由於大型科技股的強勁反彈抵消了能源和銀行的疲弱，美國股市收盤漲跌互現。Alphabet 在有利的反壟斷裁決後飆升，奠定了基調。蘋果公司上漲，因為其在 iPhone 上的默認搜索安排保持不變，但在周五就業報告發布之前，由於職位空缺下降，市場情緒仍然謹慎。長期國債收益率短暫飆升後回落，而關稅不確定性和九月份作為股市艱難月份的聲譽繼續減少風險偏好。由於科技權重較輕，道指表現遜色，而標普500指數和納斯達克指數則受到了人工智能概念的支持；即便如此，對經濟放緩和更高融資成本的擔憂限制了跟進。
重點摘要:
- 道瓊工業平均指數收低，能源和銀行板塊拖累：道瓊工業平均指數下跌24.58點，跌幅0.05%，收於45,271.23點，銀行股和能源生產商的損失抵消了其他板塊的適度增長。
- 標普500指數因大盤股強勢上漲：標普500指數上漲0.51％至6,448.26點，從週二的下跌中恢復過來，因重量級成長股的收益超過了工業和能源板塊的壓力。
- 納斯達克指數因科技股上漲表現出色：納斯達克綜合指數上漲1.03%，達到21,497.73點，受谷歌母公司Alphabet和蘋果公司強勁反彈的支持。這兩隻股票增加了顯著的指數點數，因為交易員對監管明確性表示歡迎。
- 歐洲市場反彈全面上漲：在上一交易日的損失後，歐洲股票回升，Stoxx 600 指數收盤上漲 0.67%，至 546.79 點，所有主要股市均上漲。倫敦的FTSE 100指數上漲0.67%，巴黎的CAC 40指數上漲0.86%，德國的DAX指數上漲0.46%，而意大利的FTSE MIB僅上漲0.1%，因為焦點仍然放在早前大幅下跌的債券市場。調查數據顯示，歐元區綜合採購經理人指數（PMI）從50.9微升至51.0，新訂單自2024年5月以來首次增加，但出口需求以自3月以來最快的速度下降。西班牙的服務業指數從55.1減少至53.2，儘管仍高於6月的51.9和5月的51.3。意大利的服務業指數從52.3減少至51.5，為1月以來的最弱數據，但製造業接近18月來首次擴張，帶動綜合指數達到51.7。然而，意大利經濟在上季度收縮，政府將2026年的增長預期下調至僅0.6%。德國是明顯的失敗者，其服務業指數從50.6回落至49.3，再次進入收縮區間，使綜合指數基本保持不變在50.5。
- 亞洲市場混合，由於收益率和關稅擔憂壓制情緒：由於關稅不確定性和全球收益率上升壓力，整個地區的交易表現參差不齊。香港恆生指數下跌0.6%至25,343.43點，而中國內地的滬深300指數雖然服務業PMI上升至15個月高點的53.0，仍下跌0.68%。日本的日經指數下跌0.88%，東證指數下跌1.07%至3,048.89點，因為長期國債收益率上升。10年期國債收益率上升3.3個基點至1.636%，20年期收益率增加5.5個基點至2.686%（創下26年來最高），而30年期收益率上升8.7個基點至3.298%，日內觸及歷史紀錄高點後回調。澳大利亞的澳洲200指數下跌1.82%，創下自4月以來的最差跌幅，科技和房地產行業領跌，儘管第二季度GDP同比增長加速至1.8%，高於預期。韓國的KOSPI指數上升0.38%，KOSDAQ指數上升0.35%，而印度的Nifty 50指數增加0.23%，Sensex指數上升0.12%，因為服務業PMI飆升至62.9，顯示國內需求的持續強勁。
- 油價在OPEC+會議前下跌：布倫特原油下跌1.64美元或2.37%，至67.50美元；WTI原油下跌1.69美元或2.59%，至63.89美元。交易員們在為週日的OPEC+會議做準備，屆時成員國可能會考慮進一步提高十月份的生產目標。這樣的增加將會加速此前減產措施的解除，新增目標將是在四月至九月期間每日增加220萬桶產量以及阿聯酋額外日產30萬桶的基礎上再做調整。
- 國債收益率在 30 年短暫飆升後回落：由於勞動力數據疲軟，長期收益率回落。30 年期國債收益率在夜間短暫觸及 5%，受到關稅不確定性和對美聯儲獨立性的擔憂影響，隨後下跌 8 個基點至 4.899%。10 年期國債收益率下降超過 7 個基點至 4.219%。由於週五的就業報告顯示增長信號趨緩，這一回落反映出市場對加息路徑的擔憂有所緩解。
- 美國職位空缺減少且招聘缺乏動力：根據JOLTS報告，7月職位空缺減少了176,000個，降至7.181百萬（預期為7.378百萬），而招聘則增加了41,000個，達到5.308百萬；同時，裁員人數增加了12,000人，達到1.808百萬。經濟學家預測，8月非農就業人口將增加約75,000人，此前7月為73,000人，預計失業率將上升至4.3%。這使得週五的報告成為風險偏好下一個關鍵測試。
外匯今日重點:
