Os mercados esfriaram na quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam uma estrutura preliminar de comércio entre EUA e China e dados de inflação abaixo do esperado. Após três sessões consecutivas de ganhos, as ações fizeram uma pausa, com os principais índices pairando perto dos níveis de fechamento anteriores. O S&P 500 caiu ligeiramente, enquanto o Dow praticamente não mudou, e o Nasdaq teve um desempenho inferior, arrastado pelas ações de empresas de chips. Os preços ao consumidor subiram apenas 0,1% em maio, aliviando preocupações sobre uma inflação impulsionada por tarifas, enquanto os desenvolvimentos comerciais mostraram progresso mas permaneciam incompletos. O sentimento foi ainda mais testado pelos crescentes riscos geopolíticos no Oriente Médio, alimentando uma alta nos preços do petróleo.

Principias Pontos:

  • O Dow encerra estável apesar do otimismo comercial: O Dow Jones Industrial Average ficou praticamente inalterado, caindo apenas 1,1 ponto para fechar em 42.865,77. Os traders descartaram o entusiasmo inicial em relação ao quadro comercial entre EUA e China, enquanto aguardavam a confirmação de ambos os presidentes.
  • S&P 500 interrompe série de vitórias com sinais mistos: O S&P 500 caiu 0,27% para encerrar em 6.022,24, interrompendo uma sequência de três dias de alta. Dados de CPI mais fracos do que o esperado acalmaram os temores de inflação, mas os investidores continuam mostrando cautela.
  • O Nasdaq cai conforme ações de chips desmoronam: O Nasdaq Composite caiu 0,5%, para 19.615,88, pressionado pela ampla fraqueza nas ações de semicondutores. A Intel liderou as perdas, caindo mais de 6%, enquanto AMD, Marvell e Texas Instruments também registraram quedas.
  • Europa Mista enquanto Londres Alcança Recorde: Os mercados europeus terminaram uma sessão instável majoritariamente em baixa na quarta-feira, enquanto os investidores digeriam os primeiros contornos do acordo comercial entre EUA e China junto com os desenvolvimentos regionais. O índice pan-europeu Stoxx 600 recuou 0,19%, com o DAX da Alemanha caindo cerca de 0,2% para 23.976 e o CAC 40 da França caindo 40 pontos, ou 0,52%. O FTSE MIB da Itália caiu ligeiramente, fechando perto de 40.180 enquanto os investidores avaliavam as perspectivas comerciais e os persistentes riscos de inflação. Em contraste, o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,13% para 8.864,35, marcando seu fechamento mais alto de todos os tempos. As construtoras listadas em Londres ampliaram sua alta pelo segundo dia consecutivo após o governo confirmar um impulso de £39 bilhões para habitação social e acessível.
  • Os mercados asiáticos avançaram nesta quarta-feira devido ao progresso no acordo comercial entre os EUA e a China e aos sinais de uma mudança regional para longe da dependência do dólar. O índice CSI 300 da China subiu 0,75% para 3.894,63, e o Hang Seng de Hong Kong acrescentou 0,79%, impulsionado pelo otimismo em relação às aprovações de exportação e à redução das restrições tecnológicas no acordo proposto. O Nikkei 225 do Japão ganhou 0,55% para 38.421,19 pontos, com o Topix estável. O Kospi da Coreia do Sul saltou 1,23% para 2.907,04, seu nível mais alto desde janeiro de 2022, enquanto o Kosdaq de pequenas empresas disparou quase 2%. O ASX 200 da Austrália subiu ligeiramente 0,06% após atingir uma nova alta durante a sessão, e o Nifty 50 da Índia subiu 0,43%. Enquanto isso, a nova estratégia econômica da ASEAN para promover o comércio em moeda local adicionou impulso, com os investidores acolhendo uma mudança no foco da política monetária regional. Temas de desdolarização e otimismo tarifário combinaram-se para aumentar o apetite por risco em todo o continente.
  • Petróleo Sobe Mais de 4% com Escalada no Oriente Médio: Os preços do petróleo dispararam à medida que as tensões aumentaram no Oriente Médio. O petróleo bruto WTI dos EUA subiu $3,17, ou 4,9%, para $68,15 por barril, enquanto o Brent ganhou 4,3% para fechar em $69,77. Os EUA autorizaram evacuações parciais de sua embaixada no Iraque, e oficiais de defesa do Irã emitiram fortes advertências. Temores de interrupções no fornecimento impulsionaram a alta nos mercados de energia.
  • Rendimentos do Tesouro Caem com CPI Fraco e Forte Leilão: O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu 6 pontos base para 4,12% após os dados de inflação virem abaixo das expectativas. O rendimento a 2 anos também diminuiu para 3,947%, enquanto o rendimento a 30 anos caiu para 4,926%. Um leilão de $39 bilhões em notas de 10 anos foi bem recebido, indicando uma demanda sólida apesar das preocupações com a política fiscal. Dados de inflação mais fracos aumentaram as apostas do mercado em potenciais cortes de juros pelo Fed ainda este ano.
  • A Inflação nos EUA Aumenta Menos do que o Esperado em Maio: O IPC dos EUA subiu 0,1% em maio, abaixo dos 0,2% previstos, e o núcleo do IPC também aumentou apenas 0,1%. Em termos anuais, a inflação geral manteve-se em 2,4%, enquanto o núcleo subiu para 2,8%, ambos ligeiramente abaixo das estimativas. A queda dos preços da gasolina e dos veículos compensou os aumentos com abrigo e alimentos. Os ganhos reais médios por hora aumentaram 0,3% mês a mês e 1,4% ano a ano, refletindo pressões salariais limitadas.

