Sự nhầm lẫn về chính sách thương mại của Mỹ làm cho thị trường trở nên bất ổn vào thứ Ba sau khi Tổng thống Trump xác nhận hạn chót ngày 1 tháng 8 cho các mức thuế mới toàn diện. Chứng khoán gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi, với S&P 500 kết thúc không thay đổi, Dow giảm, và Nasdaq chỉ tăng nhẹ. Một mức thuế bất ngờ 50% đối với nhập khẩu đồng đã đẩy giá lên cao, trong khi hiệu suất hỗn hợp giữa các ngành phản ánh sự thận trọng của các nhà đầu tư. Lợi nhuận trong các công ty sản xuất chip và dầu đã giúp hạn chế mức lỗ, nhưng áp lực lên cổ phiếu ngân hàng và sự thiếu rõ ràng về chi tiết mức thuế đã kìm hãm đà tăng rộng hơn. Các nhà giao dịch đang theo dõi các cập nhật có thể định hình cách các biện pháp thương mại này ảnh hưởng đến lợi nhuận và tăng trưởng toàn cầu.

Những điểm tin chính:

  • S&P 500 Gần Như Không Đổi Khi Các Nhà Giao Dịch Chú Ý Đến Sự Không Chắc Chắn Của Thương Mại: Chỉ Số S&P 500 giảm 0,07% còn 6.225,52 vào Thứ Ba, khi các nhà đầu tư bị mắc kẹt giữa các tiêu đề về thuế và sự lạc quan về thu nhập. Trong khi các ngành quan trọng như chất bán dẫn và năng lượng cho thấy sự mạnh mẽ, sự tham gia rộng rãi của thị trường vẫn im ắng.
  • Nasdaq nhích lên cao hơn khi cổ phiếu chip tăng: Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 0,03% để đóng cửa ở mức 20.418,46, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của các nhà sản xuất chip. Intel tăng hơn 7%, trong khi GlobalFoundries và ON Semiconductor tăng trên 5%, giúp lĩnh vực công nghệ bù đắp điểm yếu ở các lĩnh vực khác.
  • Chỉ số Dow giảm khi các ngân hàng gây áp lực lên cổ phiếu blue chip: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones giảm 165,60 điểm, tương đương 0,37%, kết thúc ở mức 44.240,76 điểm. Lĩnh vực tài chính kéo chỉ số này xuống sau khi HSBC cắt giảm triển vọng đối với các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ. Cổ phiếu của JPMorgan và Bank of America đều giảm 3%, trong khi Goldman Sachs mất gần 2%.
  • Chứng khoán châu Âu tăng điểm nhờ hy vọng về thỏa thuận thương mại và sự bền bỉ của các ngành: Các chỉ số châu Âu đóng cửa cao hơn đáng kể vào thứ Ba, với sự lạc quan gia tăng về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Brussels và Washington. Chỉ số STOXX 50 của khu vực đồng Euro tăng 0,5% lên 5.370, và chỉ số STOXX 600 tăng 0,4% lên 545. Chỉ số DAX của Đức tiến thêm 0,55% lên 24.206,91, trong khi chỉ số CAC 40 của Pháp thêm 0,6%, phục hồi đến mức cao nhất trong gần một tháng. Chỉ số FTSE 100 đã tăng 0,54% lên 8.854,18 nhờ các ngoại lệ về thuế quan đã củng cố các cổ phiếu nặng về xuất khẩu. Chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0,5%, được hỗ trợ bởi mức tăng 1,9% của UniCredit. Các nhà sản xuất ô tô dẫn đầu mức tăng vì các nhà sản xuất châu Âu dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc tăng thuế đối với các đối thủ châu Á. Tuy nhiên, dữ liệu thương mại cho thấy xuất khẩu của Đức sang Mỹ giảm 7,7% trong tháng Năm, nhấn mạnh sự biến động trong dòng chảy thương mại xuyên Đại Tây Dương.
