A confusão sobre a política comercial dos Estados Unidos manteve os mercados instáveis na terça-feira, após o presidente Trump confirmar o prazo de 1º de agosto para novas tarifas abrangentes. As ações lutaram para encontrar uma direção, com o S&P 500 terminando estável, o Dow caindo e o Nasdaq ligeiramente mais alto. Uma tarifa surpresa de 50% sobre as importações de cobre fez os preços dispararem, enquanto o desempenho misto entre os setores refletiu a cautela dos investidores. Ganhos em fabricantes de chips e empresas de petróleo ajudaram a limitar as perdas, mas a pressão sobre as ações de bancos e a falta de clareza sobre os detalhes das tarifas seguraram um impulso mais amplo. Os traders estão atentos a atualizações que possam moldar como essas medidas comerciais impactarão os lucros e o crescimento global.

Principias Pontos:

  • S&P 500 Paira Próximo à Linha Plana enquanto Traders Observam Incerteza Comercial: O S&P 500 caiu 0,07% para 6.225,52 na terça-feira, com investidores presos entre manchetes sobre tarifas e otimismo com lucros. Embora setores-chave como semicondutores e energia tenham mostrado força, a participação ampla no mercado permaneceu moderada.
  • Nasdaq sobe ligeiramente com rali de ações de chips: O Nasdaq Composite subiu 0,03% para fechar em 20.418,46, apoiado por um rali nos fabricantes de chips. A Intel disparou mais de 7%, enquanto GlobalFoundries e ON Semiconductor ganharam mais de 5%, ajudando o setor de tecnologia a compensar a fraqueza em outras áreas.
  • Dow cai enquanto bancos pressionam blue chips: O Dow Jones Industrial Average caiu 165,60 pontos, ou 0,37%, para fechar em 44.240,76. As ações do setor financeiro puxaram o índice para baixo após o HSBC reduzir suas previsões para grandes instituições financeiras dos EUA. JPMorgan e Bank of America caíram 3% cada, enquanto o Goldman Sachs perdeu quase 2%.
  • Ações Europeias Sobem com Esperanças de Acordo Comercial e Resiliência do Setor: Os índices europeus fecharam em alta sólida na terça-feira, com o otimismo crescendo em relação a um possível acordo comercial entre Bruxelas e Washington. O STOXX 50 da Eurozona ganhou 0,5% para 5.370, e o STOXX 600 subiu 0,4% para 545. O DAX da Alemanha avançou 0,55% para 24.206,91, enquanto o CAC 40 da França adicionou 0,6%, recuperando-se para um nível próximo ao máximo de um mês. O FTSE 100 subiu 0,54% para 8.854,18, à medida que isenções de tarifas impulsionaram ações de empresas focadas em exportação. O FTSE MIB da Itália ganhou 0,5%, ajudado por um aumento de 1,9% no UniCredit. Fabricantes de automóveis lideraram os ganhos, com a expectativa de que os produtores europeus se beneficiem das tarifas crescentes sobre os concorrentes asiáticos. No entanto, dados comerciais mostraram que as exportações alemãs para os EUA caíram 7,7% em maio, destacando a volatilidade nos fluxos comerciais transatlânticos.
  • Mercados da Ásia-Pacífico Mistos enquanto Comerciantes Reagem a Ameaças de Tarifas Elevadas: As ações asiáticas apresentaram resultados variados enquanto os investidores digeriam uma onda de novas tarifas dos EUA que visam 14 países. O Kospi da Coreia do Sul subiu 1,81%, com apoio de ações de tecnologia e manufatura. O CSI 300 da China aumentou 0,84% e o Hang Seng de Hong Kong subiu 1,09% para 24.148,07, com os operadores apostando em resiliência seletiva. No Japão, o Nikkei 225 subiu 0,26% para 39.688,81, apesar de dados fracos sobre a confiança empresarial. O Topix ganhou 0,17%, com os bancos sendo apoiados por um aumento anual de 2,8% nos saldos de empréstimos. O ASX 200 da Austrália terminou estável em 8.590,70 após o RBA manter inesperadamente as taxas inalteradas. O Nifty 50 da Índia subiu 0,24% para 25.522,50. Apesar da ampla gama de anúncios de tarifas, os mercados permaneceram cautelosos, com analistas sugerindo que ainda há espaço para negociação antes de 1º de agosto.
  • Preços do Petróleo Aumentam com Convergência de Riscos de Oferta e Tarifas: O Brent fechou a $70,15, uma alta de 0,82%, enquanto o WTI subiu 0,59% para encerrar a $68,33, ambos alcançando seus níveis mais altos em mais de duas semanas. Os preços foram impulsionados por uma combinação de tensões comerciais e um aumento na produção da OPEP+ maior do que o esperado, de 548.000 barris por dia para agosto. Enquanto compradores asiáticos enfrentam tarifas crescentes dos EUA, grandes produtores e refinadores prometeram envolver-se em negociações com Washington. Ao mesmo tempo, dados fracos de exportação da Alemanha sinalizaram um possível enfraquecimento na demanda de energia, adicionando complexidade ao equilíbrio entre oferta e demanda.
  • Rendimentos dos Títulos do Tesouro Estáveis enquanto Traders Aguardam Clareza sobre Tarifas: O rendimento do título do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu apenas 1 ponto base, para 4,407%, enquanto os rendimentos dos títulos a 2 anos e 30 anos permaneceram estáveis em 3,903% e 4,93%, respectivamente. Os mercados mostraram uma reação mínima à enxurrada de cartas tarifárias de segunda-feira, sinalizando uma abordagem de espera. Embora as tensões comerciais estejam aumentando, o movimento modesto nos rendimentos sugere que os investidores esperam espaço para negociação antes que as medidas entrem em pleno efeito.
  • Crescimento do Crédito ao Consumidor Fica Abaixo das Expectativas em Maio: O crédito ao consumidor nos Estados Unidos aumentou apenas US$ 5,1 bilhões em maio, muito abaixo da estimativa de US$ 11 bilhões e bem aquém da alta de US$ 10,17 bilhões em abril. O crédito rotativo, incluindo cartões de crédito, aumentou a uma taxa anual de 3,2%, enquanto o crédito não rotativo—principalmente empréstimos estudantis e automotivos—aumentou 2,8%. Os dados indicam um comportamento cauteloso por parte dos lares, à medida que as incertezas tarifárias e inflacionárias pesam sobre o apetite por empréstimos.

