관세 갈등으로 인해 S&P 500 지수는 변동 없이 마감된 반면 구리는 13% 급등했습니다

트럼프 대통령이 8월 1일로 예정된 새로운 대규모 관세의 기한을 확인한 후, 화요일에 미국 무역 정책에 대한 혼란으로 인해 시장이 불안정한 상태를 유지했습니다. 주식 시장은 겨우 방향을 잡았고, S&P 500 지수는 보합세로 마감됐으며, 다우 지수는 하락하고 나스닥 지수는 간신히 상승했습니다. 구리 수입에 대한 50%의 깜짝 관세로 가격이 급등했으며, 섹터별 혼조세는 투자자들의 신중함을 반영했습니다. 반도체 및 석유 관련 주식의 상승이 손실을 제한하는 데 도움을 주었지만, 은행 주식에 대한 압박과 관세 세부 사항에 대한 불명확성으로 인해 전체적인 상승세는 둔화되었습니다. 거래자들은 이러한 무역 조치가 실적과 글로벌 성장에 어떤 영향을 미칠지에 대한 업데이트를 주시하고 있습니다.

핵심 포인트:

• S&P 500, 무역 불확실성 속에서 거의 변동 없이 유지: 화요일에 S&P 500 지수는 0.07% 하락한 6,225.52를 기록하며, 투자자들이 관세 관련 뉴스와 실적에 대한 낙관론 사이에서 갈팡질팡하고 있습니다. 반도체와 에너지와 같은 주요 섹터는 강세를 보였으나, 전체 시장 참여는 미미한 상태를 유지했습니다.
• 나스닥 주가 지수, 반도체 주식 급등으로 소폭 상승: 나스닥 종합지수는 반도체 제조업체들의 랠리 덕분에 0.03% 상승하여 20,418.46에 마감했습니다. 인텔은 7% 이상 급등했으며, 글로벌파운드리즈와 온세미컨덕터도 5% 이상 상승하여 다른 분야의 약세를 상쇄하는 데 도움을 주었습니다.
• 다우존스 산업평균지수는 165.60포인트, 혹은 0.37% 하락하여 44,240.76에 마감했습니다. HSBC가 주요 미국 은행들에 대한 전망을 하향 조정한 이후 금융주가 지수를 끌어내렸습니다. JP모건과 뱅크 오브 아메리카는 각각 3% 하락했으며, 골드만 삭스는 거의 2% 하락했습니다.
• 유럽 주식이 무역 협정 기대와 섹터 회복력으로 상승: 유럽 지수는 화요일에 확실히 더 높은 수준에서 마감했으며, 브뤼셀과 워싱턴 간의 잠재적인 무역 협정에 대한 낙관주의가 높아졌습니다. 유로존의 STOXX 50은 0.5% 상승한 5,370을 기록했으며, STOXX 600은 0.4% 상승한 545를 기록했습니다. 독일의 DAX는 0.55% 상승한 24,206.91을 기록했으며, 프랑스의 CAC 40은 0.6% 상승하여 거의 한 달 만에 최고치에 가까운 수준으로 회복했습니다. FTSE 100은 관세 면제 덕분에 수출 중심 주식들이 상승하며 0.54% 상승한 8,854.18을 기록했습니다. 이탈리아의 FTSE MIB는 UniCredit의 1.9% 상승 덕분에 0.5% 상승했습니다. 자동차 제조업체는 아시아 경쟁업체에 대한 관세가 상승하면서 유럽 생산업체들이 혜택을 볼 것으로 예상되면서 가장 큰 상승폭을 보였습니다. 그러나 무역 데이터에 따르면 5월 독일의 미국 수출은 7.7% 하락했으며, 이는 대서양 횡단 무역 흐름의 변동성을 강조하고 있습니다.
• 아시아-태평양 시장이 혼조세를 보이는 가운데, 거래자들은 급격한 관세 위협에 반응했습니다. 14개국을 대상으로 한 새로운 미국 관세 돌풍을 투자자들이 소화하면서 아시아 주식시장은 혼재된 성과를 나타냈습니다. 한국의 코스피는 기술 및 제조주들의 지지 속에 1.81% 상승했습니다. 중국의 CSI 300은 0.84% 올랐고 홍콩의 항셍 지수는 1.09% 상승하여 24,148.07을 기록하며 일부 탄력성을 기대하는 거래자들이 있었습니다. 일본에서는, 니케이 225 지수가 낮은 비즈니스 신뢰도 자료에도 불구하고 0.26% 상승하여 39,688.81을 기록했습니다. 톱픽스는 대출 잔액이 연간 2.8% 증가하면서 은행들에 힘입어 0.17% 올랐습니다. 호주의 ASX 200은 RBA가 금리를 예상외로 동결한 후 8,590.70으로 보합으로 마감했습니다. 인도의 니프티 50은 0.24% 상승하여 25,522.50을 기록했습니다. 관세 발표의 폭은 넓었지만 시장은 여전히 조심스러운 모습을 보였으며, 분석가들은 8월 1일 전에 협상의 여지가 남아있다고 제안했습니다.
• 공급 및 관세 위험이 결합되면서 유가가 상승세를 이어가다: 브렌트유는 0.82% 상승한 70.15달러에 마감했으며, WTI는 0.59% 상승한 68.33달러로 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 가격 상승은 무역 긴장과 OPEC+의 하루 548,000배럴에 이르는 예상을 뛰어넘는 8월 생산 증가가 결합된 결과입니다. 아시아 구매자들이 미국의 관세 인상에 직면한 가운데, 주요 생산업체와 정유업체들은 워싱턴과의 협상에 나서겠다고 약속했습니다. 동시에 독일의 약한 수출 데이터는 에너지 수요의 잠재적인 둔화를 시사하며 공급과 수요의 균형에 복잡성을 더했습니다.
• 국채 수익률 보합세, 관세 명확성 대기 중: 미국 10년물 국채 수익률은 1bp 상승한 4.407%를 기록한 반면, 2년물 및 30년물 수익률은 각각 3.903%와 4.93%로 변동이 없었다. 시장은 월요일의 관세 관련 서한 홍수에 거의 반응하지 않았으며, 대기 자세를 유지하는 모습을 보였다. 무역 긴장이 고조되고 있음에도 불구하고 수익률의 미미한 변동은 투자자들이 조치가 본격적으로 시행되기 전까지 협상 여지가 있을 것이라고 기대하고 있음을 시사한다.
• 소비자 신용 성장, 5월 예상치 밑돌아: 5월 미국 소비자 신용은 단지 51억 달러 증가에 그쳤으며, 이는 110억 달러 예측에 크게 미달하는 수치로 4월의 101.7억 달러 상승분에 비해 크게 하락한 것이다. 신용카드를 포함한 회전 신용은 연율 3.2% 증가했으며, 주로 학자금 대출 및 자동차 대출인 비회전 신용은 2.8% 증가했다. 이 데이터는 관세 및 인플레이션 불확실성으로 인해 차용 의욕이 저조한 가계 행동을 시사한다.

