米国株は金曜日にまちまちで終了 S&P 500指数とナスダック指数はセッションの初めに新記録を樹立した後利益確定のために下落 一方半導体メーカーの弱さと消費者信頼感の低下が市場全体に重くのしかかる中ダウ平均株価はわずかに上昇して終了 小売売上高データは予想通りの結果となり米国の消費者の回復力を示したが輸入価格はわずかに上昇 クローズ後焦点は土曜日にアラスカで行われるドナルドトランプ大統領とロシアのウラジーミルプーチン大統領とのハイステークスサミットに移行 ウクライナ問題に関しては進展が見られなかったがトランプ氏は会談を生産的と述べプーチン氏はモスクワでの再会議を提案 ホワイトハウスはこのサミットを傾聴の場と称したがウクライナが議論から除外されたことは主権に対する懸念を喚起 地政学的な不確実性にもかかわらずインフレデータの緩和が連邦準備制度の来月の利下げへの希望を高めたためウォール街は今週を上昇して終了

主なポイント


ダウが週間アウトパフォーマンスで堅調に推移 ダウ工業株30種平均は金曜日に34.86ポイント0.08%上昇し44946.12ポイントで取引終了 ユナイテッドヘルスが12%急騰しセールスフォースが3.9%上昇 日中の高値を大幅に下回って終了したにもかかわらず指数は週間で1.74%上昇し同業他社を上回る
 

S&P 500記録的な上昇の後に下落 S&P 500は0.29%下落し6449.80で取引終了 セッションの初めに過去最高値を記録後上昇の勢いを失う 半導体銘柄の弱さ特にアプライドマテリアルズの14%下落が指数に圧力をかけたが1週間で0.94%上昇
ナスダック半導体株売りで下落 ナスダック総合指数は金曜日に0.40%下落し21622.98 NvidiaやApplied Materialsなど主要半導体メーカーの損失が重しとなりこのセクターの引き下げが広範なテクノロジー株の強さを上回る中AlphabetやMetaは小幅に上昇 日次での下落にもかかわらず指数は週間で0.81%上昇

ヨーロッパ株トランププーチン会談を前に小幅な動きで終了 金曜日にヨーロッパ株は小幅な動きで取引を終え投資家はアラスカでの首脳会談の結果を待つ Stoxx Europe 600指数は0.01%下落しテクノロジー株の0.6%の下落が影響 ロンドンのFTSE 100は週ベースで0.47%上昇し9138.90に達し過去3週間で最高のパフォーマンス フランスのCAC 40は金曜日に0.7%上昇し4日連続の上昇を記録し週ベースで2.2%の進展を遂げ過去約3か月で最強のパフォーマンス イタリアのFTSE MIBは木曜日に1.1%上昇し42654に達し18年ぶりの高値を更新 EUと米国の貿易交渉に対する楽観的な見方が支え フランクフルトのDAXは24374.9で小幅に下落して終了したが強固な収益シーズンのおかげで1か月ぶりの高値付近を維持 スイスでは第2四半期のGDP成長率が第1四半期の0.8%から0.1%へ急減し米国の新しい関税に伴う輸出の弱さが影響

アジア太平洋市場は今週広範囲にわたって上昇し日本が主導 日経225は金曜日に1.7%急騰し43378.31の歴史的高値を記録 第2四半期のGDP成長率が0.3%と予想を上回り円安が輸出企業を後押し より広範なトピックスも新記録の3107.68で取引終了 中国のCSI300は0.7%上昇し上海総合指数は0.8%上昇 経済指標が期待を下回ったにもかかわらず指数は週次で2.4%上昇し9ヶ月ぶりの好性能を記録 香港のハンセン指数はその日1%下落したが週次では1.7%上昇 インドではセンセックスが0.07%上昇して80597.66にNifty 50が0.05%上昇して24631.30に達した 投資家はトランププーチンサミットを控えて慎重な姿勢を維持 韓国市場は祝日のため休場

米国データはまちまち小売売上高は堅調 7月の小売売上高は前月比0.5%増で予想通り 自動車を除くコア販売も0.3%増加し関税懸念にもかかわらず消費者の強靭さを示す 一方輸入物価も6月の0.1%低下後7月には0.4%の反発を見せ消費財のコスト上昇が要因 消費者信頼感は急落しミシガン大学の指数は61.7から58.6に低下し4ヶ月ぶりの減少

地政学的な不確実性により原油価格が下落 トランププーチン首脳会談を前にトレーダーがポジション調整し中国の経済データが弱含む中原油価格が下落 ブレント原油は0.99%下落し米国のWTIは1.27%下落 アナリストは2026年半ばまで1日平均89万バレルの供給過剰を予測 OPEC+による増産後の供給過剰懸念を強める

