月曜日の株価上昇は、先週の急激な売り込みの後に見られたもので、投資家たちは原油価格の下落とイランが停戦に応じる可能性があるという報道に反応した。この上昇は旅行株や半導体株を含む広範なものであったが、中東における紛争はエネルギーインフラへの新たな攻撃とともに続いている。地政学的リスクが高まる中、市場は外交上の微かな信号に慰めを見出したようで、トレーダーたちがエスカレーションの可能性を過小評価しているのではないかという疑問も浮上している。連邦準備制度の政策会議が近づく中、センチメントは依然として脆弱で、新たなショックに対して脆い状態が続いている。

主なポイント:
ダウ平均株価は上昇したが、リスクは依然として高いまま: ダウ・ジョーンズ工業株平均は317.30ポイント、または0.75%上昇し、42,515.09で取引を終了した。これは金曜日の700ポイントの下落の一部を回復したものである。この動きはエネルギー価格の一部緩和と地政学的な兆候に対する若干の安堵を反映している。

 S&P 500とナスダックが上昇を牽引：S&P 500は0.94%上昇して6,033.11を記録し、ナスダックは1.52%上昇して19,701.21となった。テクノロジー株が全般的に好調で、特に半導体メーカーやMetaやRokuなどの通信関連銘柄の強い上昇が貢献した。

中東の緊張にもかかわらずヨーロッパ株式は上昇：ヨーロッパの株式市場は小幅に上昇して終了し、Stoxx Europe 600 指数は0.4% 上昇した。投資家はイスラエルとイランの攻撃の激化と地域の経済データを評価した。FTSE 100は0.28%上昇し、フランスのCAC 40とドイツのDAXはそれぞれ約0.8%上昇した。イタリアのFTSE MIB は1.24%上昇した。Eurostat によると、第1四半期のユーロ圏の時間当たり労働コストは3.4%上昇し、イタリアの年間インフレ率は5月に1.6%に減速した。ルノーは8%以上下落したが、ケリングとBNPパリバの好調なパフォーマンスが損失を相殺した。

アジア太平洋市場は緊張と中国の混合データにもかかわらず上昇: アジア太平洋地域の株式市場は月曜日に上昇した。トレーダーはイスラエルとイランの紛争に関するニュースと中国の新しいマクロ経済データを天秤にかけた。中国本土のCSI 300指数は前日比0.25%上昇し3,873.80で取引を終えた。これは、5月の小売売上高が前年同期比6.4%増となったことに支えられたが、工業生産の伸びが5.8%に減速し、センチメントに影を落とした。香港のハンセン指数は0.7%上昇し、消費者技術および不動産関連銘柄が牽引した。日本では、日経225指数が1.26%急騰し、より広範なトピックス指数も0.75%上昇した。これは、自動車および銀行セクターの堅調な収益を反映している。韓国のコスピ指数は1.8%上昇し、小型株指数のコスダックも1.09%上昇した。両指数とも半導体メーカーの反発と強い海外からの資金流入の恩恵を受けた。オーストラリアのS&P/ASX 200指数は8,548.40で変わらず、材料および公益事業セクターの弱さが見られた。一方、インドのNifty 50とBSE Sensexはそれぞれ0.92%と0.84%上昇し、堅調な国内需要のシグナルで連騰した。
 

停戦報道を受けて原油価格下落： テキサス・インターミディエイト原油は1.66%下落し、71.77ドルで終値を迎え、ブレント原油も1.35%下落し、73.23ドルとなった。イランが地域の大国に対しイスラエルへの停戦圧力を要請したとの報道を受けて、77ドルを超えていた夜間の高値から後退した。攻撃の継続とホルムズ海峡への脅威にもかかわらず、トレーダーはリスク予測を再調整し、一部は1バレル80ドルを超えることが近いうちに実現するとは疑っている。
FOMC会議が迫る中、利回りがわずかに上昇：米国債の利回りはわずかに上昇し、10年債は3ベーシスポイント以上上がって4.456%、2年債は3.973%に達した。この動きは、継続する地政学的な不安と新たな経済データを反映している。一方、先物市場では、FRBが水曜日の会議で金利を据え置く確率がほぼ100%であるとの予測が維持されている。

エンパイア・ステート調査の収縮がさらに悪化：ニューヨークの工場活動は6月に急落し、エンパイア・ステート・マニュファクチャリング・サーベイは-9から-16に低下し、予想されていた-6を下回った。これで4回連続のマイナスの結果となり、新規受注、出荷、および在庫の減少が見られた。しかし、未来の状況に対する期待は大幅に改善し、見通し指数は5月の-2から21.2に上昇した。現在の弱さにもかかわらず、ビジネスリーダーの間で慎重な楽観主義が見られる。

本日の外国為替市場:

