ตลาดทุนของสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยความอ่อนแอ เนื่องจากแรงกดดันที่เกิดขึ้นใหม่จากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ส่งผลกระทบต่อความรู้สึกโดยรวม แม้ว่าความแข็งแกร่งในภาคเศรษฐกิจที่มีความอ่อนไหวทางเศรษฐกิจจะบรรเทาลงก็ตาม ความได้เปรียบในช่วงต้นหายไป ทำให้การปรับลดลงยังคงมีการวัดผล สะท้อนถึงตลาดที่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงมากกว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง นักลงทุนยังคงประเมินตำแหน่งใหม่หลังจากการเปลี่ยนแปลงจากหุ้นเทคโนโลยีที่เคยเด่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ในภาคป้องกันและวัฏจักรทางเศรษฐกิจ ความสนใจในขณะนี้หันไปสู่ปฏิทินเศรษฐกิจที่แน่นหนา โดยมีข้อมูลตลาดแรงงานที่ล่าช้า ตัวเลขเงินเฟ้อ และการตัดสินใจของธนาคารกลางที่คาดว่าจะกำหนดทิศทางระยะใกล้ของตลาดโลก

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์แสดงความเสถียรภาพเล็กน้อย: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 41.49 จุด หรือ 0.09% ปิดที่ 48,416.56 ดัชนีกลับมาแซงหน้าเกณฑ์ชี้วัดทางเทคโนโลยีอีกครั้งเมื่อผู้ลงทุนยังคงหมุนเวียนการลงทุนออกจากหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI
  • S&P 500 ปิดต่ำลงเล็กน้อยจากการที่หุ้น AI สร้างแรงกดดัน: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.16% ปิดที่ 6,816.51 หลังจากที่การปรับขึ้นในช่วงเช้าได้จางหายไป การลดลงอย่างรุนแรงในหุ้นของผู้เล่นรายใหญ่ใน AI เช่น Broadcom, Oracle และ Microsoft ได้ดึงดัชนีลงต่ำกว่าเดิม
  • Nasdaq Composite ลดลงเนื่องจากเทคโนโลยีที่มีผลการดำเนินงานต่ำ: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.59% ปิดที่ 23,057.41 ซึ่งเป็นการลดลงที่มากที่สุดในบรรดาดัชนีสำคัญของสหรัฐฯ การขายที่ต่อเนื่องในหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI และซอฟต์แวร์ทำให้สภาวะอ่อนแอที่เกิดขึ้นตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วสืบเนื่องต่อไป
  • ตลาดยุโรปขยับขึ้นก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง: หุ้นยุโรปปิดสูงขึ้นในวงกว้างเนื่องจากนักลงทุนวางแผนสำหรับสัปดาห์สำคัญของการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ดัชนี Stoxx 600 ขยับขึ้น 0.8% ในขณะที่ดัชนี FTSE 100 ขึ้น 1.06% ที่ 9,751.31 จุด, ดัชนี IBEX 35 ของสเปนสร้างสถิติใหม่จากการขยับขึ้นที่ 17,034 จุด, ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 1.39% ที่ 44,117 จุด และดัชนี DAX ของเยอรมนีขยับขึ้น 0.18% ที่ 24,230 จุด ตลาดมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นของ ECB โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ที่ 2% ร่วมกับการประกาศนโยบายจาก BOE คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ส่งสัญญาณความเชื่อมั่นเกี่ยวกับแนวโน้มของภูมิภาคโดยบอกว่าอาจมีการปรับตัวเลขคาดการณ์การเติบโตสูงขึ้น การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเขตยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.8% ต่อเดือนและ 2.0% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเกินความคาดหมาย ผลงานที่แข็งแกร่งของเยอรมนีชดเชยการลดลงในอิตาลีและกิจกรรมที่ซบเซาในฝรั่งเศส ขณะที่ข้อมูลสำรวจแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นและมีความตั้งใจในการลงทุนเพิ่มขึ้นทั้งในบริษัทใหญ่และเล็ก
