美國股市在週三延續了其連勝勢頭，因科技股的重新反彈提振了感恩節假期前的情緒。主要人工智慧和軟體公司的強勁表現支撐了此次上漲，投資者普遍接受本週改善的動能並對年終前景重新充滿信心。市場策略師的評論強調，上週的波動之後，市場回到風險資產的廣泛轉變，同時對12月降息的預期也在不斷增加。隨著交易員準備週四的假期休市和週五的縮短交易日，注意力轉向最近的反彈能否將主要平均指數帶入11月的最後幾周，儘管對估值和本月表現不均的擔憂仍然存在。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數延續漲勢迎接感恩節：道瓊工業平均指數上漲314.67點，或0.67%，收於47,427.12點，標誌著連續第四個交易日上漲。該指數本週已上升超過2%，有望創下自六月底以來最強勁的單週表現。
  • 標普500指數在AI領導者支持下堅挺上升：標普500指數上漲0.69%，收於6812.61點，受益於對成長型、半導體和大型科技公司的新興興趣。該指數本周迄今已上漲超過3%，在估值壓力減緩後削減了早些時候的11月損失。
  • 納斯達克反彈，科技股上漲0.82%：納斯達克綜合指數上漲0.82%，達到23,214.69點，受到英偉達上漲超過1%、微軟上漲近2%以及甲骨文上漲約4%的推動。報導指出，Meta可能從2027年開始採用Alphabet的TPU芯片，Alphabet因此創下新高。這個科技股集中的指數本週迄今已上漲超過4%，是自六月底以來最強的一週增長速度，儘管如此，隨著估值擔憂持續，11月仍然下降超過2%。
  • 歐洲股市上漲，因美聯儲降息預期增強及英國預算提振信心：在投資者對美聯儲12月降息的信心增強下，風險偏好提升，歐洲主要股指全面上漲。Stoxx 600指數在廣泛上漲中上升了近1.1%，而FTSE 100指數則增長了82.05點至9,691.58點，CAC 40指數增加了71點。義大利的FTSE MIB指數上漲了432點，德國的DAX指數增加了262點，科技和銀行類股領導了區域性反彈。在英國財政大臣瑞秋·里夫斯揭曉了一項在五年內增加近220億英鎊財政空間的預算後，英國資產也走強，緩解了長期財政擔憂並引發了自四月中旬以來30年期國債收益率的最大單日跌幅，下跌了11個基點至5.215%。ASML、英飛凌、桑坦德銀行、BBVA、意大利裕信銀行和荷蘭國際集團的大幅上漲幫助推動了此波漲勢。
  • 亞太市場追隨華爾街勢頭因美聯儲預期增強：隨著對凱文·哈塞特成為下一任美聯儲主席的投機增加，亞洲市場普遍上漲，加強了對更加溫和政策路徑的希望。日本日經225指數上漲1.85%至49,559.07點，公用事業、房地產和金融類股表現優異，而東証指數則上漲近2%至3,355.5點。半導體相關股票持續受到關注，凸版印刷上漲6.27%、軟銀上漲5.65%、安立測試上漲2%、東京電子上漲0.23%、瑞薩電子上漲3.15%；但由於貝恩資本準備進行3500億日元的股票出售，鎧俠暴跌14.89%。南韓的綜合股價指數上漲2.67%，而綜合股價指數漲幅為2.49%，儘管樂天集團宣佈了涉及樂天化學和現代石油化學的計劃後下跌6.09%。澳大利亞的ASX 200指數上漲0.81%至8,606.5點，儘管消費者價格指數同比增長至3.8%。香港恒生指數上漲0.38%，中國滬深300指數上漲0.61%至4,517.63點，台灣臺股加權指數在鴻海股價上漲3.65%的支撐下上漲1.85%，而印度的Nifty 50指數和Sensex指數儘管巴帝電信下跌2.2%，仍雙雙上漲超過1%。
  • 感恩節前夕油價上漲：布倫特原油價格上漲65美分，或1.04％，收於每桶63.13美元，而WTI原油價格上漲70美分，或1.21％，收於每桶58.65美元。美國原油庫存增加280萬桶，達到4.269億桶，遠高於預期的5.5萬桶增幅，淨進口增加105萬桶每日達到284萬桶每日。
  • 國債收益率保持在接近4%：10年期國債收益率下跌不到1個基點至3.994%，30年期國債收益率下跌超過1個基點至4.641%，而2年期國債收益率上升超過1個基點至3.477%。市場預計12月美联储有80%以上的概率降息25個基點。
  • 美國失業救濟申請降至216,000：截至11月22日當週，初次申請失業救濟人數減少6,000，降至216,000，低於預期的225,000，並創下自4月12日以來的最低水平。持續申請人數增加了7,000，達到196萬，涵蓋了11月就業報告的調查期。

外匯今日重點:

