道瓊工業指數在週三連續第二個交易日上漲，飆升超過460點，因市場對美國即將降息的樂觀情緒助推全球股市進一步走高。華爾街的上漲得益於強勁的科技股表現、強勁的第二季度盈利季以及對預計將受益於更低借貸成本的小盤股的重新興趣。市場情緒進一步被加密貨幣市場的急劇變動所提振，其中以太幣（ether）上漲超過5%，並接近其2021年的歷史高點，因ETF（交易所交易基金）資金湧入大幅增加以及對長期前景的上調預測。歐洲和亞洲的漲勢也反映了這一樂觀氛圍，主要基準指數接近多週高點，而英鎊則因利率預期分歧而兌美元達到三週高點。市場現在將注意力轉向週四的美國生產者物價指數報告，以尋找更多關於通脹趨勢的線索，這是在本月稍晚的美聯儲備受關注的傑克遜霍爾（Jackson Hole）會議前的關鍵指標。

重點摘要:

  • 道瓊斯工業平均指數連續第二天上漲：道瓊斯工業平均指數上漲463.66點，漲幅1.04%，收於44,922.27點，延續了週二的飆升，因為美國通脹數據低於預期，加強了市場對美聯儲在九月降息的預期。漲幅遍及各個領域，投資者轉向小型股，推動羅素2000指數上漲2%。
  • 標普500指數再創歷史新高: 標普500指數上漲0.32%，收於6,466.58點，連續第二天創下新高，科技股提供了支撐。AMD大漲5.4%，蘋果上漲1.6%，Paramount Skydance飆升36.7%，幫助抵消其他大型股的輕微疲軟。
  • 納斯達克指數微升至新高：納斯達克綜合指數上漲0.14%，以21,713.14點作收，創下連續第二個收盤新高。與週二的漲勢相比，交易動能有所放緩，但半導體和與人工智能相關的股票仍然是焦點。
  • 歐洲市場延續漲勢：泛歐斯托克600指數上漲0.55%，自八月初以來上升2.7%，因市場情緒隨著美國市場創紀錄而改善。倫敦FTSE 100指數上漲17.42點，或0.19%，至9,165.23點；巴黎CAC 40指數上漲0.66%。米蘭FTSE MIB指數上漲0.6%，至42,186點；法蘭克福DAX指數上漲0.67%。西班牙七月通脹率從六月的2.3%上升至2.7%，符合預期，核心通脹率也有所上升。英鎊達到1.3585美元，為自七月25日以來的最強，因投資者預計英國降息的速度相對於美國會較慢。
  • 亞洲市場追隨華爾街漲勢：日本日經225指數飆升1.3%，至創紀錄的43,274.67點，東證指數上漲0.83%。香港恒生指數躍升2.6%，達到兩週高點25,614點，創下自5月中旬以來的最大單日漲幅，中國滬深300指數上漲0.79%，上證綜指創下自2021年12月以來的最高盤中水平。韓國Kospi指數上漲1.08%，Kosdaq指數上漲0.86%，澳大利亞S&P/ASX 200指數下跌0.6%。
  • 油價因美國原油庫存增加而回落：布倫特原油下跌0.74％至每桶65.63美元，WTI下跌0.82％至每桶62.65美元，因上週美國原油庫存意外增加了300萬桶。損失有限，因交易員期待美國總統唐納德•特朗普和俄羅斯總統弗拉基米爾•普京週五的會晤，會議上可能討論能源制裁問題。
  • 國債收益率下降因通脹降溫：美國2年期國債收益率下降了5個基點至3.681%，10年期國債收益率下跌了6個基點至4.238%，而30年期國債收益率降至4.828%，交易員認為9月份聯邦儲備局降息幾乎是確定的。
  • 以太坊接近2021年的紀錄高點：以太坊上漲超過5%，達到4740.48美元，距離2021年11月的歷史最高點不到200美元，本週迄今已有15億美元的ETF流入。渣打銀行將其年底目標價格上調至7500美元，並預計到2028年將達到25000美元，原因是機構需求加速。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元持穩於1.1650以上，阻力迫近：歐元/美元收於1.1700，上漲0.21%，在交易區間1.1670至1.1730之間波動，延續從8月初接近1.1600的低點復甦。自四月中旬突破以來，該貨幣對一直受到看漲結構的支撐，所有主要移動平均線均向上排列，50日均線位於1.1621，100日均線位於1.1427，200日均線位於1.0974。動能一直穩步增強，標誌著一連串更高的低點，但1.1750至1.1800的阻力區間繼續限制進一步的漲幅。若明確收於此區間上方，可能會推動價格上行至6月高點附近的1.1900，而如跌回1.1650以下，則價格可能進入更廣泛的盤整階段。只要歐元/美元保持在50日均線以上，短期偏向依然看漲。
  • 英鎊/美元繼續拉升至1.3600，牛市保持控制：英鎊/美元以1.3574結束了這一天，上漲0.55%，從1.3492升至1.3585的高點，連續第三天上漲。突破50天移動平均線（SMA）1.3520確認了上升動力的重新啟動，加上100天移動平均線1.3379和200天移動平均線1.3002的額外支撐。價格現在正接近從六月初開始的盤整區間頂部，關鍵阻力位在1.3650–1.3700，該區域最近一次測試是在七月中旬。若持續升於1.3600以上，將為挑戰7月高點鋪平道路，而跌回1.3520以下則可能誘發向1.3450的回調。總體而言，在50天移動平均線之上看漲前景依然建設性，回調預計將吸引買家。
  • 歐元/英鎊滑向50日均線，賣家測試支撐：歐元/英鎊下跌0.32%，收於0.8618，在從0.8654回落後以當日最低點收盤。該跌幅將交叉匯率推向50日均線的0.8604，這是一個在6月下旬最後一次測試的水平，而100日均線在0.8538和200日均線在0.8434則作為長期支撐位遠低於目前匯率。價格自7月底接近0.8720的高點回落，形成了一系列更低的高點，並顯示出短期內動量轉向賣方。如果跌破0.8600，可能會進一步下探至0.8560–0.8550，而若在均線上方穩定，則有望反彈至0.8660，甚至可能達到0.8700。
  • 美元/日元在148.50以下勢能停滯，保持在中間區間：美元/日元下跌0.27%至147.44，從148.17回落至147.09。該貨幣對繼續在50日簡單移動平均線146.32和200日簡單移動平均線149.29之間盤整，此前在7月底接近150.00時遭到拒絕。賣家多次防守148.50區域，而跌破146.30則可能暴露出145.50和143.50。突破149.00將重新激發多頭勢能，並重新關注150.00。目前，雙方等待一個明確的突破，區間交易占主導地位。
  • 黃金在整固期間保持在 $3,350 以上：黃金收盤報 $3,358，上漲 0.29%，在 $3,343 至 $3,371 之間波動，保持在 50 日簡單移動平均線 (SMA) $3,349 以上，以保持短期看漲勢頭。該金屬仍受到 100 日均線 $3,289 和 200 日均線 $3,022 的支持，買家一再捍衛 $3,340–$3,350 區域的回調。阻力在 $3,370 和更廣泛的 $3,400–$3,420 區域，在七月份曾封鎖了漲幅。若收盤高於 $3,370，可能推動重新測試 $3,420；而跌至 $3,320 以下則可能有回調至 $3,290 的風險。