  • ตลาดเอเชียผสมผสานท่ามกลางข้อมูลจีนและความกังวลเกี่ยวกับ AI: ตลาดเอเชียแปซิฟิกแสดงผลการทำงานผสมผสานในวันจันทร์ โดยได้รับผลกระทบจากการลดลงของวอลล์สตรีทในช่วงก่อนหน้าและความระมัดระวังของนักลงทุนต่อการลงทุนใน AI ตลาด Kospi ของเกาหลีใต้นำการสูญเสีย ลดลง 1.84% สู่ระดับ 4,090.59 โดยผู้ผลิตชิปรายใหญ่ เช่น SK Hynix และ Samsung Electronics ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน ตลาดขนาดเล็ก Kosdaq มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.16% สู่ระดับ 938.83 ตลาด Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.31% สู่ระดับ 50,168.11 แม้จะมีผลสำรวจ Tankan ที่แสดงความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ดีขึ้นในหมู่ผู้ผลิตรายใหญ่ อย่างไรก็ตาม, Topix เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.22% สู่ระดับ 3,431.47 ตลาด S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.72% สู่ระดับ 8,635 ส่วนใหญ่เนื่องจากความอ่อนแอในภาคเหมืองแร่และพลังงานที่ได้รับผลจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง ยอดส่งออกสินค้าทั้งหมดของอินเดียในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบแบบปีต่อปีเป็น 38.13 พันล้านดอลลาร์ และยอดขาดดุลการค้าแคบลงเป็นอย่างมากอยู่ที่ 24.5 พันล้านดอลลาร์ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 0.79% และ CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 0.63% สู่ระดับ 4,552.06 เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจในเดือนพฤศจิกายนที่น่าผิดหวัง รวมถึงรายได้ค้าปลีกและผลผลิตอุตสาหกรรมที่อ่อนแอกว่าคาด พร้อมกับความกังวลใหม่ในภาคอสังหาริมทรัพย์หลังจากที่ผู้ถือหุ้นกู้ของ China Vanke ปฏิเสธข้อเสนอการเลื่อนการชำระคืน
  • ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความกังวลเรื่องการมีอุปทานมากเกินไป: น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 1.31% มาอยู่ที่ $60.32 ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลง 1.46% มาอยู่ที่ $56.59 ทั้งสองมาตรฐานต่อเนื่องจากการขาดทุนของสัปดาห์ที่แล้วกว่า 4% เนื่องจากคาดการณ์ว่ามีอุปทานส่วนเกินทั่วโลกเพิ่มขึ้นจนถึงปี 2026 ยังคงกดดันราคา การขัดขวางการส่งออกของเวเนซุเอลาและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้การสนับสนุนอย่างจำกัดต่อการเล่าเรื่องอุปทานมากเกินไป
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเล็กน้อยในขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลสำคัญ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อยก่อนช่วงปฏิทินเศรษฐกิจที่ยุ่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงเป็น 4.182% พันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงเป็น 3.51% และพันธบัตรอายุ 30 ปีปรับตัวลดลงเป็น 4.853% นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานที่ล่าช้า ตามด้วยยอดค้าปลีกและการประกาศ CPI ในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
  • กิจกรรมการผลิตอ่อนตัวลงเมื่อดัชนีนิวยอร์กพลิกเป็นลบ: ดัชนีการผลิต Empire State ของรัฐนิวยอร์กลดลงอย่างมากจนถึง -3.90 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 10.00 และลดลงจาก 18.70 ก่อนหน้านี้ การอ่านค่าที่เป็นลบนี้บ่งชี้ถึงการเสื่อมสภาพของสภาวะการผลิตอย่างกะทันหันเน้นความอ่อนล้าล่วงหน้าก่อนการออกข้อมูลเศรษฐกิจที่กว้างขวางในสัปดาห์นี้

FX วันนี้:

  • EUR/USD ขยับขึ้นสูงต่อเนื่องไปยังจุดสูงสุดล่าสุด: EUR/USD ปิดที่ 1.1751 เพิ่มขึ้น 0.09% หลังจากซื้อขายระหว่าง 1.1769 และ 1.1726 โดยคู่เงินยังคงต่อยอดจากแรงสนับสนุนในช่วงต้นเดือนธันวาคม ราคายังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 1.1607 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.1644 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.1492 ซึ่งคงโครงสร้างการขึ้นอย่างชัดเจนด้วยระดับสูงสุดที่สูงขึ้นและระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นนับตั้งแต่กลางฤดูร้อน การขึ้นล่าสุดนี้ทำให้คู่เงินใกล้กับแนวต้านที่ระดับ 1.1769 และระดับจิตวิทยาที่ 1.1800 ซึ่งการขึ้นก่อนหน้านี้ได้หยุดลง การสนับสนุนครั้งแรกอยู่ที่ 1.1726 และตามมาที่ 1.1680 ในขณะที่การปิดรายวันเหนือระดับ 1.1769 อย่างต่อเนื่องจะเสริมความโน้มเอียงเป็นขาขึ้นและเปิดทางไปที่ 1.1800 และอาจสูงกว่านั้น
  • GBP/USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: GBP/USD ปิดที่ 1.3373 ขึ้น 0.01% เคลื่อนไหวระหว่างระดับสูงสุดที่ 1.3402 และต่ำสุดที่ 1.3355 ในขณะที่คู่สกุลเงินหยุดชะงักหลังจากการฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้จากระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.3254 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.3345 ในขณะที่นั่งอยู่แคบ ๆ เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.3360 บ่งบอกถึงแนวโน้มเชิงบวกอย่างระมัดระวังในระยะสั้น แนวต้านยังคงอยู่ที่ 1.3402 และจากนั้นที่ 1.3450 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1.3355 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน การปิดที่สูงกว่า 1.3402 จะยืนยันแรงขาขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าการลดลงต่ำกว่า 1.3355 จะเสี่ยงต่อการถอยกลับลึกลงไปสู่ 1.3254
  • USD/JPY ถอยกลับเมื่อผู้ขายทดสอบระดับสูงสุดล่าสุด: USD/JPY ปิดที่ 155.23 ลดลง 0.36% หลังจากซื้อขายระหว่าง 155.98 และ 154.83 เนื่องจากแรงขายเกิดขึ้นใกล้กับระดับสูงสุดในรอบหลายปี แม้จะได้รับผลกระทบ แต่คู่เงินยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 154.14, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 150.98, และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 148.33 อย่างมั่นคง ทำให้แนวโน้มขาขึ้นกว้างยังคงอยู่ การต้านทานอยู่ที่ 155.98 และ 156.00 ในขณะที่การสนับสนุนอยู่ที่ 154.83 และจากนั้นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน การปิดเหนือ 155.98 จะเปิดโอกาสขาขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่การเคลื่อนต่ำกว่า 154.83 อาจทำให้เกิดการปรับฐานลึกลงโดยไม่เปลี่ยนโครงสร้างขาขึ้นโดยรวม
  • EUR/GBP ขยับตัวสูงขึ้นเมื่อแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่: EUR/GBP ปิดที่ 0.8786 เพิ่มขึ้น 0.14% หลังจากซื้อขายระหว่าง 0.8788 และ 0.8758 ต่อเนื่องเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ราคาได้ซื้อขายอยู่เหนือ SMA 50 วันที่ 0.8755, SMA 100 วันที่ 0.8713 และ SMA 200 วันที่ 0.8609 ซึ่งทั้งหมดชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวต้านอยู่ที่ 0.8788 และ 0.8810 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 0.8758 และ SMA 50 วัน การปิดอยู่เหนือ 0.8788 จะยืนยันการเร่งขาขึ้นครั้งใหม่ของแนวโน้มขาขึ้น
  • ทองคำรวมตัวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล: ราคาทองคำปิดที่ $4305 เพิ่มขึ้น 0.13% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง $4350 และ $4285 เนื่องจากโลหะยังคงรวมตัวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่เพิ่มขึ้นที่ $4117 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $3819 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $3527 ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวอย่างแข็งแกร่ง แนวต้านทันทีอยู่ที่ $4350 และต่อไปที่ $4380 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ $4285 และ $4250 การปิดตลาดเหนือ $4350 จะส่งสัญญาณการขยายตัวทางขาขึ้นถัดไป