  • 歐元兌美元 (EUR/USD) 穩定在買家致力於收復失地之際：EUR/USD 收於1.1593，上漲0.20%，在1.1601和1.1547之間波動，該貨幣對顯示出在近期疲軟後重拾動能的早期跡象。儘管有所改善，它仍然低於50日和100日簡單移動平均線 (SMA)，分別在1.1628和1.1646，限制了上行進展。支撐位1.1547仍是即時防線，而1.1628-1.1646區域則構成下一個需要突破的阻力。若果斷突破這些均線，將加强向1.1700恢復的前景。
  • 英鎊/美元反彈，英鎊重新靠近關鍵障礙：英鎊/美元收於1.3236，上升0.53%，在1.3242到1.3124範圍內波動，因為新的買盤興趣幫助該貨幣對上升到200天移動平均線1.3307。更廣泛的趨勢仍面臨來自50天和100天移動平均線（分別為1.3293和1.3380）的阻力，儘管最新的動作顯示短期情緒正在改善。突破1.3307將開啟進一步上漲的空間，而跌回1.3124以下將暴露先前的波動水平。
  • 澳元/美元走強，靠近均線處動能增長：澳元/美元收於0.6518，上漲0.76%，在0.6521和0.6464之間交易，顯示出堅實的興趣，因為該貨幣對更接近於50日和100日均線0.6533。200日均線0.6461繼續提供更深的支撐，幫助維持更廣泛的整合階段。阻力位在0.6521和0.6533，需突破此區域才能更明顯地轉向上行偏向。
  • 美元/加元從高點回落，但保持其更廣泛的上升基調：美元/加元結算於1.4041，下降0.41%，波動範圍在1.4105至1.4035之間，在測試了上方阻力後小幅回落。儘管有所回落，該貨幣對仍然保持在其50日、100日和200日移動平均線（SMA）之上，分別位於1.3993、1.3882和1.3923，維持更廣泛的建設性趨勢。阻力位仍在1.4105和1.4150，而支撐位在1.4035和1.3993，形成第一個需關注的下行區域。
  • 美元/日元隨著上升趨勢推升至新周期高點：美元/日元收於158.44，上漲0.26%，在158.74和155.65之間波動，延續其強勁走勢，動能將匯率推至多年來的新高點。價格顯著高於50天、100天和200天簡單移動平均線，分別位於152.20、149.92和147.89，保持了穩固的看漲結構。158.74和159.00水平的阻力仍然是關鍵障礙，而155.65提供支撐。
  • 黃金攀升至新高，漲勢明顯穩固：黃金收盤於$4,165，上漲0.83%，此前交易區間在$4,173高點和$4,130低點之間，將其強勁的漲勢推向新的歷史記錄。價格顯著高於50日、100日和200日移動平均線，分別為$4,009、$3,714和$3,448，強調了當前看漲趨勢的力量和成熟度。最新的K線確認了強勁的上行動能，其中$4,173是未開發區域中的即時阻力區。在下行方面，$4,130和心理上的$4,100水平形成了第一支撐帶，50日移動平均線$4,009則成為任何回調修正中的下一主要關注水平。

市場動態:

  • Urban Outfitters 季度銷售強勁，上漲超過12%：Urban Outfitters 公佈第三季度淨銷售額為15.3億美元，超出預期的14.9億美元後，股價上漲超過12%。
  • 半導體實力提振整體科技板塊：芯片制造商表現出色，Marvell Technology 上漲超過 5%，ASML 上漲超過 4%。AMD、應用材料公司 (Applied Materials)、博通 (Broadcom) 和安森美半導體 (ON Semiconductor) 上漲超過 3%，而美光科技 (Micron)、模擬器件公司 (Analog Devices)、英特爾 (Intel)、微芯科技 (Microchip Technology)、Lam Research 和德州儀器 (Texas Instruments) 上漲超過 2%。
  • Robinhood 在擴展到衍生品市場後股價上漲：Robinhood 宣布收購了 LedgerX 的大部分股份後，股價上漲了超過 10%。這使該公司獲得了進入受監管的美國衍生品交易所的機會，並為進入預測市場開闢了道路。
  • 奧斯卡健康公司在分析師升級後股價上漲：奧斯卡健康公司在Piper Sandler將其股票評級從中立上調至超配後，股價上漲超過8%，並設定了新的目標價25美元。
  • 戴爾調高收入預期，股價上漲：戴爾在將2026年收入預測從之前的$1050億至$1090億上調至$1122億後，股價上漲超過5%，遠高於市場一致預期的$1079.4億。

隨著最新的反彈幫助穩定了本月對股市來說挑戰重重的局面，市場在假日期間走向更加穩固。技術領域的強力領導、全球風險情緒的改善以及對12月降息的堅定預期的結合，讓投資者在幾周不穩定的交易後重拾信心。儘管對估值和更廣泛的經濟背景的疑問仍然存在，本周的表現在一定程度上重新平衡了市場情緒。現在大家關注的焦點是，在交易量較少的縮短週期中，當前的勢頭是否能夠保持並延續到十二月初，那時的即將公佈的數據和中央銀行的信號將會確定下一個發展方向。