As ações dos EUA caíram na terça-feira, à medida que preocupações renovadas sobre avaliações excessivas nas líderes vinculadas à inteligência artificial pressionaram o apetite por risco e estreitaram a amplitude do mercado. Apesar dos lucros amplamente resilientes, o ritmo de crescimento de capex e lucros agora implícito para o setor gerou cautela, o que foi agravado por executivos seniores de Wall Street sinalizando a probabilidade de uma redução significativa ao longo do próximo ano. A fraqueza se espalhou para os mercados globais, com a Europa revertendo os ganhos do início do mês e a Ásia caindo em meio a catalisadores frescos limitados, enquanto o petróleo caiu devido a preocupações com a demanda e os rendimentos dos EUA recuaram enquanto os investidores avaliavam sinais de manufatura mais suaves e dados atrasados.

Principias Pontos:

  • S&P 500 Cai à Medida que a Ansiedade com Valuation Aumenta: O S&P 500 caiu 1,17% para 6.771,55, enquanto os investidores questionavam se o crescimento dos lucros pode acompanhar os planos agressivos de capex impulsionados pela IA.
  • Nasdaq cai 2% devido à fraqueza no setor de tecnologia: O Nasdaq Composite caiu 2,04%, para 23.348,64, liderado por recuos em software e chips de alto crescimento. A Palantir caiu cerca de 8% apesar de uma forte orientação, enquanto Oracle e AMD perderam quase 4% cada; Nvidia e Amazon também recuaram.
  • Dow cai mas permanece mais isolado: o Dow caiu 0,53% para 47.085,24, com a cautela reforçada por comentários dos chefes do Goldman Sachs e Morgan Stanley destacando a probabilidade de quedas de 10-20% à frente.
  • Mercados Europeus Reverteram Ganhos à Medida que Resultados e Dados Laborais Mudaram o Sentimento: O Stoxx 600 fechou cerca de 0,4% mais baixo, revertendo o otimismo do início da semana que seguiu o início do novo mês. O FTSE 100 subiu 0,14% depois que os rendimentos dos gilts do Reino Unido caíram para 4,419% após comentários da Ministra das Finanças, Rachel Reeves, sinalizando decisões fiscais difíceis à frente do orçamento de 26 de novembro. Enquanto isso, o CAC 40 caiu 0,52% e o DAX recuou 0,76%, enquanto os investidores ponderavam os resultados corporativos e a fraqueza das ações globais. O FTSE MIB da Itália subiu 0,09%, apoiado por resultados locais mais fortes. O desemprego na Espanha aumentou em 22.101 em outubro, excedendo as expectativas e refletindo aumentos nos setores de serviços, agricultura e manufatura. As ações da Orsted caíram depois que a empresa concordou em vender uma participação de 50% no projeto Hornsea 3 de parque eólico offshore, enquanto a BP ganhou após reportar lucro trimestral acima das expectativas.
  • Mercados da Ásia-Pacífico mistos enquanto investidores reavaliam o impulso da IA: o índice Nikkei 225 do Japão caiu 1,74% e o Topix recuou 0,65% à medida que os dados do PMI de manufatura continuaram a enfraquecer. O Kospi da Coreia do Sul deslizou 2,37% após um forte rally de múltiplas sessões impulsionado pela demanda global por IA e reformas estruturais, embora o Kosdaq tenha subido 1,31% devido à contínua rotação de fluxos. O governo sul-coreano anunciou planos para triplicar o investimento em IA em 2026 para 10,1 trilhões de WON, numa tentativa de posicionar o país entre os três maiores poderes de IA do mundo. O ASX 200 da Austrália caiu 0,91% após o Banco da Reserva da Austrália manter sua taxa de juros inalterada em 3,6%. O Hang Seng de Hong Kong caiu 0,79% e o CSI 300 do continente recuou 0,75%, estendendo a fraqueza recente em meio à demanda doméstica contida e precaução persistente em relação aos setores de consumo e industrial chineses.
  • Preços do Petróleo Caem Devido a Sinais de Demanda Fraca e Dólar Mais Forte: O Brent encerrou com uma queda de 0,69%, a $64,44 por barril, enquanto o WTI caiu 0,8%, para $60,56. Leituras mais fracas da manufatura tanto nos EUA quanto na Ásia pesaram nas expectativas de demanda, enquanto um dólar mais forte adicionou pressão sobre as commodities. A decisão da OPEP+ de pausar os aumentos de produção no início do próximo ano proporcionou algum apoio, mas foi insuficiente para compensar a pressão de queda mais ampla.
  • Rendimentos do Tesouro Caem com Atrasos na Divulgação de Dados: O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu para 4,085%, com prazos mais curtos também recuando. A paralisação contínua do governo dos EUA continua a atrasar a divulgação de dados econômicos importantes, tornando mais desafiador para os investidores avaliarem as condições econômicas em tempo real. O índice ISM de manufatura dos EUA ficou em 48,7%, abaixo das expectativas, reforçando preocupações sobre a desaceleração da atividade industrial enquanto o mercado aguarda dados de emprego futuros para maior clareza.

