ダウ・ジョーンズ工業株平均とS&P500は木曜日に新たな最高値で取引を終了しました。これは主要なAI関連技術株からより広範な経済敏感株への急速なローテーションが進んだためです。この動きは、連邦準備制度理事会（FRB）が今年3回目の金利引き下げを行い、連邦基金金利を3.5%から3.75%の範囲に引き下げたことを受けてのものであり、2026年に向けての信用環境改善の期待が強まったことに続きました。オラクルの四半期決算の不振が高成長テック株からの退避を加速させ、投資家を循環株や金融株、また伝統的に米国の経済動向が強まると恩恵を受ける消費者中心の銘柄へと向かわせました。ナスダックは出遅れましたが、より広範な市場ではセンチメントが引き続き強まり、サンタクロース・ラリーがすでに進行中であるとの憶測が増大しました。

主なポイント:

  • ダウ平均株価が新高値を記録: ダウ・ジョーンズ工業株平均は646.26ポイント、または1.34%上昇し、48,704.01で取引を終えました。これは新しい終値の記録とともに日中の最高値を更新しました。今回の上昇は、景気循環株や経済に敏感な株へのローテーションによって支えられ、特にアナリストの格上げを受けたVisaが顕著に上昇しました。
  • S&P 500が再び最高値で終了: S&P 500指数は0.21%上昇し、6,901.00で取引を終えて新たな最高終値を記録しました。テクノロジー分野のプレッシャーがあったにもかかわらず、工業株、消費者向け株、および金融株の強さがAI関連株の弱さを相殺しました。
  • ナスダック指数はAI株の後退に伴い下落：ナスダック総合指数は0.25%下がり、23,593.86となりました。この指数は、オラクルの失望的な収益報告と支出増加予測を受けたテクノロジー株の売りにより圧迫されました。
  • ヨーロッパ市場は技術分野の弱さにも関わらず上昇：ヨーロッパの株式は広範囲に上昇し、Stoxx 600は0.5%上昇しました。これは、米連邦準備制度理事会(Federal Reserve)の最新の利下げとスイスの金融政策維持の決定を投資家が消化したためです。FTSE 100は0.49%上昇し9,703.16となり、フランスのCAC 40も0.8%上昇して8,086となり、2日間の連続下落を終えました。ドイツのDAXは0.60%上昇しましたが、Oracleの結果がSAP、ASML、およびASMIに影響を与えた後、地域の技術セグメントのセンチメントは弱まりました。スイスのインフレーションが0%と報告されていることや、ドイツの建設セクターが4年間で初めて実質売上高の成長を見込んでいること、さらに2026年までのさらなる改善が期待されていることなど、広範なマクロテーマは支援的でした。
  • アジア太平洋市場が早期の上昇を反転させる: アジア太平洋の株式は早期の強さから弱まり、連邦準備制度理事会（FRB）が今年3回目の利下げを発表した後、ほとんどが下落して取引を終えました。日本の日経225は0.9％下落して50,148.82となり、東証株価指数（TOPIX）は0.94％下落しました。韓国のコスピ（KOSPI）は0.59％下落し、3日連続の下落を記録しました。中国のCSI 300は0.86％下落しました。香港のハンセン指数（Hang Seng）はわずかに下落した一方で、オーストラリアのASX 200は0.15％上昇しました。地域のセンチメントは、ZTEがアメリカで10億ドルを超える罰金に直面する可能性があるとの報道で悪化しました。中国は、今年これまでのGDP成長率が5.2％と堅調であり、11月の車両販売が11か月ぶりの高水準であると報告しました。
  • 石油価格はウクライナ会談に焦点が移る中で後退：ブレント原油は1.49%下落して一バレルあたり61.28ドル、WTIは1.47%下落して57.60ドルとなった。トレーダーたちはロシア・ウクライナの和平交渉に再注目している。市場はウクライナのドローン活動やアメリカのベネズエラタンカーの押収に対してほとんど反応を示さなかった。アナリストたちは、制裁対象となっている生産者からの供給増加と積荷リスクが、アジアの買い手にさらなる割引を求めさせる要因になっていると指摘している。
  • 財務省の利回りが利下げ後にわずかに低下：連邦準備制度理事会（FRB）の25ベーシスポイントの利下げを受けて、10年物財務省債の利回りは4.147％に下がり、2年物の利回りは3.528％に低下しました。この減少は、セッションの前半に発表された週間失業保険申請件数の大幅な増加に続くものでした。30年物財務省債の利回りは、ほぼ変わらず4.797％近辺に留まりました。
  • アメリカの失業保険申請件数が急増したが、労働市場は依然として安定していると見られている。週次の新規失業保険申請件数は44,000件増加して236,000件となり、これはほぼ4年半ぶりの最大の増加幅であった。前週に見られた申請件数の異常な急減—3年間で最低の水準に達した—が一部、休日期間の調整効果に起因していることが逆転した形だ。4週間の移動平均は2,000件増加して216,750件となった。経済学者たちは、著名なレイオフ発表があったにもかかわらず、労働市場を安定していると評し、12月の数値は季節的な変動がよく歪めると指摘した。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDのブレイクアウトが続き、買い手の支配力が強まる：EUR/USDは0.39%上昇して1.1741で取引を終了し、1.1763と1.1682の間で取引された。ペアはセッションの高値付近で終了する強いグリーンキャンドルを示し、価格は1.1606の50日単純移動平均線（SMA）、1.1642の100日SMA、1.1483の200日SMAを明確に上回り、強気のテクニカル姿勢への明確なシフトを強調した。この上昇により、1.1700付近のレジスタンスがクリアされ、高値を更新し、12月初旬の反発以来進展している上昇シーケンスが拡張された。レジスタンスは1.1763と次に1.1800に位置し、サポートは1.1682と100日SMAの1.1642に位置している。
  • GBP/USDは主要なテクニカルレベルをクリアして上昇: GBP/USDは0.09%の上昇で1.3393で終了し、1.3438と1.3355の間を動きつつ、100日移動平均線（SMA）の1.3361および200日移動平均線の1.3340を上回る強い緑のローソク足を形成しました。この通貨ペアは50日移動平均線の1.3259を上回ったままで、12月初旬の安値からの回復が拡大していることを示し、買い手のポジションが強化されています。レジスタンスは1.3438およびその次が1.3480に位置し、サポートは1.3361および次に1.3340にあります。
  • EUR/GBPの上昇が勢いを増し、0.33％上昇して0.8767で取引を終了しました。セッションの高値付近で大きな緑のキャンドルを形成し、0.8771と0.8730の間で取引されました。価格は、買い手が12月初旬からの反発を延ばしたため、50日移動平均線（SMA）の0.8752、100日SMAの0.8712および200日SMAの0.8605を上抜きました。レジスタンスは0.8771および次のレベルは0.8800であり、サポートは0.8752および0.8712です。
  • USD/CHFは急落し、ベアが新たな安値を押しています: USD/CHFは0.63%下落して0.7948で終了し、大きな赤いキャンドルがセッションの安値近くで終了しました。価格は50日移動平均線の0.8007、100日移動平均線の0.8009、200日移動平均線の0.8153を下回り、持続的なベアの圧力を示しています。抵抗は0.7999、次いで0.8007、0.8009で始まり、サポートは0.7924、次いで0.7900で見られます。
  • USD/JPYは後退するも優勢な上昇トレンド内で堅調：USD/JPYは0.25%下落し155.61で取引を終え、156.16から154.94の間で動きました。赤いローソク足にもかかわらず、ペアは50日SMAの153.87、100日SMAの150.83および200日SMAの148.25を上回っています。抵抗線は156.16および157.60にあり、サポートは154.94および153.87に位置しています。
  • ゴールドは勢いを増し、記録的な水準に向かって前進しています。ゴールドは1.12%上昇し、$4275で取引を終え、トレーディング範囲は$4286から$4204でした。価格は50日移動平均線（SMA）の$4099、100日SMAの$3801、200日SMAの$3512を大きく上回っています。レジスタンスは$4286、その次は$4380にあります。サポートは$4204、その次は$4099です。
  • 激しい買い圧力の中、銀は新高値に急騰: 銀価格は2.97％上昇し、64.31ドルと61.46ドルの間で動きながら強気のローソク足で63.54ドルで取引を終了しました。価格は50日移動平均線の51.70ドル、100日移動平均線の45.99ドル、200日移動平均線の40.04ドルを大きく上回っています。レジスタンスは64.31ドルおよび65.00ドル、サポートは61.46ドルおよび51.70ドルにあります。

