Los mercados retrocedieron el viernes debido a que las crecientes tensiones comerciales sacudieron la confianza de los inversores, rompiendo una fuerte racha alcista de la sesión anterior. El Dow cayó cerca de 280 puntos, mientras que tanto el S&P 500 como el Nasdaq cayeron en pérdidas semanales tras el anuncio del presidente Trump de un arancel del 35% sobre Canadá y amenazas de aranceles globales más amplios. El sentimiento se deterioró aún más mientras los operadores esperaban claridad sobre posibles tarifas de la UE, que no se materializaron antes del cierre de la campana. Un fuerte cambio de tono con respecto a los máximos históricos del jueves reflejó crecientes preocupaciones de que la guerra comercial pueda intensificarse. Con la temporada de resultados y datos clave de inflación apareciendo en el horizonte la próxima semana, los inversores estarán atentos a señales que puedan calmar los nervios o fomentar una mayor volatilidad.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones cae más de 275 puntos debido a la sorpresa arancelaria: El promedio industrial Dow Jones cayó 279,13 puntos, o 0.63%, para cerrar en 44,371.51 el viernes, revirtiendo la fuerte ganancia del jueves. El índice registró una disminución semanal del 1%, afectado por la creciente tensión geopolítica después del agresivo anuncio de aranceles de Trump sobre Canadá.
  • El S&P 500 retrocede después de un máximo histórico: El S&P 500 perdió un 0,33% para situarse en 6,259.75, terminando la semana con una pérdida del 0,3%. La caída siguió al nuevo máximo histórico del jueves y marcó un giro cauteloso en el sentimiento. El S&P había subido a principios de la semana mientras los inversores hacían caso omiso de los aranceles sobre el cobre, pero el ánimo del viernes cambió de manera decisiva.
  • El Nasdaq baja en medio de precaución y toma de ganancias: El Nasdaq Composite bajó un 0,22% para finalizar en 20,585.53, recortando su desempeño semanal a una pérdida marginal del 0,1%. Las ganancias en nombres clave de tecnología a principios de la semana se desvanecieron ligeramente cuando los comerciantes reservaron beneficios antes de la temporada de resultados.
  • Las acciones europeas caen ante el aumento de los riesgos arancelarios: El Stoxx Europe 600 cayó un 1.1% hasta 547.35, ya que los mercados regionales reaccionaron a las preocupaciones arancelarias entre EE. UU. y la UE. El DAX de Alemania descendió un 0.82%, mientras que el CAC 40 de Francia bajó un 0.5%, terminando con una racha de cuatro días de subida. El FTSE MIB de Italia se desplomó un 1.11% en medio de crecientes preocupaciones políticas e inflacionarias. Los mercados del Reino Unido superaron a los demás con el FTSE 100 aumentando un 1.34% durante la semana, apoyado por las empresas mineras. El IPC revisado de Francia subió un 0.9% interanual en junio, aumentando la presión sobre las perspectivas de tasas del BCE, mientras que el aumento proyectado de la deuda de Alemania planteó preguntas fiscales a largo plazo. No se publicó ninguna carta arancelaria de la UE durante la sesión, dejando a los mercados en suspenso.
  • Asia Mixta mientras los Aranceles de Canadá Nublan el Panorama Regional: Los mercados de Asia-Pacífico tuvieron un desempeño mixto el viernes mientras los inversionistas reaccionaban al arancel del 35% del presidente Trump sobre Canadá y evaluaban los desarrollos regionales de comercio y productos básicos. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0,19%, mientras que el índice más amplio Topix subió un 0,39%, impulsado por las ganancias en defensivo. En Corea del Sur, el Kospi cayó un 0,23% y el Kosdaq ganó un 0,35%. Los inversionistas institucionales y extranjeros fueron vendedores netos, mientras que los comerciantes individuales apoyaron el mercado. Las exportaciones de Corea del Sur aumentaron un 9,5% en los primeros 10 días de julio a 19,4 mil millones de dólares, mientras que las importaciones aumentaron solo un 1,8%, dejando un déficit comercial de 594 millones de dólares. El ASX 200 de Australia disminuyó un 0,11%, pero las principales acciones mineras repuntaron debido al arancel del 50% de EE.UU. sobre el cobre. Rio Tinto subió un 2,28%, Fortescue aumentó un 2,85% y BHP avanzó un 2,77%. Las acciones chinas subieron ligeramente, con el CSI 300 subiendo un 0,12% y el Índice Hang Seng ganando un 0,5%, respaldado por la fortaleza de las empresas del continente cotizadas en Hong Kong. El Índice de Empresas de China del Hang Seng aumentó un 0,2% a medida que los inversionistas cambiaron a acciones de valor.
  • El PIB del Reino Unido se contrae nuevamente mientras aumentan las preocupaciones sobre el crecimiento: El PIB del Reino Unido se contrajo en un 0,1% en mayo, desafiando las expectativas de un pequeño repunte y marcando una segunda contracción mensual consecutiva. La producción disminuyó en la producción industrial y la construcción, agravada por nuevos aranceles y la incertidumbre empresarial. La caída del 0,3% en abril fue seguida por un resultado en mayo más débil de lo esperado, complicando la agenda económica del gobierno.
  • El petróleo sube más de un 2% debido a las restricciones del mercado y los riesgos de sanciones: El crudo Brent subió $1.99, o un 2.90%, a $70.63 por barril, mientras que el WTI aumentó $2.11, o un 3.17%, a $68.68. En la semana, el Brent ganó un 3% y el WTI un 2.2%. La AIE advirtió sobre una escasez subestimada en el mercado inmediato, mientras que los aranceles de EE. UU. y las posibles sanciones a Rusia añadieron riesgos alcistas. Los fundamentos a corto plazo siguen siendo constructivos con la caída del número de plataformas y una fuerte demanda de refinerías en verano, aunque la AIE sigue proyectando un excedente más adelante este año. La OPEP+ continúa aplicando disciplina en la producción, pero persisten los riesgos de demanda a largo plazo, particularmente desde China.
  • Los rendimientos del Tesoro aumentan a medida que se intensifica la fricción comercial: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron el viernes, liderados por los vencimientos más largos. El rendimiento a 10 años subió 7 puntos básicos al 4,417%, mientras que el de 30 años subió 9 puntos básicos al 4,954%. El rendimiento a 2 años se incrementó a 3,889%, un movimiento de 2 puntos básicos. Los mercados de bonos respondieron a la mayor incertidumbre y las preocupaciones inflacionarias vinculadas a los nuevos aranceles canadienses del 35% y la retórica comercial más amplia de Trump.

