미국 주식은 화요일에 상승했으며, S&P 500와 나스닥은 예상보다 낮은 인플레이션 데이터가 다음 달 연방준비제도(Federal Reserve)의 금리 인하 기대감을 강화하면서 새로운 기록을 세웠습니다. 미국의 7월 소비자물가지수(CPI)는 헤드라인 가격이 연간 2.7% 상승했으며, 이는 예측보다 약간 낮은 수치입니다. 반면, 핵심 소비자물가지수(CPI)는 3.1% 상승했는데, 이는 예상치를 조금 웃돌았지만 물가 압력이 완화되고 있다는 인식과 일치하는 수준이었습니다. 이 보고서는 트럼프 대통령의 광범위한 관세 조치로 인해 인플레이션이 상승할 수 있다는 투자자들의 우려를 완화시켰고, 대신 거래자들로 하여금 연말 전에 여러 차례의 금리 인하에 대한 기대를 높이게 했습니다. 다우 지수 또한 소형주와 항공주가 상승하며 크게 올랐고, 미-중 간 높은 관세 부과에 대한 90일 추가 유예로 인해 추가적으로 시장 심리가 개선되었습니다.

핵심 포인트:

  • 다우 상승, 소형주가 주도: 다우존스 산업평균지수는 483.52포인트(1.10%) 상승한 44,458.61을 기록했으며, 러셀 2000이 S&P 500의 퍼센티지 상승률을 거의 세 배 가까이 초과하면서 소형주가 주도했습니다. 상승은 7월의 완화된 인플레이션 데이터와 연장된 미중 관세 휴전 이후 연준의 금리 인하 기대감이 높아지면서 이루어졌습니다.
  • S&P 500 새로운 기록 경신: S&P 500 지수는 1.13% 상승하여 6,445.76으로 새로운 기록을 세웠습니다. 이는 전반적인 상승에 힘입은 것입니다. NXP 반도체 및 텍사스 인스트루먼츠를 포함한 반도체 제조업체들은 5% 이상 상승했으며, 항공사들은 낮은 유가로 인해 급등했습니다.
  • 나스닥 연승 행진 연장: 나스닥 종합지수는 1.39% 상승한 21,681.90으로 또 다른 사상 최고치를 기록했다. 메타는 3.15% 상승하며 ‘매그니피션트 세븐’을 이끌었고, 엔비디아는 중국의 칩 구매 제한 가능성에 대한 보고에도 불구하고 상승했다.
  • 유럽 시장, 독일 부진한 데이터에도 상승: 유럽 주식은 미국의 낮은 인플레이션 데이터가 글로벌 시장에 긍정적인 신호로 작용하면서 독일과 유로존의 실망스러운 심리 지수를 상쇄하며 대부분 상승 마감했다. 스톡스 600 지수는 0.24% 상승 마감했으며, FTSE 100 지수는 0.20% 상승한 9,147.81을 기록했다. CAC 40 지수는 0.79% 상승했으며, 밀란의 FTSE MIB 지수는 0.85% 상승했다. 반면, DAX 지수는 0.13% 하락한 24,024.78에 마감했다. 영국의 노동 시장 데이터에 따르면, 6월까지 3개월 동안 고용이 예상보다 높은 238,000명 증가한 반면, 구인 공고는 37분기 연속 감소했다. 보너스를 제외한 임금 상승률은 약간 하락해 4.8%를 기록했으며, 7월 소비 지출은 초반의 따뜻한 날씨 덕분에 1.4% 증가했다. 독일에서는 ZEW 경제 심리 지수가 7월 52.7에서 8월 34.7로 급락해 예측치를 하회했으며, 현재 상황 지수는 -68.6으로 떨어졌다. 유로존 심리 지수 역시 36.1에서 25.1로 약화되며 해외에서의 더 나은 인플레이션 추세에도 불구하고 여전한 성장 우려를 반영했다.
  • 아시아 태평양 시장 혼조, 일본 사상 최고 기록: 아시아 시장은 혼조세를 보였으며, 일본의 닛케이 225 지수는 2.15% 상승하여 사상 최고치인 42,718을 기록했고, 토픽스는 1.39% 상승하여 3,066을 기록했다. 이는 기술주의 강세와 미국-중국 무역 협상에 대한 낙관론의 재개, 그리고 90일 관세 유예 연장에 따른 것이다. 호주의 S&P/ASX 200 지수는 글로벌 무역 불확실성 속에서 성장을 지원하기 위해 RBA가 금리를 25 베이시스 포인트 인하한 이후 0.41% 상승하여 8,880.80을 기록했다. 홍콩의 항셍 지수는 초기 하락에서 반등하며 0.25% 상승한 24,970을 기록했고, 중국의 CSI 300 지수는 7월 자동차 판매가 전년 동기 대비 14.7% 증가하면서 0.6% 상승했다. 이는 6월의 13.8% 대비 가속화된 수치이다. 한국의 코스피 지수는 초기 상승 이후 0.53% 하락했고, 인도의 주간 물가상승률은 전년 동기 대비 1.6%로 약 15년 만에 최저치를 기록했으며, RBI의 목표 범위보다 상당히 낮았다. 이는 중앙은행의 4% 중간 목표치 이하를 기록한 여섯 번째 연속 기록이다.
  • 관세 휴전 연장으로 유가 하락: 브렌트유는 0.77% 하락한 66.12달러를 기록했으며, WTI는 1.24% 하락한 63.17달러를 나타냈다. 이는 미국과 중국 간의 관세 마감 기한이 11월 10일까지 연장된 영향이다. OPEC는 2026년 전세계 원유 수요 예측을 하루 10만 배럴 증가한 138만 배럴로 상향 조정하고, 비 OPEC+ 공급 증가 예측을 줄여 시장 전망이 더욱 타이트해질 것으로 예상했다.
  • 미국 소비자 물가가 소폭 상승했습니다: 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.7% 상승하여 예상치인 2.8%를 약간 밑돌았습니다. 핵심 CPI는 월간 0.3%, 연간 3.1% 상승하여 1월 이후 최대 상승폭을 기록하며 예상치인 3%를 넘어섰습니다. 특정 상품 카테고리에서 관세 관련 비용 압박이 지속되었으나, 헤드라인 수치가 완화되어 위험 자산 선호 심리를 지지했고, 달러 지수는 0.43% 하락했습니다.
