Os mercados acionários dos EUA subiram na terça-feira, com o S&P 500 e o Nasdaq alcançando novos recordes de fechamento após dados de inflação mais fracos do que o esperado reforçarem as expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve no próximo mês. O IPC de julho dos EUA mostrou que os preços ao consumidor aumentaram a uma taxa anual de 2,7%, um pouco abaixo das previsões, enquanto o IPC principal subiu 3,1%, ligeiramente acima das estimativas, mas ainda visto como consistente com a moderação das pressões inflacionárias. O relatório tranquilizou os investidores preocupados com a possibilidade de que as amplas tarifas impostas pelo presidente Trump pudessem aumentar a inflação, ao invés disso, levando os traders a aumentarem as apostas em múltiplos cortes antes do final do ano. O Dow também avançou significativamente, apoiado por ganhos em pequenas empresas e ações de companhias aéreas, enquanto o sentimento foi ainda mais elevado por uma extensão de 90 dias na pausa de tarifas mais altas entre os EUA e a China.

Principias Pontos:

  • Dow Sobe Enquanto Small Caps Lideram Ganhos: O Dow Jones Industrial Average subiu 483,52 pontos, ou 1,10%, para 44.458,61, liderado por pequenas capitalizações com o Russell 2000 subindo quase o triplo do ganho percentual do S&P 500. Os ganhos foram impulsionados por expectativas mais fortes de cortes nas taxas do Fed após dados de inflação mais fracos em julho e uma trégua estendida nas tarifas entre os EUA e a China.
  • S&P 500 estabelece novo recorde: O S&P 500 avançou 1,13% para um recorde de 6.445,76, apoiado por ganhos generalizados. Fabricantes de chips, incluindo NXP Semiconductors e Texas Instruments, subiram mais de 5%, enquanto as companhias aéreas dispararam com a queda nos preços do petróleo.
  • Nasdaq estende sequência de vitórias: O Nasdaq Composite subiu 1,39% para 21.681,90, alcançando outro recorde de fechamento. A Meta liderou os Magnificent Seven com uma alta de 3,15%, enquanto a Nvidia subiu apesar dos relatos de possíveis restrições chinesas à compra de chips.
  • Mercados Europeus Sobem Apesar de Dados Fracos da Alemanha: As ações europeias encerraram em sua maioria em alta após dados mais suaves de inflação dos EUA fornecerem um impulso positivo para os mercados globais, superando os decepcionantes índices de sentimento da Alemanha e da Zona do Euro. O Stoxx 600 fechou com alta de 0,24%, com o FTSE 100 subindo 0,20% para 9.147,81, o CAC 40 avançando 0,79% e o FTSE MIB de Milão subindo 0,85%, enquanto o DAX caiu 0,13% para 24.024,78. Dados do mercado de trabalho do Reino Unido mostraram um aumento inesperado no emprego de 238.000 nos três meses até junho, embora as vagas de emprego tenham caído pelo 37º trimestre consecutivo. O crescimento dos salários excluindo bônus diminuiu ligeiramente para 4,8%, enquanto os gastos dos consumidores subiram 1,4% em julho, impulsionados pelo clima quente no início do mês antes de esfriar posteriormente. Na Alemanha, o Índice de Sentimento Econômico ZEW caiu significativamente para 34,7 em agosto de 52,7 em julho, abaixo das previsões, enquanto o Índice da Situação Atual caiu para -68,6. A leitura do sentimento da Zona do Euro também enfraqueceu para 25,1 de 36,1, sublinhando preocupações persistentes com o crescimento apesar das melhores tendências de inflação no exterior.
  • Mercados da Ásia-Pacífico Mistos enquanto Japão Bate Recorde: Os mercados asiáticos apresentaram resultados variados, com o índice Nikkei 225 do Japão subindo 2,15% para um recorde de 42.718 e o Topix ganhando 1,39% para 3.066, ambos impulsionados pela força do setor de tecnologia e pelo otimismo renovado nas negociações comerciais entre EUA e China após uma extensão de 90 dias na trégua tarifária. O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,41% para 8.880,80 após o RBA cortar as taxas em 25 pontos base, uma medida destinada a apoiar o crescimento em meio a incertezas no comércio global. O Hang Seng de Hong Kong subiu 0,25% para 24.970, recuperando-se de perdas iniciais, enquanto o CSI 300 da China subiu 0,6% à medida que as vendas de veículos de julho aceleraram para 14,7% ano a ano, em comparação com 13,8% em junho. O Kospi da Coreia do Sul caiu 0,53% após ganhos no início da sessão, enquanto a inflação de destaque na Índia caiu para 1,6% ano a ano, seu nível mais baixo em quase 15 anos e bem abaixo da faixa alvo do RBI, marcando a sexta leitura consecutiva abaixo da meta mediana de 4% do banco central.
  • Os preços do petróleo caem com a extensão da trégua tarifária: o Brent recuou 0,77%, para $66,12, e o WTI caiu 1,24%, para $63,17, após o prazo final das tarifas entre EUA e China ser estendido para 10 de novembro. A OPEP elevou sua previsão de demanda global de petróleo para 2026 em 100.000 bpd, para 1,38 milhão de bpd, e reduziu a projeção de crescimento da oferta de países fora da OPEP+, indicando uma perspectiva de mercado mais apertada.
  • Os preços ao consumidor nos EUA aumentam modestamente: o IPC de julho subiu 0,2% no mês e 2,7% no ano, ligeiramente abaixo da previsão de 2,8%. O núcleo do IPC subiu 0,3% no mês e 3,1% no ano, o maior ganho desde janeiro, superando a estimativa de 3%. Pressões de custo relacionadas a tarifas em certas categorias de produtos persistiram, mas a leitura geral mais suave apoiou o sentimento de risco, com o índice do dólar caindo 0,43%.
  • Rendimentos do Tesouro Divergem com Aumento nas Probabilidades de Corte: O rendimento de 10 anos subiu 2 pontos base para 4,289% e o de 30 anos aumentou 3 pontos base para 4,875%, enquanto o de 2 anos diminuiu para 3,731%. Futuros dos fundos federais precificaram uma probabilidade de 94% de um corte na taxa em setembro, acima dos 85% antes da divulgação do CPI, com cortes adicionais esperados em outubro e dezembro.