FX Hoy:

  • El EUR/USD cae nuevamente después de no lograr recuperar el nivel de 1.1700: El EUR/USD terminó la semana en 1.1688, retrocediendo un 0.10% y extendiendo su racha de pérdidas a cuatro sesiones consecutivas. El par alcanzó un máximo intradiario de 1.1714, pero no logró mantener el impulso alcista, cerrando muy por debajo del umbral de 1.1700. La acción del precio sugiere que la tendencia alcista podría estar entrando en una fase correctiva, aunque la estructura general sigue siendo constructiva mientras se mantenga por encima de la media móvil simple de 50 días en 1.1464. Los máximos más bajos y los cierres más débiles aumentan el riesgo de una corrección más profunda, potencialmente hacia 1.1600 o incluso 1.1550. Para recuperar el impulso alcista, el par debe cerrar nuevamente por encima de 1.1720.
  • GBP/USD cae por debajo de 1.3500 a medida que se acelera la venta: GBP/USD se estableció en 1.3498 el viernes, bajando un 0,61 % en el día después de no poder mantenerse por encima del nivel psicológico clave de 1.3500. El par abrió en 1.3577 y alcanzó un máximo de 1.3586 antes de revertirse bruscamente y tocar un mínimo de 1.3481. La gran vela roja del viernes marcó la tercera pérdida diaria consecutiva y la caída más pronunciada de un día en dos semanas. El cierre por debajo de la SMA de 50 días en 1.3496 señala un mayor riesgo a la baja, especialmente ya que la acción del precio ha retrocedido ahora más de tres centavos desde el pico de junio en 1.3820. Una corrección más profunda sigue siendo probable a menos que los alcistas puedan recuperar rápidamente el nivel de 1.3600.
  • USD/JPY Sube Mientras los Toros Enfrentan Resistencia a Largo Plazo: El USD/JPY cerró el viernes en 147.37, subiendo un 0.79% después de rebotar desde un mínimo de sesión de 146.13. El par extendió su impulso alcista durante julio, rompiendo firmemente por encima de la SMA de 100 días en 145.81 y marcando su cierre más alto en más de un mes. La estructura de velas alcistas y la secuencia de mínimos más altos sugieren que el impulso a corto plazo sigue con los compradores. Sin embargo, el par ahora enfrenta una resistencia significativa cerca de la SMA descendente de 200 días en 149.59, un nivel que anteriormente ha limitado los intentos alcistas. A pesar de la fuerza a corto plazo, la tendencia a largo plazo sigue siendo mixta, y a menos que se logre una ruptura clara por encima de 150.00, el USD/JPY corre el riesgo de un retroceso hacia 145.00. La configuración actual deja al par en un punto de inflexión decisivo de cara a la próxima semana.
  • EUR/GBP alcanza un máximo de cuatro meses mientras continúa el avance: EUR/GBP cerró en 0,8659 el viernes, ganando un 0,53% para su cierre más alto desde principios de marzo. El par avanzó de manera constante desde un mínimo de 0,8606 y tocó brevemente 0,8667, extendiendo una racha ganadora de tres días que lo elevó decisivamente por encima de su rango anterior de junio. La antigua zona de resistencia alrededor de 0,8600 ahora actúa como soporte, sin barreras importantes hasta el nivel de 0,8700. Los promedios móviles en todos los marcos de tiempo clave han girado al alza, reforzando la estructura alcista. Si la dinámica persiste, una ruptura por encima de 0,8700 confirmaría una continuación de la tendencia más amplia, mientras que cualquier caída probablemente encontrará soporte en la zona de 0,8600-0,8580.
  • El oro se recupera mientras los compradores defienden el soporte de $3,320: El oro se estableció en $3,353 el viernes, avanzando un 0.91% después de rebotar desde un mínimo de $3,322. La vela alcista diaria sigue a una semana de acción lateral y confirma que los compradores continúan protegiendo la zona de $3,320-$3,300. Ese nivel también coincide con la media móvil simple (SMA) de 50 días, que mantiene una pendiente ascendente constante. El máximo intradía de $3,368 marcó el cierre semanal más fuerte y sugiere un creciente impulso alcista. Aunque el metal sigue luchando cerca del techo de $3,400, la tendencia a largo plazo permanece intacta con niveles de soporte más altos formándose. Un cierre por encima de $3,380 abriría el camino hacia los máximos de abril y mayo, mientras que el rango más amplio entre $3,300 y $3,400 continúa dominando la acción del precio.