  • 재무부 수익률이 분화하면서 금리 인하 가능성이 급등했습니다: 10년물 수익률은 2bp 상승하여 4.289%를 기록했으며, 30년물은 3bp 상승하여 4.875%를 기록했습니다. 반면, 2년물 수익률은 3.731%로 완화되었습니다. 연방기금 선물 시장은 9월 금리 인하 확률을 94%로 반영했는데, 이는 CPI 발표 전 85%에서 상승한 수치입니다. 또한 10월과 12월에도 추가 금리 인하가 예상됩니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD는 매수자들이 1.1700을 넘어서려는 시도를 하면서 상승세를 보입니다: EUR/USD는 1.1674로 마감하여 0.51% 상승했으며, 1.1599에서 1.1697 사이에서 거래되었습니다. 이 통화쌍은 8월 초의 후퇴로부터 반등을 이어가며 1.1615 이상을 유지하고 100일 이동 평균선(SMA)인 1.1481에서 멀리 떨어져 있습니다. 가격 움직임은 2월에 시작된 더 넓은 상승 추세 내에서 고정되었고, 지금은 1.1700 핸들 바로 아래에서 통합되고 있습니다. 1.1615 이상에서 최근의 기초 구조와 7월 중순 이후의 더 높은 스윙 저점이 지속적인 매수 관심을 강조합니다. 1.1700을 넘어서면 7월 말의 최고점인 1.1840에 도달할 가능성이 있으며, 초기 지지는 1.1615에 있으며, 이 이하로 이동하면 1.1481에 도달할 수 있습니다. 단기적으로 1.1615 이상에서는 긍정적인 편향이 유지되며, 저항선인 1.1700이 뚫리면 상승세가 이어질 것입니다.
  • GBP/USD는 회복세 속에 1.3520을 향해 상승 중: GBP/USD는 1.3494에 마감하며 0.47% 상승했고, 1.3421에서 1.3528 사이에서 거래되었습니다. 이번 움직임은 8월 초 매도세 이후 지난 주 반등세에 추가되었고, 현재 해당 쌍은 50일 단순 이동 평균선(SMA)인 1.3520에 다가서고 있습니다. 이는 중요한 저항 수준입니다. 시장 구조는 100일 SMA 1.3377과 200일 SMA 1.2999 위에서 여전히 강세를 유지하고 있으며, 이달 초 최저점인 1.3220 이후의 더 높은 저점이 지속적인 매수 모멘텀을 나타냅니다. 일별 마감으로 1.3520을 돌파하면 약 1.3800에 위치한 7월 말 높은 스윙 포인트까지 경로가 열릴 가능성이 있으며, 이 수준에서 실패할 경우 1.3377과 1.3520 사이에서 가격 통합이 일어날 수 있습니다. 첫 번째 지지선은 1.3377에 위치해 있으며, 그 다음 지지선은 이전에 강한 수요가 발생했던 1.3220입니다.
  • USD/CHF가 0.8050 근처에서 약세를 보이며 판매자들이 다시 통제권을 차지: USD/CHF는 0.8065로 하루를 마감했으며, 이는 0.72% 하락한 수치입니다. 이 날은 0.8062와 0.8126 사이에서 변동성이 있었습니다. 초기 이익은 사라졌고, 매도 압력이 돌아와서 이 통화쌍을 세션 범위의 하단으로 밀어냈습니다. 가격은 50일 SMA인 0.8051 이하와 100일 SMA인 0.8201 이하에 갇혀 있으며, 이는 4월 붕괴 이후 지속된 주요 하락 추세를 반영하고 있습니다. 반등을 유지하려는 시도가 100일 SMA 근처에서 반복적으로 실패했으며, 오늘의 반전은 7월 최저치인 0.7890에서의 회복이 이미 탄력을 잃고 있음을 시사합니다. 0.8050 이하로의 하락은 0.8000과 그 다음 0.7890을 목표로 할 것이며, 0.8201을 넘는 일일 종가만이 단기 편향의 변화를 신호할 것입니다.
  • USD/JPY는 147선을 유지 중이며, 모멘텀은 148.50 이하에서 제한됨: USD/JPY는 147.76에 마감하며 0.26% 하락했으며, 오늘 거래 범위는 147.58에서 148.52 사이였다. 초기 상승세는 148.50 저항 아래에서 매도세가 상승을 억제함에 따라 사그라들었으며, 가격은 7월 중반 최고점인 151.00 아래에 머물렀다. 이 쌍은 100일 SMA인 145.58 위에 있으며, 200일 SMA인 149.32가 약 150.00 근처의 주요 저항 구역의 일부를 형성한다. 7월 초 141.65에서 반등한 이후로 더 높은 저점이 형성되었으며, 147.00이 중요한 단기 지지선으로 부각되고 있다. 148.50을 결정적으로 돌파하면 150.00~151.00을 목표로 하며, 147.00 아래로 하락하면 145.58로의 이동 위험이 있다. 145.58 위를 유지하는 한, 신중하게 강세를 보인다.
  • 금값, $3,400을 여전히 저항선으로 $3,340 이상에서 안정세를 유지: 금값은 $3,347에 마감하며 0.16% 상승하고, $3,331과 $3,359 사이에서 거래되었다. 금속은 세션 저점 근처에서 매수 관심을 찾아 50일 이동평균선(SMA)인 $3,349 이상에서 유지되었고, 100일 이동평균선(SMA)인 $3,286 이상에서 안정세를 보였다. 가격은 2월 이후 전반적인 상승 추세를 유지하고 있으며, 최근 거래는 $3,400 바로 아래의 저항선과 $3,330 근처의 지지선 사이에 머물러 있다. $3,330 이상의 높은 스윙 저점은 하락 시 수요를 나타내지만, $3,400 근처에서 반복되는 거부는 돌파 모멘텀이 약해지고 있음을 시사한다. $3,400 이상에서 마감될 경우 7월 최고치인 $3,439를 목표로 하며, $3,330 이하로 하락하면 초점은 $3,286으로 이동한다. $3,286 이상에서 긍정적인 전망을 유지한다.