FX Hoje:

  • EUR/USD Sobe Enquanto Compradores Miram uma Quebra Limpa Acima de 1.1700: O EUR/USD fechou a 1,1674, um aumento de 0,51%, após negociar entre 1,1599 e 1,1697. O par estendeu sua recuperação desde a retração do início de agosto, mantendo uma posição acima de 1,1615 e bem distante da SMA de 100 dias em 1,1481. A ação de preço permanece ancorada na tendência de alta mais ampla que começou em fevereiro, com a consolidação agora centrada logo abaixo do patamar de 1,1700. Uma recente estrutura de base acima de 1,1615, combinada com mínimos ascendentes desde meados de julho, ressalta o interesse persistente de compra. Uma quebra acima de 1,1700 teria como alvo o pico de final de julho perto de 1,1840, enquanto o suporte inicial está em 1,1615, com uma movimentação abaixo deste nível abrindo caminho para 1,1481. O viés de curto prazo permanece positivo enquanto acima de 1,1615, com a continuação da alta favorecida se a resistência a 1,1700 for rompida.
  • GBP/USD avança para 1.3520 à medida que a recuperação se amplia acima das médias-chave: O GBP/USD estabilizou-se em 1.3494, alta de 0,47%, negociando entre 1.3421 e 1.3528. O movimento acrescentou ao rebote da semana passada após a liquidação do início de agosto, com o par agora se aproximando da média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1.3520, um nível crítico de resistência. A estrutura do mercado permanece altista acima da SMA de 100 dias em 1.3377 e da SMA de 200 dias em 1.2999, com mínimos ascendentes desde o ponto mais baixo do início do mês em 1.3220, sinalizando um momentum de compra sustentado. Romper 1.3520 em um fechamento diário provavelmente abriria caminho para a alta de fim de julho em torno de 1.3800, enquanto uma falha neste nível poderia ver uma consolidação entre 1.3377 e 1.3520. O suporte repousa primeiro em 1.3377, depois em 1.3220, onde surgiu uma demanda forte anteriormente.
  • USD/CHF Enfraquece Perto de 0.8050 Conforme Vendedores Reafirmam Controle: USD/CHF fechou o dia em 0.8065, uma queda de 0,72%, após oscilar entre 0.8062 e 0.8126. Os ganhos iniciais desapareceram, com a pressão vendedora retornando para empurrar o par em direção ao limite inferior de sua faixa de sessão. O preço permanece contido abaixo tanto da SMA de 50 dias em 0.8051 quanto da SMA de 100 dias em 0.8201, refletindo a tendência de baixa dominante em vigor desde a quebra ocorrida em abril. Tentativas de sustentar recuperações falharam repetidamente perto da SMA de 100 dias, e a reversão de hoje sugere que a recuperação desde o ponto baixo de julho em 0.7890 já está perdendo força. Uma quebra abaixo de 0.8050 teria como alvo 0.8000 e depois 0.7890, enquanto apenas um fechamento diário acima de 0.8201 sinalizaria uma mudança na tendência de curto prazo.
  • USD/JPY mantém-se nos 147, ímpeto limitado abaixo de 148,50: USD/JPY fechou a 147,76, uma queda de 0,26%, com a faixa do dia variando de 147,58 a 148,52. Um impulso inicial para cima desapareceu à medida que os vendedores limitaram os ganhos abaixo da resistência em 148,50, mantendo o preço abaixo do pico de meados de julho de 151,00. O par continua acima da média móvel de 100 dias (SMA) em 145,58, enquanto a média móvel de 200 dias (SMA) em 149,32 forma parte de uma zona de resistência chave próxima a 150,00. Desde a recuperação de 141,65 no início de julho, foram estabelecidas mínimas mais altas, com 147,00 emergindo como um suporte importante no curto prazo. Um rompimento decisivo acima de 148,50 visaria 150,00–151,00, enquanto uma queda abaixo de 147,00 corre o risco de uma movimentação em direção a 145,58. O viés é cautelosamente altista enquanto acima de 145,58.
  • Ouro se Estabiliza Acima de $3.340 com $3.400 Ainda Sendo a Barreira: O ouro fechou a $3.347, subindo 0,16%, negociando entre $3.331 e $3.359. O metal encontrou interesse comprador próximo à baixa da sessão, mantendo-se acima da média móvel simples de 50 dias em $3.349 e bem afastado da média móvel simples de 100 dias em $3.286. O preço permanece em uma tendência de alta mais ampla desde fevereiro, com a ação recente contida entre a resistência ligeiramente abaixo de $3.400 e o suporte em torno de $3.330. Mínimas mais altas acima de $3.330 indicam demanda nas quedas, mas repetidas rejeições próximo a $3.400 apontam para um enfraquecimento do momento de rompimento. Um fechamento acima de $3.400 miraria a alta de julho perto de $3.439, enquanto uma queda abaixo de $3.330 deslocaria o foco para $3.286. A perspectiva permanece construtiva enquanto estiver acima de $3.286.

