Los mercados se enfriaron el miércoles mientras los inversores evaluaban un marco preliminar de comercio entre Estados Unidos y China y datos de inflación más bajos de lo esperado. Después de tres sesiones consecutivas de ganancias, las acciones hicieron una pausa mientras los índices clave se mantenían cerca de los niveles de cierre anteriores. El S&P 500 bajó ligeramente, mientras que el Dow se mantuvo prácticamente sin cambios, y el Nasdaq tuvo un rendimiento inferior, arrastrado por las acciones de semiconductores. Los precios al consumidor subieron solo un 0,1% en mayo, lo que alivió las preocupaciones sobre una inflación impulsada por los aranceles, mientras que los desarrollos comerciales mostraron progreso pero seguían incompletos. El sentimiento fue puesto a prueba además por el aumento de los riesgos geopolíticos en el Medio Oriente, lo que impulsó un aumento en los precios del petróleo.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones termina plano a pesar del optimismo comercial: El promedio industrial Dow Jones permaneció prácticamente sin cambios, cayendo solo 1.1 puntos para cerrar en 42,865.77. Los comerciantes dejaron de lado el entusiasmo inicial sobre el marco comercial entre Estados Unidos y China mientras esperaban la confirmación de ambos presidentes.
  • El S&P 500 rompe su racha ganadora ante señales mixtas: El S&P 500 cayó un 0,27% para finalizar en 6,022.24, deteniendo un rally de tres días. Los datos del IPC más débiles de lo esperado calmaron los temores de inflación, pero los inversores continúan mostrando cautela.
  • El Nasdaq cae mientras las acciones de chips se desploman: El Nasdaq Composite bajó un 0.5% a 19,615.88, presionado por una debilidad generalizada en las acciones de semiconductores. Intel lideró las pérdidas, cayendo más del 6%, mientras que AMD, Marvell y Texas Instruments también registraron descensos.
  • Europa mixta mientras Londres alcanza un récord histórico: Los mercados europeos terminaron una sesión volátil mayormente a la baja el miércoles mientras los inversores digerían los primeros contornos del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China junto con los desarrollos regionales. El Stoxx 600 paneuropeo cayó un 0,19%, con el DAX de Alemania bajando aproximadamente un 0,2% a 23,976 y el CAC 40 de Francia descendiendo 40 puntos, o un 0,52%. El FTSE MIB de Italia bajó ligeramente, cerrando cerca de 40,180 mientras los inversores evaluaban las perspectivas comerciales y los riesgos persistentes de inflación. En contraste, el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,13% a 8,864.35, marcando su cierre más alto de la historia. Los constructores de viviendas cotizados en Londres extendieron su repunte por segundo día después de que el gobierno confirmara un aumento de £39 mil millones para viviendas sociales y asequibles.
  • Asia se recupera debido a un avance en el comercio y un cambio en las divisas: Las acciones de Asia-Pacífico subieron el miércoles, ya que los mercados celebraron el progreso en el marco comercial entre Estados Unidos y China, y señales de un cambio regional que se aleja de la dependencia del dólar. El índice CSI 300 de China avanzó un 0,75% hasta los 3,894.63, y el Hang Seng de Hong Kong sumó un 0,79%, impulsado por el optimismo en las aprobaciones de exportación y la reducción de restricciones tecnológicas en el acuerdo propuesto. El Nikkei 225 de Japón ganó un 0,55% hasta los 38,421.19, mientras que el Topix se mantuvo sin cambios. El Kospi de Corea del Sur saltó un 1,23% hasta los 2,907.04, su nivel más alto desde enero de 2022, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización subió casi un 2%. El ASX 200 de Australia aumentó ligeramente en un 0,06% después de alcanzar un nuevo máximo durante la sesión, y el Nifty 50 de India subió un 0,43%. Mientras tanto, la nueva estrategia económica de la ASEAN para promover el comercio en moneda local añadió ímpetu, ya que los inversores dieron la bienvenida a un cambio en el enfoque de la política monetaria regional. Los temas de desdolarización y el optimismo arancelario se combinaron para impulsar el apetito por el riesgo en todo el continente.
  • El petróleo sube más del 4% por la escalada en el Medio Oriente: Los precios del petróleo se dispararon mientras aumentaban las tensiones en el Medio Oriente. El crudo WTI de EE. UU. subió $3.17, o un 4.9%, a $68.15 por barril, mientras que el Brent ganó un 4.3% para cerrar en $69.77. EE. UU. autorizó evacuaciones parciales de su embajada en Irak, y los funcionarios de defensa de Irán emitieron fuertes advertencias. Los temores a interrupciones en el suministro impulsaron la subida en los mercados energéticos.
