Las acciones en los Estados Unidos cerraron el viernes con resultados mixtos, con el S&P 500 y el Nasdaq retrocediendo después de haber establecido nuevos récords más temprano en la sesión, ya que los inversores aseguraron ganancias de una semana fuerte. La debilidad en los fabricantes de chips y una caída en la confianza del consumidor afectaron al mercado en general, aunque el Dow logró cerrar modestamente al alza. Los datos sobre ventas minoristas estuvieron en línea con las expectativas, mostrando la resiliencia entre los consumidores estadounidenses, mientras que los precios de importación subieron ligeramente. Después del cierre, la atención se centró en la cumbre de alto riesgo del sábado en Alaska entre el Presidente Donald Trump y Vladimir Putin de Rusia. Las conversaciones terminaron sin un avance significativo sobre Ucrania, aunque Trump las describió como «productivas» y Putin propuso otra reunión en Moscú. La Casa Blanca calificó la cumbre como un ejercicio de escucha, pero la exclusión de Ucrania de las discusiones generó preocupación sobre la soberanía. A pesar de la incertidumbre geopolítica, Wall Street terminó la semana al alza, ya que los datos de inflación en descenso aumentaron las esperanzas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo mes.

Puntos Clave:

  • El Dow se mantiene firme con un rendimiento superior semanal: El promedio industrial Dow Jones subió 34.86 puntos, o 0.08%, hasta 44,946.12 el viernes, impulsado por un aumento del 12% en UnitedHealth y un incremento del 3.9% en Salesforce. A pesar de cerrar muy por debajo de su máximo intradía, el índice superó a sus pares, registrando una ganancia semanal del 1.74%.
  • El S&P 500 cae tras una racha récord: El S&P 500 cayó un 0,29% para terminar en 6.449,80, rompiendo su impulso alcista después de alcanzar un récord histórico más temprano en la sesión. La debilidad en el sector de semiconductores, incluida una caída del 14% en Applied Materials, presionó al índice, aunque aún ganó un 0,94% en la semana.
  • Retroceso del Nasdaq debido a la venta de acciones de chips: El Nasdaq Composite cayó un 0,40% hasta los 21,622.98 el viernes, lastrado por las pérdidas en importantes fabricantes de chips como Nvidia y Applied Materials. La retirada del sector eclipsó la fortaleza tecnológica más amplia, con leves subidas de Alphabet y Meta. A pesar de la caída diaria, el índice avanzó un 0,81% durante la semana.
  • Europa termina plana antes de las conversaciones Trump-Putin: Las acciones europeas cerraron planas el viernes mientras los inversores esperaban el resultado de la cumbre en Alaska. El Stoxx Europe 600 cayó solo un 0,01%, arrastrado por una caída del 0,6% en las acciones tecnológicas. El FTSE 100 de Londres avanzó un 0,47% en la semana hasta los 9.138,90, su mejor rendimiento en tres semanas. El CAC 40 de Francia subió un 0,7% el viernes, marcando su cuarta ganancia consecutiva y un avance semanal del 2,2%, el más fuerte en casi tres meses. El FTSE MIB de Italia saltó un 1,1% el jueves hasta los 42.654, el punto más alto en 18 años, apoyado por el optimismo sobre las negociaciones comerciales entre la UE y EE. UU. El DAX de Frankfurt terminó ligeramente a la baja en 24.374,9, aunque se mantuvo cerca de máximos de un mes gracias a una fuerte temporada de ganancias. En Suiza, el crecimiento del PIB se desaceleró bruscamente al 0,1% en el segundo trimestre desde el 0,8% en el primer trimestre, con exportaciones más débiles vinculadas a nuevos aranceles estadounidenses.
  • Asia Gana con el PIB de Japón y el Repunte de China: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron la semana con una amplia subida, liderados por Japón, donde el Nikkei 225 se disparó un 1,7% el viernes hasta un récord de 43,378.31, ya que el crecimiento del PIB en el segundo trimestre del 0,3% superó las previsiones y la debilidad del yen impulsó a los exportadores. El más amplio Topix también cerró en un récord de 3,107.68. El CSI300 de China subió un 0,7% y el Compuesto de Shanghái ganó un 0,8% el viernes, logrando su mejor rendimiento semanal en nueve meses con una ganancia semanal del 2,4%, incluso cuando los datos económicos decepcionaron. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1% en el día, pero aún avanzó un 1,7% en la semana. En India, el Sensex subió un 0,07% a 80,597.66 y el Nifty 50 añadió un 0,05% a 24,631.30, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos antes de la cumbre Trump-Putin. Los mercados de Corea del Sur estaban cerrados por un día festivo.
  • Datos mixtos de EE.UU. mientras las ventas minoristas se mantienen sólidas: las ventas minoristas de julio aumentaron un 0.5% mes a mes, cumpliendo con los pronósticos, mientras que las ventas principales excluyendo autos subieron un 0.3%, destacando la continua resistencia del consumidor a pesar de las preocupaciones arancelarias. Los precios de importación también se recuperaron un 0.4% en julio después de una caída del 0.1% en junio, impulsados por los mayores costos de bienes de consumo. Sin embargo, el sentimiento del consumidor cayó bruscamente, con el índice de la Universidad de Michigan descendiendo a 58.6 desde 61.7, su primera caída en cuatro meses.
  • Descenso del petróleo debido a la incertidumbre geopolítica: Los precios del petróleo cayeron mientras los comerciantes se posicionaban antes de la cumbre Trump-Putin y evaluaban los débiles datos económicos chinos. El crudo Brent cayó un 0.99%, mientras que el WTI estadounidense bajó un 1.27%. Los analistas proyectaron un excedente de suministro que promedia 890,000 barriles por día hasta mediados de 2026, lo que refuerza las preocupaciones sobre un mercado con exceso de oferta después de los aumentos de la OPEP+.
  • Los rendimientos suben tras informes de ventas minoristas y sentimiento: Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos subieron el viernes tras los últimos datos de consumo y gasto. El rendimiento a 2 años aumentó 2 puntos básicos a 3.757%, mientras que el rendimiento a 10 años subió 3 puntos básicos a 4.324%. La divergencia entre la constante demanda minorista y el debilitamiento del sentimiento subrayó la incertidumbre sobre la trayectoria del consumidor estadounidense de cara al otoño.

