Cổ phiếu của Mỹ đã giảm vào hôm thứ Ba do lo ngại mới về việc định giá kéo dài trong các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã gây áp lực lên nhu cầu rủi ro và thu hẹp sự đa dạng của thị trường. Mặc dù báo cáo lợi nhuận tổng thể khả quan, tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư (capex) và lợi nhuận được dự đoán cho ngành này đã gây ra sự thận trọng, điều này càng tăng lên bởi các lãnh đạo cấp cao của Wall Street cảnh báo về khả năng suy giảm đáng kể trong năm tới. Sự yếu kém này lan tỏa sang các thị trường toàn cầu, khi Châu Âu đảo ngược các khoản tăng đầu tháng và Châu Á cũng giảm do thiếu các chất xúc tác mới, trong khi giá dầu giảm do lo ngại về nhu cầu và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm khi các nhà đầu tư đánh giá các tín hiệu sản xuất yếu hơn và dữ liệu bị trễ.

Những điểm tin chính:

  • S&P 500 giảm khi lo ngại về định giá gia tăng: Chỉ số S&P 500 đã giảm 1.17% xuống còn 6,771.55 khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu tăng trưởng lợi nhuận có thể theo kịp với các kế hoạch đầu tư mạnh vào AI hay không.
  • Nasdaq giảm 2% do yếu kém công nghệ: Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 2,04% xuống 23.348,64, dẫn đầu bởi sự suy giảm trong các công ty phần mềm tăng trưởng cao và chip. Công ty Palantir giảm khoảng 8% mặc dù có hướng dẫn mạnh mẽ, trong khi Oracle và AMD mất gần 4% mỗi công ty; Nvidia và Amazon cũng giảm.
  • Chỉ số Dow giảm nhưng vẫn ổn định hơn: Chỉ số Dow giảm 0,53% xuống còn 47.085,24, với sự thận trọng được củng cố bởi các nhận xét từ các lãnh đạo của Goldman Sachs và Morgan Stanley, nhấn mạnh khả năng suy giảm từ 10–20% trong thời gian tới.
  • Chứng khoán châu Âu đảo ngược đà tăng do dữ liệu thu nhập và lao động thay đổi tâm lý: Chỉ số Stoxx 600 đã đóng cửa giảm khoảng 0,4%, đảo ngược sự lạc quan đầu tuần sau khi bắt đầu tháng mới. Chỉ số FTSE 100 tăng 0,14% sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ Anh giảm xuống còn 4,419% sau khi Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves cho biết sẽ có những quyết định tài khóa khó khăn trước ngân sách ngày 26 tháng 11. Trong khi đó, chỉ số CAC 40 giảm 0,52% và chỉ số DAX giảm 0,76% khi các nhà đầu tư cân nhắc thu nhập của các công ty và sự yếu kém của cổ phiếu toàn cầu. Chỉ số FTSE MIB của Ý tăng nhẹ 0,09%, được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh địa phương mạnh hơn. Tỷ lệ thất nghiệp ở Tây Ban Nha tăng thêm 22.101 người trong tháng 10, vượt quá kỳ vọng và phản ánh sự gia tăng trong các ngành dịch vụ, nông nghiệp và sản xuất. Cổ phiếu của Orsted giảm sau khi công ty đồng ý bán 50% cổ phần trong dự án trang trại gió ngoài khơi Hornsea 3, trong khi cổ phiếu của BP tăng sau khi báo cáo lợi nhuận quý vượt kỳ vọng.
  • Thị trường châu Á – Thái Bình Dương biến động trái chiều khi các nhà đầu tư đánh giá lại động lực AI: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 1,74% và Topix giảm 0,65% khi dữ liệu PMI sản xuất tiếp tục yếu đi. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 2,37% sau một đợt tăng liên tiếp mạnh mẽ do nhu cầu AI toàn cầu và các cải cách cơ cấu, mặc dù chỉ số Kosdaq tăng 1,31% khi dòng vốn luân chuyển tiếp tục. Chính phủ Hàn Quốc công bố kế hoạch tăng gấp ba lần đầu tư vào AI vào năm 2026 lên 10,1 nghìn tỷ WON nhằm đưa đất nước này nằm trong top ba cường quốc AI hàng đầu thế giới. Chỉ số ASX 200 của Úc giảm 0,91% sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,6%. Chỉ số Hang Seng của Hong Kong giảm 0,79% và CSI 300 của Trung Quốc đại lục giảm 0,75%, kéo dài sự yếu kém gần đây do nhu cầu trong nước suy yếu và sự thận trọng dai dẳng đối với các lĩnh vực tiêu dùng và công nghiệp của Trung Quốc.
  • Giá dầu giảm do tín hiệu nhu cầu yếu và đồng đô la mạnh hơn: Dầu Brent chốt phiên giảm 0,69% ở mức $64,44 một thùng, trong khi WTI giảm 0,8% xuống còn $60,56. Các chỉ số sản xuất yếu hơn ở cả Hoa Kỳ và Châu Á đã làm suy giảm kỳ vọng về nhu cầu, trong khi đồng đô la mạnh hơn đã tạo thêm áp lực lên hàng hóa. Quyết định của OPEC+ tạm dừng tăng sản lượng vào đầu năm tới đã cung cấp một số hỗ trợ nhưng không đủ để bù đắp áp lực giảm chung.
  • Lợi suất Kho bạc Giảm do Các Báo cáo Dữ liệu Vẫn Bị Trì hoãn: Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 4.085%, với các kỳ hạn ngắn hơn cũng giảm nhẹ. Việc chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa đã trì hoãn việc phát hành các báo cáo kinh tế quan trọng, khiến nhà đầu tư khó đánh giá tình hình kinh tế thực tế hơn. Chỉ số sản xuất ISM của Mỹ đạt 48.7%, thấp hơn so với kỳ vọng, củng cố những lo ngại về sự suy giảm hoạt động công nghiệp khi các thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm sắp tới để có cái nhìn rõ ràng hơn.

