Las crecientes tensiones comerciales globales establecieron el contexto para la sesión del lunes, pero los inversores se mantuvieron enfocados en posibles avances en las próximas conversaciones entre Estados Unidos y China. Los aranceles al acero, las tensiones comerciales con la UE y los nuevos datos económicos moldearon el sentimiento, mientras que las notables ganancias en acciones de tecnología y commodities aumentaron la confianza. Un aumento en los precios del petróleo y del oro resaltó la demanda de refugios seguros, incluso cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron. Mientras tanto, los mercados europeos y asiáticos digirieron las últimas lecturas del PMI y los titulares sobre aranceles, dejando a los inversores navegando un complejo entorno macroeconómico a medida que comienza el comercio de junio.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube ligeramente en medio de tensiones comerciales: El promedio industrial Dow Jones subió 35.41 puntos, o 0.08%, para cerrar en 42,305.48. Las ganancias fueron moderadas ya que los inversionistas evaluaron señales contradictorias sobre las relaciones comerciales entre EE. UU. y China y el aumento de las tarifas que se avecina.
  • El S&P 500 sube mientras las acciones de acero se disparan: El S&P 500 subió un 0.41 % hasta los 5,935.94, respaldado por un fuerte repunte en las acciones de acero y energía. El índice extendió su impulso positivo desde mayo a pesar de la renovada incertidumbre geopolítica.
  • El Nasdaq avanza gracias a la fortaleza del sector tecnológico: El Nasdaq Composite subió un 0,67%, cerrando en 19.242,61. Las acciones de semiconductores lideraron el avance, con sólidas actuaciones de Micron, AMD y Nvidia que ayudaron a compensar los temores relacionados con el comercio.
  • Europa se desploma mientras los aranceles al acero agitan las fricciones comerciales: Los mercados bursátiles europeos cerraron mixtos el lunes, ya que los nuevos movimientos arancelarios de EE. UU. reavivaron las tensiones transatlánticas. El índice Stoxx Europe 600 bajó un 0,1%, con las acciones automotrices cayendo un 2% después de que Trump prometiera duplicar los aranceles al acero al 50%. El DAX de Alemania descendió un 0,3% a 23,496, lastrado por las preocupaciones arancelarias y un PMI manufacturero más débil, que bajó a 48,3. El CAC 40 de Francia cayó un 0,20%, a pesar de un PMI más fuerte de lo esperado, que se situó en 49,8. El FTSE MIB de Italia retrocedió un 0,2% después de que su PMI no cumpliera con los pronósticos, registrando 49,2, mientras que el PMI de España subió a un máximo de cuatro meses de 50,5, ayudando a mitigar las pérdidas. El FTSE 100 del Reino Unido se mantuvo plano, subiendo solo un 0,02%, aunque su PMI manufacturero aumentó a un máximo de tres meses de 46,4. Mientras tanto, el gigante energético danés Orsted destacó los riesgos de costos derivados de los mayores aranceles estadounidenses sobre el acero para proyectos eólicos, subrayando las preocupaciones más amplias para los exportadores europeos.
  • Asia se desploma principalmente debido a las preocupaciones por los aranceles: Los mercados de Asia-Pacífico en su mayoría disminuyeron después de que la promesa del presidente Trump de imponer aranceles al acero avivara los temores comerciales. El Nikkei 225 de Japón cayó un 1.30% a 37,470.67, a pesar de una mejora moderada en la actividad fabril, con el PMI de manufactura aumentando a 49.4 pero aún en contracción. El Topix bajó un 0.87%. El Kospi de Corea del Sur cerró casi plano en 2,698.97, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización avanzó un 0.81% antes de las elecciones presidenciales del 3 de junio. El PMI de manufactura de Corea del Sur se mantuvo por debajo de 50 en 47.7, señalando una contracción continua. El ASX 200 de Australia bajó un 0.24% mientras su PMI de manufactura bajó a 51.0, marcando la primera contracción en la producción en tres meses. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1.2%, mientras que el Nifty 50 de India perdió un 0.10%. Los mercados en China, Malasia y Nueva Zelanda estuvieron cerrados por feriados, dejando el sentimiento regional enfocado principalmente en los riesgos de aranceles y las tendencias débiles de manufactura.
