Los mercados cerraron a la baja el viernes, marcando el tercer descenso consecutivo para el S&P 500, ya que los inversores permanecieron cautelosos en medio de crecientes tensiones geopolíticas. El conflicto de una semana entre Israel e Irán alcanzó un punto crítico el domingo, con Estados Unidos uniéndose a las hostilidades al lanzar ataques contra tres instalaciones nucleares iraníes. Antes de la escalada del fin de semana, los inversores ya estaban preocupados, especialmente después de que un informe sugiriera la posible revocación de exenciones para los fabricantes de semiconductores, presionando a las principales acciones tecnológicas. La incertidumbre sobre el impacto del conflicto en la estabilidad global y el crecimiento económico eclipsó los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal que insinuaron posibles recortes de tasas de interés tan pronto como julio. Los mercados ahora se preparan para una mayor volatilidad a medida que se profundiza la crisis geopolítica.

Puntos Clave:

  • El Dow cierra ligeramente al alza en medio de incertidumbre geopolítica: El promedio industrial Dow Jones subió 35.16 puntos, o 0.08%, para cerrar en 42,206.82 el viernes. A pesar de las tensiones en el Medio Oriente y un mercado más amplio apagado, el índice logró una modesta ganancia semanal de 0.02%.
  • El S&P 500 cae por tercera sesión consecutiva: El S&P 500 bajó un 0,22% para cerrar en 5.967,84, su tercera caída diaria consecutiva, y terminó la semana con una pérdida del 0,2%.
  • El Nasdaq cae mientras las acciones de semiconductores arrastran: El Nasdaq Composite perdió un 0,51% para situarse en 19,447.41, con los fabricantes de chips liderando la caída después de que informes sugirieran que Estados Unidos podría revocar las exenciones de exportación para algunos fabricantes de semiconductores.
  • Las acciones europeas se recuperan el viernes pero terminan la semana a la baja: Los mercados de valores europeos subieron levemente para cerrar la semana pero fueron en general negativos, ya que la atención de los inversores permaneció fijada en la escalada de hostilidades entre Israel e Irán. El índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 0.1% el viernes, pero registró una caída semanal del 1.5%. En el Reino Unido, el FTSE 100 bajó un 0.86% en la semana hasta los 8,774.65, ya que una fuerte caída del 2.7% en las ventas minoristas de mayo subrayó las crecientes preocupaciones sobre la demanda de los consumidores. Los mercados alemanes se recuperaron, con el DAX saltando un 1.27% el viernes, ayudado por la estabilización de los precios al productor que cayeron un 1.2% interanual en mayo, cumpliendo con las expectativas. El CAC 40 de Francia subió un 0.5%, rebotando desde un mínimo de un mes y rompiendo una racha de tres días de pérdidas. El FTSE MIB de Italia aumentó un 0.74%. La cautela entre los inversores sigue siendo elevada, ya que el conflicto regional corre el riesgo de una mayor escalada tras los desarrollos del fin de semana.
  • Mercados de Asia-Pacífico mixtos en medio de crecientes tensiones y estancamiento de tasas: Los índices de Asia-Pacífico presentaron un desempeño mixto el viernes, con los mercados respondiendo a tasas estables en China y a una creciente incertidumbre geopolítica. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0.22% a 38,403.23, mientras que el Topix más amplio perdió un 0.75% en medio de preocupaciones por el aumento de la inflación básica, que alcanzó el 3.7% en mayo. El Kospi de Corea del Sur subió un 1.48% a 3,021.84, su nivel más alto en más de 42 meses, mientras mejoraba la confianza de los inversores. El Kosdaq también ganó un 1.15%. En China, el CSI 300 terminó plano en 3,846.64, con el Banco Popular de China manteniendo sin cambios las tasas de interés clave. El Hang Seng de Hong Kong superó con una ganancia del 1.26%. En Australia, el S&P/ASX 200 cayó un 0.21%, presionado por acciones vinculadas a materias primas. El Nifty 50 de India avanzó un 1.05% y el Sensex subió un 1.13%, apoyados por la compra de instituciones nacionales.
  • Aumento del petróleo por ataques de EE.UU. que escalan el conflicto en Medio Oriente: Los precios del crudo están programados para abrir significativamente más altos después de que EE.UU. lanzó ataques aéreos contra tres sitios nucleares iraníes durante el fin de semana, uniéndose a Israel en su campaña militar en curso. El crudo Brent, que cayó un 2,13% a $77,17 el viernes mientras los comerciantes esperaban la diplomacia, ahora se espera que se recupere fuertemente en medio de renovados temores de interrupción del suministro regional. Los ataques marcan una gran escalada en el conflicto, aumentando el riesgo de acciones de represalia contra la infraestructura energética en todo el Golfo. Con Irán siendo un productor clave de la OPEP, la participación de EE.UU. añade una nueva capa de riesgo geopolítico a los mercados de petróleo.
  • Bajan rendimientos de los bonos del Tesoro mientras la Fed señala posible recorte en julio: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. se redujo a 4,379%, bajando un poco más de 1 punto básico, mientras que el rendimiento a 2 años cayó más de 3 puntos básicos a 3,908%. El Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, indicó que hay una posibilidad de recorte de tasas en julio, citando una disminución en la inflación. Los mercados de bonos también se mantuvieron sensibles a los titulares sobre el conflicto en el Medio Oriente, lo que añadió impulso al movimiento hacia activos de refugio seguro.