FX Hôm nay:

  • EUR/USD Gia Tăng Áp Lực Giảm Dưới Các Đường Trung Bình Chính: EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1479, giảm 0.35%, sau khi giao dịch trong khoảng từ 1.1534 đến 1.1473. Cặp đôi này hiện đang giao dịch chắc chắn dưới đường SMA 50 ngày ở mức 1.1676 và đường SMA 100 ngày ở mức 1.1664, xác nhận áp lực giảm giá ngày càng tăng sau khi mất hỗ trợ gần đây. Xu hướng trung hạn rộng hơn đã có dấu hiệu phẳng dần bây giờ đang có vẻ chuyển hướng rõ ràng hơn về phía giảm, khi hành động giá tiếp tục tạo ra các đáy ngắn hạn mới. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao của phiên giao dịch là 1.1534, sau đó là đường SMA 50 ngày ở mức 1.1676. Hỗ trợ ban đầu được tìm thấy ở mức 1.1473, với đường SMA 200 ngày ở mức 1.1329 đóng vai trò là mức giảm quan trọng tiếp theo. Không giữ được trên mức 1.1473 có thể sẽ tăng tốc đà giảm giá.
  • GBP/USD Giảm Mạnh Hơn Khi Các Vùng Hỗ Trợ Bị Phá Vỡ: GBP/USD đã đóng cửa ở mức 1.3018, giảm 0,92%, sau khi giao dịch giữa mức cao 1.3145 và mức thấp 1.3010. Cặp tiền này đã đóng cửa chắc chắn dưới đường SMA 200 ngày tại 1.3255, tiếp tục sự giảm sút đã được báo hiệu bởi các đợt giảm trước đó dưới đường SMA 50 ngày tại 1.3418 và đường SMA 100 ngày tại 1.3456. Động thái này xác nhận đà giảm mạnh và thiết lập các mức thấp mới trong nhiều tháng, với những người bán vẫn kiểm soát chặt chẽ. Kháng cự ngay lập tức là ở mức 1.3145, tiếp theo là đường SMA 200 ngày tại 1.3255. Hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thấp trong phiên là 1.3010, với việc đóng cửa hàng ngày duy trì dưới mức này có khả năng mở ra sự quan tâm giảm điểm thêm nữa đối với các con số tròn mang tính tâm lý.
  • AUD/USD bị áp lực xuống ngưỡng hỗ trợ dài hạn: AUD/USD đóng cửa ở mức 0.6485, giảm 0.79%, sau khi giao dịch trong khoảng từ mức cao nhất 0.6540 và mức thấp nhất 0.6481. Cặp tiền hiện đang nằm dưới đường SMA 50 ngày ở mức 0.6561 và đường SMA 100 ngày ở mức 0.6537, chỉ ra xu hướng giảm ngắn hạn ngày càng tăng khi giá di chuyển về phía đường SMA 200 ngày ở mức 0.6444. Hành động giá gần đây đã xuyên thủng các mức hỗ trợ trước đó, báo hiệu sự gia tăng sự quan tâm bán và dễ bị giảm thêm nếu đường SMA 200 ngày không giữ được. Mức kháng cự nằm ở 0.6537 và mức cao nhất trong phiên ở 0.6540, trong khi mức hỗ trợ ban đầu nằm ở 0.6481, tiếp theo là 0.6444.
  • EUR/GBP Tăng Mạnh Lên Các Đỉnh Cao Mới Trong Nhiều Tháng: EUR/GBP đóng cửa ở mức 0.8818, tăng 0.61%, sau khi giao dịch trong khoảng từ mức cao 0.8821 đến mức thấp 0.8757. Cặp tỷ giá này vẫn duy trì vững chắc trên mức SMA 50 ngày ở 0.8700, SMA 100 ngày ở 0.8666 và SMA 200 ngày ở 0.8541, củng cố xu hướng tăng mạnh mẽ được hỗ trợ bởi các mức đỉnh cao hơn và đáy cao hơn liên tục. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 0.8757, với hỗ trợ động tại mức SMA 50 ngày ở 0.8700. Mức cao trong phiên giao dịch là 0.8821 đánh dấu mức kháng cự gần nhất, không có mức tham chiếu phía trên rõ ràng, cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng nếu động lượng duy trì.
  • USD/JPY Tạm Dừng Trong Xu Hướng Tăng Mạnh: USD/JPY đóng cửa ở mức 153.66, giảm 0.36%, sau khi giao dịch trong khoảng từ 154.48 đến 153.32. Mặc dù có sự điều chỉnh khiêm tốn, cặp tiền này vẫn duy trì trên mức SMA 50 ngày ở mức 148.71, SMA 100 ngày ở mức 148.30, và SMA 200 ngày ở mức 147.71, bảo toàn cấu trúc tăng trưởng rộng hơn. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 154.48, trong khi hỗ trợ ban đầu ở mức 153.32. Việc phá vỡ dưới mức 153.32 sẽ ám chỉ một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn về phía SMA 50 ngày, trong khi việc đóng cửa trên 154.48 sẽ báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng và mở đường cho những mức cao hơn nữa.
  • Giá vàng giảm mạnh, kiểm tra mức hỗ trợ chính: Giá vàng đóng cửa ở mức $3,939, giảm 1,58%, sau khi giao dịch trong khoảng từ $4,006 đến $3,929. Phiên giao dịch này đánh dấu sự suy giảm đáng kể, phá vỡ giai đoạn hợp nhất ngắn hạn gần đây nhưng vẫn duy trì vị trí trên các đường trung bình động SMA 50 ngày ở mức $3,843, SMA 100 ngày ở mức $3,596 và SMA 200 ngày ở mức $3,345. Mức kháng cự ngay lập tức nằm ở $4,006, trong khi hỗ trợ ban đầu nằm ở $3,929, tiếp theo là SMA 50 ngày ở $3,843. Một động thái bền vững dưới mức $3,929 có thể sẽ làm sâu thêm sự điều chỉnh, trong khi việc phục hồi trên mức $4,006 sẽ cần thiết để báo hiệu người mua lấy lại quyền kiểm soát.

