หุ้นของสหรัฐฯ ขยายช่วงการชนะของพวกเขาในวันพุธ ขณะที่การฟื้นตัวของเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ช่วยยกระดับความมั่นใจก่อนวันหยุดขอบคุณพระเจ้า การทำงานที่แข็งแกร่งจากชื่อ AI และซอฟต์แวร์ใหญ่ ๆ หนุนการยกระดับนี้ โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับความเคลื่อนไหวที่ดีขึ้นของสัปดาห์และความมั่นใจที่ฟื้นขึ้นใหม่ในมุมมองสิ้นปี ความคิดเห็นจากกลยุทธ์ตลาดเน้นย้ำถึงการเปลี่ยนกลับมาสู่สินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขึ้นหลังจากความผันผวนของสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่นักเทรดเตรียมตัวสำหรับการปิดทำการในวันพฤหัสบดีและการซื้อขายที่สั้นลงในวันศุกร์ ความสนใจหันไปที่ว่าการพุ่งขึ้นล่าสุดนี้จะสามารถนำค่าเฉลี่ยหลักเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนพฤศจิกายนได้หรือไม่ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและการทำงานที่ไม่สม่ำเสมอของเดือนก็ตาม

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

  • ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มช่วงต่อเนื่องในช่วงก่อนวันขอบคุณพระเจ้า: ดัชนีดาวโจนส์ อินดัสเตรียล เอเวอเรจ เพิ่มขึ้น 314.67 จุด หรือ 0.67% ปิดที่ 47,427.12 จุด ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ขณะนี้ดัชนีเพิ่มขึ้นกว่า 2% สำหรับสัปดาห์นี้ และมีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน
  • S&P 500 ปิดตลาดเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากผู้นำ AI สนับสนุนการเพิ่มขึ้น: S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.69% ปิดที่ 6,812.61 นำโดยความสนใจใหม่ในหุ้นเติบโต, เซมิคอนดักเตอร์ และเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ดัชนีนี้ขณะนี้สูงขึ้นมากกว่า 3% สำหรับสัปดาห์นี้ ลดส่วนหนึ่งของการสูญเสียในเดือนพฤศจิกายนหลังจากที่แรงกดดันด้านการประเมินมูลค่าได้ลดลงซึ่งทำให้แรงผลักดันแรกเริ่มชะลอตัวลง
  • Nasdaq ดีดตัวขึ้นพร้อมกับเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น 0.82%: Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.82% สู่ 23,214.69 โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ใน Nvidia เกือบ 2% ใน Microsoft และประมาณ 4% ใน Oracle Alphabet บรรลุระดับสูงสุดใหม่หลังจากมีรายงานว่า Meta อาจนำชิป TPU มาใช้ตั้งแต่ปี 2027 ดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีนี้ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าสำหรับเดือนพฤศจิกายนมากกว่า 2% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ายังคงอยู่
  • หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นเมื่อมีการเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและงบประมาณความเชื่อมั่นในสหราชอาณาจักรช่วยหนุน: หุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นในทุกดัชนีหลักเนื่องจากความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมได้ช่วยกระตุ้นความอยากเสี่ยง ดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.1% ในการขยายตัวที่กว้างขวาง ขณะที่ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 82.05 จุด มาอยู่ที่ 9,691.58 และดัชนี CAC 40 เพิ่มขึ้น 71 จุด ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 432 จุด และดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 262 จุดตามการนำของหุ้นเทคโนโลยีและธนาคาร ทรัพย์สินในสหราชอาณาจักรยังแข็งแกร่งขึ้นหลังจากที่นายกรัฐมนตรี Rachel Reeves เผยงบประมาณที่เพิ่มช่องว่างทางการคลังถึงเกือบ 22 พันล้านปอนด์ในระยะเวลาห้าปี ลดความกังวลทางการคลังในระยะยาวและกระตุ้นให้เกิดการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ลดลง 11 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 5.215% กำไรที่แข็งแกร่งจาก ASML, Infineon, Santander, BBVA, Intesa Sanpaolo และ ING ช่วยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวนี้
  • ตลาดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกตามแรงส่งของวอลล์สตรีทขณะที่คาดการณ์ของเฟดชัดเจนมากขึ้น: ตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวางเนื่องจากการคาดเดาว่า Kevin Hassett เป็นผู้นำสำหรับตำแหน่งประธานเฟดคนต่อไป ซึ่งเสริมความหวังสำหรับทิศทางนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 1.85% สู่ 49,559.07 โดยภาคสาธารณูปโภค อสังหาริมทรัพย์และการเงินมีผลการดำเนินงานดีกว่า ขณะที่ดัชนีโตปิกซ์เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ที่ 3,355.5 ตัวเลขที่เชื่อมโยงกับเซมิคอนดักเตอร์มีความสนใจอย่างต่อเนื่อง โดย Toppan ขึ้น 6.27%, SoftBank 5.65%, Advantest 2%, Tokyo Electron 0.23% และ Renesas 3.15%; ในขณะที่ Kioxia ดิ่งลง 14.89% เมื่อ Bain Capital เตรียมการขายหุ้นมูลค่า ¥350 พันล้าน เกาหลีใต้ดัชนีคอสปีดขยับขึ้น 2.67% และดัชนีคอสแดกส์เพิ่มขึ้น 2.49% แม้ว่า Lotte Corp จะลดลง 6.09% หลังประกาศแผนการเกี่ยวกับ Lotte Chemical และ HD Hyundai Chemical ออสเตรเลียดัชนี ASX 200 ขยับขึ้น 0.81% สู่ 8,606.5 แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคจะเร่งตัวขึ้นที่ 3.8% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ฮ่องกงดัชนีฮั่งเส็งเพิ่มขึ้น 0.38%, จีนดัชนี CSI 300 เพิ่มขึ้น 0.61% ที่ 4,517.63, ไต้หวันดัชนีไถวั่งขยับขึ้น 1.85% โดยมี Foxconn เพิ่มขึ้น 3.65%, และอินเดียดัชนี Nifty 50 และ Sensex ทั้งคู่ขยับขึ้นมากกว่า 1% แม้ว่าหุ้น Bharti Airtel จะลดลง 2.2%
  • ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นก่อนเทศกาลขอบคุณพระเจ้า: น้ำมันดิบเบรนต์ปิดเพิ่มขึ้น 65 เซ็นต์ หรือ 1.04% เป็น $63.13 ต่อบาร์เรล ในขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 70 เซ็นต์ หรือ 1.21% เป็น $58.65 สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้น 2.8 ล้านบาร์เรลเป็น 426.9 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 55,000 บาร์เรล โดยการนำเข้าน้ำมันสุทธิเพิ่มขึ้น 1.05 ล้านบาร์เรลต่อวันเป็น 2.84 ล้านบาร์เรลต่อวัน
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลคงที่ใกล้ระดับ 4%: อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลงน้อยกว่า 1 จุดฐาน สู่ระดับ 3.994%, อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปี ลดลงมากกว่า 1 จุดฐาน สู่ระดับ 4.641%, ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 1 จุดฐาน สู่ระดับ 3.477%. ตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็นมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม.
  • ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐลดลงเหลือ 216,000 ราย: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 6,000 รายเหลือ 216,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 ราย และเป็นตัวเลขต่ำที่สุดตั้งแต่วันที่ 12 เมษายน การขอสวัสดิการอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 7,000 รายเป็น 1.960 ล้านครอบคลุมช่วงการสำรวจสำหรับรายงานการจ้างงานของเดือนพฤศจิกายน

FX วันนี้:

  • EUR/USD มีเสถียรภาพในขณะที่ผู้ซื้อพยายามจะกู้คืนพื้นที่ที่เสียไป: EUR/USD ปิดที่ 1.1593 เพิ่มขึ้น 0.20% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1601 และ 1.1547 โดยคู่สกุลเงินนี้แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวหลังจากความอ่อนแอล่าสุด ถึงแม้ว่าจะมีการปรับปรุง แต่ก็ยังคงซื้อขายต่ำกว่า SMA 50 วันและ 100 วันที่ 1.1628 และ 1.1646 ซึ่งยับยั้งการก้าวหน้าของขาขึ้น การสนับสนุนที่ 1.1547 ยังคงเป็นแนวป้องกันทันที ขณะที่บริเวณ 1.1628-1.1646 เป็นอุปสรรคถัดไปที่ต้องฝ่า การทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเหล่านั้นอย่างแน่วแน่จะเสริมสร้างแนวโน้มการฟื้นตัวไปยัง 1.1700
  • GBP/USD ดีดตัวขึ้นเมื่อสเตอร์ลิงเคลื่อนเข้าใกล้อุปสรรคสำคัญ: GBP/USD ปิดที่ 1.3236 เพิ่มขึ้น 0.53% หลังจากการเคลื่อนไหวในช่วง 1.3242 ถึง 1.3124 เนื่องจากความสนใจในการเสนอซื้อที่ต่อเนื่อง ช่วยยกระดับคู่เงินไปสู่อัตราเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.3307 แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเผชิญกับแนวต้านจากอัตราเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ 100 วัน ที่ 1.3293 และ 1.3380 แม้ว่าอาจจะมีสัญญาณของความเชื่อมั่นในระยะสั้นที่ดีขึ้น การทะลุขึ้นเหนือ 1.3307 จะเป็นการเปิดโอกาสให้ราคาขยับขึ้นเพิ่มเติม ในขณะที่การหล่นลงต่ำกว่า 1.3124 จะเปิดเผยระดับการแกว่งตัวก่อนหน้านี้
  • AUD/USD แข็งค่าขึ้นด้วยโมเมนตัมที่ก่อตัวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: AUD/USD ปิดที่ 0.6518 เพิ่มขึ้น 0.76% หลังจากซื้อขายระหว่าง 0.6521 และ 0.6464 โดยแสดงความสนใจที่แข็งแกร่งเนื่องจากคู่สกุลเงินเคลื่อนไปใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วันที่ 0.6533 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.6461 ยังคงให้การสนับสนุนที่ลึกกว่า ช่วยรักษาระยะการรวมในภาพรวม แนวต้านอยู่ที่ 0.6521 และ 0.6533 โดยต้องผ่านแนวต้านนี้เพื่อปรับอคติเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจนมากขึ้น
  • คู่สกุลเงิน USD/CAD ผ่อนคลายจากระดับสูงสุด แต่ยังคงแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม: USD/CAD ปิดตลาดที่ระดับ 1.4041 ลดลง 0.41% หลังจากเคลื่อนไหวในช่วง 1.4105 ถึง 1.4035 โดยหลุดลงเล็กน้อยหลังจากทดสอบแนวต้านข้างต้น แม้จะมีการดึงกลับ แต่คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ระดับ 1.3993, 1.3882 และ 1.3923 ตามลำดับ ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในภาพรวม แนวต้านยังคงอยู่ที่ 1.4105 และ 1.4150 ขณะที่แนวรับที่ 1.4035 และ 1.3993 เป็นโซนแรกที่ควรจับตามองในกรณีที่ราคาตกลง
  • USD/JPY เพิ่มขึ้นเมื่อแนวโน้มขาขึ้นผลักดันจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี: USD/JPY ปิดที่ 158.44 เพิ่มขึ้น 0.26% หลังจากเคลื่อนไหวระหว่าง 158.74 และ 155.65, ขยายการวิ่งอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากโมเมนตัมทำให้คู่สกุลเงินนี้ถึงจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี ราคายังคงสูงอย่างมีนัยสำคัญเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน 50, 100 และ 200 วันที่ 152.20, 149.92 และ 147.89 ตามลำดับ ส่งผลให้โครงสร้างขาขึ้นยังคงมั่นคง แนวต้านที่ 158.74 และระดับ 159.00 ยังคงเป็นอุปสรรคหลัก ในขณะที่ 155.65 เป็นแนวรับ
  • ราคาทองคำทำสถิติใหม่ด้วยแนวโน้มขาขึ้นที่คงตัว: ราคาทองคำปิดที่ 4,165 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.83% หลังจากซื้อขายระหว่างระดับสูงสุดที่ 4,173 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 4,130 ดอลลาร์ ขยายการขึ้นอันแข็งแกร่งไปยังพื้นที่สถิติใหม่ ราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันที่ 4,009 ดอลลาร์, 3,714 ดอลลาร์ และ 3,448 ดอลลาร์ อย่างมีนัยสำคัญ เน้นถึงความแข็งแกร่งและความมีวุฒิภาวะของแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด แท่งเทียนล่าสุดยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นอย่างมั่นคง โดยราคา 4,173 ดอลลาร์เป็นแนวต้านทันทีในพื้นที่ใหม่ ในทางขาลง ระดับราคา 4,130 ดอลลาร์และระดับจิตวิทยาที่ 4,100 ดอลลาร์เป็นแนวรับชุดแรก ก่อนถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 4,009 ดอลลาร์ซึ่งเป็นระดับสำคัญต่อไปหากมีการขยับถอยหลัง