FX Hoje:

  • EUR/USD Extende Rally em Direção a 1.1500: EUR/USD encerrou na marca de 1.1486 com uma alta de 0,57% na quarta-feira, marcando seu quinto ganho diário consecutivo. O par tocou brevemente uma alta intradiária de 1.1499 antes de recuar ligeiramente. A ação do preço permaneceu altista, com máximas e mínimas mais altas nas sessões recentes, e todas as médias móveis principais inclinando-se para cima abaixo do preço atual. A SMA de 50 dias está em 1.1294, enquanto as SMAs de 100 dias e de 200 dias estão em 1.0948 e 1.0826, respectivamente. A recente alta começou após um rompimento acima de 1.1150 no início de junho, e não houve nenhum recuo significativo desde então. A estrutura técnica permanece firmemente altista, com suporte de curto prazo visto em 1.1420–1.1440. Uma quebra decisiva acima de 1.1500 abriria caminho para uma nova alta, sem resistência significativa à frente.
  • GBP/USD Mantém-se Firme Acima de 1.3500: O par GBP/USD ganhou 0,34% para fechar em 1.3543 após atingir uma alta intradiária de 1.3567. Apesar do aumento, o par permaneceu ligeiramente abaixo do pico de segunda-feira de 1.3573. Isso marcou o terceiro fechamento diário consecutivo acima do nível de 1.3500, indicando força contínua. A média móvel simples (SMA) de 50 dias está em 1.3312, e as SMAs de 100 dias e 200 dias estão posicionadas em 1.3009 e 1.2916, todas em tendência de alta. O preço permanece na metade superior de um canal ascendente que começou em meados de abril, com mínimas intradiárias repetidamente se mantendo acima de 1.3460. Os compradores têm defendido consistentemente essa zona, e nenhuma ação de preço testou abaixo de 1.3400 nesta semana. Um fechamento acima de 1.3573 confirmaria a continuação do rally atual, enquanto a faixa de 1.3460–1.3570 permanece uma zona chave de consolidação.
  • USD/JPY Cai à Medida que o Momento de Recuperação Desvanece: O USD/JPY caiu 0,20% na quarta-feira, encerrando a sessão a 144,58 após atingir um máximo de 145,464 mais cedo no dia. O par formou uma vela de corpo pequeno com um pavio superior mais longo, refletindo pressão de venda perto da resistência de curto prazo. A média móvel simples (SMA) de 50 dias está próxima do fechamento de quarta-feira, a 144,22, enquanto as SMAs de 100 dias e 200 dias estão a 147,58 e 149,38, respectivamente. Apesar de múltiplas tentativas, o preço não conseguiu retomar a média de 100 dias desde o início de abril, e as altas em direção a esse nível foram encontradas com oferta constante. A tendência mais ampla continua a ser de baixa, com o par ainda acompanhando uma queda desde o pico de abril perto de 157,50. A resistência imediata agora é vista em 145,50, enquanto a extremidade inferior do intervalo atual está em torno de 143,20. A menos que o preço rompa qualquer um desses limites, o par permanece sem direção e preso dentro de médias móveis convergentes.
  • Ouro Avança em Direção às Máximas de Faixa em $3,360: O ouro fechou a $3,353, subiu 0,92%, consolidando-se no suporte da média móvel simples (SMA) de 50 dias crescente, que está em $3,269. O metal precioso apresentou uma forte vela de alta após duas sessões de consolidação lateral, avançando novamente em direção à resistência ao redor de $3,360. A tendência geral continua ascendente, sustentada pela SMA de 100 dias em $3,088 e pela de 200 dias em $2,862. A alta mantém o ouro dentro de sua faixa mais ampla entre $3,300 e $3,425, com o preço ainda limitado pelas máximas do mês passado. Os compradores continuam a defender quedas em direção à zona de $3,300, com suporte adicional abaixo na média de 50 dias. Um rompimento acima de $3,425 confirmaria a continuidade da alta, enquanto um fechamento abaixo de $3,269 poderia abrir caminho para queda em direção a $3,100. Por enquanto, o momentum permanece positivo, mas ainda aguarda um gatilho de rompimento.
  • Recua Prata Após Teste de Máxima de Múltiplos Anos: A prata caiu 0,77% na quarta-feira para fechar a $36,25, recuando após tocar uma máxima intradiária de $36,64. A sessão formou uma vela de corpo pequeno com uma sombra superior notável, indicando resistência perto das máximas recentes. Apesar do recuo, o metal permanece firmemente acima de todas as médias móveis chave, com a SMA de 50 dias a $32,99, a de 100 dias a $32,64 e a de 200 dias a $31,74, todas em tendência de alta. A resistência de curto prazo agora está firmemente estabelecida em torno de $36,64, com suporte visto perto de $35,50. Embora o momento pareça estar esfriando, a tendência mais ampla permanece intacta a menos que o preço feche abaixo de $34,60 ou quebre a média ascendente de 50 dias.

