Os mercados recuaram na sexta-feira à medida que as crescentes tensões comerciais abalaram a confiança dos investidores, interrompendo um forte rali da sessão anterior. O Dow Jones caiu quase 280 pontos, enquanto tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq registaram perdas semanais após o anúncio do Presidente Trump de uma tarifa de 35% sobre o Canadá e ameaças de imposição de tarifas mais amplas a nível global. O sentimento deteriorou-se ainda mais enquanto os traders aguardavam clareza sobre possíveis tarifas da União Europeia, que não se concretizaram antes do fechamento dos mercados. Uma mudança acentuada no tom em comparação aos recordes de quinta-feira refletiu preocupações crescentes de que a guerra comercial possa se intensificar. Com a temporada de resultados e dados chave de inflação no horizonte para a próxima semana, os investidores estarão atentos a sinais que possam ou acalmar os ânimos ou gerar mais volatilidade.

Principias Pontos:

  • Queda do Dow Jones de mais de 275 pontos devido ao choque das tarifas: O Dow Jones Industrial Average caiu 279,13 pontos, ou 0,63%, fechando em 44.371,51 na sexta-feira, revertendo o forte ganho de quinta-feira. O índice registrou uma queda semanal de 1%, pressionado pelo aumento da tensão geopolítica após o anúncio agressivo de tarifas de Trump sobre o Canadá.
  • S&P 500 Recuou Após Máxima Recorde: O S&P 500 caiu 0,33% para fechar em 6.259,75, terminando a semana com uma perda de 0,3%. O declínio ocorreu após a nova máxima recorde de quinta-feira e marcou uma mudança cautelosa no sentimento. O S&P havia subido no início da semana enquanto os investidores desconsideraram as tarifas sobre o cobre, mas o humor mudou decisivamente na sexta-feira.
  • Nasdaq retoma cautela e realização de lucros: O Nasdaq Composite caiu 0,22%, finalizando em 20.585,53, reduzindo seu desempenho semanal para uma perda marginal de 0,1%. Os ganhos em nomes importantes do setor de tecnologia no início da semana diminuíram ligeiramente, à medida que os traders realizavam lucros antes da temporada de resultados.
  • Ações Europeias Caem com Aumento dos Riscos Tarifários: O índice Stoxx Europe 600 caiu 1,1% para 547,35, à medida que os mercados regionais reagiram às preocupações iminentes de tarifas entre EUA e UE. O DAX da Alemanha recuou 0,82%, enquanto o CAC 40 da França caiu 0,5%, interrompendo uma alta de quatro dias. O FTSE MIB da Itália despencou 1,11% em meio a preocupações políticas e inflacionárias crescentes. Os mercados do Reino Unido superaram as expectativas, com o FTSE 100 subindo 1,34% na semana, impulsionado por mineradoras. O IPC revisado da França aumentou 0,9% a/a em junho, aumentando a pressão sobre as perspectivas de taxa do BCE, enquanto o aumento projetado da dívida da Alemanha levantou questões fiscais de longo prazo. Nenhuma carta tarifária da UE foi divulgada durante a sessão, deixando os mercados em suspense.
  • Ásia mista com tarifas do Canadá nublando a perspectiva regional: Os mercados da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho misto na sexta-feira, enquanto os investidores reagiam à tarifa de 35% do presidente Trump sobre o Canadá e avaliavam os desenvolvimentos regionais de comércio e commodities. No Japão, o Nikkei 225 caiu 0,19%, enquanto o índice mais amplo Topix subiu 0,39%, ajudado por ganhos em ações defensivas. Na Coreia do Sul, o Kospi caiu 0,23% e o Kosdaq ganhou 0,35%. Investidores institucionais e estrangeiros foram vendedores líquidos, enquanto os traders individuais sustentaram o mercado. As exportações da Coreia do Sul aumentaram 9,5% nos primeiros 10 dias de julho para US$ 19,4 bilhões, enquanto as importações aumentaram apenas 1,8%, resultando em um déficit comercial de US$ 594 milhões. Na Austrália, o ASX 200 diminuiu 0,11%, mas as principais ações de mineração se recuperaram graças à tarifa de 50% dos EUA sobre o cobre. A Rio Tinto subiu 2,28%, a Fortescue subiu 2,85% e a BHP avançou 2,77%. As ações chinesas subiram ligeiramente, com o CSI 300 aumentando 0,12% e o índice Hang Seng ganhando 0,5%, apoiado pela força nas empresas continentais listadas em Hong Kong. O índice Hang Seng China Enterprises subiu 0,2% à medida que os investidores migraram para ações de valor.
  • PIB do Reino Unido Contrai Novamente à Medida que Preocupações com o Crescimento Aumentam: O PIB do Reino Unido diminuiu 0,1% em maio, contrariando as expectativas de uma pequena recuperação e marcando a segunda contração mensal consecutiva. A produção caiu na produção industrial e na construção, agravada por novas tarifas e incerteza nos negócios. A queda de 0,3% em abril foi seguida por um resultado mais fraco do que o esperado em maio, complicando a agenda econômica do governo.
  • Preço do Petróleo Sobe Mais de 2% com Conversas sobre Mercado Apertado e Riscos de Sanções: O Brent crude subiu $1,99, ou 2,90%, para $70,63 por barril, enquanto o WTI subiu $2,11, ou 3,17%, para $68,68. No acumulado da semana, o Brent ganhou 3% e o WTI 2,2%. A IEA alertou sobre uma subestimada rigidez no mercado imediato, enquanto tarifas dos EUA e potenciais sanções contra a Rússia adicionaram risco de alta. Os fundamentos de curto prazo permanecem construtivos com a queda no número de sondas e a forte demanda de refinarias durante o verão, embora a IEA ainda projete um excedente para o final deste ano. A OPEC+ continua a manter a disciplina de produção, mas os riscos de demanda a longo prazo persistem, especialmente da China.
  • Os Rendimentos do Tesouro Sobem à Medida que Aumentam as Tensões Comerciais: Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram na sexta-feira, liderados por prazos mais longos. O rendimento de 10 anos subiu 7 pontos base para 4,417%, enquanto o de 30 anos aumentou 9 pontos base para 4,954%. O rendimento de 2 anos subiu para 3,889%, um movimento de 2 pontos base. Os mercados de títulos reagiram à incerteza crescente e às preocupações com a inflação, ligadas às novas tarifas canadenses de 35% e à retórica comercial mais ampla de Trump.