  • Los rendimientos del Tesoro caen debido a un IPC moderado y una subasta fuerte: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta el 4.12% después de que los datos de inflación fueran inferiores a las expectativas. El rendimiento a 2 años también se redujo a 3.947%, mientras que el rendimiento a 30 años bajó a 4.926%. Una subasta de $39 mil millones de bonos a 10 años fue bien recibida, lo que indica una sólida demanda a pesar de las preocupaciones sobre la política fiscal. Los datos de inflación más suaves aumentaron las apuestas del mercado sobre posibles recortes de tasas por parte de la Fed más adelante este año.
  • La inflación en EE.UU. sube menos de lo esperado en mayo: El IPC de EE.UU. aumentó un 0.1% en mayo, por debajo del 0.2% pronosticado, y el IPC subyacente también aumentó solo un 0.1%. En términos anuales, la inflación general se mantuvo en 2.4%, mientras que la subyacente subió a 2.8%, ambas ligeramente por debajo de las estimaciones. La caída en los precios de la gasolina y los vehículos compensó los aumentos en refugio y alimentos. Los ingresos reales promedio por hora aumentaron un 0.3% mes a mes y un 1.4% año tras año, reflejando presiones salariales limitadas.

FX Hoy:

  • EUR/USD Extiende el Rally Hacia el 1.1500: El EUR/USD cerró en 1.1486 tras subir un 0.57% el miércoles, marcando su quinta ganancia diaria consecutiva. El par tocó brevemente un máximo intradía de 1.1499 antes de retroceder ligeramente. La acción del precio se mantuvo alcista, con máximos más altos y mínimos más altos en las sesiones recientes, y todas las medias móviles principales inclinadas hacia arriba por debajo del precio actual. La media móvil simple (SMA) de 50 días se encuentra en 1.1294, mientras que las SMAs de 100 y 200 días están en 1.0948 y 1.0826 respectivamente. El reciente repunte comenzó después de una ruptura por encima de 1.1150 a principios de junio, y no ha habido una corrección significativa desde entonces. La estructura técnica sigue siendo firmemente alcista, con un soporte a corto plazo visto en 1.1420–1.1440. Una ruptura decisiva por encima de 1.1500 abriría la puerta a un nuevo tramo al alza, sin una resistencia importante por delante.
  • GBP/USD se mantiene firme por encima de 1.3500: GBP/USD ganó un 0.34% para cerrar en 1.3543 después de alcanzar un máximo intradía de 1.3567. A pesar del aumento, el par se mantuvo apenas por debajo del pico del lunes en 1.3573. Este fue el tercer cierre diario consecutivo por encima del nivel de 1.3500, indicando una fuerza continua. La SMA de 50 días está en 1.3312, y las SMAs de 100 y 200 días están posicionadas en 1.3009 y 1.2916, todas en tendencia ascendente. El precio se mantiene en la mitad superior de un canal ascendente que comenzó a mediados de abril, con mínimos intradía que se mantienen repetidamente por encima de 1.3460. Los compradores han defendido consistentemente esa zona y ninguna acción del precio ha probado por debajo de 1.3400 esta semana. Un cierre por encima de 1.3573 confirmaría la continuación de la actual subida, mientras que el rango de 1.3460–1.3570 sigue siendo una zona clave de consolidación.
  • El USD/JPY cae mientras el impulso de recuperación se desvanece: El USD/JPY cayó un 0.20% el miércoles, finalizando la sesión en 144.58 después de haber alcanzado un máximo de 145.464 más temprano en el día. El par formó una vela de cuerpo pequeño con una mecha superior más larga, reflejando presión de venta cerca de la resistencia a corto plazo. La media móvil simple (SMA) de 50 días se encuentra cerca del cierre del miércoles en 144.22, mientras que las SMAs de 100 y 200 días están en 147.58 y 149.38, respectivamente. A pesar de múltiples intentos, el precio no ha logrado retomar la media de 100 días desde principios de abril, y los repuntes hacia ese nivel han encontrado una oferta constante. La tendencia general sigue siendo bajista, con el par aún descendiendo desde el pico de abril cerca de 157.50. La resistencia inmediata ahora se observa en 145.50, mientras que el límite inferior del rango actual se sitúa alrededor de 143.20. A menos que el precio rompa cualquiera de estos límites, el par permanece sin dirección y atrapado dentro de medias móviles convergentes.