오늘의 외환 시장:

• EUR/USD는 보통의 상승에도 불구하고 1.1680 이상을 유지하고 있다: EUR/USD는 1.1722에 마감했으며, 0.13% 상승하면서 1.1680 영역 이상에서 강세를 유지했다. 이 통화쌍은 1.1682와 1.1765 사이에서 거래되었으며, 좁은 몸체의 양초 모양과 약간의 윗 꼬리를 형성해 약한 모멘텀과 종가 근처에서 약간의 저항을 나타냈다. 추세는 여전히 확고하게 유지되고 있으며, 50일 SMA는 1.1444에서 상승하고 있고 100일 SMA는 1.1183에서 접근하고 있다. 통화쌍이 1.1620 지지선과 5월 초부터의 상승 추세선 이상에 머무르는 한, 기술적 편향은 여전히 강세를 나타낸다. 1.1870 이상으로 마감되면 상승 지속이 확인되며 심리적 1.2000 수준이 노출될 것이다.
• GBP/USD는 주요 저항선 아래에서 상승 구조를 유지하고 있습니다: GBP/USD는 화요일을 1.3588에서 마감했으며, 0.10% 하락하며 1.3646의 고점을 기록한 이후 초기 강세를 유지하지 못했습니다. 1.3481에서 상승하는 50일 SMA에 의해 넓은 상승 추세가 잘 지지되고 있는 반면, 100일과 200일 SMA는 각각 1.3224와 1.2953에 상당히 아래에 있습니다. 가격은 1.3500 이상에서 계속해서 통합되고 있으며, 이는 추세 내에서 건전한 휴식을 나타냅니다. 저항은 여전히 1.3700-1.3780 구역에 있으며, 그 범위 이상으로 일일 마감이 되어야 1.3850 또는 1.4000으로의 상향 모멘텀을 재점화할 수 있습니다. 1.3480 이하로 마감하면 1.3350을 목표로 하는 더 깊은 되돌림을 시사할 것입니다.
• USD/JPY가 100일 SMA를 돌파하며 강한 상승 모멘텀을 강화하다: USD/JPY는 146.62에 마감하여 0.39% 상승했으며, 일중 저점 145.83에서 꾸준히 상승했습니다. 이 환율 쌍은 146.97의 세션 최고가 근처에서 종가를 기록하며 강세 촛대를 형성하면서, 몇 개월 만에 처음으로 100일 SMA 145.92를 확실히 돌파했습니다. 50일 SMA는 상승세로 전환되어 현재 144.64에 위치해 있으며, 200일 SMA는 여전히 149.57에서 높은 수준을 유지하고 있습니다. 저항선은 현재 147.00 및 148.85에서 149.00 근처에 걸쳐 보입니다. 이러한 수준을 돌파하면 151.90 근처의 장기 고점이 노출될 것입니다. 하락세로는 145.00이 즉각적인 지지선을 제공하며, 이후 143.60 주변의 더 넓은 클러스터가 지지를 제공합니다.
• AUD/USD, 0.6480에서 지지선 유지하며 반등: AUD/USD는 3일 만에 첫 상승을 기록하며 0.6525로 마감해 0.53% 상승했습니다. 이 통화쌍은 0.6487의 저점에서 반등했으며, 이는 다주간 범위의 하단 경계를 테스트하는 과정에서 매수 세력이 재등장해 0.6450–0.6480 구간을 방어했기 때문입니다. 상승세에도 불구하고, AUD/USD는 여전히 0.6450과 0.6650 사이의 수평 채널 내에 갇혀 있습니다. 50일 이동 평균선(SMA)은 0.6475, 100일 이동 평균선은 0.6388에서 동적 지지선을 계속해서 유지하고 있으며, 200일 이동 평균선은 0.6411에서 여전히 평평한 상태입니다. 0.6600 이상의 종가는 3월 고점인 0.6680을 향한 상승 추세를 촉발시킬 필요가 있습니다. 저항을 돌파하지 못할 경우, 0.6450 지지 구간으로 다시 압력이 가해질 수 있습니다.
• 금은 1.06% 하락하며 곰들이 $3,340 아래 영역을 되찾다: 금 가격이 화요일 $3,304로 하락하며 1.06%의 하락률을 기록했습니다. 이는 거의 한 달 만에 가장 큰 일일 하락률입니다. 금은 $3,287에서 $3,346 사이에서 거래되었으며, 50일 단순 이동 평균(SMA)인 $3,320 아래에서 마감했습니다. $3,320 수준은 6월 초부터 일관되게 지지선을 제공해 왔습니다. 이번 거래 세션은 강력한 하락 캔들을 형성하며 최근의 통합에서 하락이 확인되었습니다. 중기 추세 지지는 여전히 유지되고 있으며, 100일 및 200일 SMA는 각각 $3,181 및 $2,932에서 상승 기울기를 보이고 있습니다. 그러나 $3,360–$3,380 근처에서 반복되는 실패는 몇 주 동안 상승 모멘텀을 제한해 왔습니다. 금이 $3,265 아래로 떨어지면 $3,215 지지 밴드로 미끄러질 위험이 있습니다. 강세파는 더 깊은 조정을 피하기 위해 $3,340 경계를 빨리 되찾아야 합니다.