FX Hoy:

  • EUR/USD se dirige hacia la resistencia clave de 1.1720: EUR/USD cerró en 1.1701, subiendo un 0.46% después de cotizar entre 1.1715 y 1.1646. El par continuó construyéndose sobre el avance del jueves, manteniéndose firmemente por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1631 y la SMA de 100 días en 1.1445. El repunte desde los mínimos de principios de agosto cerca de 1.1500 ha reafirmado la serie más amplia de mínimos más altos que ha dado forma a la acción del precio desde mediados de abril. Estructuralmente, EUR/USD permanece dentro de un canal ascendente, con el impulso cerrando la brecha hacia el pico de julio y la resistencia en 1.1720. Un cierre decisivo por encima de esta barrera confirmaría un renovado control alcista y abriría el camino hacia 1.1780 y 1.1850, mientras que fallos repetidos podrían provocar una consolidación de regreso hacia 1.1650.
  • GBP/USD se consolida por debajo del promedio móvil mientras los toros buscan una ruptura: GBP/USD terminó en 1.3556, con un aumento del 0.19% después de operar entre 1.3575 y 1.3526. El par extendió su reciente consolidación justo por debajo de la SMA de 50 días en 1.3562, mientras se mantenía cómodamente por encima de la SMA de 100 días en 1.3391 y la de 200 días en 1.3008. El impulso ha permanecido constante desde el repunte de principios de agosto desde 1.3260, que confirmó mínimos más altos y llevó al par nuevamente por encima de promedios clave. Estructuralmente, GBP/USD continúa avanzando dentro de un canal ascendente establecido a fines de julio, con la resistencia ahora enfocada en el área de 1.3600–1.3700. A la baja, el soporte inicial se observa en 1.3520, con una demanda más fuerte esperada cerca del promedio de 100 días si se pone a prueba.
  • Retroceso del USD/JPY mientras los vendedores mantienen el precio por debajo de 148.00: El USD/JPY cerró en 147.24, bajando 0.34% después de negociar entre 147.87 y 146.73. El retroceso dejó al par limitado bajo la SMA de 200 días en 149.24, con la resistencia cerca de 148.00 continuando afectando el sentimiento a corto plazo. La acción del precio ha estado oscilando después de no lograr mantener la ruptura por encima de 150.00 a principios de agosto, con la SMA de 100 días en 145.49 ofreciendo soporte por debajo. Estructuralmente, el par permanece en un canal lateral que se extiende desde mediados de mayo, con el impulso reciente favoreciendo la consolidación en lugar de la extensión de la tendencia. Un claro empuje por encima de 148.20 reabriría un camino para volver a probar la zona de 149.20–150.00, mientras que un cierre por debajo de 146.70 expondría 146.00 y 145.50.
  • AUD/USD se mantiene estable mientras los toros prueban la zona de pivote de 0.6520: AUD/USD terminó en 0.6508, subiendo un 0.24% después de operar entre 0.6523 y 0.6487. El par se mantuvo estable justo por debajo de la SMA de 50 días en 0.6519, mientras mantenía una base firme por encima de la SMA de 100 días en 0.6446 y la SMA de 200 días en 0.6388. Estructuralmente, el precio ha estado confinado en un canal lateral desde finales de mayo, con soporte defendido repetidamente en la zona media de los 0.6400 y las alzas limitadas cerca de 0.6520. La caída a principios de agosto a 0.6420 fue absorbida rápidamente, manteniendo una secuencia constructiva de mínimos más altos desde abril. La resistencia ahora está agrupada entre 0.6520–0.6530, donde un cierre diario por encima podría desbloquear un movimiento hacia el máximo de julio en 0.6600. A la baja, el soporte se encuentra en 0.6480, con una demanda más firme esperada en la SMA de 100 días.
  • El oro se mantiene en un rango limitado mientras la resistencia de $3,350 detiene el alza: El oro cerró en $3,339, con un aumento del 0.11% después de operar entre $3,349 y $3,332. El metal registró una ganancia modesta pero se mantuvo limitado por la SMA de 50 días en $3,348, que ha contenido el precio durante las sesiones recientes. Estructuralmente, el oro se está consolidando dentro de un rango lateral después de la pausa a principios de agosto por debajo de la resistencia. La tendencia general está respaldada por la SMA de 200 días en $3,028 y un repunte desde el mínimo de $3,280 de mediados de julio, pero el impulso a corto plazo sigue siendo tenue. Una ruptura por encima de $3,350 abriría el camino hacia $3,380 y $3,400, mientras que un cierre por debajo de $3,330 expondría $3,310 y $3,280.

