화요일에 미국 주식은 인공지능과 관련된 주요 기업들의 고평가에 대한 우려가 다시 제기되면서 하락했습니다. 이는 투자자들의 위험 선호도를 압박했고 시장의 폭을 좁혔습니다. 전반적으로 견조한 실적에도 불구하고, 해당 부문의 자본 지출과 이익 성장 속도가 이제 신중한 태도를 필요로 했으며, 이는 월스트리트 고위 임원들이 향후 1년 동안 의미 있는 하락 가능성을 경고하면서 더욱 복잡해졌습니다. 이러한 약세는 글로벌 시장으로 확산되어 유럽은 이달 초의 상승분을 되돌렸고, 아시아는 새로운 촉매제가 제한적인 가운데 하락세를 보였습니다. 한편, 수요 우려로 인해 석유는 하락했고, 미국 국채 수익률은 제조업 수치 부진과 지연된 데이터에 따라 감소했습니다.

핵심 포인트:

  • S&P 500, 평가 불안감 커지며 하락: S&P 500 지수는 투자자들이 인공지능(AI) 주도 자본 지출(CAPEX) 계획에 맞춰 이익 성장률이 유지될 수 있을지 의문을 제기하면서 1.17% 하락한 6,771.55를 기록했습니다.
  • 나스닥, 기술주 약세로 2% 하락: 나스닥 종합지수는 2.04% 하락하여 23,348.64를 기록했습니다. 이는 고성장 소프트웨어 및 반도체 주식의 하락에 의해 주도되었습니다. 팔란티어는 강력한 전망에도 불구하고 약 8% 하락했으며, 오라클과 AMD는 각각 거의 4% 하락했습니다. 엔비디아와 아마존 역시 후퇴했습니다.
  • 다우가 하락했으나 더 방어적으로 유지됨: 다우 지수는 0.53% 하락하며 47,085.24에 마감했습니다. 골드만 삭스와 모건 스탠리의 최고 경영자들이 향후 10-20%의 하락 가능성을 강조하면서 신중함이 강화되었습니다.
  • 유럽 주식이 실적 및 노동 데이터로 인해 낙관론을 뒤집다: Stoxx 600 지수는 약 0.4% 하락 마감하며 이번 주 초 새달을 맞아 나타난 낙관론을 뒤집었다. FTSE 100 지수는 영국 국채 수익률이 재무 장관 레이첼 리브스의 11월 26일 예산 발표를 앞두고 어려운 재정 결정을 예고하는 발언 이후 4.419%로 완화되면서 0.14% 상승했다. 반면, CAC 40 지수는 0.52% 하락하고 DAX 지수는 0.76% 하락하며 기업 실적과 글로벌 주식 약세를 반영했다. 이탈리아의 FTSE MIB는 현지 실적 강화에 힘입어 0.09% 소폭 상승했다. 한편, 스페인의 실업률은 10월에 22,101명 증가하여 예상치를 초과했으며, 이는 서비스, 농업, 제조업 전반에 걸친 증가를 반영한다. Orsted의 주가는 회사가 Hornsea 3 해상 풍력 발전 프로젝트 지분 50%를 매각하기로 합의한 후 하락했으며, 반면 BP는 분기별 이익이 예상치를 상회한 후 상승했다.
  • 투자자들이 인공지능의 모멘텀을 재평가함에 따라 아시아 태평양 시장이 혼조세를 보였다: 일본의 닛케이 225 지수는 1.74% 하락했고 토픽스 지수는 제조업 PMI 데이터가 계속 약세를 보임에 따라 0.65% 하락했다. 한국의 코스피 지수는 글로벌 AI 수요와 구조 개혁에 의한 강한 다중 세션 랠리 이후 2.37% 하락했으나, 코스닥 지수는 순환 거래가 계속되면서 1.31% 상승했다. 한국 정부는 2026년 AI 투자를 10.1조 원으로 3배 증가시키고자 하는 계획을 발표하며, 세계 3대 AI 강국 중 하나로 자리 잡기 위한 노력을 하고 있다고 밝혔다. 호주의 ASX 200 지수는 호주중앙은행이 현금 금리를 3.6%로 동결한 후 0.91% 하락했다. 홍콩의 항셍 지수는 0.79% 하락했고 중국 본토의 CSI 300 지수는 0.75% 하락하며, 중국 소비자 및 산업 부문에 대한 지속적인 신중함과 부진한 국내 수요 속에서 최근 약세를 이어갔다.
  • 수요 신호가 약해지고 달러 강세로 인해 유가 하락: 브렌트유는 배럴당 64.44달러로 0.69% 하락했으며, WTI는 60.56달러로 0.8% 떨어졌다. 미국과 아시아의 제조업 지표가 약세를 보이면서 수요 예상에 부담을 주었고, 달러 강세가 원자재에 추가 압박을 가했다. OPEC+가 내년 초 생산량 증가를 중단하기로 한 결정은 일부 지지를 제공했으나 전반적인 하락 압력을 상쇄하기에는 충분하지 못했다.
