ความตึงเครียดด้านภาษีและการเติบโตของเทคโนโลยีเป็นจุดเด่นของการประชุมครั้งแรกในเดือนมิถุนายน

ความตึงเครียดด้านการค้าทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นเป็นฉากหลังของเซสชันวันจันทร์ แต่ผู้ลงทุนยังคงมุ่งเน้นที่ความเป็นไปได้ของความก้าวหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่จะมีขึ้น อัตราภาษีเหล็ก ข้อขัดแย้งด้านการค้ากับสหภาพยุโรป และข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ เป็นตัวกำหนดบรรยากาศ ขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดในราคาสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นเทคโนโลยีสร้างความมั่นใจ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันและทองคำเน้นถึงความต้องการสินทรัพย์ที่เป็นที่ปลอดภัย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของคลังสหรัฐฯ จะขยับขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยุโรปและเอเชียยังปรับตัวย่อยผลการอ่านค่าดัชนี PMI ล่าสุดและข่าวภาษี ทำให้ผู้ลงทุนต้องรับมือกับสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อนเมื่อการซื้อขายเริ่มต้นในเดือนมิถุนายน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ขยับขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้า: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ขยับขึ้น 35.41 จุด หรือ 0.08% ปิดที่ 42,305.48 จุด การเพิ่มขึ้นของดัชนียังเบาบางเนื่องจากนักลงทุนต้องประเมินสัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมทั้งการเพิ่มอัตราภาษีที่กำลังจะเกิดขึ้น
• ดัชนี S&P 500 ขยับขึ้นเมื่อหุ้นเหล็กพุ่ง: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.41% ปิดที่ 5,935.94 สนับสนุนโดยการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของหุ้นเหล็กและพลังงาน ดัชนีนี้ยังคงโมเมนตัมในเชิงบวกจากเดือนพฤษภาคม แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นใหม่
• Nasdaq ปรับตัวขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของกลุ่มเทคโนโลยี: ดัชนีคอมโพสิตของ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.67% ปิดที่ 19,242.61 หุ้นชิปนำในการปรับตัวขึ้น โดยการแสดงผลที่แข็งแกร่งของ Micron, AMD และ Nvidia ช่วยชดเชยความกังวลที่เกี่ยวข้องกับการค้า
• ยุโรปมีภาวะถดถอยเนื่องจากภาษีเหล็กที่กระตุ้นความขัดแย้งทางการค้า: ตลาดหุ้นยุโรปปิดการซื้อขายแบบผสมผสานในวันจันทร์ หลังจากการเคลื่อนไหวใหม่ๆ ของภาษีของสหรัฐฯ ได้จุดประกายความตึงเครียดข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกอีกครั้ง ดัชนี Stoxx Europe 600 ลดลง 0.1% โดยหุ้นยานยนต์ลดลง 2% หลังจากทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะเพิ่มภาษีเหล็กเป็นสองเท่าเป็น 50% ดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.3% ปิดที่ 23,496 โดยมีความกังวลเรื่องภาษีและดัชนี PMI ภาคการผลิตที่อ่อนตัวลงเหลือ 48.3 ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.20% แม้ว่าดัชนี PMI จะสูงกว่าคาดที่ 49.8 ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.2% หลังจากดัชนี PMI ไม่ถึงคาดการณ์ที่ 49.2 ขณะที่ดัชนี PMI ของสเปนเพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 50.5 ส่งผลให้ลดการสูญเสีย ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรทรงตัว เพิ่มขึ้นเพียง 0.02% แม้ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ 46.4 ในขณะเดียวกัน บริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ของเดนมาร์ก Orsted กล่าวว่า ภาษีเหล็กของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นจะส่งผลต่อโครงการลมทะเลที่สะท้อนความกังวลอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับผู้ส่งออกยุโรป