小売業とセンチメントのレポート後利回り上昇 最新の消費者支出データを受け米国債利回りが金曜日に上昇 2年債利回りは2ベーシスポイント上昇し3.757%に10年債利回りは3ベーシスポイント上昇し4.324%に達した 堅調な小売需要と弱まるセンチメントの対比が秋に向けた米国消費者の動向に対する不確実性を浮き彫りに

本日の外国為替市場

 EUR/USD重要な1.1720の抵抗に向けて上昇 EUR/USDは1.1701で取引を終え0.46%上昇 取引範囲は1.1715から1.1646 木曜日の上昇を維持し50日移動平均線の1.1631と100日移動平均線の1.1445の上にしっかりと位置 8月初旬の1.1500付近の安値からの反発は4月中旬以来のより高い安値の一連の動きを再確認 構造的にEUR/USDは上昇チャネル内にとどまりモメンタムは7月のピークと1.1720の抵抗に向けて縮小 この障壁を明確に上回ると新たな強気支配を確認し1.1780および1.1850に向けての道が開かれる一方失敗が続けば1.1650への再統合を引き起こす可能性

GBP/USD移動平均線を下回る位置で統合強気派はブレイクアウトを狙う GBP/USDは1.3556で終了し1.3575と1.3526の間で取引された後0.19%上昇 ペアは50日SMAの1.3562の直下で最近の統合を延長しつつ100日SMAの1.3391および200日の1.3008の上で安定 8月初めの1.3260からの反発以来モメンタムは安定しておりより高い安値を確認し主要な平均を上回ってペアを引き戻す 構造的にはGBP/USDは7月下旬に確立された上昇チャネル内で引き続き上昇 現在は1.3600–1.3700エリアに焦点 下方では初期支持は1.3520で見られテストされた場合には100日平均付近での強い需要が見込まれる

USD/JPYは148.00以下に価格を保つ売り手により反落 USD/JPYは147.24で取引を終え0.34%下落 取引範囲は147.87から146.73 この反落により200日単純移動平均SMAの149.24以下に留まり148.00付近の抵抗が短期的センチメントに影響 8月初旬に150.00を超えるブレイクを維持できずその後価格推移はレンジ内に留まり145.49の100日SMAが下支え 構造的には5月中旬から続く横ばいチャネル内にあり最近の勢いはトレンド拡大よりも統合を支持 148.20を明確に超える動きがあれば149.20–150.00のゾーンを再テストする道が開かれ146.70以下で終わると146.00および145.50が視野に

AUD/USDは0.6520ピボットゾーンをテストしながら安定 AUD/USDは0.6508で取引を終え0.24%上昇 取引レンジは0.6523から0.6487 通貨ペアは50日間SMAの下である0.6519のすぐ下で安定しつつ100日間SMAである0.6446と200日間SMAである0.6388の上にしっかりとした基盤を維持 構造的に価格は5月下旬から横ばいチャネルに閉じ込められておりサポートは中0.6400レンジで繰り返し守られラリーは0.6520付近で頭打ち 8月上旬の0.6420へのディップは迅速に吸収され4月からの高値高値の連続性を維持 現在抵抗は0.6520～0.6530に集中しており日次終値がこのレベルを上回れば7月の高値である0.6600への動きが見込まれ一方下値支持は0.6480にあり100日間SMAでの強固な需要が期待される

ゴールド価格は$3350のレジスタンスによって範囲内に留まる ゴールドは$3339で取引を終了し0.11%上昇 取引範囲は$3349から$3332 この金属は控えめな上昇を示すが最近のセッション中に50日移動平均線SMAである$3348で抑制される 構造的には金は8月初旬のレジスタンス以下での停滞後横ばい範囲内で統合された状態 広範なトレンドは200日SMAである$3028と7月中旬の$3280の安値からの反発によってサポートされるが短期的モメンタムは依然弱い $3350を上回るブレイクがあれば$3380および$3400への道が開かれ一方$3330を下回るクローズは$3310および$3280へのリスクをもたらす

ウォール街は金曜日にまちまちの結果で取引を終えた チップセクターの弱さや消費者のセンチメント低下が小売売上の回復力や選ばれたダウ構成銘柄の強さを相殺 注目は急速に週末のトランププーチンサミットに移行しウクライナ問題の進展なく終了 地政学的リスクに焦点 欧州およびアジア市場は好調な企業決算貿易に対する楽観視日本の強い経済成長に支えられより強い勢いを示す 原油価格が下落し米国債利回りが上昇する中来月の連邦準備制度理事会FRBの利下げ期待に支えられ経済および地政学的な逆風にもかかわらず市場全体は依然として上昇を継続