  • Thị trường Châu Á-Thái Bình Dương trái chiều khi các nhà giao dịch phản ứng với mối đe dọa tăng thuế mạnh: Các cổ phiếu Châu Á có diễn biến trái chiều khi các nhà đầu tư tiêu hóa làn sóng thuế mới của Mỹ nhắm vào 14 quốc gia. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,81%, được hỗ trợ bởi cổ phiếu công nghệ và sản xuất. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc tăng 0,84% và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1,09% lên 24.148,07 khi các nhà giao dịch đặt cược vào sự bền vững có chọn lọc. Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0,26% lên 39.688,81 bất chấp dữ liệu về tâm lý kinh doanh yếu. Chỉ số Topix tăng 0,17%, với các ngân hàng được hỗ trợ bởi mức tăng 2,8% hàng năm trong số dư cho vay. Chỉ số ASX 200 của Úc kết thúc ở mức 8.590,70 sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc bất ngờ giữ nguyên lãi suất. Chỉ số Nifty 50 của Ấn Độ tăng 0,24% lên 25.522,50. Bất chấp loạt thông báo về thuế, thị trường vẫn thận trọng, với các nhà phân tích cho rằng vẫn còn chỗ để đàm phán trước ngày 1 tháng 8.
  • Giá dầu tăng do nguy cơ cung ứng và thuế quan hội tụ: Giá dầu Brent ổn định ở mức $70.15, tăng 0.82%, trong khi dầu WTI tăng 0.59% và đóng cửa ở mức $68.33, cả hai đều đạt mức cao nhất trong hơn hai tuần. Giá được nâng cao bởi sự kết hợp của các căng thẳng thương mại và việc tăng sản lượng lớn hơn dự kiến của OPEC+ với mức tăng 548,000 thùng mỗi ngày cho tháng Tám. Trong khi người mua châu Á đối mặt với việc tăng thuế quan của Hoa Kỳ, các nhà sản xuất và lọc dầu lớn cam kết tham gia đàm phán với Washington. Đồng thời, dữ liệu xuất khẩu yếu của Đức cho thấy khả năng nhu cầu năng lượng giảm, làm tăng thêm sự phức tạp trong sự cân bằng cung-cầu.
  • Lợi suất trái phiếu kho bạc không thay đổi khi các nhà giao dịch chờ đợi sự rõ ràng về thuế quan: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ chỉ tăng 1 điểm cơ bản lên mức 4,407%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm và 30 năm không đổi ở mức 3,903% và 4,93% tương ứng. Thị trường phản ứng không đáng kể trước loạt thư thuế quan vào thứ Hai, cho thấy người ta đang chờ đợi và theo dõi tình hình. Mặc dù căng thẳng thương mại gia tăng, sự diễn biến ít dao động trong lợi suất cho thấy các nhà đầu tư dự đoán sẽ còn nhiều cơ hội để thương lượng trước khi các biện pháp có hiệu lực đầy đủ.
  • Tăng Trưởng Tín Dụng Tiêu Dùng Không Đạt Dự Báo Trong Tháng Năm: Tín dụng tiêu dùng của Mỹ chỉ tăng 5,1 tỷ USD trong tháng Năm, thấp hơn so với dự báo 11 tỷ USD và giảm mạnh so với mức tăng 10,17 tỷ USD trong tháng Tư. Tín dụng quay vòng, bao gồm thẻ tín dụng, tăng với tốc độ hàng năm là 3,2%, trong khi tín dụng không quay vòng—chủ yếu là các khoản vay sinh viên và vay mua ô tô—tăng 2,8%. Dữ liệu cho thấy hành vi thận trọng của các hộ gia đình khi những bất ổn về thuế nhập khẩu và lạm phát ảnh hưởng đến nhu cầu vay nợ.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Giữ Trên Mức 1.1680 Mặc Dù Có Lợi Nhuận Khiêm Tốn: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1722, tăng 0,13%, khi phe giá tăng giữ quyền kiểm soát trên khu vực 1.1680 mặc dù có sự biến động trong ngày hạn chế. Cặp tiền này dao động giữa 1.1682 và 1.1765, in ra một cây nến thân hẹp với một chút râu nến trên, cho thấy động lực yếu và một số kháng cự khi đóng cửa. Xu hướng vẫn duy trì mạnh mẽ, với đường SMA 50 ngày tăng lên ở mức 1.1444 và đường SMA 100 ngày tiến tới từ mức 1.1183. Miễn là cặp tiền này duy trì trên mức hỗ trợ 1.1620 và đường xu hướng tăng từ đầu tháng 5, thiện kiến kỹ thuật vẫn nghiêng về hướng tăng. Một đợt đóng cửa trên mức 1.1870 sẽ xác nhận tiếp tục xu hướng và mở ra mức tâm lý 1.2000.
