由於貿易緊張局勢加劇，週五市場回落，動搖了投資者的信心，打破了前一交易日的強勁反彈。道瓊斯指數下跌近280點，而標準普爾500指數和納斯達克都陷入每週虧損。此前，特朗普總統宣布對加拿大徵收35%的關稅，並威脅要實施更廣泛的全球關稅。由於交易員們等待潛在的歐盟關稅的明確性，但在收盤鐘響前未能如願，情緒進一步惡化。股市從週四的歷史高點急劇轉變，反映了市場對貿易戰可能加劇的日益擔憂。隨著財報季和關鍵通脹數據即將於下週發布，投資者將關注可能緩解緊張情緒或引發進一步波動的信號。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數因關稅衝擊下跌超過275點：道瓊工業平均指數週五下跌279.13點，或0.63%，收於44,371.51點，扭轉了週四的大幅上漲。由於特朗普對加拿大發佈激進的關稅公告，地緣政治緊張局勢加劇，該指數週跌幅達1%。
  • 標普500指數在創下歷史新高後回調：標普500指數下跌0.33%，收於6,259.75點，本周結束時損失了0.3%。這一下跌是繼週四創下新的歷史高點之後發生的，表明市場情緒轉向謹慎。本週早些時候，由於投資者對銅關稅置若罔聞，標普500指數一度上漲，但週五的情緒明顯轉變。
  • 納斯達克在謹慎和獲利回吐中回落：納斯達克綜合指數下跌0.22%，收於20,585.53點，使其週表現減少至微幅下跌0.1%。本周早些時候技術股中的主要公司獲得的漲幅略有消退，交易者在財報季到來之前選擇獲利回吐。
  • 歐洲股市下跌 因關稅風險上升：隨著區域市場對美國和歐盟之間迫在眉睫的關稅懸念作出反應，Stoxx 歐洲 600 指數下跌 1.1% 至 547.35。德國 DAX 指數下跌 0.82%，法國 CAC 40 指數下跌 0.5%，結束了為期四天的漲勢。義大利的 FTSE MIB 指數則因政治和通脹擔憂加劇下跌 1.11%。英國市場表現優異，受礦業股支撐，FTSE 100 本週上漲 1.34%。修正後的法國消費者物價指數 (CPI) 年同比上漲 0.9% 加大了對歐洲央行利率前景的壓力，而德國預測的債務激增則引發了長期財政問題。在交易期間沒有發佈關於歐盟關稅的信函，讓市場懸念未決。
  • 亞洲市場表現複雜，加拿大關稅影響地區前景：週五，由於投資者對川普總統對加拿大的35%關稅做出反應，並評估區域貿易和商品發展，亞太市場表現複雜。日本的日經225指數下跌0.19%，而更廣泛的東證指數上升0.39%，這得益於防禦性股票的上漲。在韓國，Kospi指數下跌0.23%，而Kosdaq指數上漲0.35%。機構和外國投資者都是淨賣家，而個人交易者支持了市場。韓國7月前10天的出口增長了9.5%，達到194億美元，而進口僅增長了1.8%，留下了5.94億美元的貿易逆差。澳大利亞的ASX 200指數下跌0.11%，但主要礦業股在美國銅50%的關稅支撐下反彈。力拓上漲2.28%，Fortescue上漲2.85%，必和必拓上漲2.77%。中國股市小幅上漲，CSI 300指數上升0.12%，恒生指數上漲0.5%，受到香港上市的中國內地企業的支撐。恒生中國企業指數上漲0.2%，因為投資者轉向價值型股票。
  • 英國國內生產總值再次收縮，增長憂慮加深：英國國內生產總值在五月份縮減了0.1%，違背了小幅反彈的預期，標誌著連續第二個月的收縮。工業生產和建築業的產出下降，再加上新的關稅和商業不確定性，使情況更加惡化。繼四月份0.3%的下降之後，五月份數據弱於預期，這使得政府的經濟議程更加複雜。
  • 油價因市場緊俏和制裁風險上漲超過2％：布倫特原油上漲1.99美元，或2.90%，至每桶70.63美元，而WTI上漲2.11美元，或3.17%，至每桶68.68美元。本週布倫特原油上漲3%，WTI上漲2.2%。國際能源署（IEA）警告說，市場緊俏程度被低估，而美國關稅和對俄潛在制裁增加了上行風險。短期基本面依然建設性，鑽井數量下降和夏季煉油需求強勁，但國際能源署仍預測今年晚些時候將出現過剩。OPEC+繼續執行生產紀律，但中國的長期需求風險依然存在。
  • 由於貿易摩擦加劇，國債收益率上升：週五美國國債收益率上升，以長期國債領漲。10年期國債收益率上升了7個基點，達到4.417％，30年期國債收益率上升了9個基點，達到4.954％。2年期國債收益率微升至3.889％，上升了2個基點。債市對新的35％加拿大關稅和特朗普更廣泛的貿易言論所引發的不確定性和通脹擔憂作出了反應。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元再次下滑，未能重回1.1700: 歐元/美元本週以1.1688收盤，下跌0.10%，連續四個交易日走低。該貨幣對在盤中達到1.1714的高點，但未能保持上升勢頭，收盤遠低於1.1700門檻。價格行動表明，漲勢可能進入修正階段，儘管在50日簡單移動平均線1.1464之上，整體結構仍然建設性。較低的高點和較弱的收盤價增加了更深度回撤的風險，可能向1.1600甚至1.1550靠攏。若要恢復上升勢頭，該貨幣對必須再次收盤於1.1720以上。
  • 英鎊/美元跌破1.3500關口, 賣壓加劇：英鎊/美元週五收於1.3498，下跌0.61%，因未能守住關鍵的1.3500心理水平。該貨幣對開盤於1.3577，並在觸及1.3586的高點後急劇回落，觸及1.3481的低點。週五的大幅下跌標誌著連續第三天的日內跌幅，也是兩週以來最大的單日跌幅。收盤低於50日移動平均線（SMA）1.3496表明下行風險增加，尤其是價格行為已從6月高點1.3820回撤超過三美分。除非多頭能迅速重奪1.3600水平，否則更深的回調可能持續。
  • 美元/日元上升，多頭面臨長期阻力：美元/日元在週五收於147.37，上漲0.79%，之前從146.13的日內低點反彈。該貨幣對於七月延續其上升推動，堅定地突破了145.81的100日移動平均線，並創下超過一個月以來最高的收盤點位。看漲的燭台結構和較高的低點序列表明短期動能仍然在買家手中。然而，該貨幣對現在面臨接近於149.59的下降200日移動平均線的重大阻力，這一水平此前曾限制上升嘗試。儘管短期內走勢強勁，長期趨勢仍然混合，除非明確突破150.00，否則美元/日元風險回落至145.00。當前的形勢使得該貨幣對在進入下週之際處於關鍵拐點。
  • EUR/GBP 繼續突破推升至四個月高點：EUR/GBP 週五以 0.8659 收盤，攀升 0.53%，創下自三月初以來的最高收盤價。該貨幣對從 0.8606 的低點穩步上升，並短暫觸及 0.8667，連續三天上漲，成功突破之前的六月區間。之前的阻力區約在 0.8600 現在成為支撐區，直至 0.8700 水平沒有重大障礙。所有主要時間框架的移動平均線均已轉向上，進一步強化了看漲結構。如果動能持續，一旦突破 0.8700 則確認更廣泛的趨勢延續，而任何回調預計會在 0.8600-0.8580 區間尋找支撐。
  • 黃金反彈，買家捍衛 $3,320 支撐位：黃金在週五收盤報 $3,353，上漲 0.91%，從 $3,322 的低點反彈。這根看漲的日蜡燭線繼一週的橫盤整理後出現，確認買家繼續保護 $3,320-$3,300 區間。該區間也與50天移動平均線一致，後者保持穩定的上升趨勢。日內高點 $3,368 標誌著週內最強收盤，顯示出看漲動能增強。儘管金屬在接近 $3,400 的天花板附近依舊掙扎，長期趨勢依然完好，且形成了更高的支撐位。突破 $3,380 的收盤價將打開通往四月和五月高點的道路，而 $3,300 到 $3,400 之間的廣泛區間繼續主導價格走勢。