FX Hoy:

  • El par EUR/USD se mantiene firme en sus ganancias mientras la estructura alcista persiste: el par EUR/USD cerró el viernes en 1.1517, subiendo un 0.20% en el día, manteniendo su avance por encima de la zona de ruptura de 1.1500. Después de alcanzar un máximo de sesión de 1.1543 y bajar a 1.1489, el euro mostró resiliencia y se mantuvo firmemente dentro de su reciente tendencia alcista. El par continúa beneficiándose del impulso llevado desde su ruptura en junio por encima de 1.1450. Todas las principales medias móviles simples (SMAs) siguen alineadas a favor de más alzas, con la media de 50 días en 1.1359 y la de 200 días muy por debajo en 1.0842. Mientras el par se mantenga por encima de la región de 1.1450–1.1500, los compradores mantienen el control. La resistencia inmediata se encuentra cerca de 1.1600, mientras que un cierre por debajo de 1.1450 sugeriría que el rally está perdiendo fuerza.
  • GBP/USD se debilita pero mantiene el soporte de la SMA de 50 días: GBP/USD terminó la semana en 1.3449, disminuyendo un 0.15% el viernes después de no poder romper la resistencia en 1.3511. La vela de cuerpo estrecho de la sesión señaló vacilación a medida que el impulso se desvanecía cerca del extremo superior de su rango reciente. A pesar de la caída, el par se mantuvo por encima de la SMA de 50 días en 1.3397, un nivel clave probado varias veces en los últimos meses. La tendencia sigue siendo ampliamente alcista, respaldada por las SMAs ascendentes de 100 y 200 días en 1.3084 y 1.2930, respectivamente. Sin embargo, la incapacidad de recuperar el 1.3550 apunta a una posible fase de consolidación. Una caída sostenida por debajo de 1.3400 abriría la puerta a 1.3300. Al alza, una ruptura por encima de 1.3550 podría desencadenar un nuevo impulso hacia 1.3700.
  • USD/JPY Rompe al Alza, Supera la Barrera de 146.00: El USD/JPY subió un 0.49% el viernes para cerrar en 146.15, marcando una racha ganadora de seis días y su nivel más fuerte en casi dos meses. El par superó la resistencia en 146.00, alcanzando un máximo intradía de 146.17 antes de asentarse cerca de la parte superior del rango. La estructura diaria confirmó el control alcista, respaldada por un cierre por encima del SMA de 50 días en 144.06. Con el SMA de 100 días en 146.85 ahora dentro del alcance, un mayor movimiento al alza puede apuntar a 147.00 y 148.50. El soporte clave ahora se encuentra cerca de 145.50, con cualquier ruptura por debajo de ese nivel sugiriendo una ruptura falsa. La estructura de la tendencia claramente ha cambiado hacia arriba, y el impulso actual favorece una continuación a menos que el precio vuelva a caer por debajo de 144.00.
  • El par USD/CAD extiende la recuperación hacia una resistencia clave: El par USD/CAD cerró en 1.3735 el viernes, avanzando un 0.27% después de alcanzar un máximo de 1.3746. Esto marcó una cuarta ganancia diaria consecutiva y el cierre más alto desde finales de mayo. La acción del precio se mantuvo alcista durante toda la sesión, permaneciendo bien por encima del soporte a corto plazo en 1.3680. La SMA de 50 días en 1.3801 se vislumbra justo arriba, creando una zona de prueba crítica para los toros. Una ruptura al alza podría acelerar las ganancias hacia 1.4043, la SMA de 100 días. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo bajista, y un rechazo aquí podría señalar un techo temporal. Una caída por debajo de 1.3680 debilitaría la estructura a corto plazo y volvería a exponer el nivel de 1.3600.