Movimentos de Mercado:

  • Intel lidera quedas tecnológicas à medida que ações de chips caem: As ações da Intel caíram mais de 6%, puxando para baixo o S&P 500 e o Nasdaq 100 em meio à ampla fraqueza nos semicondutores. ON Semiconductor e GlobalFoundries perderam mais de 2% cada, enquanto AMD, Texas Instruments e Marvell Technology caíram mais de 1%, afetando o sentimento no setor de tecnologia.
  • Os fabricantes de aço caem com a especulação sobre a flexibilização das tarifas: Cleveland-Cliffs despencou mais de 8% e Nucor caiu mais de 6% após relatos de que os EUA e o México estão perto de um acordo para suspender as tarifas sobre algumas importações de aço. Steel Dynamics e Commercial Metals também tiveram uma queda de mais de 2%.
  • American Superconductor despenca após venda de ações com desconto: As ações da American Superconductor Corp caíram mais de 14% depois que a empresa precificou uma oferta pública de ações entre $28 e $29 por ação, bem abaixo do fechamento de terça-feira de $34,35.
  • Queda das Ações da Chewy Devido a Margem Bruta Abaixo do Esperado nos Resultados do Primeiro Trimestre: As ações da Chewy caíram mais de 11% após a empresa reportar uma margem bruta de 29,6% no primeiro trimestre, ficando abaixo das expectativas dos analistas de 29,9%.
  • GitLab desvaloriza com previsão de receita fraca: A GitLab caiu mais de 10% após projetar uma receita do segundo trimestre entre $226 milhões e $227 milhões, um pouco abaixo da estimativa de consenso de $227.1 milhões.

O entusiasmo dos investidores esfriou na quarta-feira enquanto os mercados digeriam o esboço preliminar do acordo comercial EUA-China e mais um índice de inflação moderado. Enquanto as ações recuaram modestamente, a leitura mais suave do CPI (Índice de Preços ao Consumidor) aumentou as esperanças de possíveis cortes nas taxas de juros ainda este ano, ajudando a limitar as perdas. As ações de energia superaram o desempenho devido ao aumento dos preços do petróleo, mas a fraqueza nos setores de semicondutores, siderúrgicas e companhias aéreas arrastou os índices mais amplos para baixo. Com o acordo comercial aguardando aprovação final e as tensões geopolíticas crescendo no Oriente Médio, os mercados podem permanecer voláteis nas próximas sessões. O foco agora se volta para os próximos dados econômicos dos EUA e a confirmação oficial do acordo tarifário transpacífico.