注目の銘柄:

  • 弱い収益の更新後、オラクルが急落：オラクルは第2四半期の収益がアナリストの予想を下回ったため、11%下落しました。これにより、複数のウォールストリートアナリストが価格目標を引き下げました。
  • ジェミニ宇宙ステーション、米国の認可承認で急上昇：ジェミニ宇宙ステーションは、米国の顧客に予測市場を提供するための規制承認を受け、約20%の上昇を記録しました。
  • アナリストがトップピックに指名した後、ビザが進展：Truistが同社を2026年の推奨される高品質の複合企業の一つに選んだ後、ビザの株価は約6％上昇しました。
  • プラネットラボの収益向上により急騰：プラネットラボは、第三四半期の収益が8100万ドルで、LSEGコンセンサス予想の7200万ドルを大幅に上回ったことを発表した後、35%以上の上昇を見せました。
  • Rezoluteの第3相試験の失敗により株価急落: Rezoluteは、先天性高インスリン血症に対するersodetugを評価する第3相sunRIZE試験が主要評価項目を達成できなかった後、株価が88%急落し、会社の見通しに対する厳しい再評価を迫られました。
  • オックスフォード・インダストリーズ、収益見通しの下方修正で株価下落：オックスフォード・インダストリーズは2026年の調整後一株当たり利益（EPS）の予測を従来の$2.80～$3.20から$2.20～$2.40へと引き下げ、市場コンセンサスの$2.91も大きく下回ったため、株価が21%以上下落しました。

米国株は明らかに回転するストーリーで取引を終了しました。連邦準備制度理事会（FRB）の最新の金利引き下げを受けて、投資家は高成長のAI銘柄から循環的かつ経済的に敏感なセクターへと移動しました。ダウとS&P500は新たな最高記録を達成しましたが、ナスダックはAI投資のリターンペースに対する懸念が再燃し、出遅れました。欧州市場は中央銀行の決定とインフレの緩和がセンチメントを支えたことで上昇し、アジア太平洋の指数はFRBの動き後に早期利益を失いました。商品市場では、原油は後退し、貴金属は強化されるなど、混合したパフォーマンスを見せました。通貨市場では、一部の主要ペアがリスクダイナミクスの変化を反映し、FRBが年内3回目の金利引き下げを行った後の動きを続けています。