EUR/USDが新高値に到達後反転：EUR/USDペアは月曜日に1.1565でクローズし、日中高値の1.1614から0.24％下落した。日足のロウソクは長い上ヒゲを形成し、1.1600の障壁を超える試みが失敗したことを示している。価格は一時1.1512まで下落したが、その後小幅に回復し、1.1500レベル近辺のサポートが依然として有効であることを示唆している。今回の後退にもかかわらず、ペアは50日SMAの1.1457を上回って取引されている。一方で、100日および200日SMAはそれぞれ1.1390と1.1254で、現在の価格より下にあり上昇を示している。全体的な構造は強気を維持しているが、主要なレジスタンス近くで勢いが衰えていることから短期的な調整リスクが高まっている。1.1600からの拒否が続くと、1.1480–1.1500ゾーンへのより深いリトレースメントが促される可能性があるが、1.1620以上での日足クローズが確認されれば、1.1700への道が開かれる。
 

GBP/USDは抵抗線の下で統合: GBP/USDペアは月曜日に1.3574で決済し、1.3534から1.3622の間で変動した後、0.04%上昇した。価格は上影と下影を持つ小さなボディのキャンドルを形成し、1.3600の閾値を超えることに何度も失敗した後の継続的な迷いを反映している。このレベルは1,000ピップの4月の安値からの上昇にもかかわらず、7連続セッションにわたって価格行動を拒否した。ペアは50日SMAの1.3354を堅持しており、100日と200日SMAの1.3043および1.2922は上昇し続けており、強力な上昇トレンドを確認している。しかし、モメンタムは停滞しており、1.3620付近での再三の拒否は、買い手がコントロールを取り戻さない場合、短期的な引き戻しにつながる可能性がある。直近のサポートは1.3500付近にあり、これを下回ると1.3420および50日平均が露出する。さらなる上昇を解放するためには、買い方は1.3620以上で日足をクローズする必要があり、それにより1.3750への道が開ける。

USD/JPYが反発するも145.00で圧力がかかる状況：USD/JPYペアは月曜日を144.86で終了し、143.65から144.88の間で取引された後、0.54％上昇した。価格は144.06で50日移動平均線（SMA）を再び上回り、心理的に重要な145.00レベルの直下で終わる強い強気のキャンドルを示した。これは2週間以上で最も鋭い上昇であり、143.00付近からの金曜日の回復に基づいている。この付近で買い意欲が現れているようである。反発にもかかわらず、ペアは依然として100日および200日SMA（147.24および149.38）の下にあり、最近の価格行動を定義する修正構造からのブレイクアウトは発生していない。今月は145.00から145.50の間の抵抗が繰り返し上昇を抑えており、147.00および148.20に向けたさらなる上昇を可能にするためにはこの抵抗を突破する必要がある。一方で、下値では143.00が重要な初期サポートとなり、その次に141.80付近のスイングローが控えている。

AUD/USDは上昇を続けるも0.6555を突破できず: AUD/USDペアは、月曜日に0.6522で終値を付け、0.6466から0.6552の間で取引された後、0.57%上昇した。価格は日中の高値付近で強い強気のローソク足を形成し、4月中旬に始まった安定した上昇を続けている。今月に入り、このペアが0.6555の障壁に接近するのは今回で4回目である。しかし、今回もそのレベルを上回って終われなかった。構造は依然として強気であり、価格は0.6412の50日単純移動平均線（SMA）、0.6349の100日SMA、および0.6432の200日SMAをしっかりと上回っている。高値の切り上がりと浅い調整のパターンは持続的な買い興味を反映しているが、レジスタンス付近での勢いの減少は、突破を引き起こすために強気のさらなる確信が必要であることを示唆している。日々の終値が0.6555を上回れば、0.6650を目指す展開となるが、価格が0.6410を割り込まない限り、下方リスクは限定的である。

ゴールド価格が急落、$3,450で3度目の拒否後：ゴールドは月曜日に$3,384で取引を終了し、$3,383から$3,453の範囲内で取引された後、1.44%下落した。このセッションでは上部に長い影を持つ大きな弱気のろうそく足が形成され、5月下旬以降で3度目の$3,450の抵抗ゾーンからの明確な拒否を反映している。この後退にもかかわらず、ゴールド価格は50日移動平均線（SMA）の$3,287を超えており、100日および200日の平均線はそれぞれ$3,108と$2,876であり、引き続き上昇傾向にある。直近のサポートは現在$3,350にあり、その後は6月初旬以降維持されている$3,300付近の強力なサポートが続く。もし$3,300を下回ると、$3,250が露出し、さらなる調整のリスクが高まる。一方、上昇するためには、強気派は$3,420を取り戻し、$3,450を超えてクローズする必要がある。

月曜日の反発により、主要指標は金曜日の急落から一部回復したが、イスラエルとイランの紛争が解決の見通しが立たないまま続いているため、背景は依然として脆弱なまま。原油価格が緩和し、リスク選好が改善したものの、エネルギー供給ルートと世界の安定に対する根本的な脅威は依然として存在する。トレーダーたちはイランが停戦に応じる可能性が示唆されたことを歓迎したが、4日間にわたるエスカレーションとインフラへの新たな攻撃は緊張が再燃する可能性を示唆している。水曜日の連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定が予定されており、政策立案者が地政学的リスクに言及するのか、それともインフレと雇用データに焦点を当て続けるのかに注目が集まる。当面、市場はヘッドライン、ポジショニング、中央銀行のトーンを評価しながら、ボラティリティが高い状態が続きそう。