  • El oro se acerca a los máximos del rango en $3,360: El oro se estableció en $3,353, subiendo un 0,92%, construyendo un soporte a partir del SMA de 50 días en ascenso, que se encuentra en $3,269. El metal precioso mostró una fuerte vela alcista después de dos sesiones de consolidación lateral, avanzando nuevamente hacia la resistencia alrededor de los $3,360. La tendencia general se mantiene al alza, respaldada por el SMA de 100 días en $3,088 y el de 200 días en $2,862. El rally mantiene al oro dentro de su rango más amplio entre $3,300 y $3,425, con el precio aún limitado por los máximos del mes pasado. Los compradores continúan defendiendo las caídas hacia la zona de $3,300, con mayor soporte por debajo en el promedio de 50 días. Una ruptura por encima de $3,425 confirmaría la continuación alcista, mientras que un cierre por debajo de $3,269 podría abrir una baja hacia $3,100. Por ahora, el impulso sigue siendo positivo pero aún esperando un detonante de ruptura.
  • Retiro de la plata después de probar máximos de varios años: La plata disminuyó un 0,77% el miércoles, cerrando en $36,25, retrocediendo después de tocar un máximo intradía de $36,64. La sesión formó una vela de cuerpo pequeño con una notable mecha superior, indicando resistencia cerca de los máximos recientes. A pesar del retroceso, el metal se mantiene firmemente por encima de todas las medias móviles clave, con la SMA de 50 días en $32,99, la de 100 días en $32,64 y la de 200 días en $31,74, todas en tendencia alcista. La resistencia a corto plazo está ahora firmemente establecida alrededor de $36,64, con el soporte visto cerca de $35,50. Aunque el impulso parece estar enfriándose, la tendencia general sigue intacta a menos que el precio cierre por debajo de $34,60 o rompa la media ascendente de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Intel lidera las caídas tecnológicas mientras las acciones de chips se deslizan: Las acciones de Intel cayeron más del 6%, arrastrando al S&P 500 y al Nasdaq 100 en medio de una debilidad generalizada en el sector de semiconductores. ON Semiconductor y GlobalFoundries perdieron cada una más del 2%, mientras que AMD, Texas Instruments y Marvell Technology cayeron más del 1%, afectando el sentimiento en el sector tecnológico.
  • Las acerías caen ante la especulación de reducción de aranceles: Cleveland-Cliffs cayó más del 8% y Nucor se hundió más del 6% después de informes de que Estados Unidos y México están cerca de un acuerdo para levantar aranceles sobre algunas importaciones de acero. Steel Dynamics y Commercial Metals también registraron una caída de más del 2%.
  • La empresa American Superconductor cae por la venta de acciones con descuento: Las acciones de American Superconductor Corp se desplomaron más de un 14% después de que la compañía fijara el precio de una oferta pública de acciones entre $28 y $29 por acción, muy por debajo del cierre del martes de $34.35.
  • Chewy cae por debajo de las expectativas de margen en los resultados del primer trimestre: Las acciones de Chewy cayeron más del 11% después de que la empresa reportara un margen bruto del primer trimestre del 29.6%, por debajo de las expectativas de los analistas de 29.9%.
  • Gitlab se desploma por pronóstico de ingresos blandos: Gitlab cayó más del 10% después de proyectar ingresos para el segundo trimestre entre $226 millones y $227 millones, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de $227.1 millones.

El entusiasmo de los inversores se enfrió el miércoles mientras los mercados digerían el marco preliminar del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y otro indicador moderado de inflación. Aunque las acciones retrocedieron modestamente, la lectura más suave del IPC aumentó las esperanzas de posibles recortes de tasas más adelante en el año, ayudando a limitar las pérdidas. Las acciones energéticas superaron debido al aumento de los precios del petróleo, pero la debilidad en semiconductores, fabricantes de acero y aerolíneas arrastró a los índices más amplios a la baja. Con el acuerdo comercial pendiente de aprobación final y las tensiones geopolíticas en aumento en el Medio Oriente, los mercados podrían permanecer volátiles en las próximas sesiones. El foco ahora se desplaza a los próximos datos económicos de EE. UU. y a la confirmación oficial del acuerdo arancelario transpacífico.