Chuyển động thị trường:

  • Cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử giảm khi Bitcoin giảm: Bitcoin đã giảm hơn 6% xuống mức thấp nhất trong 4,5 tháng, gây áp lực lên Coinbase, Marathon Digital, Riot Platforms và MicroStrategy, đều giảm 6%.
  • Sarepta giảm mạnh sau kết quả thử nghiệm không đạt: Cổ phiếu của Sarepta Therapeutics đã giảm hơn 33% sau khi một nghiên cứu về Amondys 45 và Vyondys 53 trong bệnh loạn dưỡng cơ Duchenne không đạt được mục tiêu chính.
  • Các hãng tàu du lịch bán tháo do thiếu hụt doanh thu: Norwegian Cruise Line giảm hơn 15% sau khi doanh thu quý 3 đạt 2,94 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 3,02 tỷ USD; Carnival giảm hơn 9% và Royal Caribbean giảm hơn 7%.
  • CDW giảm mạnh do doanh số yếu hơn: CDW giảm hơn 8% sau khi doanh số thuần quý 3 là 5,74 tỷ USD không đạt kỳ vọng là 5,76 tỷ USD.
  • Palantir giảm định giá mặc dù vượt dự đoán: Giá cổ phiếu Palantir giảm hơn 7% dù doanh thu quý 3 vượt dự đoán; tỷ lệ giá trên doanh thu gần 85, cao nhất trong S&P 500, đã làm tăng lo ngại về định giá.
  • Uber giảm bớt triển vọng thận trọng: Uber giảm hơn 4% sau khi hướng dẫn EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt từ 2,41 tỷ USD đến 2,51 tỷ USD, với điểm giữa thấp hơn mức đồng thuận 2,49 tỷ USD.
  • Yum! Brands tăng vọt nhờ vượt qua kỳ vọng về thu nhập: Yum! Brands đã tăng hơn 7% sau khi EPS điều chỉnh trong quý 3 đạt 1,58 đô la, vượt qua mức kỳ vọng 1,48 đô la.
  • Nước dâng lên theo triển vọng tăng: Waters tăng hơn 6% sau khi EPS điều chỉnh đạt $3.40, vượt qua dự đoán $3.21 và hướng dẫn được nâng lên $13.05–$13.15.

Căng thẳng định giá xung quanh các công ty dẫn đầu về trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy một đợt điều chỉnh rủi ro rộng rãi vào thứ Ba, với chiều rộng thị trường thu hẹp lại và các nhà đầu tư yêu cầu bằng chứng rõ ràng hơn rằng lợi nhuận có thể duy trì mức định giá cao. Thị trường chứng khoán toàn cầu phản ánh sự thay đổi về tông giọng khi châu Âu và châu Á hạ nhiệt, giá dầu giảm do lo ngại về nhu cầu, và lợi suất Mỹ giảm cùng với các tín hiệu sản xuất yếu hơn. Với các dữ liệu quan trọng và thông báo từ ngân hàng trung ương sắp tới, và một số công bố từ Mỹ bị trì hoãn, có vẻ như thị trường đang bước vào một giai đoạn chọn lọc hơn, dựa trên bằng chứng khi định vị lại vào cuối năm.