市場動態:

  • 比特幣飆升推動加密股票：由於比特幣飆升超過3%，創下新高，MicroStrategy（MSTR）上漲超過3%。隨著數字資產持續其多週的漲勢，與加密相關的股票投資情緒顯著改善。
  • 由於五角大廈下達訂單，無人機股票上漲：Red Cat Holdings (RCAT) 飆升超過25%，Kratos Defence (KTOS) 上漲超過11%，AeroVironment (AVAV) 上漲超過10%。美國國防部長下令增加無人機的生產和部署。
  • 航空公司股價下跌：美國航空（AAL）下跌超過5%，聯合航空（UAL）下跌超過4%，阿拉斯加航空（ALK）下跌超過3%，回吐了週四因關稅推動的部分漲幅。達美航空（DAL）在前一交易日大漲12%後，下跌0.25%。
  • Capricor Therapeutics在遭遇FDA挫折後股價大跌：Capricor (CAPR)大跌33%，此前美國食品藥品監督管理局（FDA）拒絕批准其治療杜氏肌肉營養不良症相關心臟病的候選藥物，這對投資者的預期造成了重大打擊。
  • Levi Strauss 因強勁的業績和指引而上漲：Levi Strauss（LEVI）在公佈第二季度收入為14.5億美元後上漲了超過11%，超過了市場預期的13.7億美元。

隨著市場現正消化全球貿易摩擦的急劇升級，人們的注意力轉向公司及宏觀環境，以期獲得更清晰的信息。第二季度的盈利季將於下週開始，這將成爲衡量公司如何應對關稅、通脹和需求疲軟信號的重要指標。與此同時，關鍵的通脹報告將考驗市場對央行政策方向的預期。在經歷了一週由政治頭條主導的動盪後，投資者正準備迎接基本數據重新成為市場情緒的主要驅動因素。