• ตลาดเอเชียปรับตัวลดลงส่วนใหญ่จากความกังวลเกี่ยวกับภาษี: ตลาดในภูมิภาคเอเชียและแปซิฟิกปรับตัวลดลงส่วนใหญ่หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเกี่ยวกับภาษีเหล็ก ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการค้า ดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นลดลง 1.30% มาอยู่ที่ 37,470.67 แม้ว่ากิจกรรมในโรงงานจะปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยก็ตาม โดยดัชนี PMI การผลิตเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 49.4 แต่ยังคงอยู่ในช่วงหดตัว ส่วนดัชนี Topix ลดลง 0.87% ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปิดเกือบคงที่ที่ 2,698.97 ขณะที่ดัชนีบริษัทขนาดเล็ก Kosdaq ปรับตัวขึ้น 0.81% ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันที่ 3 มิถุนายน ดัชนี PMI การผลิตของเกาหลีใต้อยู่ที่ระดับต่ำกว่า 50 ที่ 47.7 สะท้อนถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่อง ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลงเล็กน้อย 0.24% เนื่องจากดัชนี PMI การผลิตลดลงมาอยู่ที่ 51.0 สะท้อนถึงการหดตัวของการผลิตเป็นครั้งแรกในรอบสามเดือน ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.2% ขณะที่ดัชนี Nifty 50 ของอินเดียลดลง 0.10% ตลาดในประเทศจีน มาเลเซีย และนิวซีแลนด์ปิดทำการเนื่องจากเป็นวันหยุด ทำให้ความคาดหวังในภูมิภาคส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงของภาษีและแนวโน้มการผลิตที่อ่อนลง
• ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเกือบ 4% เมื่อ OPEC+ รักษาการผลิตอย่างคงที่: ราคาฟิวเจอร์สของน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งขึ้น $2.36 หรือ 3.88% ไปอยู่ที่ $63.15 ต่อบาร์เรล ในขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้น 3.92% ไปอยู่ที่ $65.24 ต่อบาร์เรล การเพิ่มการผลิตอย่างคงที่ของ OPEC+ และการลดลงของจำนวนแท่นขุดเจาะในสหรัฐฯ สนับสนุนราคาน้ำมัน ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานและคาดการณ์ความต้องการในสหรัฐฯ ยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
• อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสูงขึ้นท่ามกลางข้อพิพาททางการค้า: อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนทวีความรุนแรงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นกว่า 2 เบสิสพอยต์เป็น 4.446% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.937% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 4 เบสิสพอยต์เป็น 4.973% ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังในตลาด
• ข้อมูลการผลิตและการก่อสร้างของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ: ดัชนีการผลิต ISM ยังคงอยู่ในภาวะหดตัวที่ 48.5% โดยมีการลดลงของสินค้าคงคลังและคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ การใช้จ่ายในการก่อสร้างลดลงอย่างที่ไม่คาดคิด ซึ่งเป็นสัญญาณถึงความอ่อนแอในภาคส่วนสำคัญแม้ตลาดจะแข็งแกร่งก็ตาม

FX วันนี้:

• EUR/USD ยังคงการทะลุแนวต้านขณะที่กลุ่มกระทิงกลับมายึด 1.1400: EUR/USD พุ่งสูงขึ้นในวันจันทร์ โดยปิดที่ระดับ 1.1444 พร้อมกำไร 0.86% ขณะที่แรงขาขึ้นเร่งตัวขึ้น คู่สกุลฯ พุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดในวันนั้นที่ 1.1449 ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดในรอบกว่าสองปี โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปที่เพิ่มขึ้น ชุดของการทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นได้รักษาการควบคุมของผู้ซื้อ ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย SMA 50 วันที่ขยับขึ้นที่ 1.1207 SMA 100 วันและ SMA 200 วันเป็นฐานที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 1.0872 และ 1.0815 การลดลงในระยะสั้นได้ดึงดูดความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่ง โดยมีแนวรับเริ่มต้นตอนนี้ที่ 1.1350 และความต้องการที่ลึกกว่าใกล้ 1.1200 หาก EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.1400 กลุ่มกระทิงอาจตั้งเป้าหมายที่โซน 1.1600 ในไม่ช้า โดยที่มุมมองแนวโน้มในภาพรวมยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง.