  • 재무부 수익률 하락: 데이터 발표가 계속 지연되는 가운데 10년물 재무부 수익률이 4.085%로 하락하고, 단기물 수익률도 역시 소폭 하락했습니다. 계속되는 미국 정부 셧다운은 주요 경제 지표 발표를 지연시키고 있어 투자자들이 실시간 경제 상황을 파악하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 미국 공급관리협회(ISM) 제조업 지수가 48.7%로 예상치를 밑돌며 산업 활동 둔화에 대한 우려를 강화하는 가운데, 시장은 앞서 나올 고용 데이터를 기다리며 더 명확한 정보를 기대하고 있습니다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD는 주요 평균 아래쪽 압력을 확장한다: EUR/USD는 1.1534와 1.1473 사이에서 거래된 후 1.1479에 마감하며 0.35% 하락했습니다. 이 쌍은 현재 50일 SMA 1.1676과 100일 SMA 1.1664 아래에서 확고히 거래되고 있으며, 최근 지원 상실 후 하향 압력이 증가하고 있음을 확인합니다. 평평하던 중기적 추세는 이제 보다 결정적으로 하락세로 전환될 조짐을 보이고 있으며, 가격 변동이 새로운 단기 저점을 계속해서 만들어내고 있습니다. 즉각적인 저항은 1.1534의 세션 고점에 위치해 있으며, 그 뒤를 50일 SMA 1.1676이 따릅니다. 초기 지지는 1.1473에서 발견되며, 다음 주요 하락 수준으로는 200일 SMA 1.1329가 작용합니다. 1.1473 위를 유지하지 못하면 하락 모멘텀이 가속화될 가능성이 큽니다.
  • GBP/USD 지지선이 무너지면서 하락 가속화: GBP/USD는 1.3018로 마감하여 0.92% 하락했으며, 최고 1.3145와 최저 1.3010 사이에서 거래되었습니다. 이 환율 쌍은 200일 이동평균선(SMA)인 1.3255 이하로 확실히 마감하여, 이미 50일 SMA인 1.3418 및 100일 SMA인 1.3456 이하로 하락한 것이 신호한 붕괴를 확장했습니다. 이 움직임은 강한 하락 모멘텀을 확인하고 새로운 수개월 저점을 설정하며, 매도세가 여전히 확고하게 지배하고 있음을 보여줍니다. 즉각적인 저항선은 1.3145에 있으며, 그 다음으로 200일 SMA인 1.3255가 위치해 있습니다. 초기 지지선은 세션 최저점인 1.3010에 위치하며, 이 수준 이하에서 일일 종가를 지속하면 심리적 둥근 숫자를 향한 추가 하락 관심을 열 가능성이 큽니다.
  • AUD/USD가 장기적 지지선을 향해 압박을 받고 있습니다: AUD/USD는 0.6485에서 마감하며 0.79% 하락하였는데, 이는 0.6540의 고점과 0.6481의 저점 사이에서 거래된 이후의 결과입니다. 이 쌍은 현재 50일 단순 이동 평균(SMA)인 0.6561과 100일 SMA인 0.6537 아래에 위치해 있어 단기적인 하락 모멘텀이 증가함을 나타내며, 가격이 200일 SMA인 0.6444를 향해 움직이고 있습니다. 최근의 가격 움직임은 이전의 지지선을 돌파하여 매도 관심이 증가하고 있으며, 만약 200일 SMA가 지켜지지 않을 경우 추가 하락의 가능성이 높아집니다. 저항선은 0.6537 및 세션 고점인 0.6540에 위치해 있으며, 초기 지지선은 0.6481 및 0.6444 차례로 됩니다.
  • EUR/GBP 랠리, 새로운 수개월 최고치로 확장: EUR/GBP는 0.8818에 마감하며 0.61% 상승했고, 최고 0.8821과 최저 0.8757 사이에서 거래되었습니다. 이 쌍은 50일 단순 이동 평균(SMA)인 0.8700, 100일 SMA인 0.8666, 그리고 200일 SMA인 0.8541 위에 견고하게 위치해 있으며, 일관된 고점 상승과 저점 상승으로 뒷받침되는 강력한 강세 추세를 강화하고 있습니다. 즉각적인 지지선은 0.8757에 있으며, 동적 지지선은 50일 SMA인 0.8700에 위치해 있습니다. 최고치인 0.8821은 가장 가까운 저항선으로, 명확한 상위 참고 수준이 보이지 않아 모멘텀이 지속될 경우 추가 상승 가능성이 있음을 시사합니다.
  • USD/JPY는 강력한 상승 추세 속에서 일시 정지: USD/JPY는 153.66에서 마감했으며, 이는 0.36% 하락한 수치입니다. 이날은 154.48과 153.32 사이에서 거래되었으며, 미미한 조정에도 불구하고 이 쌍은 여전히 50일 이동 평균선(SMA)인 148.71, 100일 SMA인 148.30 및 200일 SMA인 147.71 위에 있어 전반적인 상승 구조를 유지하고 있습니다. 즉각적인 저항선은 154.48에 위치하고 있으며, 초기 지지선은 153.32에 있습니다. 153.32 아래로 하락하면 50일 SMA로의 더 깊은 조정 국면을 의미하며, 154.48을 넘어서면 상승 추세가 계속될 것임을 시사하며 추가 상승을 열어줍니다.
  • 금값 급락, 주요 지지선 테스트: 금은 $3,939에 마감되어 1.58% 하락했으며, $4,006과 $3,929 사이에서 거래되었습니다. 이번 거래는 최근 단기 통합 하단을 깨면서 하락세가 두드러졌으나, 여전히 50일 이동평균선(SMA) $3,843, 100일 SMA $3,596, 그리고 200일 SMA $3,345 위에서 위치를 유지하고 있습니다. 즉각적인 저항 지점은 $4,006에 있으며, 초기 지지선은 $3,929, 그 다음은 50일 SMA $3,843에 위치해 있습니다. $3,929 아래로 지속적으로 하락하면 조정이 심화될 가능성이 높으며, $4,006 위로 회복하면 매수자들이 통제권을 되찾는 신호가 될 것입니다.

