チップ売りがナスダックを抑制しつつも、収益が幅広い上昇を支える
米国株式市場はまちまち。半導体株に対する新たな売り圧力がナスダックを押し下げた一方で、堅調な収益がダウとS&P500の上昇を支援。主要なAIプロジェクトの遅延報道が背景となり、半導体関連株が急落。主要テック株も軟調となり、ナスダックの連騰は6日でストップした。一方、IQVIAの好決算を受けてヘルスケア株が上昇、防衛や消費関連銘柄のネガティブな見通しを相殺。重要テック企業の決算発表を控え、投資家のスタンスは慎重さを維持。貿易情勢や中央銀行の動向にも注目が集まる。
主なポイント:
S&P500、11回目の最高値を更新：市場全体に回転の動き
S&P500は0.06%上昇し6,309.62で引け。ヘルスケアと小型株が支援要因。テクノロジーから他セクターへの資金移動が見られ、決算発表を前に勢いは鈍化しつつも、指数はプラス圏を維持。
医療および防衛関連の収益がダウを押し上げる
ダウは0.40%高の44,502.44。IQVIAが予想を上回る決算で約18%急騰。ノースロップ・グラマンも通期ガイダンスを上方修正し、9%以上上昇。ヘルスケアと防衛関連の上昇が指数を牽引。
ナスダックはチップ株下落により反落
ナスダックは0.39%下落し20,892.69で終了、連騰は6日で終了。ソフトバンクとOpenAIによる5,000億ドル規模のAIプロジェクト縮小報道を受け、エヌビディア、ブロードコム、台湾セミコンダクターなどが売られた。
欧州市場は収益と貿易の不透明感を背景に続落
ストックス600は3日続落し0.41%の下落。DAXは1%安の24,050、CAC40は0.7%下落の7,744。一方でFTSE100は0.12%高の9,023.81。英国の借入額が6月に207億ポンドへ上昇。インフレによる金利コスト増が影響し、食品価格上昇（+5.2%）も消費者負担を増加。将来的な税制変更への憶測が強まる。
アジア太平洋市場は政策・政治要因を織り込みまちまちの展開
香港ハンセン指数は0.54%、中国CSI300は0.82%上昇。日本の日経平均は政治的不確実性から0.11%下落。韓国KOSPIは生産者物価が前年比+0.5%となる中で1.27%下落。オーストラリアASX200はRBA議事録での金利に関する意見の分裂を受け、0.1%上昇。
貿易摩擦による需要懸念で原油価格は3日続落
ブレント原油は0.9%安の68.59ドル、WTIは1.47%安の66.21ドルで終了。米国とEUの関税摩擦による需要鈍化懸念が価格圧力となり、WTI9月限は0.7%下落の65.48ドル。
FOMCを控え、債券利回りは低下
10年債利回りは4.342%へ低下。2年債は3.833%、30年債は4.911%。市場では次回FOMCでの金利据え置きがほぼ確実視されている。
本日の外国為替市場:
EUR/USDは5日続伸、上昇トレンドを再開
EUR/USDは1.1754へ上昇、日中で0.52%高となり、一時1.1761を記録。短期的レジスタンスを突破し、2月からの上昇トレンドが再開。50日SMA（1.1523）を大きく上回り、直近では1.1600からの反発を継続中。次の上値目標は1.1850、1.1900。サポートは1.1700、1.1650、より深いサポートは1.1600。
GBP/USDは1.3400ゾーンを試す展開
GBP/USDは1.3369で引け、0.41%上昇。日中高値は1.3379、安値は1.3288。6月以降、複数回抑えられてきた1.3400付近で取引。50日SMA（1.3234）を上回る動きが続いており、日足で1.3400超えなら1.3455、1.3510を視野に。下値サポートは1.3320、1.3280、1.3230割れで弱含み。
USD/JPYは主要サポートエリアに向けて下落継続
USD/JPYは146.59で引け、0.53%安。高値147.37、安値146.31。3日続落で149付近での上昇拒否後、勢いに陰り。200日SMA（149.58）を明確に割り込み、現在は100日（145.70）および50日（145.15）SMAのサポートクラスタ内。145.00割れで144.30が視野。反転には147.50超えが必要。
USD/CHFは0.8000を割り込み、新安値更新
USD/CHFは0.7918で引け、0.73%下落。レンジは0.7992〜0.7918。心理的節目である0.8000を明確に下回り、長期弱気トレンドを再確認。次のサポートは0.7850。価格は全ての主要SMAの下に位置しており、50日SMAの回復も果たせず。0.7900が割れると次の下落加速の可能性。
AUD/USDは下値支持を維持しレンジ内で推移
AUD/USDは0.6553まで上昇し、0.45%高。下値は0.6504。0.6450〜0.6650の広いレンジでのコンソリデーションが継続。100日SMAからの反発が確認され、価格は50日SMAのやや上で推移。0.6575超えで短期モメンタム改善、7月高値再テストの可能性。0.6500を維持できる限り、中立〜やや強気の構造。
ゴールドはレジスタンスを突破し急騰
ゴールドは3,431ドルで引け、1.00%高。高値は3,433ドル、安値は3,383ドル。3,400ドルのレジスタンスを突破し、最近の統合レンジから上放れ。50日SMA（3,327ドル）を大きく上回り、買い優勢が明確。上昇トレンドは2月から継続中で、直近のターゲットは3,450ドル、次いで3,470ドル。3,400ドルおよび3,380ドルが短期的なサポートゾーン。
企業収益が引き続き市場センチメントを主導。セクター間での明確な乖離が進行し、テクノロジーからヘルスケアや工業関連への資金シフトが鮮明化。S&P500は高値圏を維持する一方で、半導体株の軟調がナスダックに重荷となり、大型テクノロジー企業の決算発表を前に警戒感が継続。欧州では貿易摩擦および財政圧力が全体的な抑制的トーンを形成。アジアではインフレ動向と政治的リスクが再び注目を集め、地域ごとに異なるパフォーマンスを演出。債券利回りの低下と原油価格への下押し圧力を背景に、市場は今後の中央銀行の政策決定および企業のファンダメンタルズが、現在の株式市場のモメンタムを維持可能かに注視している。