• GBP/USD กลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง มุ่งสู่ระดับสูงใหม่ในหลายปี: GBP/USD ขยายตัวขึ้นต่อเมื่อวันจันทร์ โดยปิดที่ 1.3546 หลังจากเพิ่มขึ้น 0.67% คู่นี้แตะจุดสูงสุดในระหว่างวันที่ 1.3559 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ต้นปี 2022 ข้อมูล PMI การผลิตของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งเกินคาดให้แรงสนับสนุนใหม่ ขณะที่แนวโน้มตลาดขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ยังคงเพิ่มขึ้นที่ 1.3229 ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมที่ 1.2919 และ 1.2903 การเคลื่อนไหวของราคายังคงเคารพโครงสร้างตลาดขาขึ้นที่มีจุดสูงใหม่และจุดต่ำที่สูงขึ้น การทะลุเหนือ 1.3550 จะเปิดทางไปสู่ 1.3700 โดยมีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นต่อไปสู่ 1.3850 แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.3450 และต่ำกว่านั้นที่ 1.3300
• USD/JPY ร่วงลงสู่ระดับสนับสนุนสำคัญต่ำกว่า 143.00: USD/JPY ร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ ปิดที่ 142.68 ลดลง 0.94% คู่สกุลเงินนี้ขยายการถอยลงจากระดับสูงสุดเมื่อไม่นานนี้ใกล้ 146.00 ถูกกดดันโดยการไหลเข้าสู่เงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน หันลงมาที่ 145.04 เสริมสร้างมุมมองขาลงในระยะสั้น ตอนนี้คู่สกุลเงินนี้ได้โพสต์ระดับสูงสุดที่ต่ำลงตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน หากโซนสนับสนุนสำคัญรอบ 142.50 แตก อาจเกิดเป้าหมายขาลงเพิ่มเติมใกล้ 141.00 และ 140.00 ตามลำดับ ในด้านขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ 144.00 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 145.00
• ราคาทองคำพุ่งสู่ $3,400 เมื่อแนวโน้มแข็งกำลังฟื้นตัว: ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวันจันทร์ โดยเพิ่มขึ้น 2.84% และปิดที่ $3,381 ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ราคาสูงสุดในช่วงระหว่างวันที่ $3,382 ทำให้ทองคำมีโอกาสท้าทายแนวต้านสำคัญที่ $3,400 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ $3,228 กำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ย SMA 100 วัน และ 200 วัน ยังคงสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งที่ $3,041 และ $2,833 ตามลำดับ โครงสร้างการขึ้นราคายังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีผู้ซื้อเข้ามาป้องกันการปรับลงล่าสุดใกล้ $3,250 การทะลุแนวต้านที่ $3,400 อาจเปิดโอกาสให้ราคามุ่งสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ $3,500 ทันทีที่การสนับสนุนล่าสุดเห็นได้ที่ $3,300 และบริเวณเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• ราคาซิลเวอร์ทะยานเหนือ 34 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อกระทิงเป็นฝ่ายครอบงำ: ราคาซิลเวอร์ทะยานขึ้น 5.31% ในวันจันทร์เพื่อปิดที่ 34.73 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการทะลุแนวต้านสำคัญเหนือระดับ 34 ดอลลาร์สหรัฐฯอย่างเด็ดขาด แรงผลักดันจากความต้องการที่พักเงินที่ปลอดภัยและแรงสนับสนุนทางเทคนิคทำให้เกิดการรั้น อย่างต่อเนื่อง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของช่วงเวลา 50 วัน ยังเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 32.71 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของช่วงเวลา 100 วัน และ 200 วัน อยู่ที่ 32.26 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 31.51 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามลำดับ จึงสร้างฐานทางเทคนิคที่มั่นคง หากซิลเวอร์ยืนพักเหนือ 34.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ แนวต้านถัดไปจะอยู่ใกล้จุด 35.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีโอกาสที่จะทดสอบจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี ในด้านล่าง จุดสนับสนุนเบื้องต้นอยู่ที่โซนการทะลุ 34.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมกับการสนับสนุนที่ลึกลงที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของช่วงเวลา 50 วัน