  • GBP/USD duy trì cấu trúc tăng trong khi dưới mức kháng cự chính: GBP/USD kết thúc ngày thứ Ba ở mức 1.3588, giảm 0,10%, do cặp tiền này không giữ được sức mạnh ban đầu sau khi đạt đỉnh 1.3646. Xu hướng tăng rộng hơn vẫn được hỗ trợ tốt bởi đường SMA 50 ngày tăng ở mức 1.3481, trong khi SMA 100 ngày và 200 ngày ở mức 1.3224 và 1.2953 vẫn còn xa phía dưới. Giá tiếp tục củng cố trên mức 1.3500, cho thấy một sự tạm dừng lành mạnh trong xu hướng. Kháng cự nằm trong vùng 1.3700-1.3780, với mức đóng cửa hàng ngày trên vùng đó cần thiết để khơi lại động lượng tăng lên mức 1.3850 hoặc 1.4000. Một mức đóng cửa dưới 1.3480 sẽ gợi ý một sự điều chỉnh sâu hơn, nhắm tới mức 1.3350.
  • USD/JPY Vượt Qua SMA 100 Ngày để Tăng Cường Đà Tăng Giá: Cặp USD/JPY đã đóng cửa ở mức 146.62, tăng 0.39% sau khi tăng đều đặn từ mức thấp nhất trong ngày là 145.83. Cặp tiền này tạo ra một nến tăng giá mà đóng cửa gần mức cao nhất phiên là 146.97, rõ ràng vượt qua SMA 100 ngày ở mức 145.92 lần đầu tiên trong vài tháng. SMA 50 ngày đã quay đầu lên và hiện đứng ở mức 144.64, trong khi SMA 200 ngày vẫn cao hơn ở mức 149.57. Mức kháng cự hiện được thấy ở 147.00 và một lần nữa xung quanh 148.85 đến 149.00. Việc vượt qua các mức này sẽ làm lộ ra đỉnh dài hạn gần 151.90. Ở phía giảm giá, mức 145.00 cung cấp hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là cụm rộng hơn xung quanh 143.60.
  • AUD/USD Tăng Nhảy Khi Hỗ Trợ Phạm Vi Tại 0.6480 Lại Giữ Vững: AUD/USD kết thúc ở mức 0.6525, tăng 0.53%, khi cặp tiền tăng trở lại từ mức thấp 0.6487 để ghi nhận mức tăng đầu tiên trong ba phiên. Sự phục hồi đến khi giá kiểm tra ranh giới dưới của phạm vi nhiều tuần, nơi mà các nhà đầu tư mua theo xu hướng giảm lại xuất hiện để bảo vệ khu vực từ 0.6450–0.6480. Dù có sự tăng trưởng, AUD/USD vẫn bị giới hạn trong kênh ngang giữa 0.6450 và 0.6650. Đường trung bình 50 ngày ở mức 0.6475 và 100 ngày ở mức 0.6388 tiếp tục đóng vai trò là các mức hỗ trợ động, trong khi đường trung bình 200 ngày ở mức 0.6411 vẫn giữ bằng phẳng. Cần một mức đóng cửa trên 0.6600 để kích hoạt sự tiếp tục tăng giá hướng tới mức cao nhất tháng 3 là 0.6680. Việc không thể vượt qua mức kháng cự có thể khiến áp lực quay trở lại vùng hỗ trợ 0.6450.