FX Hoje:

  • EUR/USD Estende Pressão de Baixa Abaixo das Médias Principais: EUR/USD fechou a 1,1479, uma queda de 0,35%, após negociar entre 1,1534 e 1,1473. O par está agora negociando firmemente abaixo da SMA de 50 dias em 1,1676 e da SMA de 100 dias em 1,1664, confirmando a crescente pressão de baixa após a recente perda de suporte. A tendência mais ampla de médio prazo, que estava se achatando, agora mostra sinais de se tornar mais decisivamente pessimista, à medida que a ação do preço continua a criar novas mínimas de curto prazo. A resistência imediata está localizada na máxima da sessão de 1,1534, seguida pela SMA de 50 dias em 1,1676. O suporte inicial é encontrado em 1,1473, com a SMA de 200 dias em 1,1329 atuando como o próximo nível importante de baixa. A incapacidade de se manter acima de 1,1473 provavelmente aceleraria o momento de baixa.
  • A queda do GBP/USD acelera à medida que as zonas de suporte cedem: GBP/USD fechou em 1,3018, uma queda de 0,92%, após negociar entre uma alta de 1,3145 e uma baixa de 1,3010. O par fechou decisivamente abaixo da SMA de 200 dias em 1,3255, estendendo a quebra já sinalizada por quedas anteriores abaixo da SMA de 50 dias em 1,3418 e da SMA de 100 dias em 1,3456. O movimento confirma um forte momento de baixa e estabelece novas mínimas de vários meses, com os vendedores permanecendo firmemente no controle. A resistência imediata está em 1,3145, seguida pela SMA de 200 dias em 1,3255. O suporte inicial está localizado na baixa da sessão de 1,3010, com um fechamento diário sustentado abaixo desse nível provavelmente abrindo mais interesse de baixa em direção aos números psicológicos redondos.
  • AUD/USD Pressionado em Direção ao Limite de Suporte de Longo Prazo: O AUD/USD fechou a 0,6485, uma queda de 0,79%, após negociar entre uma máxima de 0,6540 e uma mínima de 0,6481. O par está agora posicionado abaixo da SMA de 50 dias em 0,6561 e da SMA de 100 dias em 0,6537, indicando um crescente momentum baixista de curto prazo à medida que o preço se move em direção à SMA de 200 dias em 0,6444. A recente ação de preços rompeu níveis de suporte anteriores, sinalizando um aumento no interesse de venda e vulnerabilidade a mais quedas caso a SMA de 200 dias não consiga se sustentar. A resistência está localizada em 0,6537 e na máxima da sessão em 0,6540, enquanto o suporte inicial está em 0,6481, seguido por 0,6444.
  • Fortes Ganhos do EUR/GBP se Estendem a Novos Máximos Plurimensais: EUR/GBP fechou a 0,8818, com alta de 0,61%, após operar entre um máximo de 0,8821 e um mínimo de 0,8757. O par permanece firmemente acima da Média Móvel de 50 dias (SMA) em 0,8700, da Média Móvel de 100 dias (SMA) em 0,8666, e da Média Móvel de 200 dias (SMA) em 0,8541, reforçando uma forte tendência de alta apoiada por máximas e mínimas consistentemente mais elevadas. O suporte imediato encontra-se em 0,8757, com suporte dinâmico na SMA de 50 dias em 0,8700. O máximo da sessão de 0,8821 marca a resistência mais próxima, sem níveis de referência claros visíveis acima, sugerindo espaço para mais ganhos caso o momentum persista.
  • USD/JPY Pausa Dentro de Forte Tendência de Alta: USD/JPY fechou em 153,66, em baixa de 0,36%, após negociar entre 154,48 e 153,32. Apesar do recuo modesto, o par permanece bem acima da SMA de 50 dias em 148,71, da SMA de 100 dias em 148,30 e da SMA de 200 dias em 147,71, preservando a estrutura de alta mais ampla. A resistência imediata está localizada em 154,48, enquanto o suporte inicial está em 153,32. Uma quebra abaixo de 153,32 implicaria uma fase corretiva mais profunda em direção à SMA de 50 dias, enquanto um fechamento acima de 154,48 sinalizaria uma continuação da tendência de alta e abriria caminho para novos máximos.
  • Ouro Sofre Declínio Acentuado, Testando Suporte Chave: O ouro fechou a $3.939, com queda de 1,58%, após negociar entre $4.006 e $3.929. A sessão marcou uma extensão de baixa notável, quebrando abaixo da consolidação de curto prazo recente, mas ainda mantendo posição acima da SMA de 50 dias a $3.843, da SMA de 100 dias a $3.596 e da SMA de 200 dias a $3.345. A resistência imediata está localizada em $4.006, enquanto o suporte inicial está em $3.929, seguido pela SMA de 50 dias a $3.843. Uma movimentação sustentada abaixo de $3.929 provavelmente aprofundaria a correção, enquanto uma recuperação acima de $4.006 seria necessária para sinalizar a retomada do controle pelos compradores.

