Un repunte en las acciones el lunes siguió a una fuerte venta la semana pasada, ya que los inversores respondieron a una caída en los precios del petróleo e informes que sugieren que Irán podría estar abierto a un alto el fuego. Aunque las ganancias fueron generalizadas, incluyendo acciones de viajes y semiconductores, el conflicto subyacente en el Oriente Medio continuó con nuevos ataques a la infraestructura energética. A pesar de los crecientes riesgos geopolíticos, los mercados parecían sentirse cómodos con señales diplomáticas tentativas, lo que plantea preguntas sobre si los inversores están subestimando el potencial de una escalada. Con la reunión de política de la Reserva Federal acercándose, el sentimiento sigue siendo frágil y vulnerable a nuevos choques.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones se recupera, pero los riesgos siguen siendo elevados: El promedio industrial Dow Jones subió 317,30 puntos, o un 0,75%, para cerrar en 42.515,09, recuperando una parte de la caída de 700 puntos del viernes. El movimiento reflejó cierto alivio en los precios de la energía y señales geopolíticas.
  • El S&P 500 y el Nasdaq lideran las ganancias: El S&P 500 subió un 0,94% hasta los 6,033.11, mientras que el Nasdaq se disparó un 1,52% hasta los 19,701.21. Las acciones tecnológicas superaron en general, impulsadas por fuertes ganancias en fabricantes de chips y nombres de comunicación como Meta y Roku.
  • Europa sube a pesar de las tensiones en Oriente Medio: Las acciones europeas terminaron modestamente al alza, con el Stoxx Europe 600 subiendo un 0,4% mientras los inversores evaluaban los crecientes ataques entre Israel e Irán junto con los datos económicos regionales. El FTSE 100 sumó un 0,28%, mientras que el CAC 40 de Francia y el DAX de Alemania ganaron alrededor de un 0,8% cada uno. El FTSE MIB de Italia subió un 1,24%. Eurostat informó que los costos laborales por hora del primer trimestre aumentaron un 3,4% en la zona euro, mientras que la inflación anual de Italia se desaceleró al 1,6% en mayo. Renault se desplomó más del 8%, pero las fuertes actuaciones de Kering y BNP Paribas ayudaron a compensar las pérdidas.
  • Los mercados de Asia-Pacífico avanzan a pesar de las tensiones y los datos mixtos de China: Los mercados de renta variable de la región de Asia-Pacífico subieron el lunes, ya que los operadores equilibraron los titulares del conflicto en curso entre Israel e Irán con nuevas cifras macroeconómicas de China. El CSI 300 de China continental cerró con un alza del 0,25% en 3.873,80, respaldado por un aumento del 6,4% interanual en las ventas minoristas de mayo, aunque la producción industrial desaceleró al 5,8%, moderando el sentimiento. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,7%, liderado por las acciones tecnológicas de consumo y de bienes raíces. En Japón, el Nikkei 225 se disparó un 1,26%, mientras que el índice más amplio Topix ganó un 0,75%, reflejando sólidas ganancias en los sectores automotriz y bancario. El índice Kospi de Corea del Sur se recuperó un 1,8%, mientras que el Kosdaq de pequeñas capitalizaciones subió un 1,09%, con ambos índices beneficiándose de un repunte en los fabricantes de chips y fuertes entradas de capital extranjero. El S&P/ASX 200 de Australia se mantuvo estable en 8.548,40 en medio de la debilidad en los sectores de materiales y servicios públicos, mientras que el Nifty 50 y el BSE Sensex de India ganaron un 0,92% y un 0,84% respectivamente, extendiendo su reciente racha gracias a firmes señales de demanda doméstica.
  • El petróleo cae tras surgir informes de alto el fuego: el crudo West Texas Intermediate bajó un 1,66% para cerrar en $71,77, mientras que el Brent retrocedió un 1,35% para situarse en $73,23. Los precios retrocedieron desde los máximos nocturnos por encima de $77 después de que informes indicaran que Irán pidió a las potencias regionales presionar a Israel para un alto el fuego. A pesar de los continuos ataques y amenazas al estrecho de Ormuz, los comerciantes recalibraron las expectativas de riesgo, con algunos dudando de un aumento por encima de $80 por barril a corto plazo.
  • Los rendimientos aumentan ligeramente a medida que se acerca la reunión de la Fed: Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron ligeramente, con el rendimiento a 10 años subiendo más de 3 puntos básicos hasta el 4.456% y el rendimiento a 2 años subiendo a 3.973%. Los movimientos reflejan la continua inquietud geopolítica y los datos económicos entrantes, mientras que los mercados de futuros mantienen una probabilidad casi del 100% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión del miércoles.
  • La Encuesta del Imperio Estatal se Hundió Más en la Contracción: La actividad fabril en Nueva York cayó drásticamente en junio, con la Encuesta de Manufactura del Imperio Estatal deslizándose a -16 desde -9, peor de lo esperado -6. Esto marcó la cuarta lectura negativa consecutiva, con descensos en nuevos pedidos, envíos e inventarios. Sin embargo, las expectativas para las condiciones futuras mejoraron significativamente, con el índice de perspectivas subiendo a 21.2 desde -2 en mayo, lo que señala un optimismo cauteloso entre los líderes empresariales a pesar de la debilidad actual.