FX Hoje:

  • EUR/USD Mantém-se Acima de 1.1680 Apesar de Ganhos Modestos: EUR/USD fechou em 1.1722, alta de 0,13%, com os touros mantendo o controle acima da área de 1.1680, apesar do movimento intradiário limitado. O par variou entre 1.1682 e 1.1765, imprimindo uma vela de corpo estreito com um ligeiro pavio superior, indicando momento contido e alguma resistência no fechamento. A tendência permanece firmemente intacta, com a SMA de 50 dias subindo em 1.1444 e a SMA de 100 dias se aproximando de 1.1183. Enquanto o par permanecer acima do suporte de 1.1620 e da linha de tendência ascendente desde o início de maio, o viés técnico continua altista. Um fechamento acima de 1.1870 confirmaria a continuação e exporia o nível psicológico de 1.2000.
  • GBP/USD mantém estrutura de alta enquanto abaixo de resistência chave: GBP/USD terminou a terça-feira em 1,3588, com queda de 0,10%, já que o par não conseguiu manter a força inicial após atingir uma máxima de 1,3646. A tendência de alta mais ampla permanece bem suportada por uma média móvel simples (SMA) de 50 dias em 1,3481, enquanto as SMAs de 100 e 200 dias em 1,3224 e 1,2953 permanecem bem abaixo. O preço continua a se consolidar acima de 1,3500, indicando uma pausa saudável dentro da tendência. A resistência permanece na zona de 1,3700-1,3780, sendo necessário um fechamento diário acima desse intervalo para reacender o impulso de alta em direção a 1,3850 ou 1,4000. Um fechamento abaixo de 1,3480 sugeriria uma retração mais profunda, mirando 1,3350.
  • USD/JPY rompe a SMA de 100 dias para fortalecer o impulso altista: O USD/JPY fechou a 146,62, ganhando 0,39% após avançar constantemente de uma baixa intradiária de 145,83. O par produziu uma vela altista que fechou perto da máxima da sessão de 146,97, rompendo decisivamente a SMA de 100 dias em 145,92 pela primeira vez em vários meses. A SMA de 50 dias virou para cima e agora está em 144,64, enquanto a de 200 dias permanece mais alta em 149,57. A resistência agora é vista em 147,00 e novamente em torno de 148,85 a 149,00. Um rompimento acima desses níveis exporia o pico de longo prazo próximo a 151,90. No lado negativo, 145,00 fornece suporte imediato, seguido por um cluster mais amplo em torno de 143,60.
  • AUD/USD Salta à Medida que Suporte de Faixa em 0.6480 Segura Novamente: AUD/USD terminou em 0.6525, uma alta de 0,53%, já que o par recuperou-se de uma baixa de 0.6487 para registrar seu primeiro ganho em três sessões. O salto ocorreu à medida que o preço testou o limite inferior da faixa de múltiplas semanas, onde compradores em queda reapareceram para defender a área de 0.6450–0.6480. Apesar do rali, AUD/USD permanece confinado dentro de um canal horizontal entre 0.6450 e 0.6650. A média móvel de 50 dias em 0.6475 e a de 100 dias em 0.6388 continuam a atuar como níveis de suporte dinâmicos, enquanto a média móvel de 200 dias em 0.6411 permanece amplamente plana. Um fechamento acima de 0.6600 é necessário para desencadear uma continuação de alta em direção à máxima de março em 0.6680. A falha em romper a resistência pode resultar em nova pressão de volta em direção à zona de suporte de 0.6450.
  • Ouro Cai 1,06% à Medida que Urso Retoma Terreno Abaixo de $3.340: O ouro caiu para $3.304 na terça-feira, uma queda de 1,06% no maior declínio diário em quase um mês. O metal foi negociado entre $3.287 e $3.346 antes de fechar bem abaixo da SMA de 50 dias em $3.320, um nível que havia fornecido suporte consistente desde o início de junho. A sessão produziu um forte candle de baixa, confirmando uma quebra da recente consolidação. O suporte à tendência de médio prazo continua intacto, com as SMAs de 100 dias e 200 dias em $3.181 e $2.932, respectivamente, ambas inclinadas para cima. No entanto, falhas repetidas próximas a $3.360–$3.380 têm limitado o momentum de alta por várias semanas. Se o ouro quebrar abaixo de $3.265, corre o risco de deslizar em direção à faixa de suporte de $3.215. Os touros devem recuperar rapidamente o limiar de $3.340 para evitar uma ação corretiva mais profunda.