Movimentos de Mercado:

  • Ações Ligadas a Criptomoedas Caem com a Queda do Bitcoin: O Bitcoin caiu mais de 6% para a mínima de 4,5 meses, pressionando a Coinbase, Marathon Digital, Riot Platforms e MicroStrategy, todas com queda de 6%.
  • Sarepta cai após falha em ensaio clínico: As ações da Sarepta Therapeutics despencaram mais de 33% após um estudo com Amondys 45 e Vyondys 53 para distrofia muscular de Duchenne não atingir o desfecho primário.
  • Queda nas Ações das Linhas de Cruzeiro após Receita Abaixo do Esperado: A Norwegian Cruise Line caiu mais de 15% depois que a receita do terceiro trimestre, de $2,94 bilhões, ficou abaixo do consenso de $3,02 bilhões; a Carnival caiu mais de 9% e a Royal Caribbean mais de 7%.
  • CDW enfraquece com vendas mais fracas: A CDW caiu mais de 8% após as vendas líquidas do terceiro trimestre de $5,74 bilhões não atingirem o consenso de $5,76 bilhões.
  • Palantir recua na avaliação apesar do desempenho positivo: Palantir caiu mais de 7% mesmo com as vendas no terceiro trimestre superando as expectativas; uma taxa preço-vendas próxima de 85, a mais alta do S&P 500, aumentou as preocupações com a avaliação.
  • Uber reduz perspectiva cautelosa: A Uber caiu mais de 4% após projetar o EBITDA ajustado do quarto trimestre entre US$ 2,41 bilhões e US$ 2,51 bilhões, com o ponto médio abaixo do consenso de US$ 2,49 bilhões.
  • Yum! Brands Sobe com Superação de EPS: A Yum! Brands aumentou mais de 7% após o EPS ajustado do terceiro trimestre de $1,58 superar o consenso de $1,48.
  • Águas Sobem com Perspectiva Melhorada: A Waters teve um aumento de mais de 6% após o EPS ajustado de $3,40 superar os $3,21 e a orientação ser elevada para $13,05–$13,15.

A tensão em torno da avaliação das líderes em IA gerou uma ampla redefinição do risco na terça-feira, com a amplitude do mercado se estreitando e os investidores exigindo evidências mais claras de que os lucros podem sustentar múltiplos elevados. As ações globais refletiram a mudança de tom, com Europa e Ásia desacelerando, o petróleo enfraquecendo devido a preocupações com a demanda, e os rendimentos dos EUA caindo junto com sinais mais fracos da manufatura. Com dados-chave e comunicações de bancos centrais pela frente e alguns relatórios dos EUA atrasados, os mercados parecem prestes a entrar em uma fase mais seletiva e orientada por evidências, enquanto os posicionamentos são recalibrados até o final do ano.