市場動態:

  • 思科在小幅超預期和謹慎指引後下跌：在調整後的每股收益0.99美元和146.7億美元的收入略超預期後，股票下跌了近3%，而指引僅稍稍超出預期。
  • Ibotta 股價因未達預期和展望疲軟下滑：由於第二季度每股盈餘（EPS）為$0.08，而預期為$0.19，營收為$8600萬，而預期為$9050萬，股價暴跌超過21%，再加上第三季度的指引疲軟，進一步施壓股價。
  • 科赫倫出售航空航天和國防部門：儘管每股盈利（EPS）為1.00美元，並且收入達15.3億美元的業績超過預期，股價仍下跌超過16%；該公司同意以4億美元將其航空航天和國防業務出售給Advent。
  • 首次公開募股後看漲收益：加密貨幣交易所在盤後交易中上漲超過3%；它在紐約證券交易所以90美元開盤，比其37美元的IPO發行價高143%，並以68美元收盤，首日上漲近84%。
  • CoreWeave 因前景成本重而大跌：CRWV 在表示資本成本增加和利潤率縮減，對近期盈利能力造成影響後，下跌了超過 20%。
  • Hanesbrands 因 Gildan 交易而大漲；Gildan 也大幅上揚：週二在 Gildan 確認以 22 億美元進行股權收購後，HBI 上漲 3.7%，此前曾上漲 28%；GIL 在公告後上漲 11.8%。
  • 儘管經紀商降級，C3.ai反彈：儘管Oppenheimer因初步業績疲軟將評級下調至市場表現，C3.ai仍上漲約 10%，投資者重新轉向與AI相關的公司。
  • 因招生率走軟而下調指引，KinderCare股價大跌：由於第二季度業績不佳以及全年指引因招生趨勢不如預期而下調，KinderCare（KLC）股價下跌22%。

週三，華爾街的反彈勢頭進一步延續至第二個交易日，這一動力來自於市場對美聯儲將於九月開始降息的信心，以及穩健的企業盈利數據。歐洲和亞洲市場的上漲強調了此次反彈的全球性，而英鎊的升值和以太坊迅速攀升至紀錄高位則突顯了不同資產類別的強勁表現。較低的美國國債收益率和溫和的通脹數據保持了市場的風險偏好，即便是在美國意外增加原油庫存導致油價下跌的情況下也是如此。隨著美國生產者價格指數即將於週四發布以及傑克遜霍爾研討會臨近，投資者準備評估這種牛市勢頭能否在夏季最後幾周內持續下去。