากมีรายงานเกี่ยวกับผู้ป่วยรายที่สองที่เสียชีวิตซึ่งเชื่อมโยงกับการบำบัดด้วยยีนของบริษัท สร้างคำถามเกี่ยวกับความปลอดภัยในการทดลอง

การฟื้นตัวในวันจันทร์ช่วยให้อินเด็กซ์หลักกลับมาบางส่วนจากความสูญเสียที่ลึกในวันศุกร์ แต่สถานการณ์ทั่วไปยังคงเปราะบางเนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงไม่มีการแก้ไข แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงและความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่ภัยคุกคามต่อเส้นทางการจัดหาพลังงานและเสถียรภาพโลกยังคงมีอยู่ ผู้ค้าต้อนรับสัญญาณว่าอิหร่านอาจเปิดรับการหยุดยิง อย่างไรก็ตาม การยกระดับในช่วงสี่วันและการโจมตีต่องานโครงสร้างพื้นฐานใหม่ๆ ชี้ให้เห็นว่าความตึงเครียดอาจกลับมาลุกลามได้อย่างรวดเร็ว ด้วยการตัดสินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันพุธ ความสนใจจะหันไปว่าผู้กำหนดนโยบายรับรู้ถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือยังคงมุ่งเน้นที่ตัวเลขเงินเฟ้อและข้อมูลแรงงาน ในขณะนี้ ความผันผวนได้กลับมาสูงขึ้นอีกครั้งเนื่องจากตลาดประเมินข่าวล่าสุด, การวางตำแหน่ง, และท่าทีของธนาคารกลางในวันข้างหน้า