  • Giá vàng giảm 1,06% khi phe gấu chiếm lại vùng dưới $3,340: Giá vàng đã giảm xuống còn $3,304 vào thứ Ba, giảm 1,06% trong đợt giảm lớn nhất trong ngày gần một tháng qua. Kim loại này đã giao dịch trong khoảng từ $3,287 đến $3,346 trước khi đóng cửa dưới mức SMA 50 ngày tại $3,320, một mức đã cung cấp hỗ trợ liên tục kể từ đầu tháng Sáu. Phiên giao dịch đã tạo ra một nến gấu mạnh, xác nhận sự đột phá khỏi sự hợp nhất gần đây. Hỗ trợ xu hướng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn, với các mức SMA 100 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức $3,181 và $2,932 đều đang dốc lên. Tuy nhiên, các lần thất bại gần $3,360–$3,380 đã chặn đà tăng trong vài tuần qua. Nếu vàng phá vỡ dưới $3,265, nó sẽ đối mặt với rủi ro trượt xuống ngưỡng hỗ trợ $3,215. Phe bò phải nhanh chóng chiếm lại ngưỡng $3,340 để tránh hành động điều chỉnh sâu hơn.

Chuyển động thị trường:

  • Intel dẫn đầu đợt tăng giá của cổ phiếu chip với mức tăng 7%: Cổ phiếu của Intel (INTC) tăng hơn 7% vào thứ Ba, đứng đầu Nasdaq 100 nhờ sự luân chuyển mạnh vào cổ phiếu bán dẫn.
  • GlobalFoundries và ON Semiconductor ghi nhận mức tăng mạnh: GlobalFoundries (GFS) tăng hơn 6%, trong khi ON Semiconductor (ON) tăng hơn 5%, hưởng lợi từ sự ổn định trong lĩnh vực chip.
  • Datadog bị hạ cấp bởi Guggenheim: Datadog (DDOG) giảm hơn 4% sau khi Guggenheim Securities hạ cấp cổ phiếu này từ “giữ” xuống “bán” và đặt mục tiêu giá là $105, do lo ngại về định giá và đà tăng trưởng chậm lại.
  • Các ngân hàng lớn trượt giảm do HSBC cắt giảm: JPMorgan Chase (JPM) giảm hơn 3% sau khi HSBC hạ cấp cổ phiếu này từ “giữ” xuống “giảm.” Bank of America cũng giảm hơn 3% sau khi xếp hạng của nó bị hạ xuống từ “mua” xuống “giữ,” góp phần khiến sự yếu kém lan rộng trong lĩnh vực ngân hàng.
  • Cổ phiếu Newmont giảm sau khi bị hạ bậc bởi Goldman: Cổ phiếu Newmont (NEM) đã giảm hơn 4% sau khi Goldman Sachs hạ bậc cổ phiếu này từ “mua” xuống “trung lập,” do định giá kéo dài và triển vọng ngắn hạn giảm sút đối với việc tiếp xúc với kim loại quý.

Phiên giao dịch hôm thứ Ba cho thấy thị trường ngày càng phụ thuộc vào sự rõ ràng hơn là những lời hứa hẹn, khi các nhà tham gia cân nhắc các thời hạn cố định đã được bắt đầu. Đồng hồ thuế quan đang đếm ngược, và các ngành dễ bị tác động bởi thương mại toàn cầu bắt đầu điều chỉnh lại vị trí, trong khi những ngành khác như chất bán dẫn và năng lượng đang tận dụng động lực ngắn hạn. Động thái bùng nổ của đồng là một lời nhắc nhở ấn tượng rằng chính sách có thể lan tỏa qua các mặt hàng chỉ trong vài giờ. Trong khi đó, lĩnh vực tài chính cho thấy dấu hiệu lo ngại sâu sắc hơn, không chỉ từ việc hạ bậc xếp hạng tín nhiệm mà còn từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất mờ nhạt và dữ liệu tín dụng thắt chặt hơn.