Movimentos de Mercado:

  • Os Sete Magníficos Fecham Todos em Alta com a Meta Liderando os Ganhos: A Meta subiu 3,15% para liderar o grupo, enquanto a Nvidia adicionou 0,57% apesar dos relatos de que as autoridades chinesas podem desencorajar as empresas domésticas de comprar seus chips de IA, mesmo que as regras dos EUA permitam as vendas.
  • As Companhias Aéreas Disparam com a Queda nos Preços do Petróleo, enquanto a Spirit Despenca: A United Airlines subiu mais de 10%, a American Airlines ganhou quase 12%, e a Delta Air Lines cresceu 9%, mas a Spirit Aviation caiu 41% após sua subsidiária Spirit Airlines emitir um alerta de continuidade operacional.
  • Ações da Hanesbrands Disparam com Fala de Aquisição: As ações subiram 28% após o Financial Times relatar que a Gildan Activewear está perto de fechar um acordo para comprar a empresa por até $5 bilhões.
  • Paramount Skydance avança com cobertura positiva de corretoras: A ação subiu mais de 8% depois que o Guggenheim iniciou a cobertura com uma classificação de compra e um preço-alvo de $13, citando otimismo para o negócio resultante da fusão entre a Paramount Global e a Skydance Media.
  • Starbucks sobe após atualização, enquanto Cardinal Health cai: Starbucks subiu 1,8% depois que a Baird elevou a classificação das ações para desempenho superior de neutro, enquanto a Cardinal Health caiu 7,2%.

Os mercados norte-americanos alcançaram novos máximos na terça-feira, à medida que dados de inflação mais baixos do que o esperado aumentaram as expectativas de um corte da taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro, enquanto a extensão da trégua tarifária entre EUA e China sustentou o apetite pelo risco global. Os ganhos foram generalizados, com pequenas empresas, tecnologia e companhias aéreas liderando o avanço, e o sentimento foi ainda mais impulsionado pela perspectiva de um alívio monetário adicional antes do final do ano. Os mercados europeus registraram ganhos moderados, apesar dos dados fracos de sentimento, e a negociação na região da Ásia-Pacífico foi mista, destacada por fechamentos recordes no Japão. Os negociadores agora estão firmemente focados na divulgação do índice de preços ao produtor na quinta-feira, enquanto o encontro em Jackson Hole do Fed ocorrerá ainda este mês.