美國股市週五收盤漲跌互見，儘管早盤創下新高，但標普500指數和納斯達克指數下滑，因投資者鎖定了強勢週的利潤。芯片製造商的疲軟和消費者信心下降影響了整體市場，但道瓊斯指數略有上漲。零售銷售數據符合預期，顯示美國消費者的韌性，而進口價格則小幅上升。收盤後，焦點轉向星期六在阿拉斯加舉行的高風險峰會，美國總統唐納德·特朗普與俄羅斯總統弗拉基米爾·普京會面。會談在烏克蘭問題上未取得突破，儘管特朗普形容會談“富有成效”，而普京則提議在莫斯科進行另一次會談。白宮稱此次峰會為一個傾聽的過程，但將烏克蘭排除在討論之外引發了對主權的擔憂。儘管存在地緣政治不確定性，隨著通脹數據放緩引發聯邦儲備局下月降息的希望，華爾街本週仍以上漲收尾。

重點摘要:

  • 道瓊斯工業平均指數表現穩健：道瓊斯工業平均指數週五上漲34.86點或0.08%，達到44,946.12點。此次上漲主要得益於UnitedHealth飆升12%和Salesforce上漲3.9%。盡管收盤點數遠低於當日高點，但該指數相較於其他指數表現出色，本週上漲了1.74%。
  • 標普500指數在創紀錄之後下滑：標普500指數下跌0.29%，以6,449.80點收盤，此前在交易時段早些時候創下歷史新高。包括應用材料公司下跌14%在內的半導體弱勢壓力使該指數受壓，但本週仍然上漲了0.94%。
  • 納斯達克指數因晶片股票拋售而回落：受主要晶片製造商如Nvidia和應用材料公司（Applied Materials）股價下跌的影響，納斯達克綜合指數週五下跌了0.40%，至21,622.98點。儘管整體科技板塊表現強勁，Alphabet和Meta小幅上升，但晶片製造商的跌勢掩蓋了這一利好。儘管當日下跌，該指數本週仍然上漲了0.81%。
  • 歐洲股市在特朗普-普京會談前夕收盤持平：由於投資者等待阿拉斯加峰會的結果，歐洲股市週五收盤持平。Stoxx 歐洲 600 指數微跌 0.01%，其中科技股下跌 0.6% 拖累了整體表現。倫敦富時 100 指數本週上漲 0.47%，收於 9,138.90 點，創下三週以來的最佳表現。法國 CAC 40 指數週五上漲 0.7%，實現連續四天上漲，並且本週上漲 2.2%，為近三個月來最強勁的週表現。義大利 FTSE MIB 指數週四上漲 1.1% 至 42,654 點，創下 18 年來新高，得益於對歐盟-美國貿易談判的樂觀情緒。法蘭克福 DAX 指數微幅下跌，收於 24,374.9 點，但由於強勁的財報季，它仍保持在一個月來的高位附近。在瑞士，第二季度 GDP 增長率從第一季度的 0.8% 急劇放緩至 0.1%，受美國新關稅影響，出口疲軟。
  • 亞洲因日本 GDP 和中國股市反彈而上漲：亞太市場本週結束時普遍上升，其中以日本領漲。週五日經225指數飆升1.7%，創下43,378.31的歷史新高，因第二季度 GDP 增長0.3%優於預期，加上日圓貶值提振了出口商。更廣泛的東證指數也以3,107.68創下新高。中國的滬深300指數上漲0.7%，上證綜合指數上漲0.8%，即使經濟數據令人失望，本週依然錄得2.4%的周漲幅，創下九個月來的最佳周表現。香港的恆生指數當天下跌1%，但全週仍上漲1.7%。在印度，Sensex指數微漲0.07%至80,597.66點，Nifty 50指數上漲0.05%至24,631.30點，因投資者在特朗普-普京峰會前保持謹慎。南韓市場因公共假期關閉。
  • 美國數據好壞參半，零售銷售保持穩健：7月零售銷售月度增長0.5%，符合預期，而排除汽車的核心銷售增長0.3%，顯示出消費者在關稅擔憂之下仍然保持韌性。進口價格在6月下降0.1%後在7月反彈0.4%，這主要是由於消費品成本上升所致。然而，消費者信心大幅下降，密西根大學消費者信心指數從61.7降至58.6，這是四個月來的首次下滑。
  • 地緣政治不確定性導致油價下滑：交易員在特朗普-普京峰會前進行佈局並權衡中國經濟數據疲弱，油價下跌。布倫特原油下跌0.99%，美國WTI原油下跌1.27%。分析師預計到2026年年中，日均供應過剩量將達到89萬桶，加劇了OPEC+增產後市場供應過剩的擔憂。
  • 收益率在零售和信心報告後上升：美國國債收益率週五在最新的消費和支出數據公佈後小幅上升。2年期收益率上升了2個基點，達到3.757%，而10年期收益率則上升了3個基點，達到4.324%。穩定的零售需求與疲弱的信心之間的分歧凸顯了在進入秋季之際，有關美國消費者走向的不確定性。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元向關鍵的1.1720阻力位上升：歐元/美元收於1.1701，上漲0.46%，之前在1.1715和1.1646之間交易。該貨幣對繼續在週四的升勢上有所建樹，穩固地高於50日移動平均線（SMA）1.1631和100日移動平均線1.1445。從8月初接近1.1500的低點反彈，重新確立了自4月中旬以來形成的更高低點的整體格局。在結構上，歐元/美元仍處於上升通道內，動能將差距縮小至7月高點和1.1720的阻力位。若果斷地收於該屏障之上，將確認重新的多頭控制，並打開通向1.1780和1.1850的道路，而反复失敗可能會引發回調至1.1650的整合。
  • 英鎊/美元在移動平均線以下盤整，牛市瞄准突破：英鎊/美元收於1.3556，上漲0.19%，在1.3575和1.3526之間交易。該貨幣對最近在1.3562的50日簡單移動平均線以下盤整，同時舒適地保持在1.3391的100日簡單移動平均線和1.3008的200日簡單移動平均線以上。自8月初從1.3260反彈以來，英鎊/美元的動能一直穩定，確認了更高的低點，並使貨幣對回到關鍵平均線以上。在結構上，英鎊/美元繼續在7月底建立的向上通道內緩慢上升，目前阻力集中在1.3600–1.3700區域。下行方面，初步支撐位於1.3520附近，如果測試100日均線，預期會有更強的需求。
  • 美元/日元回落，賣家將價格壓制在148.00以下：美元/日元收於147.24，下跌0.34%，在147.87和146.73之間波動。這次回調使匯價受到200天簡單移動平均線（SMA）149.24的壓制，148.00附近的阻力繼續影響短期情緒。自8月初未能守住150.00關口以來，匯價一直處於區間波動狀態，100天簡單移動平均線145.49提供了下方支撐。結構上，這對貨幣對自五月中旬以來一直處於一個橫向通道中，近期動能偏向整固而非趨勢延伸。明確突破148.20將重新打開測試149.20至150.00區域的路徑，而收於146.70以下將暴露出146.00和145.50的位置。
  • 澳元/美元持穩，牛市測試0.6520樞紐區域：澳元/美元收於0.6508，上漲0.24%，交易區間在0.6523和0.6487之間。該貨幣對在50日簡單移動平均線0.6519之下保持穩定，同時在100日簡單移動平均線0.6446和200日簡單移動平均線0.6388之上保持堅實基礎。從結構上看，價格自五月底以來一直在橫向通道內波動，支撐多次在0.6400中段獲得防守，上漲則被限制在接近0.6520。八月初跌至0.6420迅速被吸收，維持了自四月以來的建設性更高低點序列。阻力現在集中在0.6520–0.6530區域，若日線收盤價突破該區域，可能會推動向七月高點0.6600的漲勢。下行方面，支撐位於0.6480，並預計在100日簡單移動平均線處會有更強需求。
  • 黃金在$3,350阻力限制下保持區間震盪：黃金收於$3,339，上漲0.11%，交易範圍在$3,349到$3,332之間。金屬錄得小幅增長，但仍受到50天均線$3,348的限制，該線在最近的交易日中持續遏制價格結構性地說，黃金在8月初的阻力位以下陷入停滯后，正在橫盤區間內整固。更廣泛的趨勢由200天均線$3,028支持，以及自7月中旬$3,280低點的反彈，但短期動能仍然疲弱。突破$3,350將打開通往$3,380和$3,400的道路，而跌破$3,330將暴露$3,310和$3,280的風險。

