週三市場降溫，投資者權衡中美貿易框架初稿以及低於預期的通脹數據。在連續三個交易日上漲後，股市暫停，主要指數徘徊在前收盤水平附近。標準普爾500指數微跌，道瓊斯工業平均指數幾乎持平，納斯達克表現不佳，受到芯片股拖累。消費者價格在5月份僅上漲了0.1%，減輕了對關稅推動通脹的擔憂，而貿易發展顯示進展但仍不完整。中東地區地緣政治風險上升進一步考驗了市場情緒，推動油價飆升。
重點摘要:
- 道瓊斯指數幾乎持平儘管貿易樂觀情緒：道瓊斯工業平均指數幾乎沒有變動，只小幅下跌了1.1點，收盤報42,865.77點。交易員們對美中貿易框架的初步熱情有所降溫，因為他們在等待兩國總統的確認。
- 標準普爾500指數在混合信號中終止連勝紀錄：標準普爾500指數下跌0.27%，收於6,022.24點，結束了三天的漲勢。低於預期的消費者物價指數（CPI）數據減緩了通脹恐慌，但投資者仍然保持謹慎態度。
- 納斯達克指數下滑，芯片類股暴跌：納斯達克綜合指數下跌0.5%，至19,615.88點，受到半導體股票廣泛疲軟的壓力。英特爾領跌，下跌超過6%，而AMD、Marvell和德州儀器也出現下跌。
- 歐洲漲跌互見，倫敦創歷史新高：週三，歐洲市場在波動的交易中大多收低，投資者消化了美中貿易協議的初步輪廓以及區域發展的消息。泛歐Stoxx 600指數下跌0.19%，德國DAX指數下跌約0.2%，收於23,976點，法國CAC 40指數下跌40點，或0.52%。義大利FTSE MIB指數略微下跌，收於約40,180點，投資者在衡量貿易前景和持續的通脹風險。相比之下，英國FTSE 100指數上漲0.13%，收於8,864.35點，創下歷史最高收盤價。在政府確認為社會和可負擔住房提供390億英鎊的提振後，倫敦上市的住宅建築公司連續第二天上漲。
- 亞洲股市因貿易突破與貨幣轉變而上揚：亞洲-太平洋股票週三攀升，因市場對美中貿易框架的進展以及區域內擺脫美元依賴的跡象表示歡迎。中國的滬深300指數上漲0.75%，至3,894.63點，香港的恒生指數增加0.79%，受益於出口批准和提議協議中技術限制減少的樂觀情緒。日本的日經225指數上升0.55%，至38,421.19點，東證指數則持平。韓國的KOSPI指數跳升1.23%，至2,907.04點，創2022年1月以來新高，而小型股的KOSDAQ指數飆升近2%。澳大利亞的ASX 200指數稍微上升0.06%，在交易時段內創下新高，而印度的Nifty 50指數上升0.43%。同時，東南亞國協的新經濟戰略以促進本地貨幣交易增添了動力，投資者歡迎區域貨幣政策重心的轉變。去美元化主題和關稅樂觀情緒結合起來，推動整個大陸的風險偏好。
- 油價因中東局勢升級而上漲超過4%：中東緊張局勢加劇，油價急劇上揚。美國WTI原油上漲3.17美元，或4.9%，至每桶68.15美元，而布倫特原油上漲4.3%，收於每桶69.77美元。美國授權部分撤離其駐伊拉克大使館，而伊朗國防官員發出強烈警告。對供應中斷的擔憂推動了能源市場的全線上揚。
- 國庫券收益率因通脹數據回落及拍賣表現強勁而下跌：10年期國庫券收益率下降6個基點至4.12%，因通脹數據低於預期。2年期國庫券收益率也下降至3.947%，而30年期國庫券收益率降至4.926%。一場390億美元的10年期國庫券拍賣廣受歡迎，顯示儘管存在財政政策擔憂，需求依然強勁。較低的通脹數據增加了市場對今年晚些時候美聯儲可能降息的預期。
- 美國通脹在五月的上升幅度低於預期：美國消費者物價指數（CPI）在五月上升了0.1%，低於預測的0.2%，核心消費者物價指數（Core CPI）也僅上升了0.1%。按年度計算，總體通脹率保持在2.4%，而核心通脹率上升至2.8%，兩者均略低於預期。汽油和車輛價格的下跌抵消了住房和食品價格的上漲。實際平均時薪按月上升了0.3%，按年上升了1.4%，反映出有限的工資壓力。
外匯今日重點:
- 歐元/美元升勢延續至1.1500：歐元/美元收於1.1486，週三上漲0.57%，標誌著連續第五個交易日上漲。該匯對短暫觸及日內高點1.1499後略有回落。近期的價格行動保持看漲趨勢，顯示出更高的高點和更高的低點，所有主要移動平均線均在當前價格下方呈上升趨勢。50日簡單移動平均線（SMA）位於1.1294，而100日和200日SMA分別位於1.0948和1.0826。這次近期的飆升始於6月初突破1.1150後，此後沒有出現顯著的回調。技術結構保持堅定的看漲，短期支撐見於1.1420-1.1440。一旦決定性突破1.1500，將打開進一步上行空間，且上方沒有主要阻力。