FX Hoy:

  • EUR/USD se revierte después de alcanzar nuevos máximos: El par EUR/USD cerró a 1,1565 el lunes, descendiendo un 0,24% después de alcanzar un máximo intradiario de 1,1614. La vela diaria formó una mecha superior larga, indicando un intento fallido de ruptura por encima de la barrera de 1,1600. El precio cayó a un mínimo de 1,1512 antes de recuperarse modestamente, lo que sugiere que el soporte cerca del nivel de 1,1500 permanece activo por ahora. A pesar del retroceso, el par aún se negocia por encima de su SMA de 50 días en 1,1457, mientras que las SMA de 100 y 200 días en 1,1390 y 1,1254 permanecen por debajo de los niveles actuales y apuntan hacia arriba. La estructura sigue siendo alcista en general, pero el debilitamiento del impulso cerca de la resistencia clave aumenta el riesgo de una corrección a corto plazo. El rechazo continuo desde 1,1600 podría provocar una retracción más profunda hacia la zona de 1,1480–1,1500, mientras que se necesitaría un cierre diario confirmado por encima de 1,1620 para abrir el camino hacia 1,1700.
  • GBP/USD Se consolida debajo de la resistencia: El par GBP/USD se estabilizó en 1.3574 el lunes, subiendo un 0.04% después de moverse entre 1.3534 y 1.3622. El precio dibujó una vela de cuerpo pequeño con sombras superior e inferior, reflejando la indecisión en curso después de varios intentos fallidos de cerrar por encima del umbral de 1.3600. Este nivel ha rechazado la acción del precio durante siete sesiones consecutivas a pesar de un rally de 1,000 pips desde los mínimos de abril. El par se mantiene firmemente por encima de su SMA de 50 días en 1.3354, mientras que las SMAs de 100 y 200 días en 1.3043 y 1.2922 continúan inclinándose hacia arriba, confirmando una fuerte tendencia alcista. Sin embargo, el impulso se ha estancado, y el rechazo repetido cerca de 1.3620 puede resultar en una corrección a corto plazo si los compradores no logran recuperar el control. El soporte inmediato se encuentra cerca de 1.3500, con una ruptura por debajo exponiendo 1.3420 y el promedio de 50 días. Para desbloquear mayores ganancias, los alcistas necesitan un cierre diario por encima de 1.3620, lo que despejaría el camino hacia 1.3750.
  • USD/JPY se recupera pero enfrenta presión en 145.00: El par USD/JPY terminó el lunes en 144.86, avanzando un 0.54% después de cotizar entre 143.65 y 144.88. El precio imprimió una vela alcista fuerte que recuperó la SMA de 50 días en 144.06 y cerró justo por debajo del nivel psicológicamente importante de 145.00. Esto marcó la mayor ganancia en más de dos semanas y se basó en la recuperación del viernes desde cerca de 143.00, donde parece estar emergiendo un interés comprador. A pesar del repunte, el par sigue por debajo de sus SMAs de 100 días y 200 días en 147.24 y 149.38, y no ha ocurrido una ruptura de la estructura correctiva que ha definido la acción del precio reciente. La resistencia entre 145.00 y 145.50 ha limitado el alza repetidamente este mes y debe ser superada para permitir mayores ganancias hacia 147.00 y 148.20. A la baja, 143.00 sigue siendo el soporte inicial clave, seguido por el mínimo oscilante cerca de 141.80.
  • AUD/USD sube pero carece de ruptura más allá de 0.6555: El par AUD/USD se estableció en 0.6522 el lunes, aumentando un 0.57% después de operar entre 0.6466 y 0.6552. El precio imprimió una vela alcista sólida cerca del extremo superior de su rango diario, continuando un ascenso constante que comenzó a mediados de abril. Este es la cuarta vez este mes que el par se acerca a la barrera de 0.6555, pero una vez más no logró cerrar por encima de ella. La estructura sigue siendo alcista, con el precio firmemente por encima del SMA de 50 días en 0.6412 y los SMA de 100 y 200 días en 0.6349 y 0.6432 respectivamente. El patrón de mínimos más altos y retrocesos poco profundos refleja un interés sostenido de compra, aunque el debilitamiento del impulso cerca de la resistencia sugiere que los toros necesitan una convicción más fuerte para desencadenar una ruptura. Un cierre diario por encima de 0.6555 expondría 0.6650, mientras que el riesgo a la baja está limitado a menos que el precio caiga por debajo de 0.6410.
  • El oro cae bruscamente tras el tercer rechazo cerca de $3,450: El oro cerró en $3,384 el lunes, cayendo un 1.44% después de operar entre $3,383 y $3,453. La sesión imprimió una gran vela bajista con una larga sombra superior, reflejando un claro rechazo desde la zona de resistencia de $3,450 por tercera vez desde finales de mayo. A pesar del retroceso, el oro se mantiene por encima de su media móvil simple de 50 días en $3,287, mientras que las medias de 100 y 200 días en $3,108 y $2,876 respectivamente, siguen en tendencia ascendente. El soporte inmediato ahora se observa en $3,350, seguido de un soporte más fuerte cerca de $3,300, que ha mantenido desde principios de junio. Una caída por debajo de $3,300 expondría $3,250 y aumentaría el riesgo de una corrección más profunda. En el lado positivo, los toros necesitan recuperar $3,420 y cerrar por encima de $3,450 para restablecer el impulso.