  • เงิน (Silver) ยืดระยะเวลาชนะหลายเดือน ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่: เงินปิดที่ $64.08 เพิ่มขึ้น 3.48% หลังจากการซื้อขายที่ราคาอยู่ระหว่าง $64.16 ถึง $61.49 ในช่วงซื้อขายที่แข็งแรงอีกครั้ง ราคาตั้งอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $52.32, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันที่ $46.47, และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วันที่ $40.39 ซึ่งยืนยันแนวโน้มการขาขึ้นที่มีความแข็งแรงและเร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยไม่มีความต้านทานที่สูงกว่าจุดสูงสุดใหม่, ทำให้เส้นรองรับอยู่ที่ $62.00 และ $61.49 การปิดที่สูงกว่า $64.00 อย่างต่อเนื่องทำให้เส้นทางขาขึ้นยังคงอยู่ในแนวโน้มที่ดี

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • หุ้นของ iRobot ร่วงลงหลังจากยื่นขอคุ้มครองการล้มละลาย: iRobot ร่วงลง 72% หลังจากบริษัทได้ยื่นขอคุ้มครองการล้มละลายภายใต้บทบัญญัติที่ 11 บริษัท Picea จากฮ่องกงจะเข้าซื้อกิจการผู้ผลิต Roomba เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปรับโครงสร้าง
  • ราคาหุ้นของบริษัท Immunome พุ่งขึ้นหลังจากประสบความสำเร็จในการทดลองเฟส 3: ราคาหุ้นของ Immunome เพิ่มขึ้น 15% หลังจากผลการทดลองในระยะท้ายสำหรับยารักษาเนื้องอก desmoid ชื่อวาเรกะอินสแตต (varegacestat) เป็นไปในทางบวก ผู้บริหารกล่าวว่ายานี้มีศักยภาพเป็นยาชนิดรับประทานวันละครั้งที่ดีที่สุดในกลุ่มคลาสนี้
  • Zillow ร่วงลงจากการทดสอบรายชื่อการค้นหาของ Google: Zillow ร่วงลง 8.5% หลังมีรายงานว่า Google กำลังทดลองแสดงรายชื่ออสังหาริมทรัพย์โดยตรงในผลการค้นหา
  • Rocket Lab ปรับลดลงหลังจากมีกำไรในช่วงแรก: Rocket Lab ลดลง 10% หลังจากที่ราคาหุ้นขึ้นพร้อมกับข่าวว่า SpaceX มีแผนที่จะเข้าตลาดหุ้นในปี 2026 การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประเมินมูลค่าอยู่ที่ 800 พันล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนล่าสุด
  • สไลด์เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการของ ServiceNow: หุ้น ServiceNow ลดลง 11.5% หลังจากมีรายงานว่าบริษัทกำลังเจรจาซื้อกิจการบริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์ Armis ด้วยมูลค่าประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์
  • ARM Holdings ลดลงหลังจากการประเมินของ Goldman Sachs: หุ้น ARM ลดลง 5% หลังจาก Goldman Sachs ปรับลดอันดับจากระดับที่เป็นกลางลงไปเป็นระดับขาย โดยโบรกเกอร์ได้ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ $120 โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับมูลค่า.

การเคลื่อนไหวของตลาดในวันจันทร์เน้นย้ำลักษณะการจัดตำแหน่งของนักลงทุนที่มีการเลือกอย่างมากขึ้น โดยการสลับกลุ่มภาคธุรกิจแทนการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างเป็นตัวกำหนดโทนของวัน ชื่อในกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงปรับตัวหลังจากเวลานำที่ยาวนาน ในขณะที่โอกาสเริ่มเห็นได้ในกลุ่มที่ขับเคลื่อนโดยมูลค่าและเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจ ตลาดโลกแสดงการแตกต่างอย่างกว้างในผลการดำเนินงาน สะท้อนถึงข้อมูลภูมิภาคและคาดการณ์นโยบาย ด้วยรายงานสำคัญของสหรัฐที่กำลังจะมาถึง รวมถึงตัวเลขการจ้างงานที่ล่าช้าและข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับเงินเฟ้อ นักลงทุนจะได้รับข้อมูลที่ชัดเจนขึ้นว่า การสลับกลุ่มที่เกิดขึ้นตอนนี้เป็นการหยุดชั่วคราวหรือต้นทางของการจัดแนวใหม่ที่กว้างขึ้นที่จะมุ่งหน้าเข้าสู่สิ้นปี