- 英鎊/美元穩定在1.3500以上：英鎊/美元上漲0.34%至1.3543，盤中高點達1.3567。儘管上漲，該匯對仍未超過週一的高點1.3573。這標誌著連續第三天以高於1.3500水平的價格收盤，顯示持續的強勢。50天簡單移動平均線 (SMA) 在1.3312，而100天和200天 SMA 分別位於1.3009和1.2916，均呈上升趨勢。價格仍然在4月中旬開始上升通道的上半部分，盤中低點多次保持在1.3460之上。買家一貫捍衛該區域，本週沒有出現低於1.3400的價格變動。若收盤價高於1.3573，將確認當前漲勢的延續，而1.3460-1.3570區間仍為關鍵的整固區。
- 美元/日圓因反彈動能消退而下跌：美元/日圓週三下跌0.20％，在當日早些時候觸及145.464的高點後，以144.58結束交易。該貨幣對形成了一根帶有較長上影線的小實體蠟燭，反映出短線阻力位附近的賣壓。50日簡單移動平均線（SMA）接近週三的收盤價144.22，而100日和200日SMA分別位於147.58和149.38。自四月初以來，儘管多次嘗試，該價位一直未能重回100日均線，且每次接近該水準時都遇到穩定的供應。總體趨勢仍然看跌，該貨幣對仍從四月接近157.50的峰值開始走低。目前即時阻力位被認為在145.50，而當前區間的低端大約在143.20。除非價格突破這些邊界中的任何一個，否則該貨幣對將保持無方向，並被困在匯聚的移動平均線之間。
- 黃金邊緣接近區間高點 $3,360：黃金結算於 $3,353，攀升 0.92%，依靠上升的 50 日移動平均線支撐，該均線目前在 $3,269。這種貴金屬在經過了兩個交易日的橫向整理後呈現出強烈的看漲燭圖，推升回到接近 $3,360 附近的阻力區。整體趨勢仍然向上，受到 100 日移動平均線 $3,088 和 200 日移動平均線 $2,862 的支持。此次漲勢將黃金維持在 $3,300 至 $3,425 的廣泛區間內，價格仍受到上月高點的限制。買家繼續捍衛向 $3,300 區域的跌幅，50 日均線下方則有進一步支撐。若突破 $3,425 將確認看漲延續，而跌破 $3,269 則可能開啟跌勢，目標在 $3,100。就目前而言，動能仍然積極，但仍在等待突破觸發點。
- 白銀在測試多年高位後回落：白銀在週三下跌 0.77% 至收於 $36.25，在盤中觸及 $36.64 的高點後有所緩解。當日形成了一根帶有明顯上影線的小實體蠟燭，表明在近期高點附近存在阻力。儘管回調，白銀仍然穩穩站在所有關鍵移動平均線之上，50 日簡單移動平均線 (SMA) 為 $32.99，100 日簡單移動平均線為 $32.64，200 日簡單移動平均線為 $31.74，全部呈上升趨勢。短期阻力現在牢牢建立在 $36.64 附近，支撐位則在 $35.50 附近。雖然動能似乎在冷卻，但整體趨勢依然完好，除非價格收於 $34.60 以下或跌破上升的 50 日平均線。
市場動態:
- 英特爾引領科技股下跌，晶片股滑落：英特爾的股價下跌超過6%，拖累標普500指數和納斯達克100指數，廣泛的半導體疲軟成為主因。安森美半導體和格芯的股價均下跌超過2%，而超微、德州儀器和馬威爾科技的股價均下跌超過1%，影響了科技板塊的市場情緒。
- 鋼鐵製造商因關稅放寬的猜測而下跌：在有報導稱美國和墨西哥接近達成取消部分鋼鐵進口關稅的協議後，Cleveland-Cliffs 暴跌超過 8%，Nucor 下跌超過 6%。Steel Dynamics 和 Commercial Metals 也下跌超過 2%。
- 美國超導公司因折價股票銷售而大跌：美國超導公司的股票價格在公佈了每股28至29美元的公開出售價後，大跌超過14%。這個價格遠低於週二收盤價的34.35美元。
- Chewy在第一季度業績中因利潤率未達標而股價下跌：因該公司報告的第一季度毛利率為29.6%，未達到分析師預期的29.9%，Chewy的股價下跌超過11%。
- GitLab 在收入預測疲軟的情況下下跌: Gitlab 下跌超過 10%，因其第二季度收入預計在 2.26 億美元到 2.27 億美元之間，略低於共識預估的 2.271 億美元。
週三，隨著市場消化美中貿易初步框架協議和另一份溫和的通脹數據，投資者熱情有所降溫。儘管股市小幅回落，但較低的消費者物價指數讀數提振了今年晚些時候潛在降息的希望，有助於遏制損失。由於油價飆升，能源股表現優異，但半導體、鋼鐵製造商和航空公司的疲軟拖累了更廣泛的指數走低。隨著貿易協議等待最終批准，加上中東地區地緣政治緊張局勢加劇，市場可能在接下來的交易中保持波動。現在的焦點轉向即將發布的美國經濟數據以及跨太平洋關稅協議的正式確認。