市場動態:

  • 聯合健康和Salesforce拉動道瓊斯指數：聯合健康飆升近12%，Salesforce上漲3.9%，儘管市場普遍疲弱，但道瓊斯指數表現優異。這些漲幅是在貝克希爾·哈撒韋和Appaloosa的文件顯示增加了在醫療保健集團中的持倉之後出現的。
  • 晶片股因疲弱指引下滑：應用材料公司在發佈令人失望的業績指引後大跌14%，拖累VanEck半導體ETF下跌2%。英特爾逆轉趨勢，因有報導指其可能獲得美國政府通過《芯片法案》的投資而上漲2.7%。
  • 科技領導者漲跌互見：所謂的「七大巨頭」表現參差不齊，其中特斯拉下跌了1.5%，而Alphabet和Meta則錄得小幅增長，亞馬遜則基本持平，這突顯了大型科技公司內部的選擇性增長。
  • 加密貨幣股票隨著比特幣回落：週五比特幣下跌了0.7%，壓低了與加密貨幣相關的股票，Riot Platforms下跌了7.5%，Coinbase下跌了2.2%，延續了該行業的弱勢。
  • SanDisk 展望下調後走弱：由於投資者對管理層指引反應負面，SanDisk 下跌 4.6%，進一步拖累了科技硬體部門。

華爾街週五收盤時呈現漲跌互見之態勢，晶片業疲弱和消費者信心下降抵消了零售銷售的韌性和部分道瓊成分股的強勢表現。市場的注意力迅速轉移到週末的川普－普京峰會，該峰會在烏克蘭問題上沒有取得進展，地緣政治風險依然成為焦點。歐洲和亞洲市場顯示了更強勁的動能，受益於樂觀的財報、貿易樂觀情緒和強勁的日本經濟增長。油價下滑和美國國債收益率上升，總體來看，反映出市場在經濟和地緣政治逆風中，依然受到預期下月聯邦儲備理事會降息的支撐而逐步上揚。