- 歐元/美元盤整，買家支撐保持在1.1650以上：歐元/美元收於1.1659，上漲0.16%，當日交易區間介於1.1659和1.1682之間，價格仍然受限於較廣的1.1600–1.1750走廊。買家多次捍衛1.1600區域，使其成為一個堅實的支撐位，而反彈則一再阻礙在1.1720–1.1750的阻力下方。自五月的1.1350低谷以來，更高的低點支撐了更廣泛的趨勢圖。為了重新獲得動力，該貨幣對需要在1.1750之上果斷地收於每日高點，這將重申多頭控制並開啟進一步上漲的空間。然而，此外，如果跌回1.1600下方，焦點將轉向1.1500作為下一個結構性支撐位，並有重新平衡有利於賣家的風險。
- 英鎊/美元反彈，需求在底部附近再次出現：英鎊/美元最終收於1.3439，上漲0.32%，在1.3332和1.3486之間波動後，收復了昨日的急劇下跌。需求回到1.3330附近，加強了該區域作為關鍵基礎的地位，價格繼續在更廣泛的1.3330–1.3550鞏固區域內交易。從七月份1.3850峰值的修正性下跌仍在影響，自八月中旬以來的較低高點使得動能脆弱，直到買家能夠突破阻力。若持續收於1.3485以上，將重新打開1.3550的空間並緩解短期壓力，而跌回1.3400以下的話，焦點將再次轉向1.3330。失守該水平可能加速下跌至1.3250，使得接下來的交易時段對於買家能否穩定整體趨勢變得至關重要。
- 澳元/美元上升推動復甦延續：澳元/美元收於0.6541，上升0.33%，在0.6502至0.6554之間波動，從8月下旬的低點0.6420進一步推動復甦。該對貨幣對已重新站上50日和200日移動平均線，給予買家更多信心，並且現在交易於較大0.6400–0.6640整理帶的上半部分。0.6560–0.6600的阻力區域證明難以突破，但若能收於這一區域之上，將表明重新出現看漲動能，並打開測試0.6640的大門。初步支撐仍穩固於0.6500，100日移動平均線在0.6480附近匯集，提供第二道防線。
- 美元/日圓回落，反彈失敗：美元/日圓收於148.14，下跌0.15%，曾在147.88至149.14之間波動，回落自昨日的反彈。該貨幣對已在148附近徘徊數周，多次嘗試突破149未能成功，形成鞏固的阻力位。從7月份144.50低點的反彈未能突破151，而自上週以來的一系列更低的高點反映了漲勢的疲憊。賣方開始測試下行，但147.50附近仍存在買盤需求。若日收盤價跌破147.80，將是首個明確的看跌信號，暴露出147.00，然後是8月底的低點146.50。若買方要重新掌控局勢，需要突破149.20，這將重新開啟重測150的路徑。
- 金價突破加速，飆升至新高：金價收於3,564美元，上漲0.90%，在3,526美元和創下的新高3,578美元之間波動，持續其強勁的上升勢頭。突破幾個月的整合期使金屬進入未知領域，先前的阻力位3,450-3,500美元現在成為買家的強力支撐區域。動能依然堅定看漲，連續的高收價加強了信心，儘管漲勢的規模留有修正的空間。當前重點在於能否穩破3,578美元，這將打開3,600美元心理關口作為下一目標。下行方面，第一支撐位於3,526美元，其次為3,500美元，預計若價格回調，需求將在此重新浮現。
市場動態:
- Alphabet 騰飛於法院裁決後：Alphabet 在一位聯邦法官裁定該公司可以保留其 Chrome 瀏覽器但必須共享數據並避免獨家搜尋交易後，股價上升了 9.1%。
- 蘋果獲得搜索合作夥伴：蘋果在裁決允許其保留Google搜索為iPhone默認搜索引擎後，上漲了3.8%，這筆交易每年價值約200億美元。
- 梅西百貨 (Macy’s) 在第二季度業績強勁的推動下大幅上漲：梅西百貨的股價在公佈第二季度淨銷售額為48.1億美元，超出預期的47.1億美元後上漲超過20%。該零售商還將全年指引提升至211.5至214.5億美元，顯示出消費需求的韌性。
- 金寶湯公司（Campbell Soup）因超預期的收益而上漲：金寶湯公司在發布第四季度調整後每股盈餘為62美分，高於預測的56美分後，上漲超過7%。
- 布魯克公司因6億美元的股票發行大幅下跌：布魯克公司在宣佈公開發售強制性可轉換優先股後，股價暴跌超過11%，引發股東對稀釋的擔憂。
華爾街最新的一個交易日突顯了市場日益擴大的分歧，科技巨頭持續領先，而周期性行業在經濟信號疲軟和油價下滑的重壓下落後。歐洲的反彈受到企業實力的支撐，但區域數據顯示增長仍不均衡，而亞洲市場則顯示了債券收益率上升的壓力。黃金創紀錄的漲勢強調了對避險資產的需求，而油價下跌反映出供應風險轉回過剩的現狀。隨著美國週五發布就業數據，加上債市已經波動不已，投資者面臨一項關鍵考驗，這將決定九月是否會兌現其作為股票市場困難月份的名聲。