주요 종목 동향:

• 인텔, 7% 급등으로 반도체 랠리 주도: 인텔(INTC)은 화요일에 7% 이상 상승하며 나스닥 100 지수에서 선두를 달렸다. 이는 반도체 주식에 대한 강한 매수세에 따른 것이다.
• 글로벌파운드리와 온세미컨덕터, 강한 상승세 기록: 글로벌파운드리(GFS)는 6% 이상 올랐으며, 온세미컨덕터(ON)는 5% 이상 상승하여 반도체 섹터의 강세를 타고 있다.
• 구겐하임에 의한 Datadog 등급 하향: 구겐하임 증권이 Datadog(DDOG)의 등급을 중립에서 매도로 하향하고 가격 목표를 $105로 지정하자, Datadog 주가는 4% 이상 하락했습니다. 구겐하임 증권은 평가와 성장 모멘텀의 둔화를 우려하여 이러한 결정을 내렸습니다.
• 주요 은행들 HSBC 감축으로 하락: HSBC가 주가를 “보유”에서 “감소”로 하향 조정한 후 JPMorgan Chase(JPM)는 3% 이상 하락했습니다. Bank of America도 등급이 “매수”에서 “보유”로 하향된 후 3% 이상 하락하며, 은행 업종 전반의 약세에 기여했습니다.
• 뉴몬트 급락, 골드만삭스의 등급 하향 조정: 뉴몬트(NEM)의 주가는 골드만삭스가 주식 등급을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 하향 조정하면서 4% 이상 하락했습니다. 골드만삭스는 평가 가치가 높아진 반면, 귀금속 노출에 대한 단기 전망이 약해졌다고 지적했습니다.

화요일의 거래 세션은 참가자들이 이제 설정된 엄격한 마감 기한을 고려함에 따라 약속보다는 명확성에 더욱 의존하고 있음을 드러냈다. 관세 시계가 움직이고 있으며, 글로벌 무역에 가장 많이 노출된 부문들은 재배치를 시작하고, 반도체와 에너지와 같은 다른 부문들은 단기 모멘텀을 잡고 있다. 구리 가격의 급격한 상승은 정책이 몇 시간 내에 원자재 시장에 영향을 미칠 수 있다는 인상적인 상기시켰다. 한편, 금융 부문은 신용 등급 하락뿐만 아니라 금리 인하 기대치 감소 및 신용 데이터 악화로 인해 더 깊은 우려의 징후를 보였다.