  • El petróleo sube casi un 4% mientras la OPEP+ mantiene una producción estable: los futuros del crudo estadounidense se dispararon $2.36, o 3.88%, a $63.15 por barril, mientras que el Brent subió 3.92% a $65.24. Un aumento constante en la producción por parte de la OPEP+ y la disminución en el número de plataformas en EE. UU. respaldaron los precios. Las preocupaciones sobre el suministro y las perspectivas de demanda en EE. UU. siguen siendo el centro de atención.
  • Los rendimientos del Tesoro aumentan en medio de disputas comerciales: Los rendimientos aumentaron modestamente a medida que se intensificaron las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El rendimiento a 10 años subió más de 2 puntos básicos a 4.446%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó a 3.937%. El rendimiento a 30 años subió 4 puntos básicos a 4.973%, reflejando un sentimiento de cautela.
  • Debilidad en los Datos de Manufactura y Construcción de EE.UU.: El índice de manufactura del ISM se mantuvo en contracción en 48.5%, con una disminución en inventarios y nuevos pedidos de exportación. El gasto en construcción cayó inesperadamente, señalando debilidad en sectores clave a pesar del fuerte desempeño del mercado.

FX Hoy:

  • EUR/USD Amplía Ruptura Mientras Toros Recuperan el 1.1400: El EUR/USD subió firmemente el lunes, cerrando en 1.1444 con una ganancia del 0.86% a medida que la momentum alcista se aceleró. El par se disparó a un máximo intradía de 1.1449, su mejor nivel en más de dos años, impulsado por la debilidad generalizada del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos europeos. Una serie sostenida de mínimos más altos ha mantenido a los compradores en control, apoyados por la SMA de 50 días que sube a 1.1207. Las SMAs de 100 días y 200 días proporcionan una base sólida en 1.0872 y 1.0815 respectivamente. Las caídas a corto plazo han atraído un fuerte interés de compra, con un soporte inicial ahora en 1.1350 y una mayor demanda cerca de 1.1200. Si el EUR/USD se mantiene por encima de 1.1400, los toros podrían pronto apuntar a la zona de 1.1600, con la perspectiva de tendencia general permaneciendo firmemente positiva.
  • GBP/USD reanuda el ascenso, apunta a nuevos máximos en varios años: GBP/USD extendió su avance el lunes, terminando en 1.3546 tras ganar un 0,67%. El par alcanzó un pico intradiario de 1.3559, acercándose a máximos no vistos desde principios de 2022. Datos del PMI manufacturero del Reino Unido, más fuertes de lo esperado, proporcionaron un nuevo catalizador, mientras que la tendencia alcista más amplia permanece intacta. La media móvil de 50 días continúa subiendo en 1.3229, con las medias móviles de 100 días y 200 días ofreciendo soporte adicional en 1.2919 y 1.2903, respectivamente. La acción del precio sigue respetando una estructura alcista de máximos y mínimos ascendentes. Una ruptura por encima de 1.3550 abriría el camino hacia 1.3700, con potencial de ganancias adicionales hasta 1.3850. El soporte clave se encuentra en 1.3450 y más abajo en 1.3300.
  • USD/JPY se desliza hacia un soporte clave por debajo de 143.00: El USD/JPY cayó bruscamente el lunes, cerrando en 142.68 con una disminución del 0.94%. El par extendió su retroceso desde los máximos recientes cerca de 146.00, presionado por los flujos hacia el yen como refugio seguro en medio de crecientes tensiones comerciales. La media móvil simple de 50 días se ha inclinado a la baja en 145.04, reforzando una perspectiva bajista a corto plazo. El par ha registrado una serie de máximos más bajos desde finales de abril. Si la zona de soporte clave alrededor de 142.50 se rompe, podrían aparecer objetivos a la baja adicionales cerca de 141.00 y 140.00. Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 144.00, seguida por una resistencia más fuerte cerca de la media móvil simple de 50 días en 145.00.