Movimientos de Mercado:

  • AMD lidera el rally de semiconductores con un aumento del 8%: Advanced Micro Devices subió más del 8% para encabezar el Nasdaq 100, ya que los fabricantes de chips aumentaron bruscamente el lunes. El repunte siguió a la venta masiva liderada por la tecnología el viernes y coincidió con una renovada demanda de acciones de crecimiento.
  • Roku se dispara gracias a la asociación publicitaria con Amazon: Las acciones de Roku subieron más del 10% tras anunciar un acuerdo con Amazon que ampliará la segmentación de anuncios a través de la herramienta DSP de Amazon, ofreciendo a los anunciantes acceso a más del 80% de los hogares en EE.UU. con televisión conectada.
  • Sage Therapeutics se dispara por noticias de adquisición: Sage Therapeutics subió más de 35% después de acordar ser adquirida por Supernus en un acuerdo por hasta $12 por acción, lo que impulsa el sentimiento en el espacio biotecnológico y genera interés especulativo en nombres de pequeña capitalización.
  • Sarepta se desploma más del 40% por preocupaciones de seguridad: Sarepta Therapeutics se desplomó más del 42% después de que los analistas de BMO y Piper Sandler degradaran la calificación de la acción debido a informes de una segunda muerte de un paciente relacionada con su terapia génica, lo que genera dudas sobre la seguridad de los ensayos clínicos.

La recuperación del lunes ayudó a que los principales índices recuperaran algunas de las fuertes pérdidas del viernes, pero el contexto sigue siendo frágil mientras el conflicto entre Israel e Irán continúa sin una resolución a la vista. Aunque los precios del petróleo se relajaron y mejoró el apetito por el riesgo, persiste la amenaza subyacente a las rutas de suministro de energía y a la estabilidad global. Los operadores recibieron con agrado las señales de que Irán podría estar abierto a una tregua, pero la escalada de cuatro días y los nuevos ataques a la infraestructura sugieren que las tensiones podrían reavivarse rápidamente. Con la decisión de política de la Reserva Federal programada para el miércoles, la atención se centrará ahora en si los responsables políticos reconocen los riesgos geopolíticos o siguen enfocados en la inflación y en los datos laborales. Por ahora, la volatilidad probablemente se mantendrá elevada mientras los mercados evalúan los titulares, las posiciones y el tono del banco central en los próximos días.