FX Hoje:

  • EUR/USD Cai Novamente Após Falhar em Recuperar 1.1700: EUR/USD terminou a semana a 1.1688, caindo 0,10% e estendendo sua sequência de perdas para quatro sessões consecutivas. O par atingiu uma máxima intradiária de 1.1714, mas não conseguiu manter o impulso de alta, fechando bem abaixo do limite de 1.1700. A ação de preço sugere que a tendência de alta pode estar entrando em uma fase corretiva, embora a estrutura mais ampla permaneça construtiva enquanto estiver acima da SMA de 50 dias em 1.1464. Máximas mais baixas e fechamentos mais fracos aumentam o risco de uma correção mais profunda, potencialmente em direção a 1.1600 ou até mesmo 1.1550. Para recuperar o impulso de alta, o par deve fechar novamente acima de 1.1720.
  • GBP/USD cai abaixo de 1.3500 à medida que vendas aceleram: O par GBP/USD estabilizou-se em 1.3498 na sexta-feira, com uma queda de 0,61% no dia após não conseguir se manter acima do nível psicológico chave de 1.3500. O par abriu em 1.3577 e atingiu uma máxima de 1.3586 antes de reverter acentuadamente e tocar uma mínima de 1.3481. A grande vela vermelha de sexta-feira marcou a terceira perda diária consecutiva e a queda de um dia mais acentuada em duas semanas. O fechamento abaixo da SMA de 50 dias em 1.3496 sinaliza um aumento do risco de queda, especialmente porque a ação do preço recuou mais de três centavos desde o pico de junho em 1.3820. Uma correção mais profunda permanece provável, a menos que os touros possam rapidamente recuperar o nível de 1.3600.
  • USD/JPY Sobe enquanto Touros Enfrentam Resistência de Longo Prazo: USD/JPY fechou em 147,37 na sexta-feira, ganhando 0,79% após se recuperar de uma baixa de sessão de 146,13. O par estendeu seu impulso de alta para julho, rompendo firmemente acima da SMA de 100 dias em 145,81 e marcando seu fechamento mais alto em mais de um mês. A estrutura de velas de alta e a sequência de mínimas mais altas sugerem que o momentum de curto prazo permanece com os compradores. No entanto, o par agora enfrenta resistência significativa perto da SMA descendente de 200 dias em 149,59, um nível que anteriormente limitou as tentativas de subida. Apesar da força de curto prazo, a tendência de longo prazo permanece mista e, a menos que um rompimento claro acima de 150,00 seja alcançado, o USD/JPY corre o risco de um recuo para a faixa de 145,00. A configuração atual deixa o par em um ponto de inflexão decisivo para a próxima semana.
  • EUR/GBP Avança para Máxima de Quatro Meses com Continuação da Quebra: EUR/GBP fechou a 0,8659 na sexta-feira, ganhando 0,53% para seu fechamento mais alto desde o início de março. O par avançou de forma constante a partir de uma baixa de 0,8606 e tocou brevemente 0,8667, estendendo uma sequência de três dias de vitórias que o elevou decisivamente acima de seu intervalo anterior de junho. A antiga zona de resistência em torno de 0,8600 agora atua como suporte, sem barreiras significativas até o nível de 0,8700. Médias móveis em todos os prazos-chave se tornaram ascendentes, reforçando a estrutura de alta. Se o momentum persistir, uma quebra acima de 0,8700 confirmaria uma continuação de tendência mais ampla, enquanto qualquer queda provavelmente encontrará suporte na zona de 0,8600-0,8580.
  • Ouro Reverte Tendência com Compradores Defendendo Suporte de $3.320: O ouro fechou a $3.353 na sexta-feira, avançando 0,91% após recuperar-se de uma baixa de $3.322. A vela diária de alta segue uma semana de movimento lateral e confirma que os compradores continuam a proteger a zona de $3.320-$3.300. Esse nível também coincide com a média móvel simples de 50 dias, que mantém uma inclinação ascendente constante. A alta intradiária de $3.368 marcou o fechamento semanal mais forte e sugere um crescente momentum de alta. Embora o metal continue a enfrentar dificuldades próximo ao teto de $3.400, a tendência de longo prazo permanece intacta com níveis de suporte mais altos se formando. Um fechamento acima de $3.380 abriria o caminho para as máximas de abril e maio, enquanto a faixa mais ampla entre $3.300 e $3.400 continua a dominar a ação do preço.