Movimientos de Mercado:

  • Aumento de Bitcoin Impulsa Acciones de Criptomonedas: MicroStrategy (MSTR) subió más de un 3% después de que Bitcoin se disparara más de un 3% alcanzando un nuevo récord histórico. El sentimiento en torno a las acciones relacionadas con las criptomonedas mejoró notablemente a medida que los activos digitales extendieron su rally de varias semanas.
  • Las acciones de drones se disparan por pedidos del Pentágono: Red Cat Holdings (RCAT) subió más del 25%, Kratos Defence (KTOS) ganó más del 11% y AeroVironment (AVAV) aumentó más del 10% después de que el Secretario de Defensa de EE. UU. ordenara aumentar la producción y el despliegue de drones.
  • Las acciones de las aerolíneas caen después del repunte del jueves: American Airlines (AAL) cayó más del 5%, United Airlines (UAL) bajó más del 4% y Alaska Air (ALK) perdió más del 3%, devolviendo parte del repunte impulsado por las tarifas del jueves. Delta Air Lines (DAL) retrocedió un 0.25% después de su fuerte aumento del 12% en la sesión anterior.
  • Capricor Therapeutics se desploma tras revés de la FDA: Las acciones de Capricor (CAPR) cayeron un 33% después de que la FDA se negara a aprobar su candidato de tratamiento para la cardiopatía relacionada con la distrofia muscular de Duchenne, asestando un duro golpe a las expectativas de los inversores.
  • Levi Strauss sube gracias a sólidos resultados y previsiones: Levi Strauss (LEVI) subió más de un 11% después de reportar ingresos de $1.45 mil millones en el segundo trimestre, superando las expectativas de $1.37 mil millones.

Con los mercados ahora asimilando un fuerte aumento en la fricción comercial global, la atención se dirige al panorama corporativo y macroeconómico en busca de claridad. La temporada de informes de ganancias del segundo trimestre comienza la próxima semana, ofreciendo un indicador crítico de cómo las empresas están manejando los aranceles, la inflación y las señales de demanda más débiles. Al mismo tiempo, los informes clave de inflación pondrán a prueba las expectativas del mercado sobre la dirección de la política de los bancos centrales. Después de una semana volátil marcada por titulares políticos, los inversores se están preparando para que los datos fundamentales vuelvan a ocupar el centro del escenario como el principal motor del sentimiento.