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• ผู้ผลิตเหล็กปรับตัวขึ้นจากการขึ้นภาษี: Cleveland-Cliffs และ Century Aluminium เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าภาษีศุลกากรสำหรับการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมในสหรัฐฯ จะเพิ่มเป็นสองเท่าเป็น 50% Steel Dynamics และ Nucor เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในขณะที่ Commercial Metals เพิ่มขึ้นมากกว่า 5%
• นักขุดทองดีใจกับราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น: บริษัท Gold Fields เพิ่มขึ้นมากกว่า 9%, Anglogold Ashanti เพิ่มขึ้นกว่า 7%, และ Newmont เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในขณะที่ราคาทองคำเข้าใกล้ 3,400 ดอลลาร์ Freeport McMoRan ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% เนื่องจากความแข็งแกร่งในด้านโลหะมีค่าที่ฟื้นตัวใหม่
• หุ้น Zscaler พุ่งขึ้นหลังการปรับขึ้นเป้าหมายราคาหุ้น: Zscaler ขยับขึ้นมากกว่า 6% หลังจากที่ UBS ปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น $315 จาก $260 โดยอ้างอิงถึงความต้องการด้านความปลอดภัยบนระบบคลาวด์ที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น
• Vera Therapeutics พุ่งสูงขึ้นจากผลการทดลองเชิงบวก: Vera Therapeutics พุ่งขึ้น 66% หลังรายงานว่า การทดลองระยะที่ 3 ของ atacicept ตรงตามเกณฑ์หลักในการรักษาโรคไตอักเสบชนิด Immunoglobulin A (IgA) nephropathy
• บริษัทผู้ผลิตรถยนต์ ถอยหลังเพราะกลัวภาษี: Stellantis, General Motors และ Ford ต่างก็ลดลงมากกว่า 3% เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นจากอัตรากำไรจากการขึ้นภาษีเหล็กและอลูมิเนียมในสหรัฐฯ
• Science Applications International ปรับตัวลดลงอย่างมากจากการรายงานกำไร: Science Applications International ลดลงมากกว่า 13% หลังจากรายงานกำไรต่อหุ้นของไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ $1.92 ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่ $2.13.
• เทสลาลดลงเนื่องจากยอดขายในฝรั่งเศสลดลง: เทสลาลดลงมากกว่า 1% หลังจากยอดจดทะเบียนรถใหม่ในฝรั่งเศสในเดือนพฤษภาคมลดลง 57% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งทำให้ระดับต่ำใกล้เคียงเป็นประวัติการณ์ในช่วงเกือบสามปีที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับยอดขายในยุโรป

เดือนนี้เริ่มต้นด้วยการที่ตลาดพยายามปรับสมดุลระหว่างความตึงเครียดทางการค้าใหม่กับความแข็งแกร่งของภาคส่วนเฉพาะ ตลาดยังคงให้ความสนใจกับภาษีเหล็กและการเปลี่ยนแปลงพลวัตทางการค้าระหว่างประเทศ ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นเทคโนโลยีสนับสนุนแนวโน้มโดยรวม ตลาดยุโรปและเอเชียตอบสนองต่อข้อมูลการผลิตใหม่และข่าวเกี่ยวกับภาษี ส่งผลให้เกิดความผันผวนตามตลาดต่างๆ สำหรับค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ แนวโน้มทิศทางที่แข็งแกร่งยังคงมีอยู่ โดยทองคำและเงินดึงดูดการไหลเข้าของนักลงทุนใหม่ๆ นักเทรดกำลังมองไปข้างหน้าถึงการหารือระหว่างสหรัฐฯ กับจีนและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดต่อไป