Movimentos de Mercado:

  • Intel lidera a alta dos chips com um aumento de 7%: A Intel (INTC) subiu mais de 7% na terça-feira, liderando o Nasdaq 100 após uma forte rotação para ações de semicondutores.
  • GlobalFoundries e ON Semiconductor Apresentam Fortes Ganhos: GlobalFoundries (GFS) ganhou mais de 6%, enquanto a ON Semiconductor (ON) somou mais de 5%, aproveitando a onda de força no setor de chips.
  • Datadog Rebaixado pela Guggenheim: Datadog (DDOG) caiu mais de 4% depois que Guggenheim Securities rebaixou a ação de “neutra” para “venda” e atribuiu um preço-alvo de $105, citando preocupações com a avaliação e a desaceleração do momento de crescimento.
  • Principais Bancos Caem com Cortes do HSBC: JPMorgan Chase (JPM) caiu mais de 3% após o HSBC rebaixar a classificação do estoque de “manter” para “reduzir”. O Bank of America também caiu mais de 3% após sua classificação ser reduzida de “comprar” para “manter”, contribuindo para a fraqueza em todo o setor bancário.
  • Queda da Newmont Após Rebaixamento pelo Goldman: A Newmont (NEM) caiu mais de 4% após o Goldman Sachs rebaixar a classificação da ação de “compra” para “neutra”, apontando uma valorização excessiva e uma perspectiva de curto prazo mais fraca para a exposição a metais preciosos.

A sessão de negociações de terça-feira revelou a crescente dependência do mercado em relação à clareza, em vez de promessas, enquanto os participantes avaliavam os prazos estritos agora estabelecidos. O relógio das tarifas está correndo, e os setores mais expostos ao comércio global estão começando a se reposicionar, enquanto outros, como semicondutores e energia, estão aproveitando o impulso de curto prazo. A movimentação explosiva do cobre foi um lembrete marcante de que a política pode repercutir nas commodities em questão de horas. Enquanto isso, o setor financeiro mostrou sinais de preocupação mais profunda, não apenas devido aos rebaixamentos de classificação, mas também às expectativas decrescentes de cortes de taxas e dados de crédito mais restritos.