Movimentos de Mercado:

  • A alta do Bitcoin impulsiona ações de criptomoedas: MicroStrategy (MSTR) subiu mais de 3% depois que o Bitcoin disparou mais de 3% para um novo recorde histórico. O sentimento em torno das ações relacionadas a criptomoedas melhorou significativamente à medida que os ativos digitais estenderam seu rali de várias semanas.
  • As ações de drones disparam após pedidos do Pentágono: Red Cat Holdings (RCAT) subiu mais de 25%, Kratos Defense (KTOS) ganhou mais de 11%, e AeroVironment (AVAV) registrou um aumento de mais de 10% depois que o Secretário de Defesa dos EUA ordenou o aumento da produção e implantação de drones.
  • Ações de Companhias Aéreas Caem Após Recuperação de Quinta-feira: American Airlines (AAL) caiu mais de 5%, United Airlines (UAL) caiu mais de 4%, e Alaska Air (ALK) perdeu mais de 3%, devolvendo parte do rali impulsionado por tarifas de quinta-feira. Delta Air Lines (DAL) recuou 0,25% após seu forte salto de 12% na sessão anterior.
  • Capricor Therapeutics despenca após revés da FDA: Capricor (CAPR) caiu 33% após a FDA recusar a aprovação de seu candidato a tratamento para doença cardíaca ligada à distrofia muscular de Duchenne, causando um grande golpe nas expectativas dos investidores.
  • Levi Strauss dispara com resultados fortes e orientações: Levi Strauss (LEVI) subiu mais de 11% após reportar uma receita de US$ 1,45 bilhão no segundo trimestre, superando as expectativas de US$ 1,37 bilhão.

Com os mercados agora absorvendo uma acentuada escalada na fricção do comércio global, a atenção se volta para o cenário corporativo e macroeconômico em busca de clareza. A temporada de resultados do segundo trimestre começa na próxima semana, oferecendo um importante parâmetro de como as empresas estão lidando com tarifas, inflação e sinais de demanda mais fraca. Simultaneamente, relatórios chave de inflação testarão as expectativas do mercado em relação à direção da política dos bancos centrais. Após uma semana volátil marcada por manchetes políticas, os investidores estão se preparando para que os dados fundamentais retomem o papel principal como o principal direcionador de sentimento.