  • AUD/USD cae hacia el promedio de 50 días tras el rechazo: El AUD/USD disminuyó un 0.49% para terminar la semana en 0.6449, revirtiendo las ganancias iniciales y cerrando cerca del mínimo de la sesión de 0.6448. El par ha caído durante tres sesiones consecutivas y está probando el soporte en el SMA de 50 días, que se encuentra en 0.6438. El rechazo a principios de esta semana en 0.6550 reforzó un patrón de consolidación más amplio. Por debajo de 0.6435, más pérdidas podrían apuntar al SMA de 200 días en 0.6428 y posiblemente a 0.6370. Los alcistas deben recuperar 0.6500 para retomar el control, aunque la estructura actual favorece un sesgo de rango o correctivo a corto plazo.
  • El oro se mantiene firme cerca de máximos de varias semanas antes de la escalada: El oro se estableció el viernes en $3,371, ganando solo $1 en el día después de cotizar entre $3,340 y $3,374. El rango estrecho del metal señaló una consolidación cerca de la resistencia clave en $3,375, con los toros manteniendo el control después de un aumento brusco a principios de la semana. El impulso técnico sigue siendo alcista, con el SMA (media móvil simple) de 50 días en $3,309 y el precio manteniéndose cómodamente por encima de $3,300. Una ruptura por encima de $3,375 podría enviar al oro de vuelta hacia máximos históricos cerca de $3,450. Los niveles clave a la baja incluyen $3,340 y el promedio de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Las empresas de semiconductores pesan en el mercado en general: Las acciones de semiconductores arrastraron a los principales índices a la baja el viernes tras un informe de que Estados Unidos podría revocar exenciones para ciertos fabricantes de chips. Lam Research y KLA Corp cayeron más de un 2%, mientras que Applied Materials, Intel, Qualcomm, NXP Semiconductors, Broadcom y Marvell Technology bajaron más de un 1% cada una.
  • Accenture cae por recorte en la perspectiva de margen: Las acciones de Accenture cayeron más del 6%, convirtiéndose en el mayor perdedor del S&P 500, después de que la empresa redujera su pronóstico de margen operativo para todo el año al 15.6% desde un rango previo de 15.6%–15.7%, decepcionando a los inversores.
  • Smith & Wesson cae tras decepcionantes resultados: Smith & Wesson Brands se desplomó más del 19% después de reportar ganancias ajustadas por acción de 20 centavos en el cuarto trimestre, por debajo de las estimaciones de consenso de 23 centavos, lo que genera preocupaciones sobre la disminución de la demanda de armas de fuego.
  • GMS se dispara por el interés de adquisición de Home Depot: GMS Inc se disparó más del 24% tras un informe de The Wall Street Journal que Home Depot ha hecho una oferta por la compañía, lo que podría desencadenar una guerra de ofertas con QXO Inc, que anteriormente había hecho una oferta de $5 mil millones.
  • Circle Internet extiende su repunte gracias a la legislación sobre stablecoins: Circle Internet Group agregó más del 20% el viernes, sumándose al repunte del 34% del miércoles, después de que el Senado de EE. UU. aprobara una legislación que establece directrices regulatorias para las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense.

Los mercados enfrentan un comienzo de semana tenso después de que EE.UU. lanzara ataques aéreos sobre instalaciones nucleares iraníes durante el fin de semana, profundizando el conflicto entre Israel e Irán y aumentando los temores de una mayor inestabilidad regional. La semana pasada terminó con un tono cauteloso, ya que los inversores lidiaron con señales de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y crecientes riesgos geopolíticos. Con el petróleo listo para repuntar y el oro cerca de sus máximos recientes, la demanda de refugios seguros podría intensificarse si el conflicto escala aún más. Los comerciantes observarán de cerca los datos económicos entrantes y los comentarios de los bancos centrales para obtener pistas sobre la postura de política de la Fed en julio, pero el sentimiento a corto plazo probablemente estará dominado por los desarrollos en Medio Oriente.