Movimientos de Mercado:

  • UnitedHealth y Salesforce impulsan al Dow: UnitedHealth subió casi un 12% y Salesforce ascendió un 3.9%, ayudando al Dow a sobresalir a pesar de la debilidad general del mercado. Las ganancias siguieron a las presentaciones de Berkshire Hathaway y Appaloosa que mostraban posiciones aumentadas en el grupo de atención médica.
  • Las acciones de chips caen por una guía débil: Applied Materials se desplomó un 14% después de emitir una guía decepcionante, arrastrando al ETF de Semiconductores VanEck a una caída del 2%. Intel revirtió la tendencia, subiendo un 2.7% tras informes de una posible inversión del gobierno de EE. UU. a través del financiamiento de la Chips Act.
  • Líderes tecnológicos mixtos mientras Tesla cae: Los llamados Siete Magníficos terminaron de manera desigual, con Tesla cayendo un 1.5%, mientras que Alphabet y Meta registraron ganancias modestas y Amazon cerró sin muchos cambios, destacando una fortaleza selectiva dentro de las grandes tecnológicas.
  • Las acciones de criptomonedas retroceden junto con Bitcoin: Bitcoin cayó un 0,7% el viernes, presionando a las acciones vinculadas a criptomonedas, ya que Riot Platforms se hundió un 7,5% y Coinbase disminuyó un 2,2%, ampliando la debilidad del sector.
  • Sandisk se debilita tras recorte de perspectivas: Sandisk cayó un 4.6% ya que los inversionistas reaccionaron negativamente a las orientaciones de la gerencia, afectando aún más al segmento de hardware tecnológico.

Wall Street cerró el viernes con una nota mixta, con la debilidad del sector de los chips y la caída en la confianza del consumidor contrarrestando la resiliencia en las ventas minoristas y la fortaleza en algunos componentes del Dow. La atención rápidamente se dirigió a la cumbre Trump–Putin del fin de semana, que terminó sin avances sobre Ucrania y dejó los riesgos geopolíticos en primer plano. Los mercados europeos y asiáticos mostraron un mayor impulso, apoyados por ganancias optimistas, optimismo comercial y un crecimiento robusto en Japón. Con el petróleo deslizándose y los rendimientos del Tesoro subiendo, el panorama más amplio refleja un mercado que sigue avanzando, respaldado por las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes a pesar de los persistentes vientos en contra económicos y geopolíticos.