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

  • Urban Outfitters พุ่งสูงขึ้นจากยอดขายรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง: Urban Outfitters เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% หลังจากรายงานยอดขายสุทธิใน Q3 ที่ 1.53 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.49 พันล้านดอลลาร์
  • ความแข็งแกร่งของเซมิคอนดักเตอร์ยกระดับภาคเทคโนโลยีโดยรวม: ผู้ผลิตชิปทำผลงานได้ดีกว่า โดย Marvell Technology เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% และ ASML เพิ่มขึ้นกว่า 4% AMD, Applied Materials, Broadcom และ ON Semiconductor เพิ่มขึ้นมากกว่า 3%, ในขณะที่ Micron, Analog Devices, Intel, Microchip Technology, Lam Research และ Texas Instruments เพิ่มขึ้นมากกว่า 2%
  • Robinhood มีการฟื้นตัวขึ้นหลังจากขยายตัวสู่การซื้อขายตราสารอนุพันธ์: หุ้นของ Robinhood เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% หลังจากประกาศการเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ใน LedgerX ซึ่งเปิดทางให้บริษัทเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับการควบคุมในสหรัฐอเมริกา และเริ่มเปิดทางเข้าสู่ตลาดคาดการณ์ได้
  • Oscar Health เพิ่มขึ้นจากการปรับอันดับของนักวิเคราะห์: หุ้นของ Oscar Health เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% หลังจาก Piper Sandler ปรับอันดับหุ้นจาก neutral เป็น overweight พร้อมตั้งราคาเป้าหมายใหม่ที่ $25
  • เดลล์ขยับขึ้นจากการปรับประมาณการรายได้: หุ้นของเดลล์เพิ่มขึ้นกว่า 5% หลังจากปรับเพิ่มการคาดการณ์รายได้ประจำปี 2026 เป็น 112.2 พันล้านดอลลาร์ จากช่วงก่อนที่คาดไว้ระหว่าง 105 พันล้านดอลลาร์ถึง 109 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 107.94 พันล้านดอลลาร์

ตลาดกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงวันหยุดด้วยฐานที่มั่นคงขึ้น โดยการฟื้นตัวล่าสุดช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดหุ้นที่อยู่ในช่วงเวลาอันท้าทาย ความสามารถของผู้นำด้านเทคโนโลยีที่แข็งแรงขึ้น, ความรู้สึกความเสี่ยงทั่วโลกที่ดีขึ้น และความคาดหวังที่มั่นคงต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ได้มอบความเชื่อมั่นใหม่ให้แก่นักลงทุนหลังจากการซื้อขายที่ไม่สม่ำเสมอมาหลายสัปดาห์ แม้ว่าจะยังคงมีคำถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและภาพรวมทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น ผลงานในสัปดาห์นี้ได้ช่วยปรับสมดุลของความรู้สึกไปบ้างแล้ว ขณะนี้ความสนใจกำลังเบนไปที่ความสามารถของการเคลื่อนไหวในปัจจุบัน ว่าจะสามารถอยู่รอดได้ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาลงในสัปดาห์ที่สั้นลงและนำไปสู่ต้นเดือนธันวาคม ซึ่งข้อมูลที่กำลังจะมาและสัญญาณจากธนาคารกลางจะกำหนดทิศทางการเดินทางถัดไป