주요 종목 동향:

  • 메타가 주도한 상승세로 ‘매그니피센트 세븐’ 모두 상승 마감: 메타는 3.15% 상승하여 그룹 내 최고를 기록했으며, 엔비디아는 미국 규정이 판매를 허용하더라도 중국 당국이 자국 기업들에게 AI 칩 구매를 권장하지 않을 것이라는 보고에도 불구하고 0.57% 상승했습니다.
  • 유가 하락으로 항공사 주가 급등, 스피릿 급락:
    유나이티드 항공은 10% 이상 급등하고, 아메리칸 항공은 거의 12% 상승했으며, 델타 항공은 9% 올랐다. 그러나 스피릿 항공의 자회사인 스피릿 항공사가 존속 가능성 경고를 발령한 후 스피릿 항공 주가는 41% 급락했다.
  • 한이스브랜즈, 인수 논의로 급등: 기사는 길단 액티브웨어가 최대 50억 달러에 회사를 인수하는 거래가 가까워졌다고 보도한 후 주가가 28% 급등했다고 전했다.
  • 파라마운트 스카이댄스, 긍정적인 중개사 커버리지로 상승: 구겐하임이 매수 등급과 $13 목표 주가를 제시하며 커버리지를 시작한 후, 합병된 파라마운트 글로벌과 스카이댄스 미디어 비즈니스에 대한 낙관론을 이유로 주가는 8% 이상 상승했다.
  • 스타벅스는 상승하고 카디널 헬스는 하락: 베어드가 스타벅스 주식을 중립에서 강력 매수로 상향 조정한 후 스타벅스 주가는 1.8% 상승했으며, 카디널 헬스의 주가는 7.2% 하락했습니다.

미국 시장은 예상보다 낮은 인플레이션 데이터 덕분에 화요일에 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 9월 연방준비제도 이사회의 금리 인하 기대를 강화시켰으며, 미국과 중국 간의 관세 휴전 연장으로 인해 글로벌 위험 선호가 증가했습니다. 이번 상승세는 소형주, 기술주, 항공주 중심으로 전반적으로 두드러졌으며, 연말 이전 추가 통화 완화 가능성 또한 시장 심리를 더욱 고조시켰습니다. 유럽 시장은 약한 심리 데이터에도 불구하고 완만한 상승세를 보였고, 아시아 태평양 거래는 일본에서 기록적인 마감으로 하이라이트된 혼조세를 보였습니다. 거래자들은 이제 목요일의 생산자 물가 지수 발표에 주목하고 있으며, 연방준비제도의 잭슨 홀 미팅이 이번 달 말에 열릴 예정입니다.