  • El oro sube hacia los $3,400 mientras se reanuda la tendencia alcista: El oro subió bruscamente el lunes, ganando un 2,84% para cerrar en $3,381. La renovada demanda como activo de refugio seguro, impulsada por el aumento de las tensiones comerciales y un dólar estadounidense más débil, impulsó el metal hacia arriba. Un máximo intradiario de $3,382 deja al oro en posición de desafiar la resistencia clave de $3,400. La media móvil de 50 días (SMA) en $3,228 está en tendencia alcista, mientras que las medias móviles de 100 días y 200 días siguen siendo fuertemente de soporte en $3,041 y $2,833, respectivamente. La estructura alcista sigue intacta, con los compradores defendiendo las caídas recientes cerca de $3,250. Un quiebre por encima de $3,400 podría abrir la puerta para un movimiento hacia máximos históricos cerca de $3,500. El soporte inmediato se encuentra en $3,300 y alrededor de la media móvil de 50 días.
  • Subida de la Plata por encima de $34 mientras los toros toman el control: La plata subió un 5,31% el lunes para cerrar en $34,73, marcando una ruptura decisiva por encima de la resistencia clave cercana a $34. El rally fue impulsado por una fuerte demanda de refugio seguro y un impulso técnico de apoyo. La SMA de 50 días sigue subiendo a $32,71, mientras que las SMAs de 100 días y 200 días a $32,26 y $31,51 respectivamente, proporcionan una base técnica firme. Si la plata mantiene ganancias por encima de $34,50, la próxima zona de resistencia se encuentra cerca de $35,50, con el potencial de apuntar a nuevos máximos de varios años. A la baja, el soporte inicial ahora está en el área de ruptura de $34,00, con un respaldo más profundo alrededor de la SMA de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Los productores de acero suben tras el aumento de aranceles: Cleveland-Cliffs y Century Aluminium subieron más del 20% después de que el presidente Trump anunciara que los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio de EE. UU. se duplicarían al 50%. Steel Dynamics y Nucor ganaron más del 10%, mientras que Commercial Metals avanzó más del 5%.
  • Los mineros de oro se disparan con el repunte de los metales preciosos: Gold Fields subió más del 9%, Anglogold Ashanti se incrementó más del 7% y Newmont ganó más del 5% a medida que los precios del oro se acercaban a los $3,400. Freeport McMoRan avanzó más del 4% gracias a la renovada fortaleza en los metales preciosos.
  • Zscaler sube después del aumento del precio objetivo: Zscaler ganó más del 6% después de que UBS aumentara su precio objetivo de $260 a $315, citando una fuerte demanda de seguridad en la nube y mejores perspectivas de crecimiento.
  • Vera Therapeutics se dispara por un ensayo positivo: Vera Therapeutics subió un 66% después de informar que su ensayo de Fase 3 para atacicept cumplió el objetivo principal en el tratamiento de la nefropatía por inmunoglobulina A.
  • Las automotrices retroceden por temor a aranceles: Stellantis, General Motors y Ford cayeron más del 3% cada una, ya que los inversores se preocuparon por posibles presiones sobre los márgenes debido a aranceles más altos en el acero y aluminio en EE.UU.
  • Science Applications International se desploma por resultados financieros: Science Applications International cayó más de un 13% después de reportar ganancias por acción de $1.92 en el primer trimestre, por debajo de las expectativas de los analistas de $2.13.
  • Tesla cae por la disminución de ventas en Francia: Tesla cayó más del 1% después de que las nuevas matriculaciones de vehículos en Francia en mayo disminuyeran un 57% en comparación con el año anterior, alcanzando casi un mínimo de tres años, lo que genera preocupaciones sobre las ventas en Europa.

El mes comienza con los mercados equilibrando las renovadas tensiones comerciales contra la fortaleza específica de sectores. Los aranceles al acero y la dinámica cambiante del comercio mundial siguen siendo el centro de atención, mientras que las ganancias en las materias primas y las acciones tecnológicas apoyaron el tono general. Los mercados europeos y asiáticos reaccionaron a nuevos datos de fabricación y titulares sobre aranceles, sumando a la volatilidad entre mercados. En divisas y materias primas, persistieron fuertes tendencias direccionales, con el oro y la plata atrayendo nuevos flujos. Los operadores ahora esperan las discusiones entre EE.UU. y China, además de datos económicos clave que podrían impulsar los próximos movimientos del mercado.