주요 종목 동향:

  • 비트코인 가격 하락으로 암호화폐 관련 주식 급락: 비트코인은 6% 이상 하락하며 4.5개월 만에 최저치를 기록하였고, 이에 따라 코인베이스(Coinbase), 마라톤 디지털(Marathon Digital), 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms) 및 마이크로스트레티지(MicroStrategy)의 주가도 모두 6% 하락했습니다.
  • 사렙타는 임상시험 실패로 급락: 사렙타 테라퓨틱스의 주가는 Duchenne 근이영양증에 대한 Amondys 45 및 Vyondys 53의 연구가 주요 평가 목표를 놓친 후 33% 이상 하락했습니다.
  • 크루즈 라인 매출 미스에 따른 주가 하락: 노르웨지안 크루즈 라인은 3분기 매출이 29억 4천만 달러로 컨센서스인 30억 2천만 달러를 밑돌면서 주가가 15% 이상 하락했습니다. 카니발은 9% 이상, 로열 캐리비안은 7% 이상 하락했습니다.
  • CDW의 매출 부진으로 주가 하락: CDW는 3분기 순매출이 57억 4천만 달러로 57억 6천만 달러의 예상치를 밑돌면서 8% 이상 하락했습니다.
  • 팔란티어(PLANTIR) 가치 평가 후퇴: 3분기 매출이 예상치를 초과했음에도 불구하고, 팔란티어 주가는 7% 이상 하락했습니다. S&P 500 지수에서 가장 높은 가격 대비 매출 비율(P/S)이 약 85에 달해 가치 평가 우려가 증폭됐습니다.
  • Uber, 신중한 전망 완화: Uber는 4분기 조정 EBITDA를 $2.41억~$2.51억으로 제시한 후 4% 이상 하락했으며, 중간값이 $2.49억 컨센서스보다 낮습니다.
  • Yum! 브랜즈는 EPS 기대치를 초과하면서 주가가 상승했습니다: Yum! 브랜즈는 3분기 조정된 주당순이익(EPS)이 $1.48의 합의를 넘어서 $1.58로 나와 7% 이상 상승했습니다.
  • 수익 전망 상향 조정으로 Waters 주가 상승: Waters는 조정된 주당 순이익(EPS) $3.40가 예상치 $3.21을 상회하였고, 2023년 수익 전망도 $13.05–$13.15로 상향 조정되면서 6% 이상 상승했습니다.

화요일에 AI 리더들에 대한 평가 긴장감이 위험을 전반적으로 재조정시켰고, 시장 폭이 좁아지면서 투자자들은 높은 배수를 유지할 수 있는 수익의 확실한 증거를 요구했습니다. 유럽과 아시아가 완화되고, 수요 우려로 인해 유가가 하락했으며, 미국의 수익률은 제조 신호가 약해짐에 따라 하락한 것이 글로벌 주식에 변화된 분위기를 반영했습니다. 주요 데이터와 중앙은행의 소통을 앞두고 일부 미국의 발표가 지연됨에 따라, 시장은 더 선별적이고 증거기반으로 연말까지의 조정을 준비하는 단계에 들어갈 것으로 보입니다.